Что может быть проще и скучнее:

— треть капитала в акциях на Мосбирже
— треть — на краткосрочном депозите в Сбере
— и треть в золотых монетах в матрасе



Результаты подобного реального портфеля с начала года: 10% доходности при прогнозируемой просадке 3%

Сравнил с десятком наиболее популярных консервативных инвестиционных стратегий от известных авторов сервиса Comon:

Добрый день Всем!

Выкладываю видео вчерашнего вебинара с Сергеем Трофимовым (Amigotrader).

Спасибо спикеру и участникам!

Суть инвестирования, в сущности, проста: хочешь больше доходности – принимай на себя повышенный риск.


Безусловно, сегодня акции весьма дороги. Но, с другой стороны, депозиты или облигации сейчас не дают доход, превышающий инфляцию, которая продолжает расти.

Инвесторы вынуждены увеличивать риск в своих портфелях, наращивая долю акций и даже прибегая к покупке сложных структурных продуктов.

Как и на пенёк сесть и пирожок съесть? Как оставаться в акциях, рассчитывая на хорошую доходность, но при этом, застраховать свой, загруженный, скажем на 80% риском, портфель на случай очередной коррекции?

Одним из возможных способов может стать использование торговых стратегий с обратной корреляцией к рынку акций. Например трендовых торговых стратегий. В момент коррекции на рынке они могут смягчить просадку вашего инвест-портфеля.

Подробно об этом мы поговорим с Сергеем Трофимовым (Amigotrader), во время стрима во вторник, 12 октября в 19:30 мск.

👉 Линк для подключения в Zoom

Идентификатор конференции: 618 658 1885

Код доступа: 6is3h1

Участие в стриме бесплатное. На нём вы сможете задать Сергею ваши вопросы.

Добрый день!

Ежемесячный пост о своих сделках, итогах и планах попробую дополнить набором индикаторов и графиков, за которыми слежу.

1. Что я сделал в августе.

Годовая доходность по итогам августа достигла 5%:

Аллокация по типам активов на 1 сентября выглядит вот так:

Максимально упрощенно.

Есть две крайние сущности: Атака и Оборона

• Первая нужна, когда на рынке паника. Тогда инвесторы покупают подешевевшие акции или облигации.
• Вторая – когда на рынке эйфория. Тогда разумные инвесторы постепенно уходят в консервативные инструменты – краткосрочные гособлигации или драгметаллы.

Все остальное – не столь важно.

Если вам страшно и вы нуждаетесь в защите– купите золото:


график цены унции золота в рублях за 20 лет.

2. Если вы стали очевидцем паники на рынке долга или акций и у вас стальные нервы, – просто продайте часть золота и купите акции:

Этот пост — продолжение предыдущего “Когда покупать?”

Есть два важных действия в таких редких ситуациях, как сейчас:

1. Выключить шум. Новости, комментарии, прогнозы.
2. Включить свою инвестиционную систему. 

Время покупать!
Падение SPX за 30 лет (индикатор Drawdown and Max Drawdown TW):

Обычная годовая коррекция индекса — около 14%

Соответственно я ожидаю в этом году одно-два падения глубиной около 10-15% каждое. И стану их  выкупать. 

Похоже именно такое движение сейчас в развитии:

• SPX в моменте падал на 16%. Это как раз в пределах стандарта средней коррекции.
•  Индикатор страха и жадности CNN — в зоне покупок.

 “Будь жадным, когда другим страшно”
Акции США дают в среднем 10% годовых. Долгосрочные трежерис — вдвое меньше. Эта разница — и есть плата за волатильность, которую мы сейчас наблюдаем.

Этот пост — продолжение предыдущего “Когда покупать?” 

• Меньше всего в инвестировании я доверяю своим чувствам. У них — только четверть бюджета;)
• Основной долей активов управляют три другие инвестиционные системы (ИС)

Нет, текст ниже не о том, чтобы научить Вас созданию своей ИС. Он также не о том, чтобы рассказать о способах аллокации капитала. Таких материалов достаточно в сети.
Да, он о том, что я выбрал для себя и почему.

1. Бай зе факинг дип (BTFD)!

Индикаторы Часа Х :

• Страх и жадность CNN. Уровень ниже 20-ти сигнализирует мне об открытии окна покупок.
• Индикатор

• Воздух выходит из надувного шара гораздо быстрее, чем заходит.
• Есть время подготовиться, чтобы, когда настанет срок, спокойно действовать.

В самом конце 2008-го человек с акциями “в кармане” выглядел нелепо. И напротив, тот, у кого в то время были наличные, а лучше доллары, смотрелся отлично! Cash is king!
Прошло десять лет. Все перевернулось ровно наоборот. И теперь “Деньги — это мусор”. Полагаю позже эта ироничная фраза Рея Далио станет мемом

Каковы характеристики текущего рынка?

1. Высокий оптимизм
2. Всеобщая готовность к риску в погоне за доходностью
3. Щедрые рынки капитала, наполненные ликвидностью центробанков

Циклы не повторяются в точности. Но они рифмуются.

Я полагаю, что мы находимся в той фазе цикла, которую можно назвать “Завершение экспансии”. Как долго может продлиться текущее ралли? Неизвестно. Возможно еще есть год-полтора для роста. 1,

! Если Вы хотите написать комментарий, — пожалуйста поставьте сперва лайк. Спасибо!

• Медведи делают заголовки, а быки — деньги.
• Аргументы за продолжение роста рынка не менее убедительны, чем те, что прогнозируют кризис.

Что такое быть “open minded” & “market driven”?
Словари говорят, что это означает иметь открытую позицию, которая изменяется в соответствии с движением рынка. Оглядываясь назад, я вижу, что большинство моих постов — это проекция медвежьих убеждений. Сегодня попробую взглянуть на рынок с позиций белого лебедя.

Эйфории нет.
В одном из недавних постов я анализировал вероятность рецессии в ближайшие два года. В нем явно не хватало важного кирпичика: эйфории самих участников рынка:

Оказывается сентимент игроков, напуганных массой кризисной информации, явно медвежий.

• Основной риск ETF  — дефицит ликвидности
• Диверсификация и покупки без левериджа помогают снизить его