комментарии Dimkins на форуме

ах да, забыли упомянуть. Германия 15го апреля (через 12 дней) закрывает последние 3 АЭС у себя. (Сарказм вкл) наверное, станут меньше газа брать (Сарказм выкл)

Bloomberg — скоро на 20% будет везде водород, типа его цена будет ниже цен на природный газ.

Где ЗВР ?, насколько я помню, водород добывается в основном двумя способами:
1. электролизом из воды с конскими энергозатратами (ну хорошо, предположим, что нашли процесс с 100% кпд, что невозможно физически, но предположим на минутку. Тогда на электролиз из воды затрачено будет энергии столько же, сколько получено при использовании водорода в качестве топлива. Но это электричество все-равно откуда-то брать надо… в том числе, на газовых электростанциях. А с учетом кпд сильно меньше 100%, газа будет уходить больше, чем если бы просто аккумы использовали. ГП апплодирует.
2. перерабатывая газ. ГП апплодирует стоя.

Что скажете коллеги, какое у вас видение?
ru.tradingview.com/chart/GAZP/hccZndat-gazprom-i-ego-potentsial-do-03-05/

Множитель, щас это все можно перечеркнуть напрочь. Тупо политика. Фиганет завтра СД рекоммендацию по дивам 0.00р и бумага улетит ниже 150р. Фиганут в другую крайность (ну, пусть для ровного счета 100р) — улетим как минимум под 300р.

Dimkins, звучит слишком красиво

Elmarit, вот тоже так показалось. Поэтому хочу понять, есть ли тут логическая ошибка, кроме того, что политика/экономика могут полностью перекрыть все это в любую сторону?

Dimkins, как по мне считать в такой ситуации дело не благодарное. По логике платить дивы они сейчас точно должны. Государству деньги очень н...

Народное золото, согласен. Я тоже считаю, что на 90% решения приниматься будут исходя из внешних для газпрома факторов, таких как политика и состояние госбюджета. Тут просто в условиях тотальной неизвестности, хотя бы просчитываемую часть осознать )

Вот тут народ считает, считает, что за 2ую половину 2022 выходит, ну, примерно порядка 10р на акцию (если не будет фокуса как с дивами за 2021). Ну хорошо. Итого за 2022 будет выходить суммарно 60р дивов(если не считать стыренной суммы в 50р на акцию за 2021). Но с другой стороны, вроде как правительство озвучивало, что надо бы больше, чем 50% от прибыли платить в непростые времена. Давайте предположим, что 75% от прибыли. Тогда за 2022 суммарно должно быть не 60р на акцию, а 90р на акцию, из которых за 1ое полугодие уже выдали 50р. При такой логике, за 2ое полугодие получается 40р дивов без залезания в нераспределенку, исключительно в рамках бюджета 2022года.
Вроде звучит логично, не?

Тимур, Про карибский кризис читали? Американцы разместили ракеты в Турции, а СССР на Кубе. В результате только благодаря Василию Архипову ми...

broker25, справедливости ради, США хранят ЯО на базе в Германии, вроде в Турции до сих пор(свободнопадающие бомбы). Что мешает немцам/туркам завтра забрать это в собственность и кто им помешает? (ну и далее все те же самые рассуждения).

Эксперты.Этом году именно акционеры Газпрома будут приятно удивлены размером дивидентов.

Amlet123, на форуме тут кричат, что дивы будут жирные, эксперты в сми кричат, что дивы будут жирные...
Что-то мне это все напоминает & «меня терзают смутные сомнения»©

Дивы в Газпром будут по максимуму. Больше 25 руб. за акцию

Ольга Литвинова, это вещий_сон/предчувствие/пожелание/что-то-иное?

пока тут все-равно затишье и никто не знает, сколько дивов будет от ГП, можно поиграть в веселую угадайку в виде прогноза на дивы за 2ую половину 2022г, оценки вероятности и цены акций после оглашения. Начну, пожалуй:
(формат: <дивы>; вероятность; <цена>)

0.0р; 70%; 120р
0.01-5.00р; 20%; 160-170р
5.01-10.00р; 5%; 170-180р
10.01-50.00р; 4%; 170-180 + <размер дивов>
более 50р; 1%; 200 + <размер дивов>

Dimkins,

Это?

Дата проведения заседания Совета директоров эмитента в форме заочного голосования (дата представления членами Совета дирек...

BergHaus, спасибо. Вероятно. Но тут, говорят, на апрель перенесено.

Быть скоро ракете.Сказали СД пернесут на апрель.Происходит аккумуляция со счетов дочек на основные.Дивы будут большими, так как кинут всех н...

Amlet123, я, видимо, пропустил где-то эту информацию насчет СД. Не подскажите, где это проскальзывало, насчет СД в апреле. Там точной даты не писали?

Dimkins, вот спасибо за то что помогли найти ошибки в моей табличке. посмотри может еще найдете косяки. понятно я не учел сдесь дивиденды до...

greedy_gnom, надо вычесть себестоимость. Что там сейчас — без понятия. Нашел данные за 2021 год (https://iz.ru/1148427/2021-04-08/analitiki-obiasnili-rekordnyi-rost-tcen-na-gaz-v-evrope). Себестоимость поставок к Европу 100$ за 1000кубов(это со старым НДПИ + таможенная пошлина + стоимость добычи + стоимость прокачки). По РФ себестоимость пониже за счет меньшей длины прокачки и отсутствия таможенной пошлины — если очень грубо, то получится около 50$ за 1000кубов себестоимость по РФ (т.е. условно 4р за куб себестоимости).

Поэтому надо брать цену не 450$ для зарубежных, а (450-100)$, если прямо прибыль хочется считать. Аналогично, для РФ цена, конечно 6.5р за куб, но про этом при себестоимости 4р, остается 2.5р прибыли с куба. И тогда, наверное, мы будет ближе к истине.
(еще в идеале бы учесть расходы на инвестпроекты и стройки… там как-то немало было у ГП запланировано на 23ий год)

Dimkins, политика политикой но нельзя выплатить больше чем ты заработал. Тот же сбер видимо слегка слукавил и либо использовал на дивы 2022 ...

greedy_gnom, с точки зрения обычной логики — да. С другой стороны, у ГП нахомячена с прошлых лет вроде хорошая сумма «на черный день». а нынешние события для государства иначе как «черный день» и не назовешь, так что было бы логично воспользоваться этим резервом.
И даже более того, совсем не редкость для различных компаний брать кредиты и с них платить дивиденды, если главный акционер так желает (хотя, конечно, в целом для компании это минус и рачительный хозяин так делать не будет). Но, тем не менее, как минимум 2 варианты выплаты больше, чем заработано за год. Увидим ли мы реализацию такого варианта — без понятия. Но как минимум надо не забывать о возможности таких раскладов.

Насчет оценки объема дивидендных выплат — ну, в целом, наверное порядок такой. Точнее, я подозреваю, что это можно считать нижней границей размера дивидендов при реализации соответствующего сценария, т.к. это дивиденды без дохода от дочек и от СПГ.

вариант 2 Если цену реализации принять за 2023 год 373, а не 450, то тогда все будет еще печальнее с дивидендами. Пока не снимут НДПИ за све...

greedy_gnom, еще немного не понял по табличке.
цена за куб или за 1000 кубов? цена в долларах или рублях? если в долларах, то какой курс $? в «итого» записаны выручка, получается? а что по себестоимости добыли и транспортировки?

Dimkins, согласен это все очень приблизительно, но нужно же хоть на что то опираться. а табличка помогает добавить наглядности. 450 взял как...

greedy_gnom, честно говоря, лично я все больше склоняюсь к мысли, что дивиденды за остаток 22 года и за 23 год будут рассчитываться не на основе бухгалтерской отчетности, а на основе политики/экономики. Примерно как с дивидендами гп за 2021г (которых нет при рекордной прибыли — вместо этого конский разовый ндпи), а также, в качестве примера можно рассмотреть 200% от прибыли на дивиденды от сбера.
Поэтому лично я вполглаза смотрю на такие таблички — от них сейчас довольно мало зависит.
Основные варианты (как за 2ую половину 2022 так и за 2023):
1) ГП платит 0р0к дивидендов, при этом некая сумма выводится в бюджет через доп.налоги (кстати, самое логичное, с точки зрения государства в условиях СВО, санкций и мобилизационной экономики. На мой взгляд, на это шанс 70%)
2) ГП платит с нераспределенки на дивиденды сумму, заметно больше чем 50% прибыли (для пополнения бюджета. С точки зрения государства вариант менее предпочтительный, т.к. делиться с минорами в нынешних условиях «некомильфо». Поэтому даю шанс 20%)
3) ГП платит четко 50% от прибыли (даю шанс 10%)


Обратите внимание, что содержимое бухгалтерской таблички имеет значение только в варианте «3» — самом маловероятном.

вариант 2

greedy_gnom, тут слишком много «если»
1) если мы полагаем, что цена за газ в 2023 будет именно такая… (а, кстати, почему 450? в китай вроде по 195 откружают по последним данным — это более чем в 2 раза разница).
2) если мы полагаем, что за 2023 год будут именно такие объемы поставок(и нигде больше никакой газопровод не рванут… или наоборот не включат живую нитку СП2)...
3) если мы полагаем, что газпром не будет торговать СПГ в 2023 (а он будет)
4) если мы полагаем, что газпромовские дочки не принесут прибыли газпрому (а они приносят)

посмотрите подкорректируйте что я недоучел или неправильно учел. заранее спасибо за помощь.

greedy_gnom, по разным направлениям цена разная (какая точно — не знаю). В Китай (по силе сибири) одна цена, в турцию другая, в европу 3ая. Или в колонке цены на газ фигурирует средневзвешеная по экспорту (все остальные значения будут давать значительные искажения).

Boris Mezentsev, нормальная ДД должна быть 5% как во всем мире. При дивидендах порядка 30 руб, цена акций будет 600 руб. Ну, а если дивы 50 ...

Ольга Литвинова, кому должна? почему должна? а страновые/инфраструктурные/инфляционные риски не закладываются? А средняя ДД по российскому рынку в прошлые годы около 7% ни о чем не говорит?
Ну хорошо, пусть будет 5%… я не настаиваю. У всех своя торговая система.

Dimkins, эх жаль) а бы так хотел ещё одну квартирку прикупить…

СССР2.0-09.24, на самом деле, с учетом того, что делается в сбере в виде 200% годовой прибыли на дивы, вместо 50%, нельзя исключать, что подобный же подход будет использован государством по отношению к ГП. Дырявый бюджет требует денег. Всерьез на это делать большую ставку, наверное, глупо, но тем не менее…