ответы на форуме

Бочаров Михаил, многие (некоторые) покупали ещё в чистой воде (в 2-3 раза дороже)

Жан Ли, я разбавил. и продал. иной раз можно и прибыль уменьшить, чтоб налог не платить. деложитейское.

Если дойдёт до продажи, не оставят ли они условие возможности обратного выкупа? Понятно, что за небольшой процент. Лет десять вкладывали в и...

Жан Ли, получат хорошие бабки за готовый бизнес, частично поделятся с акционерами и пойдут развивать бизнес в более мирной стране 👍

Technical_Trading, понаблюдали? )) Хорошая точка с утра была кстати, в обеих бумагах.

Жан Ли, да, очень правильное решение было сделано, относительно системы риск-менеджмента)

Sloikin, а если дивы в Казахстане объявят, например, ну приличные, цена же может кратно улететь.

Жан Ли, дивиденды начисляются на все акции, а вот выплачиваются в текущей ситуации только в Казахстане и в случае их одобрения в Астане они будут выплачены, а в Москве нет. Только после снятия санкций. Равноправие обеспечивается через процедуру обмена.
Иного способа восстановления экономических прав акций PM MOEX компанией не предусмотрено.
ЧП за полугодие 190млн.долл. и при сохранении динамики на дивиденды направляется грубо говоря 200млн. долл., что составляет 0,42долл. на акцию. При условии значения мультипликатора Чистый долг/Ebitda ниже 2,5, за полугодие он составлял 2,25.
В последних релизах специально прописана оговорка, что СД при рассмотрении вопроса о начислении дивидендов будет руководствоваться параметрами платежеспособности компании.
Совершенно не предел мечтаний и не повод вообще думать об этой бумаге, даже во сне.

При этом компания Polymetall лишается росактивов и вместе с ними 60-70% доходов. Вместе с тем испытывая жизненно важную необходимость в переработке казахской руды на стороннем ГМК, на время строительства собственного. Polymetall странным образом выбрал для заключения толлингового договора Амурский ГМК, пока находящийся в собственности АО Полиметалл и этот договор, со слов Несиса в сентябре, уже заключен и ожидает утверждения правкомиссии.
Не говоря уж том, что этот договор якобы подписан со своим собственным ГМК и до сделки продажи росактивов правкомиссии на хрен не нужен, и физически в ближайшей доступности существуют ГМК в Навои и Алмалыке, данный контракт, вопреки всем заявлениям компании, напротив дает довольно существенный повод для наложения санкций на сам Polymetall, учитывая продолжение основной деятельности на подсанкционном активе, на территории РФ.

Здесь мы переходим к мечте о спецдивидендах после закрытия сделки по продаже росактивов, их конечно не будет.
Программа развития Polymetall это примерно 1млрд. долл., минимум. Сделка может быть полностью или частично безденежной. На этом фоне платить дивиденды выглядит откровенно неразумным, причем по отношению к своим же инвесторам.
Компании нужно развиваться и подачки здесь не уместны.

Далее, в процессе обмена несколькими траншами с ММВБ будут выведено в Астану большинство от оставшихся примерно 10-12% акций.
На сегодняшний день эти бумаги можно оценить максимум в 350руб. с дисконтом к цене Астаны.
Основной доход сейчас формируется АО Полиметалл и даже если по условиям правкомиссии компанию обяжут выплатить со счетов Полиметалл РФ ранее начисленные 38руб. дивидендов это ни коим образом не является триггером роста никому уже по-сути не нужной бумаги.
Эмитент — Polymetall int., основной доход на АО ПОлиметалл, активы это по-сути АГМК и немного мелочи, остальное лицензии на разработку и добычу, которые могут быть отозваны или переданы другому оператору.
Поэтому варианта 2:
— спекулятивный фактор, что мы пока и наблюдаем, но для его дальнейшей реализации просто нет идей
— резкое снижение стоимости акции в Москве, их накопление и выкуп внизу с целью обмена на Астану в ожидании дивидендов. Я бы вообще их бахнул куда-нить на 200-250 и потом спокойно обменял.

На мой взгляд уже длительное время акцию держат в этом коридоре застрявшие в ней инвест фонды и брокерские компании. Они просто не могут из нее выйти на оптимальных условиях при таких обьемах, за исключением переговорных сделок, как например вчера на 20млн.
Расти ей точно не на чем и никакая цена золота с дивидендами вместе этому не помогут, а все чудесные прогнозы бурного роста скорее всего сделаны держателями крупных пакетов.
Кому, кроме инвесторов-менял или самой компании по низкой цене, нужны акции 0,3-0,4 Polymetall по текущему курсу, для чего?
Купят по 500, загонят на 600 и обкэшатся? Так уже сделали на новостях, а во -вторых на рынке для этого полно гораздо более привлекательных и легких инструментов.
Да и в принципе, со стороны компании это все таки напоминает привычный схематоз, давно согласованный и реализуемый во времени по определенному сценарию.

Алекс, мы точно об одной бумаге говорим? (Алроса).
Рубль упадёт после выборов (вариант 2).
Доллар упадёт после выборов (из-за долга) (вариан...

Жан Ли, думаю вариант 2 более вероятен Но тут вопрос именно в качелях с биржей АIX и чем именно это всё закончится

Алекс, мы точно об одной бумаге говорим? (Алроса).
Рубль упадёт после выборов (вариант 2).
Доллар упадёт после выборов (из-за долга) (вариан...

Жан Ли, сорян, задумался ) Об Алросе тоже думаю Речь конечно о Полиметалле

Ded_Badun, однокоренные слова.

Жан Ли, а бумаги разные)

Алекс, а с Западом дружить будем ещё? Разморозят НРД (вариант).

Жан Ли, это возможное развитие событий тут не рассматриваю — так как при возможно отмене санкций и так всё вырастет, а не только Алроса Вопрос- при нынешних составляющих

Ремора, ну этот сайт ещё прибыль за второе полугодие не прибавил.
А если прибыль по году — 80-100 млрд.?!
У нас спекулятивный рынок, инвест...

Жан Ли, не все измеряется дивами… добрая половина торгуемых бумаг дивы не платит...
если Россети начнут их выплачивать по дивполитике, то доходность получится к текущей цене порядка 40% годовых.

Sloikin, а если дивы в Казахстане объявят, например, ну приличные, цена же может кратно улететь.

Жан Ли, куда тут кратно лететь? окупаемость Чистой прибылью получается 12 лет...
есть акции с окупаемостью Чистой прибылью 9 месяцев и не взлетают пока… но на годовом отчете может вполне иксы показать.
smart-lab.ru/blog/979472.php#comment16480819

Argon, конечно же, они не будут платить избирательно, вроде как, неравенство получится.
Если бизнес у Поли в этом году пойдёт успешно, а наш...

Жан Ли, Кстати, где-то тут мелькало, что вроде КИТ работает над подключением к AIX, а там считай все кто в сберброкере были сидят… Эти могут там дичайший памп организовать ради лулзов, например). Только в презентации полика, вроде было что получив казахские акции там особо ничего сделать нельзя с ними, только дивы получать и продать, но я бегло смотрел, это вроде если сейчас через какой-то сервис там открывать счет. A если брокеры настроят доступ на AIX, я думаю можно будет там порезвиться как с GameStop'ом))

Sloikin, а если дивы в Казахстане объявят, например, ну приличные, цена же может кратно улететь.

Жан Ли, Судя по объемам, там торгует «1,5 землекопа»©. При желании, можно его там планками загнать баксов на 20… Это, конечно, будет эпический подрыв пуканов)) И кол-во желающих обменять вырастет кратно..
А дивы разве они собираются выплачивать до завершения обмена? Осенью же 24го вроде намечено…

Sloikin, пока обороты там маленькие — не корректно сравнивать цены.

Жан Ли, ну здрасьте, а что же тогда корректно, позвольте поинтересоваться?
Цена PM AIX на сегодняшний день в принципе единственный ориентир для держателей PM MOEX, которым предложен обмен на казахский листинг.
А вот мировые цены на золото для ваших НРД акций бессмысленный маячок. Экспорта из РФ в 2023 по заявлению Несиса практически не было, а во-вторых это уже другая, азиатская история АО Полиметалл, а не собственно эмитента Polymetall int.
Да и 90% листинга сейчас в Астане.

barmalei, если продали, то не мешайте другим добывать золото.

Жан Ли, вам в принципе ниже правильно написали, стоимость PM MOEX это стоимость PM AIX — предполагаемая дивдоходность — дисконтирование ситуативных потерь = максимум 350руб. на сегодняшний день.
Равно как, добывая золото не забывайте, что добываете и серебро тоже, и оба металла пока не слишком торопятся вам на помощь.

VS, на ожидании хорошего отчета. В прошлом году была, если правильно помню, минусовая бумажная прибыль, в этом, наоборот, должна быть плюсов...

Жан Ли, ну и учитывайте, что через неделю пройдёт уже 2 месяца с момента предложения по обмену акций и 1,5 месяца от официальной даты начала обмена, но до сих пор не предложена процедура и не сформирован список брокеров.
Это не серьезно и наводит уже на другие мысли, нехорошие.

VS, на ожидании хорошего отчета. В прошлом году была, если правильно помню, минусовая бумажная прибыль, в этом, наоборот, должна быть плюсов...

Жан Ли, 60-70% хороших показателей это подсанкционные активы в РФ, которые в лучшем случае продают и показатели влияют на стоимость этих активов.
В Астане акционеры будут смотреть на показатели казахского бизнеса и новости о судьбе росактивов.
Поэтому, как рост акций в Астане после отчета, так и дивиденды по ним тоже под вопросом.
В РФ смотреть не на что, показатели уже без разницы.
Акции в Москве должны дисконтироваться к Астане, а не наоборот, как сейчас.

VS, на ожидании хорошего отчета. В прошлом году была, если правильно помню, минусовая бумажная прибыль, в этом, наоборот, должна быть плюсов...

Жан Ли, хороший отчет подразумевает хорошие дивиденды. Дивиденды платят только в КЗ. Соответственно, оставшиеся в НРД акции не могут стоит дороже AIX.
КЗ подрастёт, да. Но стоимость акций на Мосбирже зависит только от спекулянтов.

Плавает как золото в проруби. Пора бы и порасти.

Жан Ли, на основании чего?

Владимир Кожемяко, а полубанкротный Аэрофлот на чём растёт? А что будет с рынком при инфляции 12-15-30%? Цена стоять должна на месте, когда ...

Жан Ли, Аэрофлот, ВТБ, ОВК, Яковлев, Россетти… бесконечный список, того что физики любят, одни покупают, умнее становятся продают, логики мало, лотерея…

Владимир Кожемяко, посмотрим, как это правило работает в России… На Западе, да, работает.

Жан Ли, я заметил, что доходность облигаций снижается, значит их скупают, тоесть люди не верят в кипишь инфляции, я только за месяц на облигациях уже в +3% от покупки от номинала, НКД не в счёт