комментарии Дима Минайчев на форуме

никто не в курсе, когда отчет мсфо за 1 квартал?

кто знает, когда мсфо за 1 квартал?

Торгую уже давно. За несколько лет на рынке, уяснил, что брать надо ликвидную бумагу, понятный глобальный бизнес(газ, нефть, металлы, финансы, ну или немного модного(озон-хоть и убыточен, но хайп не дает ему остыть)). не вестись на рассказы брокеров о перспективах компании выходящей на айпио. компания поэтому и выходит на рынок, когда ее продукт(лес) на максимуме, чтоб пострич впечатлительных инвесторов. Будет много разговоров про цены на древесину, про процент занимаемого рынка, про перспективы. Только это все не сработает. Бумага малоликвидна, а значит денег крупняка в ней нет. У конторы долги на много лет вперед (а ставочка уже повышается), а если завтра цена на лес упадет, а вывозные пошлины на него будут понижать, как для нефтянки? сильно сомневаюсь, на них же бюджет не держится. а горючее подорожает, электроэнергия, химия для фанеры. Вам вообще многого могут менеджеры понарасказывать. Зеленые пошлины введут, чтоб легкие планеты не уничтожались. и т.д. металлурги, сбер, мосбиржа за время прошедшее с айпио сегежы уже улетели вверх и платят хорошие дивы, а тут непонятно чего ждать. по мне так надо рвать когти. СПС

Samogons, Ну хз, хз…
1. Компания щас расширяет свой бизнес с бумаги на остальное
2. Однозначно, компания роста на ближайшую 5 летку, когда лучше заходить тут конечно вопрос в силе, то что на IPO вышли по максимальному вовремя — не спорю.
3. Дерево, имхо, это один из важнейших ресурсов, не согласен, что его надо ставить ниже энерго и металлов. А с учетом, что Россия лидер по лесам и то что рынок деконсолидирован — тут открыт путь для роста.
В общем, я держу немного, жду первых результатов для закупа, не думаю, что прольется…

Прибыль МТС 1 кв МСФО -8,8%
Выручка МТС по МСФО в первом квартале 2021 года выросла на 5,5% — до 123,9 миллиарда рублей

Скорректированная OIBDA увеличилась на 6,7% — до 55,4 миллиарда рублей. Рентабельность этого показателя составила 44,7%.
Чистая прибыль (без учета неденежных показателей: курсовых разниц и операций с деривативами) выросла на 19,5% — до 21,2 миллиарда рублей.

МТС в 21 г ожидает роста выручки и OIBDA более чем на 4%, капзатраты на уровне 100-110 миллиардов рублей.

Чистая прибыль (с учетом неденежных показателей — курсовых разниц и операций с деривативами) снизилась на 8,8% — до 16,2 миллиарда рублей.
Капзатраты группы на конец первого квартала составили 29,3 миллиарда рублей,
чистый долг группы на конец первого квартала — 336,3 миллиарда рублей.

Рост выручки в РФ от мобильных сервисов в первом квартале составил 2,3% — до 82,3 миллиарда рублей. Рост выручки от фиксированных сервисов составил 4,4% — до 15,9 миллиарда рублей.
Доходы от продаж устройств и аксессуаров в отчетном периоде увеличились на 16,4% год к году и составили 15,5 миллиарда рублей, доходы от онлайн-продаж выросли в два раза — до 5,1 миллиарда рублей.

Абонентская база оператора по итогам квартала насчитывает 78,4 миллиона абонентов.
Количество абонентов ШПД составило 3,9 миллиона человек.


источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

редактор Боб, По отчету особо добавить и нечего.
Денег стабильно зарабатывают все больше, потихоньку развивают IoT, финтех, 5G и прочее.
Прибыль просела, возможно также и из-за buyback, который когда-нибудь в недалеком будущем должен дать позитива акционерам, вопрос только когда… возможно будут тянуть до обновления дивполитики
Для акций сейчас однозначно пошел самый позитивный период, 10%+ однозначно жду в течение 2 месяцев. По презе не совсем понял, какой планируется див осенью: оставят ли в пределах 8-9р или сократят всвязи с большой выплатой в июле… наверное рано об этом думать...
Держу на 20% от депо как замену облигам, продавать до дивов думаю не буду…

По отчету МСФО за 1 квартал:
Выручка 33 млрд. (+67% гг)
Чистый убыток 6.7 млрд (в 20 году 5.7 млрд)
Оборот 74 млрд (+135%)
Валовая прибыль 11,5 млрд (+147%гг)
Убыток Ebitda 4,8 млрд, на уровне прошлого года.
Самое клевое в отчете, на мой взгляд, это сильное уменьшение расходов на продажу в процентном соотношении от оборота: с 80% до 55%. Компания продолжает сжигать деньги, но за счет масштаба, который продолжит увеличиваться, движется к безубыточности.
Компания планирует увеличить оборот в 2 раза за 21 год, выручка со все больше долей в обороте маркетплэйса думаю стремится к +50% за год.

В общем отчет норм, думаю на фоне последних действий Озона, у него получится и дальше уменьшать затраты.
Падаем, наверное, на более высоких ожиданиях + отложенная коррекция на фоне коррекции НАСДАК.
Я спекулятивно зашел в бумагу, думаю порасти до 4500 есть все шансы, авось и закуп на фоне добавления в индекс будет доп. газом.

Банда Анонимов, что скажешь?

на чем памп, кто в курсе?

АФК Система 4 кв 2020
В 4 кв нарушилась тенденция по сокращению долговой нагрузки корпоративного центра как результат роста инвестиций, обязательства выросли на 19 млрд. График погашения долга комфортный, но возврат к дивидендной политике может оказаться под угрозой. Хотя дивидендной бумагой Система в принципе и не была.

У Системы осталось 3 актива, которые потенциально можно вывести на IPO.
1. Сегежа. CAGR за 2016-2020 гг. 12,5%. В 2020-м сильно помогла девальвация, до нее выручка стагнировала 2 года. За 5 лет нарастили мощности по производству мешочной бумаги на 41%, фанеры в 2 раза. Внутренняя оценка в 124 млрд выглядит завышенной. С учетом долга в 49,1 млрд получаем EV/EBITDA 10х. Это очень много. Оценка на уровне WestRock или International Paper. На IPO Сегежу будут впаривать чуть ли не с премией 50%. Адекватный ценник видится на уровне 75-85 млрд.

2. Медси. CAGR за 2016-2020 гг. составил 28%. Выручка и OIBDA уже сейчас больше, чем у публичной «Мать и Дитя». Если оценивать Медси по мультипликатору EV/EBITDA «Мать и Дитя» (7,93х), то Медси стоит 51,5 млрд руб. CAPEX растет, долг низкий. Все шансы, что компания продолжит динамично развиваться.

3. АХ «Степь». CAGR за 2016-2020 гг. составил 40%. Потенциальная капитализация по мультипликатору EV/EBITDA «Русагро» (6,2х) составит 32,8 млрд. Сменили фокус на выращивание пшеницы, увеличивают земельный банк.

Итого: Доля в МТС + Озон + Потенциальные IPO – чистые обязательства КЦ = 317 + 267 + 85 + 51,5 + 32,8 – 183,7 = 570 млрд при капитализации 350 млрд. С учетом дисконта для холдингов апсайд не такой уж и большой – 10-20% от текущих.

Дилетант, Интересно всегда разбирать отчеты Системы, но сегодня явно не успел. Событий конечно много произошло за 2020 год. Основные пункты:
1) Падение прибылей, я так понимаю пришло от выбытия Детского мира и ЛидерИнвеста из консолидированного отчета...
2) Система, как и предполагал и не планирует уменьшать долг, так как сейчас самое время хапать все что подешевело. Я это одобряю.
3) Не нравится, что пишут что СП с ВТБ принадлежит 79% от Биннофарм, но не пишут какая доля в СП у Системы. 50%, 75% или сколько, может кто знает? Хороший актив, но вакцину нет смысла здесь как то учитывать и думать что это миллиарды долларей прибыли, в лучшем случае — это катализатор для хорошего роста актива.

4) Сегежа прет, и вообще я ставлю на этот рынок в ближайшие годы. Нет, не мешки для цемента, а дерево и любые производные из него. и Сегежа разширяет свои активы. Это отлично. В этом году ожидаю лучше резульаты за счет роста цен на дерево — больше чем на другие товары…
5) Медси хорош, Степь тоже.
6) МТС я бы пока не списывал со счетов. Надо все таки учитывать, что год был кризисный для всех и МТС тут тоже пострадала, как минимум по банковискому сектору, отстутствию прибыли по роумингу и просадке продаж в ОФЛАЙН рознице.

В общем если говорить, то основной рост в АФК прошел в 2020. Сейчас в акцию периодически захожу на пару месяцев, на новых новостях, однако вижу два риска для падения: окладывание темы с нормальными дивами и корректировка ОЗОН в 2 раза. Риски есть, ибо конкуренты не дремлют, как показывают отчеты АЛИ, Яндекса и поверхностные новости от лидера рынка WB. Ну и пока выходом в прибыль не ближайший год — не пахнет)))

Поживем увидим.