Роснефть выпустила пресс-релиз с результатами за 9 месяцев, что не может не радовать. До этого разбирал пресс релиз за 2 квартал тут - https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/837858.php

В отличие от цены на нефтебочку Urals в декабре. По сути Роснефть отработала с средней ценой на нефтью Urals в 4100 рублей (в 4 квартале можно ожидать схожую динамику цены).


Но печалиться заранее про Роснефть не надо — ESPO в Китай (1,5 млн баррелей в сутки продается с гораздо меньшим дисконтом), график взят у IEF


Несколько тезисов про отчет:

( Читать дальше )

РЖД опубликовал оперативные данные по погрузке на ж/д — быстро пробежимся по основным товарам, дабы понимать, что происходит.

Грузооборот в тоннах -4,7% г/г, месяц назад был -3% г/г. Получается октябрьское улучшение было временным, вышли на стабильные минус 5-6 млн тонн грузов в месяц относительно прошлого года.

Грузооборот в млрд тонно-км (с учетом расстояния) отставание от прошлого месяца снизилось с -3,6% г/г до -2,2% г/г. Везем дальше, но меньше (главное чтобы экспортная цена была сопоставима конечно).


( Читать дальше )

Похолодало в Европе, пришел генерал мороз, судя по отбору газа из ПХГ — рекорд за 10 лет или минус 1,2 млрд м3 газа из хранилищ


Количество газа в хранилищах все еще предостаточно, но с таким отбором хватит дней на 100.


( Читать дальше )

И наказал.

Банк России в ходе мониторинга организованных торгов выявляет публикации в отношении эмитентов или их ценных бумаг в социальных сетях и мессенджерах, направленные на реализацию стратегии Pump & Dump1. Регулятор считает такую практику недобросовестной.

Как правило, организаторы подобного вида Pump & Dump используют какой-либо Telegram-канал, посвященный финансовой тематике, с большим количеством подписчиков. На таком ресурсе публикуются сообщения, призванные мотивировать подписчиков на единовременное совершение однонаправленных операций с определенной ценной бумагой на организованных торгах.

Полный текст: https://www.cbr.ru/inside/inside_practices/pump_dump/

Будьте осторожны с инвест идеями в ваших телеграмах!

Главный пампер и дампер, судя по https://www.cbr.ru/press/pr/?file=638048936219764720PNP.htm  - Санжарбек У.С.

«Банк России установил факты манипулирования рынком на организованных торгах обыкновенными акциями ПАО «Саратовэнерго» (ISIN: RU0009100754, далее — Акции) в период с 06.04.2021 по 07.04.2021 (далее — Период).

( Читать дальше )

Когда все акции на дне — перед инвестором стоит вопрос “что купить”. Упавшие больше всех акции, стоимостные идеи, дивидендные истории или акции роста (где идет наращивание операционных показателей). Сегежа — яркий пример последнего типа.

Акции упали в 1,5 раза с момента IPO (тогда компания привлекла 30 млрд рублей в капитал), с максимумов в 2 раза. На момент большого M&A с Bonum Capital в 2021 году компания была оценена по 8 рублей через допэмиссию — сейчас акции стоят 5 рублей.

Объемы торгов кстати хорошие и без иностранцев. Бумага очень популярна у физиков.

Перед рассказом в виде длиннопоста — быстрое сравнение динамики котировок с похожими лесными компаниями иностранцами, там тоже есть проблемы.

Сравнение с основными конкурентами в $

( Читать дальше )

В России Total знают, как мажоритарного акционера НОВАТЭКА и Ямал СПГ (без Тоталь этот проект вряд ли был бы реализован) — спасибо французам, это одни из самых приятных нефтегазовых мейджоров, которые все еще держатся за ТОП активы и не собираются уходить из России (в отличие от Shell и BP).

Посмотрим, что думает менеждмент и что происходит у него в финансах — еще тут 8 мая https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/800107.php я писал, что Тоталь — самый интересный актив из европейцев + СЕО тогда выдал инсайды про НОВАТЭК (достройку Арктик СПГ-2, отказ от ухода из России и расчет на Высокие дивиденды от Новатэка). 

Посмотрим, что происходит сейчас.

Впечатляющий линейный рост выручки закончился(с 20 до 70 млрд в квартал!).

По EBITDA все прям очень хорошо (у Тоталь большой мировой пакет СПГ + сильна переработка). Но социальные налоги Франции съели много по пути трансформации  EBITDA в прибыль.

( Читать дальше )

СМИ начинают раскачивать удар в спину от турков с запретом на пропуск нефтетанкеров без страховки через Босфор

«С 1 декабря Турция закроет проливы Босфор и Дарданеллы для судов, перевозящих нефть, если они не имеют страхового покрытия

По сообщению Bloomberg, такой циркуляр турецкое министерство транспорта направило судовладельцам. Российским нефтяникам свободно получить страховку в рамках нового санкционного режима станет практически невозможно: с 5 декабря она будет доступа лишь танкерам, которые перевозят нефть по цене ниже установленного потолка.

Турецкий чиновник из системы контроля за морскими перевозками подтвердил Bloomberg, что новые правила связаны с соблюдением европейских санкций, хотя формально Турция к ним не присоединялась.»

Чет мне кажется наши товарищи договорятся, ведь турки сами на этом наваривают кучу денег (перепродают нефтепродукты в ЕС, да и нефть наверно тоже). Уход 1 млн баррелей через Черное море, но с зерновой сделкой — сомнительно, тем более НМТП тогда должны укатывать в пол, а он наоборот растет.

( Читать дальше )

Продолжаем смотреть за результатами европейских нефтегазовых мейджоров. Shell — наверное крупнейшая из тройки ВР, Total, Shell, англо-голландская компания и по-настоящему частная первоначально, потому и самая эффективная (в теории).

Из российских активов остался нерешенным вопрос с Сахалин-2 (еще один СПГ на Дальнем Востоке, который не хуже, чем хваленый Ямал СПГ). Почему не хуже? Потому что до рынков сбыта «рукой подать» и не надо везти СПГ через льды Арктики. Хотя и мощность сжижения ниже в 2 раза (10 млн тонн).

Сейчас Сахалином-2 рулит Газпром — писал об этом пост тут https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/820217.php  у Шелла было 27,5% в проекте и доля «халявного» газа по секретному СРП. В российское ООО Шелл не зашел в отличие от японцев, поэтому его долю скорее всего реквезируют, собственно компания ее уже списала в первом полугодии.

Предыдущий пост про Shell с результатами за 2 квартал писал тут - https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/824738.php

( Читать дальше )

Сегодня компания объявила дивиденды за 9 месяцев — целых 69,78 рублей, ДД: 15.44%. Это намного больше ожиданий, в том числе и моих, которые я описывал в этом посте https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/828446.php в начале августа. Разберемся, почему так получилось и сколько заработала компания за 9 месяцев и может ли это продолжаться далее.

Дивидендная доходность отличная, особенно для тех, кто покупал по 250-300 (такие возможности были не раз, даже месяц назад акция стоила 320 рублей!)




Понятное дело — 1 полугодие у компании было отличным, как и у Татнефти с Лукойлом, но вот 3 квартал должен быть «как у всех», слабеньким. Но вероятно — вышло наоборот!

( Читать дальше )