ответы на форуме

НМТП — цель 4.25р

НМТП — цель 4.25р
Да славится во веки веков Святая Троица — Леонардо Пизанский, Ральф Эллиотт и Том Джозф!!!

=

читать дальше на смартлабе

От Лонга! Я тебя умоляю!, говорите 4 руб 25 коп? Ну что ж, всё возможно. Но вопрос вероятности....
Второй квартал почти кончился, курс бакса попрежнему был высок. И если допустить, что порт отработает не хуже, то за первые полгода чп будет 300 ми$. Плюс 540 за НЗТ. Можно, например, полностью весь долг загасить, а всё что за вторую половину года пустить на дивы или развитие. Я скорее в 10 руб за папиру поверю…

Саша Пушкин,
«Плюс 540 за НЗТ»
почему-то это не повлияло на котировку

Сегодня прислали сообщение о ГОСА. Если живёшь в Кемерово, можно посмотреть документы, в частности изменения в устав. Есть кто Кемеровский кому не лень сходить документы посмотреть?

Саша Пушкин,
Там точно будет изменение по количеству членов СД, до 7.

2) Через брокера нельзя запросить?

Эксперты не советуют покупать НМТП. И даже напротив, советуют продавать. Вот так-то. Ну я не эксперт и буду ждать решения по деньгам за нзп…

Саша Пушкин, послушай экспертов и сделай наоборот

Почему акции НМТП не среагировали на продажу зернового терминала. Цена продажи просто огонь. При годовой выручке 4ярда, ародали за 35. Такая монетизация бизнеса в РФ просто за гранью фантастики. С полученными деньгами НМТП может почти весь свой долг загасить. Плюс 1 квартал отработали прям огонь. А котировки едва за 7р перевалили. Если с учетом дивоф через месяц, то и не дошли ещё. Почему? Что это за раздача халявы?

Саша Пушкин,
В чем проблема закупиться сейчас еще? за 2 кв, с учетом этой апрельской продажи НЗТ, рентабельность и ЧП будут еще выше, бумага пока искл дивидендная, под ГОСА котировки разгонят, можешь продать) не спекулятивная папира, достойно себя ведет, я не искл, что они будут еще выплачивать дивы и за 3 кв в этом году.

КТК и так уже опустилась на уровень 2017г, когда не было дивидендов, похоже на постоянный рост производственных показателей и т.п. всем плевать! Мажоритарных акционеров не интересует стоимость их акций на рынке! Только дивиденды правят!

NEO,

Возможно мажоров как раз ИНТЕРЕСУЕТ стоимость акций.
Просто она должна быть низкой.

Поэтому нет дивидендов. И поэтому такой отчёт за 1 кв

Sergey Asian,
Зачем мажоритарию нужна низкая падающая цена, если они вложили свои деньги в акции? Какой резон, чтобы акции дешевели?

Роман Владимирович, метод давления, постараться отжать остатки у оставшихся акционеров за дешево. Вот купил Гуцериев и банда за 350-400р, сейчас акции на рынке 123р, выгодно же. Будут потихоньку пылесосить. Потом предложат всем оферту за 150р типа благодетели. Метод Роснефти в ТНК ВР. И главное дивы не платить. Хотя через год как налоги платиь не нужно будет может заплатят(Роснефть в Башнефти).

РоманП., что то не очень понятно. Если цена вниз значит продают больше. Физики льют? Вряд-ли. Получается мажоры? Вопрос почему тогда просперти не скупает? Ей интересней же оферта по более высокой? Дальше будут лить — дальше скупать. Так можно и на 50+% выйти. Там компания чтоли такая большая? Денег нет? Почему они так не делают??

Erty, У Просперити доля в КТК 27%, если брать сегодняшнюю цену, то около 3,5млрд рублей, покупали они по 50-60р (за 1,5млрд прмерно). Им просто незачем сейчас скупать, они все равно в хорошем плюсе (130% за 3 года) + оферта это не обязаловка, захотят и не согласятся на предложенную цену, если рассматривать такой расклад. А льют миноры, не все же спекулянты, многие держат акции 1,2,5 лет.
Покупателя нет пока, даже с таким дисконтом. Полная неопределенность какая-то о том, что будет дальше.
Нашел ориентировочный портфель просперити на 2018 год, не знаю можно ли доверять, но выглядит правдоподобно vk.com/@long_term_investments-razbor-aktivov-prosperity-capital

Eng, что означает в хорошем плюсе? Имеется в виду по текущей биржевой цене? Но если подумать причём тут биржевая цена? Не в стакан же они свои 27% будут лить) представить страшно. Вот в пятницу, с утра котировки на -2% сходили при объёме торгов 94000руб. Милионом можно было на 100руб продавить, но видимо никому это не нужно. Просперити, думаю, сейчас не на котировки смотрит, а на действия новых мажоров. Пока надеются договориться по хорошему. Если будет открытый конфликт можем увидеть всё что угодно, вплоть до судов или выкупа из стакна с целью поддержки средней. Просто время ещё не пришло…

Саша Пушкин, Конечно, я про это же насчет просперити. И про стакан в точку, если бы цель была давить в пол, то давили бы дальше. Но пока стоим, ждем.

Почему акции НМТП не среагировали на продажу зернового терминала. Цена продажи просто огонь. При годовой выручке 4ярда, ародали за 35. Такая монетизация бизнеса в РФ просто за гранью фантастики. С полученными деньгами НМТП может почти весь свой долг загасить. Плюс 1 квартал отработали прям огонь. А котировки едва за 7р перевалили. Если с учетом дивоф через месяц, то и не дошли ещё. Почему? Что это за раздача халявы?

Саша Пушкин, Там ЧП 2,6 ярда при выручке 4 ярда, рентабельность дикая, поэтому и продали дорого. Золото что-ли они там перегружают…

Все правильно ниже написано. В этом и суть защитной оговорки, потому как гарантированные дивы для префов 13 млн. на все префы — это 4 копейки (±) на дивиденд

Убрать защитную оговорку можно 75% обычки (от участвующих в собрании) и 75% префов (всех размещённых префов, а не от участвующих в собрании)

То есть пока ТАИФ не аккумулирует у себя более 75% префов, оговорке ничего не грозит.

После того как он приобретёт префы в объёме 75%, то обычка станет предпочтительней. Ибо в любой момент по желанию ТАИФА владельцев префов можно кидануть будет

Rondine, кидануть по желанию ТАИФа можно и владельцев обычки. Сами подумайте, если ТАИФ соберёт 75% префов кого ему кидать? Самого себя?)

Саша Пушкин,

Если так будет, то можно исключить защитную оговорку и все дивы выбирать через обычки, которой уже к 80% собрано. А на все префы 13 млн руб по уставу.

Инвестиции работают: «От добра добра не ищут» ©

Структура портфеля на 01.06.2019: НКНХ об. — 79,15%, НКНХ преф. — 20,14%, кэш — 0,7%. Всё продал, что было в портфеле в пользу НКНХ преф. ФСК ЕЭС и Аэрофлот переведены в резерв. Инвестиции работают. Удачи!
читать дальше на смартлабе

khornickjaadle,

Почему обычки отдаёте предпочтение? Див доходность у префы выше. В уставе есть защитная оговорка. Префе на сегодня угроз нет

Rondine, почему обычка предпочтительнее? Представьте на секунду, что ТАИФу нужно поддержать рыночную капитализацию не ниже заданного уровня. Какую папиру из двух типов он станет покупать? Явно обычку. Неликвид. Легко держать цену + влияние её на капу почти на порядок выше.
Зачем ТАИФу держать капу? Ну, например, такая оговорка может быть в условиях кредита от консорциума банков…

Саша Пушкин, Это крайний случай — скупка ТАИФом обычки, по уставу можно в любой момент объявить дивы — котиры улетят.

Инвестиции работают: «От добра добра не ищут» ©

Структура портфеля на 01.06.2019: НКНХ об. — 79,15%, НКНХ преф. — 20,14%, кэш — 0,7%. Всё продал, что было в портфеле в пользу НКНХ преф. ФСК ЕЭС и Аэрофлот переведены в резерв. Инвестиции работают. Удачи!
читать дальше на смартлабе

khornickjaadle,

Почему обычки отдаёте предпочтение? Див доходность у префы выше. В уставе есть защитная оговорка. Префе на сегодня угроз нет

Rondine, почему обычка предпочтительнее? Представьте на секунду, что ТАИФу нужно поддержать рыночную капитализацию не ниже заданного уровня. Какую папиру из двух типов он станет покупать? Явно обычку. Неликвид. Легко держать цену + влияние её на капу почти на порядок выше.
Зачем ТАИФу держать капу? Ну, например, такая оговорка может быть в условиях кредита от консорциума банков…

Саша Пушкин, Дивов платят одинаково, на одну и ту же сумму купишь больше префов, тем более сейчас.

Саша Пушкин, Александр, спасибо за ответ. Извини, но я ещё плохо ориентируюсь на этом сайте. Например, здесь у меня на счету 500 рублей. Но откуда они взялись и что с ними делать я не знаю.

Распадская. Я уеду жить в лондон!

Поводом для поста послужило раскрытие от Распадской.
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=f3R8RGNtLU-C-AyTaghKwpAg-B-B

www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=zBNfLpHMRU-CEAPMHiLLR5A-B-B

Если кому лень читать Евраз чтото там люксембург потерял контроль над Распадской, Евраз чтото там лондон приобрёл.

Акции не реагируют. Но что это значит?
Далее моё видение:
1. Формально должна быть оферта миноритариям. Цена либо сделки, либо средняя за год (120руб)
2. Новое юрлицо владеет акциями меньше года, а это значит придётся платить налог с дивоф, которые кстати сказать должны были быть летом.
3. Из рук в руки перешли 84%. Но по подсчётам сторонниз наблюдателей к весне у Евраза было порядко 92% под контролем. Где остальное?
4. По закону для обязательного выкупа необходимо набрать 95%, причём не менее 10% по оферте от мажора.
Теперь выводы:
1. Дивоф летом не будет.
2. Вероятно должна быть оферта где некая структура предложит лондонскому евразу недостающие 11%. (Видимо их уже собрали и где-то держат до поры до времени)

Ps Предстоящий делистинг распада становится всё более очевидным. Вопрос лишь в цене выкупа. Даст ли евраз напоследок заработать?..
читать дальше на смартлабе

Саша Пушкин, может как раз ежедневная скупка на внебирже была как-то с этим связана?! Перегоняли эти 11% в непонятную структуру, чтоб потом непонятная структура продала их Евразу с премией к рынку и вуаля… бизнес по-русски принесет непонятной структуре неплохие барыши...И может быть, мы тоже сможем на этом подзаработать

Чистая прибыль ОАО «Удмуртнефть» выросла на 69,62% по РСБУ за 2018г. с 18.33 до 31,1 млрд.р.
Выручка выросла на 41,46% за 2018г.с 108.9 до 154,14 млрд.р.
Валовая прибыль выросла на 52,11% за 2018г. с 41.5 до 63,14 млрд.р.
Отличный отчёт. Суммарные дивы за 2018г могут составить 8.5тр на акцию 23% годовых!

РоманП., а как вы проценты считаете? Относительно какой цены?
Так-то если относительно вашей цены входа, то это не такой уж потрясающий результат…

Саша Пушкин, смотря как считать. Первые акции покупал по 24тр. Потом по 26тр, 29тр, 32тр., 34-35-36тр. Средняя где то 30тр. Сейчас офера на продажу 49тр. За это время дивы 13.276тр.+ летом ещё 2.1тр жду. Результат слабый где то +107% всего то. Годова дивдоха от последней цены покупки 36тр, брал осенью, составит всего 23% годовых с поквартальной выплатой, или 27.7% от средней цены покупки. Таких акций очень много на нашем рынке, неправда ли. Башнефть например?! Можно осенью было конечно купить Телеграф или НКНХ на всю котлету, там дивы больше вышли. Но должен Вас огорчить они у меня в портфеле то же есть. Телеграфа так ~0.3% от всех префов.
xn--80aeiahhn9aobclif2kuc.xn--p1ai/UDMN/

Все никому этого добра не надо? С 164 буду брать активнее.

Sergey Soseda, какое дальнейшее развитие событий видите? А то уже лось с ветвистыми рогами?

РоманП., вся надежда на просперити. Лишь они могут дать реальный отпор «трём мушкетёрам».
Рано или поздно в просперити сообразят, что произошло в КТК: оферта тютю, дивы тютю, а обвал биржевых котировок снижает потенциальную цену выкупа. А это для просперити очень плохо, ведь обязательный выкуп может состояться не только при консолидации активов, но и при крупной сделке с заинтересованностью. Т.е. сделки позволяющей выводить деньги контролирующему акционеру в обход дивоф (наверняка наш случай). Представьте если через полгода после обвала новый СД примет решение о покупке втридорого угольных активоф сафмара или о беспроцентном займе в его пользу: даже если просперити проголосует против её долю Гуцериев выкупит подешёвке...
Короче, просперити будет очень уязвима если котировки КТК укатают в пол. И когда в просперити поймут намерения новых мажоров, поймут бесполезность попыток доказать аффилированность команды Гуцериева в суде, фонд может начать скупать бумагу с открытого рынка. (Первое правило бизнеса: защищай свои инвестиции) А что, вариант-то просто убойный: акция дикий неликвид, покупая каждую неделю совсем по чуть-чуть, можно легко поддерживать нужную цену долгие годы. Пока фрифлоат ваще не исчезнет). Так что пока просперити в бумаге не всё потеряно! А если выкупят у них, то и у нас должны будут выкупить, если конечно четвёртый (дартаньян) не найдётся))))

Саша Пушкин, о том что Просперити вышло мы узнаем последними. Может это будет завтра. Как тут на него надеяться. И что это за просперити такое всемогущее? Какие у него ещё активы. Может это кипрское ООО с двумя сотрудниками под этот пакет?

Sergey Soseda, вот кстати кто-то уже задавался кто такие просрерити
smart-lab.ru/mobile/topic/1596/

Саша Пушкин, да уж, серьезная контора дяди Никонора)

Все никому этого добра не надо? С 164 буду брать активнее.

Sergey Soseda, какое дальнейшее развитие событий видите? А то уже лось с ветвистыми рогами?

РоманП., вся надежда на просперити. Лишь они могут дать реальный отпор «трём мушкетёрам».
Рано или поздно в просперити сообразят, что произошло в КТК: оферта тютю, дивы тютю, а обвал биржевых котировок снижает потенциальную цену выкупа. А это для просперити очень плохо, ведь обязательный выкуп может состояться не только при консолидации активов, но и при крупной сделке с заинтересованностью. Т.е. сделки позволяющей выводить деньги контролирующему акционеру в обход дивоф (наверняка наш случай). Представьте если через полгода после обвала новый СД примет решение о покупке втридорого угольных активоф сафмара или о беспроцентном займе в его пользу: даже если просперити проголосует против её долю Гуцериев выкупит подешёвке...
Короче, просперити будет очень уязвима если котировки КТК укатают в пол. И когда в просперити поймут намерения новых мажоров, поймут бесполезность попыток доказать аффилированность команды Гуцериева в суде, фонд может начать скупать бумагу с открытого рынка. (Первое правило бизнеса: защищай свои инвестиции) А что, вариант-то просто убойный: акция дикий неликвид, покупая каждую неделю совсем по чуть-чуть, можно легко поддерживать нужную цену долгие годы. Пока фрифлоат ваще не исчезнет). Так что пока просперити в бумаге не всё потеряно! А если выкупят у них, то и у нас должны будут выкупить, если конечно четвёртый (дартаньян) не найдётся))))

Саша Пушкин, о том что Просперити вышло мы узнаем последними. Может это будет завтра. Как тут на него надеяться. И что это за просперити такое всемогущее? Какие у него ещё активы. Может это кипрское ООО с двумя сотрудниками под этот пакет?

Sergey Soseda, ну у них пакет на 3000 000 000. Такие деньги принято защищать. А если просперити выйдут в пользу Гуцериева, то смысла особого махинировать не остаётся. Фрифлоат на уровне 10%.

Саша Пушкин, поживём — увидим.

Все никому этого добра не надо? С 164 буду брать активнее.

Sergey Soseda, какое дальнейшее развитие событий видите? А то уже лось с ветвистыми рогами?

РоманП., вся надежда на просперити. Лишь они могут дать реальный отпор «трём мушкетёрам».
Рано или поздно в просперити сообразят, что произошло в КТК: оферта тютю, дивы тютю, а обвал биржевых котировок снижает потенциальную цену выкупа. А это для просперити очень плохо, ведь обязательный выкуп может состояться не только при консолидации активов, но и при крупной сделке с заинтересованностью. Т.е. сделки позволяющей выводить деньги контролирующему акционеру в обход дивоф (наверняка наш случай). Представьте если через полгода после обвала новый СД примет решение о покупке втридорого угольных активоф сафмара или о беспроцентном займе в его пользу: даже если просперити проголосует против её долю Гуцериев выкупит подешёвке...
Короче, просперити будет очень уязвима если котировки КТК укатают в пол. И когда в просперити поймут намерения новых мажоров, поймут бесполезность попыток доказать аффилированность команды Гуцериева в суде, фонд может начать скупать бумагу с открытого рынка. (Первое правило бизнеса: защищай свои инвестиции) А что, вариант-то просто убойный: акция дикий неликвид, покупая каждую неделю совсем по чуть-чуть, можно легко поддерживать нужную цену долгие годы. Пока фрифлоат ваще не исчезнет). Так что пока просперити в бумаге не всё потеряно! А если выкупят у них, то и у нас должны будут выкупить, если конечно четвёртый (дартаньян) не найдётся))))

Саша Пушкин, о том что Просперити вышло мы узнаем последними. Может это будет завтра. Как тут на него надеяться. И что это за просперити такое всемогущее? Какие у него ещё активы. Может это кипрское ООО с двумя сотрудниками под этот пакет?

Высокодоходная псевдо-облигация.
Когда уже Энергосоюз допродает на свои сотни миллионов рублей…

Анастасия К, высодоходная рсевдооблигация с сокращающимся телом

Саша Пушкин, так то оно верно, но сокращаться тело будет после отсечки. До отсечки это тело подрастет.

После дивоф пробьёт уровень 0,2

Саша Пушкин, гепом?

сам в шоке от прочитанного.кому они продали, передали акции или оформили дарственную? акции ни как не реагируют

Дмитрий C, не понимают просто как реагировать.

Саша Пушкин, ЭТО ТОЧНО

А Лариса Викторовна правильно рассчитала размер дивов на основании Бюджета Башкирии на 2019г. Её прогноз был 160р.
Значит её метод вернее.
Кто ни будь смотрел бюджет Башкиров на 2020-2021г, сколько там заложено поступление денег от дивов Башнефти?
И ещё обычка всё таки надежнее и предпочтительнее.
В случае если Башкиров вынудят продать их пакет, будет обязательный выкуп, по префам только добровольное предложение, которого не было в последний раз.
И обычки нет у Норвежского фонда.

РоманП., кто угодно мог правильно рассчитать дивиденд на основаниии дивполитики компаниии. Просто отчисления в прошлом году составили 37% с учетом промежуточных дивоф. Вполне логично было ожидать, что пэйаут также будет высок и в этом, крайне удачном с точки зрения цен на нефть году. Но видимо шлавбашкира не просто так меняли…

Саша Пушкин, а Вы почему не посчитали? Ну дали 37% и что из этого закономерность? Тут был дан прогноз с точностью до рубля. причем не 25% от ЧП согласно дивполитики. А именно 160р (28%).

Ктк. Усредняться или нет?

Благодаря стремительному падению КТК я пасу нехилого такого лося и возникает вопрос: что с этим животным делать. В частности стоит ли усреднять позицию.
Для этого попытаюсь оценить перспективы и хорошенько всё обдумать. Итак:
1. Зачем Прокурдин и Данилов так настойчиво продавали КТК? Видимо ожидали падения котировок угля. Собственно пока продавали это падение успело случиться. Но это их не остановило. Возможно, что не всё так хорошо в компании, как изображается в отчётах?
2. Зачем Гуцериев купил КТК по такой мутной схеме (на троих)? Явно не для того, чтоб получать дивиденды. Покупка на одного позволила бы в перспективе не платить налог с дивоф. Видимо этот вариант Гуцериева не интересует. Дивов не будет и налогов тоже.
3. Как новые акционеры будут вести дела? Погуглил в интернете о деятельности Гуцериева:
jour-control.ru/news/mihail-gutseriev-unichtozhil-ugolnuyu-promyshlennost-za-neskolko-let.html
Похоже схема отработана: набрать кредитов, деньги освоить, компанию обанкротить.
4. Сможет ли просперити остановить «святую троицу»?
читать дальше на смартлабе

Саша Пушкин, интересный материал и тревожный. Если экстраполировать на КТК, то надо крыть позиции. НО торопиться всё таки не стоит — есть время до момента официального объявления об отказе от дивиденда. До этого момента в акции дисконт.