комментарии Artem Arteev на форуме

Если кратко, то речь шла про то, что прибыль от техприсоединения составляет большую часть ЧП и что в будущем она скорее всего не будет в таком объеме. Соответственно рассчитывать на большие дивиденды не стоит.

В Ленэнерго у нас Аленка-эффект, крепкие парни оказались не очень крепкими и начали выходить после вчерашней статьи.

Вася Пупкин, 
 В общем так, даже если прибавить все прогнозные плюсы Сбера, то див доходность у Сбера будет в лучшем случае на уровне див дохододности ВТБ по итогам 2018г.
  А в реале, див доход ВТБ по итогам 2018г будет все равно выше чем див доход у Сбера.

Так как прибыль Сбера я посчитал из расчета 900 млрд, что практически соответствует прогнозам 930 млрд руб.
А вот прибыль ВТБ я посчитал 170 млрд руб, хотя прогнозная прибыль будет в районе 180-190 млрд руб.

Марэк, в Сбере более интересно потенциальное изменение стоимости, а не дивиденды.

Невооруженным глазом видно, что див. доходность акций ВТБ лучше чем акций Сбербанк


Сбербанк
22 586 948 000 общее количество акций moex.com/s909
Прибыль мсфо 2017г: 747,7 млрд руб 
На дивы направили 36,4% от прибыли мсфо
Дивы за 2017г: 12 руб

Прогноз:
Прибыль мсфо 2018г: 900 млрд руб
Дивиденды за 2018г:
(900 млрд руб * 0,363): 22 586 948 000 акций = 14 руб 50 коп.
(14,5 руб * 100): 215,5 руб текущая = 6,73% див доход обычка. 
(14,5 руб * 100): 191 руб текущая = 7,59% див доход преф.
==========================================


ВТБ
12 960 541 337 338 обыкн. акций moex.com/s909
Прибыль ВТБ по мсфо 2017г: 120,100 млрд руб.
а) Общая сумма направленная на дивиденды за 2017г. по обычке и префам 73,516 млрд руб => 61,2% прибыли мсфо.
в) Из общей суммы направленной на дивиденды 73,516 млрд руб, на дивиденды по обычке направили 44,759 млрд руб => 56,8% 

Прогноз:
Прибыль мсфо 2018г: 170,000 млрд руб.
Дивиденды ВТБ за 2018г:
На дивиденды (обычка + префа) направят 104 млрд руб
На дивиденды по обычке направят 38,807 млрд руб 
(104 млрд руб * 0,568) :12 960 541 337 338 акций = 0,0045578 руб
(0,0045578 * 100): 0,04510 руб текущая = 10,10% див доход об.

Марэк, Сбербанк — это банк, трансформирующийся в ИТ, то есть, растущая компания. А ВТБ — это просто банк. По Сберу ЧП скорее всего будет в районе 930 ярдов при текущих темпах роста ЧП год к году, и на дивы пойдет бОльший процент ЧП уже в следующем году. К слову был разговор, что при достаточности капитала выше 12% уже могут перейти на повышенные дивиденды. Сейчас этот показатель 12,2%. А ВТБ наоборот, скорее всего будет платить меньший процент от ЧП, чем платил в этом году.

Греф вчера сказал, что Сбер не властен над санкциями и это их стратегические риски.
Он делает заявления, что неплохо бы долю государства из Сбера продать, т.е. получается сделать Сбер «неинтересным» для наложения санкций, т.к. «ближний круг» не контролирует Сбер прямо через владение.
Далее, заявление, что наращивать долю рынка Сбер не будет.
Плюс недавняя продажа иностранных активов, которые могли бы пострадать от санкций (Денизбанк).
Сбер по «чуть-чуть» льется и льется вниз. И это все в близком предверии дивов, по которым по префу уже сейчас ДД 6+% и нормальных отчетов.

Как вы думаете, каковы шансы Сбера попасть под раздачу санкций?
Зачем нагнетают-то информационный фон, надеюсь если бы грозили санкции, то на них не намекали бы так прямо? :)

П.С. Прикупил под дивы.

Dodger, как показала история, даже в отношении Русала и ЕН+ в итоге санкции приостановили частично «на подумать». Не вижу на данный момент объективной причины введения новых санкций в отношении Сбера.

Сегодня ребалансировка MSCI. Вы быть хоть изучили инструмент, которым торгуете.

Чистый убыток группы Sberbank Europe по МСФО в 2017 году составил 201,6 млн евро против прибыли в 33,2 млн евро годом ранее.

Операционная прибыль Sberbank Europe до создания резервов осталась на уровне 2016 года и составила 367,6 млн евро. Чистый процентный доход сократился на 0,8%, до 293,5 млн евро, чистый комиссионный доход вырос на 3%, до 80,3 млн евро.

Sberbank Europe AG является 100% дочкой российского Сбербанка. Штаб-квартира группы находится в Вене. Sberbank Europe присутствует в восьми странах Европы: в Австрии, Боснии и Герцеговине, Хорватии, Чехии, Германии, Венгрии, Словении и Сербии.

Сегодня вышел отчет Евраза, по которому можно прикинуть примерное значение EBITDA Распадской за 2017 год в размере 430-450 млн. долларов, что является очень крутым результатом. Но рынок практически не реагирует, видимо ждет записей от избушек и конкретных цифр 23 марта.

Покупка у Михаила Прохорова 6% акций Русала

МОСКВА, 19 февраля. /ТАСС/. Консорциум инвесторов во главе с Renova Group Виктора Вексельберга и Access Industries Лена Блаватника — Zonoville Investments Limited — договорился с «Онэксимом» Михаила Прохорова о покупке у него 6% акций производителя алюминия «Русал». Об этом говорится в сообщении консорциума.

После заключения данной сделки Zonoville Investments Limited вместе со связанной компанией SUAL Partners Limited консолидируют 26,5% «Русала», отмечается в пресс-релизе.

Подробнее на ТАСС:
tass.ru/ekonomika/4973280

Интересно, какой дисконт к рынку в этот раз?

По итогам 2017 года «ФСК ЕЭС» ожидает рост чистой прибыли на 15%
Подробнее: www.vestifinance.ru/videos/38303

«ФСК ЕЭС» планирует направить на дивиденды по итогам прошлого года 50% прибыли по МСФО. Об этом в интервью рассказал председатель правления компании Андрей Муров. Также он отметил, что в 2017 году удалось добиться роста основных финансовых показателей.

Дмитрий Власов, а какой будет показатель «скорректированной чистой прибыли»?

Вася Пупкин, 
По тому, как подпись прерывается на бланке и вставлена дата — сразу видно, что кривыми ручонками нафотоЖопили ))))))) 
Автор блога разместил филькину грамоту! )))
Да и где Где печать гербовая?

На моем компе тоже есть эксель, ворд и фотошоп — сам скока хошь таких ценников создам )))

Марэк, это склейка из нового прейскуранта и колонки старого. Сделано для удобства сравнения. Зачем искать подвох там, где его нет?

Новый прейскурант Распадской (RASP)

Новый прейскурант Распадской и его сравнение с предыдущим.

Рынок начинает понемногу просыпаться и прикидывать возможные дивиденды в ап (20-25 рублей на акцию) и ждать делевириджа в ао.

Коллеги, я правильно понял, что дивиденды, которые приходят за время конкурса не учитываются, а дивидендные гэпы при этом снижают доходность?

Вася Пупкин, Валерий ответил что дивиденды сейчас не учитываются.
Но механизм прорабатывается на следующий год

Тимофей Мартынов, все участники фондовой секции «очень рады».

Коллеги, я правильно понял, что дивиденды, которые приходят за время конкурса не учитываются, а дивидендные гэпы при этом снижают доходность?

Вася Пупкин, да, скорее всего так
Кинул линк Валерию Скотникову, может ответит попозже

Тимофей Мартынов, спасибо. Учитывая сколько уже лет проходит конкурс странно видеть такие странные косяки.

Коллеги, я правильно понял, что дивиденды, которые приходят за время конкурса не учитываются, а дивидендные гэпы при этом снижают доходность?

Бумага хорошая, очищение от большого количества тех «кому быстрее и все сразу» произошло. Далее хорошие дивиденды и новый курс развития (надеюсь на новый менеджмент). Если задача менеджмента увеличение капитализации (как было заявлено не так давно), то это сделать очень легко, начать регулярно платить хорошие дивиденды. Дивиденды выше 2 копеек толкнут акцию к ценам выше 20 копеек, а там, после 25 копеек, можно будет и в сторону индекса MSCI смотреть.

Тимофей, добрый вечер, вы не думаете, что само по себе общение в формате интернет-форума — это прошлый век? Не думаете завести паблик или какие-нибудь каналы в телеграме?

Вася Пупкин, и что он даст этот паблик?:)

Тимофей Мартынов, более оперативный вывод новостей, статей, заметок и т.д. Телеграм всегда запущен на телефоне, в отличии от сайта.

Тимофей, добрый вечер, вы не думаете, что само по себе общение в формате интернет-форума — это прошлый век? Не думаете завести паблик или какие-нибудь каналы в телеграме?

Мечел прибыль мсфо 2016г: 8,832 млрд руб — направил на дивиденды за 2016г. 16,15% от прибыли по мсфо.
— на выплату дивидендов по размещенным привилегированным акциям Общества — 1 426 421 086 руб
http://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=49DDWO5iYUWzPEJe-AYoOjg-B-B


Прогноз:
Мечел прибыль мсфо 2017г: 4,8 млрд руб 
Дивиденды Мечел преф за 2017г. 
(4,8 млрд руб * 0,1615): 138 756 915 = 5 руб 59 коп/акц.преф  

 

Марэк, за 6 мес. была прибыль 5,7, вы откуда цифру в 4,8 взяли?