Индекс МосБиржи за прошлую неделю +2,76% (с начала года +45,5%).

Наши ожидания по консолидации рынка около текущих уровней (3000-3200) пока оправдываются. При этом давление продавцов сохраняется. Пробой ниже 3000 ознаменует старт более глубокой коррекции с целью 2800 по индексу. Спровоцировать такое снижение может предстоящее заседание ЦБ РФ 27.10.23, где могут повысить ключевую ставку до 14%.

🗣Мнение: ближе к концу года мы смотрим на рынок позитивно. По мере выхода отчетов за III кв. 2023 г. (ноябрь), анонсов промежуточных дивидендов ряда компаний и сохранения высоких цен на нефть. Видим рынок выше 3200 на конец года после завершения текущей коррекции.

Валютная пара USD/RUB за неделю +0,7% до ₽98,0.

Минэкономразвития ожидает, что курс рубля будет постепенно укрепляться в IV квартале 2023 года и в I полугодии 2024 года, достигнет пика в июне 2024 года, затем динамика поменяется, и рубль перейдет к постепенному ослаблению.

🔜По прогнозу министерства:

▪️в декабре 2023 года — в районе ₽94,3 за доллар и ₽105,0 за евро,

( Читать дальше )

Правила игры на глобальных рынках кардинально изменились после финансового кризиса 2008 года. Крупнейшие мировые монетарные регуляторы попали в ситуацию, которая пару десятилетий назад рассматривалась исключительного с точки зрения теоретического любопытства. Ситуацию, в которой Центробанки, опустив процентные ставки к нулевым рубежам, так и не смогли решить проблемы низких уровней загрузки производственных мощностей и нависшей угрозы дефляции.
 
Сегодня только понимание действий ведущих Центробанков помогает принимать правильные инвестиционные решения и чувствовать себя уверенно на рынке.
 
В своем авторском семинаре «Мир после 2008 года: безлимитное количественное смягчение от Центральных банков» аналитик компании КИТ Финанс Брокер Дмитрий Шагардин раскроет реалии глобальных экономических процессов и обозначит ключевые ориентиры на 2013 год.
 
                           


( Читать дальше )

Сегодня, 27 сентября, на открытии торгов в Москве мы ждем движения вверх. Целью для быков в первой половине дня может стать диапазон 1455-1460 пунктов по индексу ММВБ. Ближе к вечеру возможны попытки протестировать уровень 1470 пунктов по индексу ММВБ. Закрытие в зеленом цвете.
 
Повестка дня сегодня достаточно содержательна. В Европе внимание следует обратить на аукцион по размещению итальянских 5- и 10-летних облигаций (13:00 мск) – некоторое разочарование от несостоявшегося ралли после обильных обещаний ЕЦБ и запуска QE3 вполне может оказать свое негативное влияние на результаты. Соответственно, можно ждать определенных преград на пути тех осторожных покупок, которые мы сейчас наблюдаем на азиатской торговой сессии.
 
В 16:30 мск в США выходит большой пакет статистики. Некоторые опасения внушает отчет по августовским заказам на товары длительного пользования, однако, его базовый компонент без учета транспортных средств вполне может выйти из двухмесячного минуса и несколько приободрить рынки. От первичных заявок также ждем хороших новостей – на высокую вероятность улучшения ситуации указывают вполне благополучная динамика индексов потребительских настроений. Окончательная оценка роста американского ВВП во втором квартале имеет шансы пересмотра вниз на 1-2 пункта – если так, то настроение игроков будет испорчено и надо ждать давления на котировки, если же мы ошибаемся, то в целом эффект от выхода экономических новостей будет скорее позитивным, поддерживающим движение к 1470 ММВБ.
 
Удачных торгов!
 
 
 

Аналитик
Отдел рыночного анализа и консультаций
 
КИТ Финанс Брокерская компания

Сегодня, 21 сентября, на открытии торгов в Москве мы ждем движения вверх. Целью для быков в течение дня может стать диапазон 1515-1520 пунктов по индексу ММВБ. Закрытие в зеленом цвете.

Ведущий: Василий Евдокиенко



( Читать дальше )

Сегодня, 12 сентября, на открытии торгов в Москве ждем движения вверх. Сегодня мы не исключаем обновления максимумов прошлой недели выше 1485 пунктов по индексу ММВБ. Исход дня крайне не определен – мы ставим на зеро, но возможны варианты.
 
Вчера американские рынки завершили день движением вверх – Dow даже обновил послекризисные максимумы и сейчас этот индекс стоит в 6% от своего исторического рекорда. Быков поддерживали ожидания благоприятного решения со стороны немецкого конституционного суда по поводу европейского антикризисного фонда, которое должно быть принято сегодня, а также ставки на запуск третьего этапа программы количественного смягчения в этот четверг.
 
Азия сегодня поддерживает вчерашнее движение в Нью-Йорке. К глобальным идеям здесь можно добавить слова китайского премьера Вэнь Цзябао о том, что власти видят возможности  для увеличения как монетарного, так и фискального стимула для достижения правительственных целей по экономическому росту. Со своей стороны отметим, что экономический рост 7,5% не является чем-то выдающимся, и для его достижения большие затраты сверх уже объявленных, скорее всего, не понадобятся. Однако рынки пока предпочитают не обращать на это внимания.


( Читать дальше )

Сегодня, 4 сентября, на открытии торгов в Москве мы ждем движения вверх. Первой целью для быков может стать отметка 1450 пунктов, далее – 1460. Ближе к вечеру вероятен откат, но закрытие в зеленом цвете.

Ведущий: Васлий Евдокиенко

 
Внешний фон противоречив. Азиатские фондовые индексы снижаются – вероятно, свое влияние оказывает негативный прогноз Moody’s по рейтингу ЕС, а также понижения прогнозов по темпам роста китайского ВВП от SocGen и прибылям китайских компаний от Goldman Sachs.
 
Однако за пределами азиатских фондовых площадок очевиден хороший спрос на риск. Фьючерсы на американские индексы в плюсе, даже несмотря на вчерашнее хорошее закрытие, евро около максимумов июля, иена ощутимо слабеет, а на сырьевых рынках настоящее ралли – Brent уже выше $116, золото стремится к $1700, медь также возвращается к локальным максимумам.
 Очевидно, игроки активно готовятся к четвергу, когда будет опубликован план Драги по выкупу европейских облигаций.


( Читать дальше )

Сегодня, 3 сентября, на открытии торгов в Москве мы ждем движения вверх в сторону 1430 пунктов по индексу ММВБ. Далее давление со стороны покупателей, похоже, сохранится с целями около 1445 пунктов по индексу ММВБ. Во второй половине дня вероятен откат в сторону уровней открытия или ниже.
Ведущий: Василий Евдокиенко

 
После очередного бесцветного выступления Бена Бернанке, главы ФРС, в Джексон Хоуле американские рынки закрыли день ростом на полпроцента, вероятно, еще раз подтвердив старую мудрость – входи на слухах, выходи по факту. В отличие от Европы, объемы торгов в Нью-Йорке остаются посредственными. Направление дальнейшего движения, по-прежнему, остается неопределенным – ждем заседания FOMC на следующей неделе.
 
Утром азиатская торговая сессия открывалась снижением – игроки включали в цены замедление китайской экономики, нашедшее свое отражение, в том числе, в индексах деловой активности в промышленности, опубликованные в субботу и в понедельник. Похоже, вероятность того, что в конце года экономический рост Поднебесной опустится ниже правительственных прогнозов на уровне 7,5%, все выше и выше – медвежий сигнал для торговли, особенно, в промышленных металлах и на других сырьевых рынках.


( Читать дальше )

Компания Apple с капитализацией в $633 млрд. – самая дорогая за всю историю человечества компания. Вес акций высокотехнологичного производителя модных девайсов в составе индекса S&P 500 с капитализацией в $13 трлн. составляет почти 5%. Таким образом, из 12% прироста индекса широкого рынка с нач. 2012 г. на долю “яблочного гиганта” приходится 3%. 
Тем временем, транспортный индекс Доу с начала 2012 г. не прибавил ровным счетом ничего, промышленный Dow Jones Industrial Average30 вырос на 7,5%.

Вспоминаем теорию Чарльза Доу, делаем выводы. 
Во вторник, 28 августа, перед открытием торгов в Москве складывается нейтрально-негативный внешний фон. Ожидаем нулевой динамики по основным российским индикаторам. Диапазон внутридневных колебаний по индексу ММВБ — 1460/40 пунктов.
 
Сводный азиатский фондовый индикатор теряет треть процента, американский доллар пользуется выборочным спросом, евро и австралийский доллар в слабом минусе; фьючерсы на американские индексы теряют в среднем две десятые процента; дилеры делают ставку на открытие торгов в Европе падением в пределах трети процента. Нефть растеряла все свои достижения за последние полмесяца, вернувшись в диапазон $112 за барр., правда основные потери были отыграны еще на вчерашней сессии – сегодня утром котировки стабильны. 


( Читать дальше )

Сегодня на открытии торгов в Москве ожидаем умеренно позитивную динамику цен основных фишек. Рост индексов на открытии может составить 0,5%. В течение торгового дня диапазон колебания 1440 – 1460 по индексу ММВБ может быть расширен.
 
Внешний фон располагает к ограниченным покупкам. Американский фондовый рынок закрылся в пятницу умеренным ростом, азиатские рынки в начале недели торгуются разнонаправленно, но по большей части, в лёгком плюсе.
 
Падение прибыли промышленных предприятий Китая остаётся основным фактором, сдерживающим азиатские площадки. Один из крупнейших производителей электроники «Samsung» проиграл суд своему конкуренту компании «Apple». Калифорнийский суд признал компанию виновной в нарушении патентного законодательства и постановил выплатить компенсацию в размере 1 млрд. долл.   
 
Нефть дорожает на фоне снижения добычи в Мексиканском заливе из-за урагана Исаак. Кроме того, второй по величине в мире завод по переработке нефти был частично закрыт в результате пожара.
 


( Читать дальше )

В пятницу, 24 августа, на открытии торгов в Москве ожидается нейтрально-негативная динамика фондовых индексов. Ожидаем снижения в пределах 0,3-0,5%. Диапазон внутридневных колебаний по индексу ММВБ — 1460/35 пунктов.
 
Ключевое политико-экономическое событие дня – встреча Канцлера Германии Меркель и премьер министра Греции Самараса в Берлине в 13:45 мск по вопросу отсрочки ранее озвученной даты по завершению реформ по сокращению расходов и дефицита госбюджета.  Пресс-конференция намечена на 15:00 мск. Ожидаем смягчения позиции немецких властей в отношении Афин.
 
Премьер министр Италии Монти соберет Кабинет для обсуждения нового плана по поддержке экономики.
 
Вся Азия в красном цвете — сводный региональный индикатор теряет процент; американский доллар  пользуется спросом, однако евро и австралийский доллар активно не продаются; фьючерсы на американские индексы стоят на уровнях вчерашнего закрытия; дилеры делают ставку на открытие торгов в Европе падением в пределах трети процента. Нефть вернулась к уровням начала недели ($114 бар.), теряя утром чуть менее половины процента.


( Читать дальше )