комментарии Crossmen на форуме

Расчет стоимости акции ГМК Норникель методом дисконтированных денежных потоков. Данный текст не является инвестиционной рекомендацией и не я...

Рейтинг ААА by Сергеев Максим, РСБУ для НН без КГМК и Харьявалты, так что не о чем)

Зачем обманывать людей, что палладий 40% выручки. Так было за 21 год. Вот расклад в выручке по годам с 2021 по 2023 в млрд.$
никель — 3.56, 5.65, 4.69
Медь — 3.79, 3.82, 3.49
Палад — 6.18, 5.85, 3.49
Платина — 0.69, 0.62, 0.64

Не понимаю, зачем переводить завод в Китай, если есть Быстрынский ГОК, который тоже по преимуществу медный? Почему нельзя на нём производить...

Дмитрий-сан, На быстринском гокеполучают медный концентрат и продают в Китай, там нет плавильных мощностей. Из Норильска продукцию, полуфабрикаты можно вывезти только морем. И строить в Норильске очень дорого.

Не понимаю, зачем переводить завод в Китай, если есть Быстрынский ГОК, который тоже по преимуществу медный? Почему нельзя на нём производить...

Дмитрий-сан,

Для сравнения как работал НН не так давно

2009
2008
2007
2006


никель
283
301
303
280

медь
402
419
424
416

палладий (в тыс. унций)
3 194
3 194
3 628
3 524

платина (в тыс. унций)
779 
771
881
864

Наверно дивы будут, но это не точно.

Сергей, Блажен кто верует!
«В QIWI не уверены, что смогут восстановить вывод средств физлицами и снятие наличных.»

Pall Nikolaff, не верю

МСФО за 6 месяцев 15 страница www.nornickel.ru/investors/disclosure/financials/

Неприятно, но не так все страшно, финка единственный актив за рубежом. Проблема решаема.

Цитата Потанина «на текущий момент порядка 10% уставного капитала «Норникеля» уже находятся у физлиц: «Наша десятилетняя программа предусматривает доведение пакета, находящегося в руках физлиц, до 25%. Частично это будет за счет того, что мы будем наделять наших сотрудников акциями «Норильского никеля» в цифровой форме. Частично мы будем поддерживать тренд на рынке, чтобы их люди покупали, чтобы они были более доступными»
В его словах нет даже намеков, что Норникель будет выкупать акции.
1. Наделять акциями в цифровой форме — продавать работникам цифровой актив (какую то часть акции которыми он уже владеет и платить по ней дивиденды пропорционально доли + частично возвращать потраченные работникам средства на приобретение из ФЗП). Контроль по голосованию остается + дополнительные средства на CAPEX, — теряет часть дивидендных выплат.
2. Поддерживать тренд — увеличение прибыли и нормальные дивиденды.
Я это так вижу.

Может кто пояснить, почему в $ выручка почти одинаковая в 22 и 21 годах, а в рублях в 22 году больше чем в 21. Вроде в отчете написано что курс на дату составления 51 рубль за $, или считается по средней цене реализации в течении полугодия?

Выручка за 6 месяцев 2022 примерно 9 млрд.д. Если во втором полугодии металлы не просядут, то и серьезного снижении выручки не будет.

это все хорошо разработка там месторождений, дефицит металлов и растущие цены на них, только пока что какой то позор а не цена у бумаги, аварий нет, металлы на хаях и ожидается дальнейший рост, бакс дорогой а металлы за доллары продаются, что еще надо чтобы уже дивгеп закрыть… непонятно

Виталий Чурзин,
Для трейдеров бумага не очень интересная, а для инвесторов сейчас одни непонятки по будущим дивидендам. Вот и зависли.

При такой цене на металлы НН FCF в 2022 году будет 8 ярдов$ с учетом капзатрат.

Статья про строительство нового медного цеха в Кольской ГМК portal.nornik.ru/news/Pages/KGMK-gotovit-ploschadku-dlya-novogo-mederafinirovochnogo-proizvodstva.aspx

Немного позитива про НН
Развитие корпоративной медицины.
portal.nornik.ru/news/Pages/Korporativnaya-meditsina-ohvatit-vseh-sotrudnikov-�Nornikelya�-i-chlenov-ih-semei.aspx

Сами но не в шахте

Не волнуйся работает!

Немного новостей от НН
Сергей Барбашев, первый вице-президент — руководитель блока корпоративной защиты «Норникеля», завершает работу в компании и выходит из состава правления.

Президент «Норникеля» Владимир Потанин поблагодарил Сергея Барбашева за его вклад в выстраивание эффективной работы подразделений, в зоне ответственности которых находятся вопросы корпоративной защиты.

С 1 ноября 2021 г. функцию корпоративной защиты в «Норникеле» будет курировать первый вице-президент — руководитель блока корпоративных, акционерных и правовых вопросов Марианна Захарова.