комментарии Dimkins на форуме

Кстати, потоки были застрахованы на сумму по разным оценкам от 17 до 19 млрд евро. Если они списаны и не будут восстановлены, то когда-то до...

Alex666, я ооооочень сомневаюсь, что эту страховку выплатят когда-либо. Хоть тушкой, хоть чучелом, но страховщики съедут с темы (надо будет — продавят отдельную «санкцию» под это дело. Такие суммы не выплачивают. Как там было: если вы должны банку 1млн — это ваши проблемы. Если вы должны банку 1 млрд — это проблемы банка.)

Dimkins, давайте поиграем. Только дивы при 1 трлн прибыли будут не 43, а 21 руб. А сохранятся ли все остальные параметры? Вряд-ли. Лаг цены ...

Fedorrr, а, точно. 21 с небольшим рубликов. Что-то я сегодня торможу. Спасибо.
Во по поводу лага цены и объема поставок я прям обеспокоен, да. Кажется в 2022 объемы еще немного снижались, поэтому в 2023 при прикладывании линейки ожидается чуть меньше (хотя кто его знает, может в 2022 пройдена нижняя точка...).
С ценой, конечно, тоже вопросы. с одной стороны, лаг. с другой стороны, это касается только некоторых контрактов с ЕС, куда поставки сильно сократились, к тому же, часть аналитиков прогнозируют подъем спотовых цен во 2ой половине лета (хотя на 2023 с учетом лага это уже вряд ли повлияет).

вопрос к общественности:
меня немного смущает формулировка постановления совета директоров «не объявлять и не выплачивать». Чем это отличается от «объявить 0р00к»? Означает ли это, что можно еще раз собрать СД и таки объявить? Или это какое-то устоявшееся выражение для нулевых дивидендов?

Dimkins, с какой стати 25 должны были платить то за 21 год? За 21 год по дивидендной политике должны были заплатить 44 рубля на акцию, а без...

ХренСгоры, я считал в предположении, что повышенный ндпи — это факт, от которого не уйти.
Вот и считаем. за 2021г по дивполитике должны были заплатить 51р (не заплатили. т.е. мысленно, от ГП в мою сторону должок 51р (минус 13% налог, 44р на руки. но давайте считать до 13% подоходного).
При этом, принимая повышенный ндпи как факт, по див политике за 2022 должны примерно 25р выплатить.

Как следствие, в 2022г выплатили 50р (т.е. 25р за 2022г и 25р от суммы за 2021). Итого, мысленный долг ГП в мою сторону стал 25р (с суммы 2021г).

Dimkins, интересно поулчается) за 21 год кинули с дивидендами, типа нужно платить НДПИ повышенный, но вычли его из доходов 22 года, то есть ...

ХренСгоры, да. но при этом, половину суммы, стыреной за 21 год получается все же вернули в составе дивов за 1ое полугодие 2022. т.е. по див политике за 2022г должны были выплатить 25р суммарно. а выплатили 50р. получается, из суммы 2021 отдали.

Dimkins, В отчетности все есть, которую сегодня выпустили. 2.9+0.3 = 3.2 трлн налогов за год с Газпрома содрали.

ХренСгоры, у понимаю я же поэтому и пишу. доп. ндпи в 1.2трлн. В сумме со стандартным ндпи получается конская сумма, да. и мы видим, что из-за доп. ндпи налоговая нагрузка сильно увеличилась. При этом в 2023 доп. ндпи не 1.2трлн, а 0.6трлн.

Dimkins, за 1 полугодие без ндпи 2.4 трлн было.

Alex666, а, да? пропустил этот момент. Если так, то тогда да, получается без доп. ндпи было бы по нулями за 2ое полугодие. Спасибо за информацию

а давайте поиграем в веселую арифметику, прикладывая линейку к отчету мсфо2022. Из того, что мы знаем, капекс в 2023 увеличивают на 800млрд. При этом доп. ндпи в 2023 меньше на 600 млрд. итого имеем -200млрд в 2023.
если предположить, что все остальные параметры аналогичные(что вряд ли, но предположим на минуту), то вместо 1.2+трлн чистой прибыли можем ожидать 1.0+трлн чистой прибыли. 50% ЧП на дивы будет по 43-44 в в 2023.
хорошо бы понять, насколько предположение об остальных параметрах оправдано… сравнение отчетов за 1ое полугодие 2022 и 2023 дало бы неплохую пищу для размышлений

Смотрю отчётность. Получается даже если бы не было ндпи за 2 полугодие, ничего не заработали бы за это период?

Alex666, в смысле? ндпи платился из выручки 2022 — это даже в рсбу было указано. т.е. заплатили доп. ндпи в размере 1.2млрд и даже с таким ндпи чистая прибыль чуть больше 1.2млрд. Без доп. ндпи было бы ЧП2022 за 2.4 млрд.

а чем народ не доволен? по мсфо 2022 половина прибыли это 25р на акцию. а выплатили 50 авансом за 1ое полугодие. т.е. по факту отдали половину от украденого за 2021.

МОЛНИЯ
23.05.2023 11:20:00

РОСТ РОССИЙСКИХ ЭНЕРГОПОСТАВОК В КИТАЙ В 2023Г СОСТАВЛЯЕТ 40% — НОВАК

Ремора, лукавая формулировка. 40% газ? уголь? нефть? в среднем или что-то одно? в тоннах/кубах или в денежном выражении?

Народное золото, вы не понимаете, что я написал? Еще раз повторюсь, Газпром все деньги будет направлять на строительство новых газопроводов....

Дмитрий Аз, по сути согласен. По деталям небольшая поправка: не похоже, что будет ставка на новые газопроводы, за исключением разве что силы сибири 2. Похоже, что все же больше будет трат на заводы СПГ. Но по сути да, капитальные затраты предвидятся приличные у ГП. И отбиваться это будет как минимум нескоро.

газпром будет максимум 195 рублей в 2023 году

BigTrader, стесняюсь, но все же спрошу: а сколько денег вы на это поставили?

на G7 Европа откажется от трубопр. газа и вообще от газа из России.
цена газа может взлететь на 5,0
рынок акций рухнуть.

БортРадист, G7 не равно Европа.

я вот чего не понимаю:
последние несколько лет СД по дивам около 20го апреля (± пара дней). Было ли ожидаемо СД в примерно те же дни? Да. Добавило ли это ясности по дивидендам? Нет. В чем оптимизм?

Dimkins, интересно то, что по отчетности Капитал Газпрома 16,3 трл.р., У Сбера капитал 5 трлн.р, у Роснефти 5,5 трлн.р.
при этом рыночная к...

Ремора, я думаю, не все и не всегда определяется капиталом. Все же надо учитывать еще как минимум, насколько хорошо этот капитал работает и какие перспективы в дальнейшем.
(хотя, конечно, 700р за акцию было бы весьма заманчиво, да ))) но пока не просматривается вариантов, чтобы рынок так оценивал)

Dimkins, как в МСФО… :) 700р. за 1 акцию…

Ремора, не, ну так-то я был бы не против )))

а че он все еще 174?

Максим Власов, а сколько он должен быть?

Корзин Помойкович, а как же G7 и Евросоюз намерены юридически запретить перезапуск поставок газа из России…?

Народное золото, я надеюсь, все понимают, что это больше попытка взять на понт? В случае холодной зимы они топить будут подписанными бумажками… или юристами?

Dimkins, что думаете за прибыль 23-24 и 25г? По мне за 23г её практически всю заберут через ндпи и никаких дивов не будет 100500%.
Далее за ...

Bablos, довольно трудно спрогнозировать, но в целом согласен. Если доп. ндпи на 23-25 года в виде 50млрд в месяц оставляют, то при текущем объеме поставок и ценах по идее действительно прибыль вся или почти вся будет изыматься в бюджет. Но это в предположении, что ситуация не будет меняться. А она точно будет, но вопрос как именно и когда.
Глобально, мне кажется, довольно сильно все зависит от того, с какими результатами и когда закончится СВО (условно, от «платить и каяться, поставляя все подряд по ценам ниже себестоимости» до противоположного варианта, но ГП точно в покое не оставят — в этом я уверен).
Еще один фактор — бодания США с Китаем (под предлогом Тайваня). Мне кажется, это неизбежно в какой-то активной форме. Там тоже варианты от «Китай быстро задавят и продолжат давить нас» до «Китай выбьется в лидеры». От этого будет зависить объем и цена поставок в Китай в ту или иную сторону.
Еще один потенциальный фактор: некоторые аналитики допускают серьезное повышение цен на газ во 2ой половине лета (промелькивала цифра до 1500$/тыс.кубов) в связи с активизацией покупателей газа и подготовкой к след.зимнему сезону. Если цена уходит на 1500$ с нынешних 400$, то расклады по прибыли ГП сильно меняются даже с учетом того, что ГП только часть контрактов реализует по зависящим от спота ценам да и к тому же с временным лагом.

Что из этого и как сыграет — пока непонятно. Если шансы(небольшие), что ситуация будет стагнировать пару лет. Тогда к ГП будет иметь смысл возвращаться в 2025г. Лично я пока думаю и жду. Похоже, что самые интересные события будут этим летом — после уже будет более понятно.