комментарии Дмитрий Носков на форуме

Последние события напугали долгосрочных держателей Bitcoin

Банкротство третьей по посещаемости криптобиржи, дефицит ликвидности ее партнеров и риск продажи крупнейшего фонда Grayscale с запасом в 643 572 BTC привели к новому приступу паники у криптоинвесторов. На этот раз дрогнули даже самые ярые сторонники Bitcoin – долгосрочные держатели (LTH).

Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain

Как правило, LTH демонстрируют наиболее грамотный подход, наращивая продажи по мере подъема рынка и накапливая монеты в периоды значительной коррекции. Однако последние события выбили у них почву из-под ног, в результате за последнюю неделю среди реализованных BTC 4% долю заняли монеты старше 3 месяцев.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сальвадор начинает ежедневную покупку Bitcoin

В то время как отток Bitcoin с криптобирж достиг исторического рекорда, президент Сальвадора Найиб Букеле призывает отделять мух от котлет и объявляет старт программы по ежедневной покупке страной криптовалюты.

Крах третьей по посещаемости криптобиржи вызвал панику пользователей: только за неделю, закончившуюся 13 ноября, с площадок был выведен рекордный объем в 97 805 BTC. Инвесторы стали настолько нервными, что отказ Gemini от начисления процентов по программе Earn привел к изъятию свыше 20% от суммарного объема депозитов за сутки.

Источник изображения: cryptocompare.com

Ряд аналитических агентств на основе передвижения монет уже доказали, что единственной причиной краха FTX стал пузырь, собственноручно надутый командой на основе токена FTT. Alameda Research и FTX контролировали 86% предложения FTT, манипулируя ценой на рынке и привлекая кредиты в обмен на токены.

Однако это не остановило злые языки, обрушившиеся с новой силой на криптовалюты и обещающие рынку полное забвение в ближайшее время. В защиту Bitcoin выступил президент Сальвадора Найиб Букеле, объясняя широкой публике его кардинальное отличие от мошеннических схем.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Все скупают Bitcoin: от креветок до институциональных инвесторов

События прошедшей недели привели к двум любопытным тенденциям: криптобиржи испытали приток стабильных монет для обмена на Bitcoin и Ethereum, а криптовалютные фонды зафиксировали рекордное за последние 14 недель вливание средств.

Суммарный объем стейблкоинов на криптобиржах достиг нового исторического рекорда в $41 млрд. С одной стороны, рост был вызван сбросом позиций в DeFi-секторе: рынок сократился с $56 млрд 06 ноября до текущих $44 млрд, и только в смарт-контрактах цепи Ethereum скорость изъятия стейблкоинов достигла $4,6 млрд в месяц.

Источник изображения: glassnode.com

С другой стороны, большинство стейблкоинов являются таким же, как FTT (токен криптобиржи FTX), централизованным продуктом, чье обеспечение подлежит тщательному изучению. Поскольку к Tether у сообщества сохраняется подозрительное отношение, капитализация USDT испытала недельное сокращение на 5% или $3 млрд.

В обмен на стейблкоины пользователи скупают Ethereum и Bitcoin для вывода на холодные кошельки, так как жизнеспособность децентрализованных активов не зависит от судьбы отдельной площадки. Скорость оттока монет с криптовалютных бирж достигла 1,6 млн/мес для ETH и 106 тыс/мес для BTC. Показатели характерны для достижения локального дна.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

CBDC спасет от инфляции, но приведет к антиутопии и исчезновению Bitcoin

CBDC (central bank digital currency) – это цифровая государственная валюта, созданная при помощи технологии распределенного реестра (DLT). Она отличается от нынешних цифровых денег, которые по сути являются выпущенными коммерческими банками кредитными обязательствами. И если на первый взгляд кажется, что это одно и то же, будьте внимательны: дьявол кроется в деталях. В статье «Чистое зло» бывший генеральный директор BitMEX Артур Хейс раскрывает причины пессимистичного настроя в отношении планов финансовых регуляторов.

Ныне циркулирующие цифровые деньги создаются коммерческими банками, так сложилось исторически. Когда потребитель или организация берут кредит, на их счете образуется соответствующая сумма. При этом активы банка могут составлять менее 10% от выпущенных обязательств – это называется нормой частичного резервирования. В результате финансового круговорота фактические $100 создают обязательства на $900.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Плюсы и минусы перехода Ethereum на PoS

Прошло полтора месяца после перехода Ethereum с алгоритма PoW на PoS, где вместо майнеров за сборку блоков отвечают валидаторы. Сети еще предстоит пройти ряд запланированных обновлений, однако уже сейчас можно выделить как положительные, так и отрицательные эффекты от «переезда».

Несмотря на вторую позицию в общем рейтинге криптовалют, для майнеров Ethereum был наиболее выгодной монетой.

Источник изображения: arcane.no

Поскольку в его добыче преимущественно использовались видеокарты, переход на PoS привел к охлаждению рынка видеоускорителей. Геймеры вздохнули с облегчением, так как цены на видеокарты уже на новостях о слиянии стремительно пошли вниз.

Ключевым же преимуществом «переезда» разработчики называли снижение энергопотребления сети, что было ответом на одну из новостных повесток 2021 года о загрязнении окружающей среды майнерами. В результате смены алгоритма расчетное годовое энергопотребление с пиковых 112 ТВтч сократилось до 0,01 ТВтч.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Bitcoin: преждевременный оптимизм

На криптовалютном рынке наблюдается оживление, приведшее к значительным за последние месяцы потерям медведей. Однако ведущая сила – институциональные инвесторы – продолжают дремать, а синие киты все так же избавляются от запасов.

Ожидание Uptober (статистически октябрь для Bitcoin является месяцем роста) и техническая коррекция индекса доллара США привели к росту криптовалюты выше $20 тыс., а совокупные потери медведей по коротким позициям за неделю превысили $800 млн.

Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain

Оптимизма трейдерам добавляет покупка Twitter Илоном Маском и ожидание внедрения криптоплатежей. За неделю Dogecoin подорожал вдвое до 12 центов за монету, а трейдер-ветеран Питер Брандт заявил об окончании медвежьего тренда для мем-криптовалюты.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Аналитик Bloomberg: справедливая цена Bitcoin – $70 000

Инфляция в Европе и США бьет многолетние рекорды, а фондовые рынки падают под напором монетарной политики регуляторов. В условиях меняющейся конъюнктуры аналитические агентства пересматривают подход при оценке стоимости базовых активов. По ряду параметров Bitcoin оказался сильно недооценен.

Инфляция в США превышает 8%, а по странам Европы разбег составляет от 6% до 24%. Дорожают как энергоносители, так и продукты питания, а рост затрат на производство хлеба уже привел к закрытию 1 из 10 хлебопекарен в Бельгии, по данным NYT.

Источник изображения: ec.europa.eu

В попытке обуздать инфляцию регуляторы повышают ключевые ставки, что приводит к удорожанию заимствований для населения и бизнеса. Это естественным образом тормозит экономику. Так, для пары евро/доллар прогнозируют уровень в $0,86 при сохранении наметившихся негативных тенденций.

Английский фунт в третьем квартале потерял 8,2% против доллара США, поскольку Минфин Великобритании выступил с предложением вместо запланированного повышения снизить ряд налогов для поддержки экономики. В условиях дефицита бюджета и роста госдолга – не лучшее решение. Парламентарии тут же обрушились с критикой на премьер-министра Лиз Трасс, которая занимает пост чуть больше месяца. Если она уйдет с должности в ответ на требования оппозиции, фунт ждут новые потрясения.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

За год энергопотребление Bitcoin выросло на 41%

Несмотря на падение капитализации крипторынка втрое от максимума 2021 года и появление энергоэффективных асиков, за последние 12 месяцев энергопотребление майнерами Bitcoin подскочило на 41% до 266 ТВтч, согласно оценке Bitcoin Mining Council. Это составляет 0,16% от всего мирового производства электроэнергии и 0,10% мировых выбросов углеводородов.

Благодаря появлению новых асиков энергоэффективность майнинга выросла за год на 23%, а за последние 8 лет – на 5814%.

Источник изображения: bitcoinminingcouncil.com

При этом хешрейт сети за год подскочил на 73% и продолжает расти. На прошлой неделе единовременная коррекция составила рекордные в 2022 году 13,6%. Другими словами, новое оборудование вводится в строй ударными темпами. И пока одни майнинг-компании пытаются свести концы с концами, другие скупают новейшие асики по бросовым ценам (подробнее в статье «Кто стоит за рекордным ростом хешрейта Bitcoin»).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Bitcoin: затишье перед бурей

Bitcoin справедливо считается высоковолатильным инструментом, а за редкими периодами затяжной консолидации в большинстве случаев следуют значительные ценовые движения. На протяжении четырех месяцев цена колеблется в районе $20 тыс., что предполагает повышенную волатильность в ближайшем будущем.

Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain

На графике ниже отмечены периоды с реализованной волатильностью ниже 28%. Вкупе с продолжающимся медвежьим трендом и застоем свыше недели это знаменует приближающиеся сильные движения и последующий разворот рынка. На данном этапе паттерн только начинает формироваться и не исключено образование медвежьей ловушки (резкий уход вниз перед бычьим забегом).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Падение национальных валют повысило интерес к Bitcoin

Bitcoin свыше 120 дней консолидируется в районе $20 тыс., несмотря на рост индекса доллара США на 7% и проявленную большинством национальных валют слабость. Стойкость криптовалюты привела к повышенному обмену фиатных денег на Bitcoin в последние месяцы.

Источник изображения: cryptocompare.com

По итогам третьего квартала Bitcoin показал номинальный рост к доллару США, в это же время английский фунт упал на 8,2%, австралийский доллар – на 5,6%, японская иена – на 6,0%, турецкая лира – на 9,8%, а евро – на 6,6%. Такое расхождение вызвало всплеск интереса к криптовалюте, в результате чего в сентябре пара Bitcoin/GBP продемонстрировала более чем двукратный рост торгового объема, а пара Bitcoin/AUD повышение на 65% до 918 тыс. BTC.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Нащупал ли Bitcoin дно?

Консолидация Bitcoin вокруг уровня в $20 тыс. длится 120 дней, что порождает предположение о формировании устойчивой поддержки или локального дна. Сравнивая с медвежьим рынком 2018-19 гг., аналитическое агентство Glassnode находит повторяющиеся паттерны в поведении участников рынка.

Так, на исходе медвежьего тренда в конце августа после активного распределения монет наступила фаза равновесия, а киты с кошельками от 1 тыс. до 10 тыс. BTC даже перешли к накоплению. Аналогичная тенденция наблюдалась в марте 2019 года, после чего начался рост.

Источник изображения: glassnode.com

Другим позитивным аргументом является чистый отток с криптобирж в объеме 15,7 тыс. BTC, организованный китами. Это максимальный уровень с июня текущего года. Увеличение оттока предполагает ожидание когортой роста монеты и нежелании участвовать в продажах в ближайшем будущем.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Из-за взлома Binance останавливает BSC, за два часа BNB падает на 5%

Межцепочечные мосты остаются наиболее уязвимым местом в криптовалютном пространстве, что приводит к регулярным взломам и похищениям монет. На этот раз удар пришелся по мосту BSC Token Hub блокчейна Binance Smart Chain (BSC).

BSC была запущена Binance в сентябре 2020 года для эффективной работы со смарт-контрактами. Поскольку существуют различные вариации блокчейнов со своими спецификой, правилами, стандартами управления, для перемещения активов между ними используются межцепочечные мосты. Разнообразие протоколов приводит к сложной архитектуре мостов, что обуславливает наличие потенциальных дыр для проникновения хакеров.

BSC Token Hub не оказался исключением – злоумышленник смог отчеканить 2 млн BNB (внутренняя монета экосистемы Binance), что эквивалентно $586 млн. В попытке заморозить утечку средств криптобиржа остановила цепь BSC (включая операции с депозитами), а BNB за два часа потеряла 5% стоимости.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Англичане скупают Bitcoin из-за слабости фунта

Несмотря на значительное падение Bitcoin от своих максимумов, слабость ряда национальных валют вновь вызвала неподдельный интерес к криптовалюте. В качестве страховки от инфляции и девальвации им заинтересовались не только жители стран Южной Америки или Азии, но и Туманного Альбиона.

На прошлой неделе английский фунт стерлингов приблизился к паритету с американским долларом США. За два года падение составило 15%, а за двадцать лет – 30%.

Источник изображения: investing.com

Долгосрочная тенденция усилилась в последние дни, поскольку 23 сентября министр финансов Великобритании Кваси Квартенг презентовал программу снижения налогового бремени для граждан и юрлиц вместо запланированного повышения. Так как налоговый маневр должен пройти в условиях высокой инфляции (преодолевшей в июле 10% порог), растущего государственного долга и вороха проблем (стартовавших еще из-за Brexit), национальная валюта ушла в пике.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Решимость ходлеров удерживает Bitcoin от падения

Индекс доллара США побил 20-летний рекорд и продолжает расти. При этом усиливается риск рецессии в США, а рынок обратного РЕПО достиг рекордных $2,4 трлн. Все это говорит об ухудшении макроэкономической обстановки, что выражается в бегстве как рядовых инвесторов, так и крупнейших хедж-фондов из рисковых активов в денежные позиции.

Источник изображения: fred.stlouisfed.org

Обстановка настолько сложная, что традиционное убежище от инфляции – золото – демонстрирует падение на 21% от мартовского пика, а британский фунт стерлингов обновил исторический минимум к доллару США.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ethereum Classic не оправдал ожиданий майнеров

15 сентября Ethereum отказался от услуг майнеров, теперь за сборку блоков в сети отвечают валидаторы. Альткоин занимал первое место по рентабельности майнинга, из-за чего общая вычислительная мощность сети росла вплоть до объявления даты слияния. Максимум в 1,27 PH/s был поставлен в июне, что можно примерно оценить в 22 млн видеокарт 3060 Ti мощностью в 58 MH/s.

Источник изображения: coinwarz.com

Поскольку основной источник дохода был ликвидирован, часть майнеров выставили оборудование на продажу, остальные же перешли к добыче других монет. Наибольшие надежды связывались с майнингом Ethereum Classic, который является праотцем Ethereum. Однако вслед за всплеском мощности 15 сентября последние 10 дней наблюдается неуклонный отказ от дальнейшей добычи. От максимума хешрейт просел уже на 40% до 135 TH/s.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Почему Ripple растет против рынка

Повышение ставки ФРС привело к закономерному падению рисковых активов, включая большинство криптовалют. Белой вороной на этом фоне выглядит XRP, который за последние семь дней окреп на 27%.

Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain

Уже несколько лет тянется судебный спор между Ripple и Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC). Регулятор пытается доказать в суде, что XRP является ценной бумагой, посему продажа монет общественности была проведена с нарушением американского законодательства. Ripple, в свою очередь, требует от SEC раскрыть и обосновать параметры, по которым XRP расценивается регулятором в новом статусе.

Ранее представители SEC отмечали, что Bitcoin и Ethereum не являются ценными бумагами, а бывший директор одного из отделов Уильям Хинман на одном из выступлений к данным криптовалютам присовокупил и XRP. Однако при ссылке Ripple на данный факт в ходе судебного процесса представители регулятора заявили о невозможности идентификации человека на видеозаписи.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Bitcoin поджидают очередные испытания

В последние месяцы Bitcoin демонстрирует рекордную обратную корреляцию с реальной доходностью 10-летних американских облигаций. Это в очередной раз подчеркивает высокую взаимосвязь криптовалюты с остальным финансовым миром и намекает на новый виток снижения вслед за повышением ставки ФРС.

Источник изображения: coindesk.com

Доходность облигаций растет вслед за повышением ключевой ставки ФРС. В марте реальная ставка дохода (то есть с поправкой на инфляцию) по 10-летним облигациям вышла на положительную территорию, что совпало с кризисом на криптовалютном рынке, а обратная корреляция между ней и Bitcoin достигла к июлю -0,95.

ФРС повышает ставки, делая заимствования более дорогими и вынуждая капитал перетекать из рисковых активов в защитные. Распродаже подвергся не только криптовалютный, но и фондовый рынок. Сейчас ставка ФРС составляет 2,5%, но регулятор не собирается на этом останавливаться.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Криптозима? Посмотрите на хешрейт Bitcoin

Несмотря на падение капитализации крипторынка и банкротство ряда крупных проектов, хешрейт Bitcoin близок к историческому максимуму. Майнеры продолжают вводить новые мощности, тем самым повышая безопасность и стабильность сети.

Источник изображения: btc.com

31 августа хешрейт сети подрос на 9% до 221,7 EH/s, что близко к достигнутому 11 мая историческому максимуму в 223,7 EH/s. Судя по ускоренному нахождению блоков и прогнозируемому росту сложности через 5 дней на 1,5%, майнеры продолжают вводить в работу новые устройства.

Ситуация плохо вяжется с падением Bitcoin на 72% от рекорда и обвалом акций публичных майнинг-компаний вслед за криптовалютой.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Цены на видеокарты рушатся из-за предстоящего слияния Ethereum

Совокупность факторов привела к значительному падению розничных цен на видеоускорители. Одной из ключевых причин является предстоящий переход Ethereum на PoS с отказом от работы майнеров. Охлаждению рынка также поспособствует распродажа запасов NVIDIA и AMD перед выходом следующего поколения.

За последние полгода одни видеокарты приблизились к уровню рекомендуемой розничной цены производителя, а другие уже перешли эту черту. В целом, популярные устройства демонстрируют снижение средних цен на 40-50% от максимального уровня, а разброс цен достигает 70%.

 

Источник изображения: pcpartpicker.com

Так, одна из топовых представительниц от NVIDIA RTX 3080 Ti в среднем в марте продавалась по $1800, а в отдельных магазинах цена достигала $2400. Сейчас же она стоит около $1000 для жителей США и Европы.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Инвесторы Bitcoin в худшем положении с 2018 года

Давление на криптовалютный рынок сохраняется, монеты все реже задерживаются в кошельках, а скорость появления новых пользователей близка к многолетним минимумам. Более чувствительные убытки за последние 10 лет инвесторы понесли только в 2018 году.

Источник изображения: glassnode.com

Вслед за спекулянтами и «туристами» к выходу потянулись среднесрочные держатели Bitcoin (с историей монет от 5 мес.), которые предпочитают продавать на подъеме рынка. В результате в последние недели совокупные потери инвесторов достигли 0,28% рыночной капитализации в сутки. Хуже было только в 2018 году, когда показатель приблизился к 0,35%.

Из-за пошатнувшейся веры части криптоэнтузиастов в быстрое восстановление Bitcoin монеты все чаще меняют своих владельцев. Ситуация характерна для глубокого медвежьего рынка, когда инвесторы пытаются войти по минимальной цене, но сбрасывают монеты, как только цена немного подрастет или вернется к уровню покупки.

Авто-репост. Читать в блоге >>>