Вадим Рахаев, а ты помнится в конце 2023 — давал прогноз вроде из 10 пунктов на глобальную экономику и политические события?!!!
— Может мож...
Chef, первый пункт (он 10-й по важности):
10. В 2023г рынок вырос настолько, что ждать повторения от индекса явно не стоит. Многие компании уже торгуются существенно выше исторических мультипликаторов. Тем не менее, выделю три своих явных фаворита в 2024 году:
— RTKM (единственный из списка, кто на мой взгляд способен сделать Х по итогам года): ожидаю рост на 70% на фоне роста чистой прибыли и свободного денежного потока. Потенциальное снижение КС также снизит процентные расходы компании (существенная доля займов по плавающй ставке). Рост тарифов Теле2 на 10% и существенная доля IT-контрактов позволяют мне считать компанию недооценённой квази-облигацией.
— MSRS (стабильный, растущий рыбхоз со сбалансированной структурой акционеров и низкой долговой нагрузкой) — ставка на низкое списание по итогам 4кв.23 и высокий итоговый дивиденд. Ожидаю рост на 50%.
— SBER (обычка) — правительство уже заложило дидивенды Сбера в бюджет, а менеджмент обещает ещё большую прибыль по итогам 24г. Буду кататься на фьюче госбанка. Ожидание 25%х5 (Дважды!)
Считаю сбывшимся прогноз по Ростелекому — его за меня с января начали распедаливать детально и Осеевский, и аналитики. В прогнозе не было раскрытия стоимости дочек (не стал указывать, так как счёл, что рано). Сам в декабре брал фьючи Ростелекома на март и в январе брал июньскую экспирацию. К концу января переложил все мартовские в июньские. Продажи стояли автоматические от 9500 до 10500 лесенкой.
На фьючах Сбера заработалось существенно меньше. Основная причина — балансировка шортом префа в ожидании роста объёмов и появления спреда. Пока нет.
МОЭСК меня радует давно, но пока стоит на месте. Его прогноз был основан на снижении КС во втором полугодии.
Попадание я бы себе засчитал, но оценивайте сами. Напоминаю, что этот прогноз на год, а не полгода — подразумевает позиционный трейдинг и фиксацию по факту.
