Председатель ЦБ Эльвира Набиуллина заявила, что высокая ключевая ставка необходима для борьбы с инфляцией, которая четыре года превышает целевой уровень. ЦБ считает, что инфляция вызвана несоответствием между спросом и предложением, и планирует вернуть её к 4% к 2026 году. В этом году инфляция ожидается на уровне 8-8,5%, в следующем — 4,5-5%.

Эксперты, однако, предупреждают, что длительная высокая ставка может замедлить экономический рост. В частности, жесткая денежно-кредитная политика может негативно повлиять на кредитование и инвестирование, ограничивая возможности для бизнеса и домохозяйств. Экономист Павел Рябов связывает инфляцию также с санкциями, ослаблением рубля и бюджетными расходами, что усложняет её борьбу только через ставку.

ЦБ прогнозирует, что высокие ставки продлятся до 2027 года, что, по мнению ряда аналитиков, угрожает экономике рецессией. Однако регулятор подчеркивает, что долгосрочное сдерживание инфляции важнее краткосрочного роста ВВП.




Источник: www.vedomosti.ru/economics/articles/2024/11/01/1072298-ekonomisti-obyasnili-prichini-nizkoi-effektivnosti-klyuchevoi-stavki?from=newsline

В сентябре Яндекс-банк существенно увеличил собственный капитал, почти удвоив его до 17,3 млрд руб., что стало рекордом среди российских банков. Это позволило банку значительно нарастить кредитование физлиц, с показателем роста кредитного портфеля с 16,4 млрд руб. до 53,4 млрд руб., переместившись с 50-го на 34-е место по объемам. Другие банки маркетплейсов также показали рост капитала: Вайлдберриз-банк увеличил средства до 12,1 млрд руб., а Озон-банк – до 19,8 млрд руб.

Согласно данным «Интерфакса», капитализация Яндекс-банка также включает рост уставного капитала с 560 млн руб. до 1,2 млрд руб. По мнению аналитиков, банкам маркетплейсов требуется увеличение капитала не только для кредитования, но и для масштабных расчетов на платформе. Представители банка Wildberries заявили, что рост капитала также обусловлен потребностями онлайн-кредитования продавцов, особенно в высокий сезон.

Эксперты полагают, что возможности банков маркетплейсов почти не ограничены, поскольку они могут привлекать миллионы клиентов, развиваясь в рамках материнских компаний. Тем не менее, в условиях высоких ставок некоторые банки временно ограничивают активное кредитование, размещая ликвидные средства на депозитах Банка России под высокие ставки до 20,9%.

Банк России 25 октября повысил ключевую ставку до 21%, что стало наивысшим значением в его истории. Глава ЦБ Эльвира Набиуллина подчеркнула, что текущая инфляция вызвана не только структурными изменениями, но и превышением спроса над предложением. По мнению ЦБ, высокие ставки сдерживают инфляцию более эффективно, чем ограничивают экономический рост.

Рост цен вызван дефицитом ресурсов и стимулирующей бюджетной политикой, включая льготные кредиты. Набиуллина выразила сомнения в эффективности дешевого финансирования для стимулирования производства в условиях дефицита. Признавая вклад государственных расходов в разогрев инфляции, ЦБ обсуждает возможные ограничения в корпоративном кредитовании, чтобы избежать усиления инфляционных ожиданий.

Также Набиуллина заявила, что рост корпоративных депозитов сам по себе не является проблемой: они поддерживают экономику, направляя капитал на развитие бизнеса. ЦБ продолжит поддерживать баланс спроса и предложения, контролируя кредитный рынок через ключевую ставку и дополнительные макропруденциальные меры, если потребуется.

Народный банк Китая (НБК, центробанк страны) в пятницу оставил ставку по кредитам сроком на год, выдаваемым по программе среднесрочного кредитования (MLF), на уровне 2% годовых.

Вливания ЦБ в финансовую систему в рамках MLF составили 700 млрд юаней ($98,25 млрд).

С учетом того, что в октябре истекает срок погашения кредитов на 789 млрд юаней, чистый отток средств из банковской системы составит 89 млрд юаней.

Китайский ЦБ также предоставил банкам 292,6 млрд юаней в рамках семидневных операций обратного РЕПО, сохранив ставку по ним на уровне 1,5% годовых.

Ранее НБК проводил операции в рамках MLF в середине месяца, однако теперь будет осуществлять их 25-го числа каждого месяца.



Источник: www.interfax.ru/business/988537

Ключевая ставка Банка России, вероятно, сохранится на уровне 19% до конца 2024 года, сообщил глава Ассоциации банков России Анатолий Козлачков. Он отметил, что кредитование замедляется медленно, несмотря на высокую ставку. В то же время остаётся риск стагфляции — ситуации, при которой темпы роста экономики замедляются, а инфляция остаётся высокой. По мнению Козлачкова, ЦБ старается предотвратить такой сценарий, влияя на экономику не только через денежно-кредитную политику, но и за счёт мер по защите прав потребителей.

Возвращение инфляции к таргету в 4% ожидается не ранее 2026 года, если не возникнут крупные внешние шоки. Также Козлачков отметил, что сейчас не стоит ужесточать оставшиеся программы льготной ипотеки, чтобы избежать дестабилизации рынка.

Источник: iz.ru/1774827/maria-kolobova/do-konca-2024-go-stavka-skoree-vsego-ostanetsa-na-urovne-19

Выдача автокредитов за январь-август 2024 года возросла на 97,6% год к году и составила 1,6 трлн рублей (в январе-августе 2023 года — 809 млрд рублей). Об этом сообщили ТАСС в пресс-службе Национального бюро кредитных историй (НБКИ) со ссылкой на данные кредиторов, передающих сведения в это бюро.

При этом, по данным НБКИ, в январе-августе 2024 года было выдано 1,1 млн автокредитов, что на 87,5% больше по сравнению с аналогичным периодом 2023 года (в январе-августе 2023 года — 591,4 тыс.).

Наибольший объем выданных автокредитов в регионах РФ в январе-августе 2024 года был отмечен в Москве (121,34 млрд рублей), Московской области (103,01 млрд рублей), Санкт-Петербурге (76,36 млрд рублей), Республике Татарстан (72,55 млрд рублей) и Ростовской области (70,92 млрд рублей).

Источник: tass.ru/ekonomika/21960221

Ассоциация банков России (АБР) выступила с предложением скорректировать законопроект о регулировании рынка рассрочки (BNPL), который в настоящее время находится на рассмотрении в Госдуме. Согласно предложению, в случае принятия законопроекта в его текущем виде, усложнится как процесс использования рассрочки для потребителей, так и ведение бизнеса для продавцов.

АБР предложила отменить обязательство по передаче данных о пользователях рассрочки в бюро кредитных историй (БКИ), что, по мнению ассоциации, увеличит стоимость сервиса для клиентов и усложнит идентификацию. Также предлагается не упрощать форму договора рассрочки, сделав ее аналогичной форме договора потребительского кредита, что может затруднить использование рассрочки в повседневных покупках.

Кроме того, АБР возражает против замены возможности платного увеличения срока рассрочки штрафом за неисполнение обязательств. Законопроект в текущей редакции предлагает информировать клиента о просрочке в течение 30 дней, с дополнительным сроком в 60 дней, что не соответствует сроку рассрочки, который обычно составляет до полутора месяцев.

Власти РФ могут ввести вычет по ставке кредитования девелоперов в рамках проектного финансирования для «зеленого» строительства. Об этом в интервью ТАСС в ходе Восточного экономического форума (ВЭФ) рассказал заместитель министра строительства и ЖКХ РФ Никита Стасишин.

«Сейчас мы с Центробанком обсуждаем возможность дополнительного вычета процентной ставки при проектном финансировании. Пока источника нет, но тема в работе», — ответил он на вопрос, когда могут появиться новые меры поддержки «зеленого» строительства в России.

Источник: tass.ru/ekonomika/21759577

Правительство России и Центробанк разрабатывают совместные меры по снижению инфляции, сосредоточив внимание на замедлении роста кредитования. Обсуждаются три ключевых направления: кредиты госкомпаниям, субсидированные займы и потребительское кредитование. Несмотря на повышение ключевой ставки, кредитование продолжает расти, создавая инфляционное давление.

Предлагаемые меры включают более консервативную оценку кредитоспособности госкомпаний, пересмотр субсидированных программ и введение ограничений на потребительские кредиты. Центробанк и правительство считают необходимым донастройку существующих механизмов для стабилизации экономики.

Источник: www.vedomosti.ru/economics/articles/2024/08/29/1058647-pravitelstvo-i-tsb-podgotovyat-plan-deistvii-po-borbe-s-inflyatsiei

Народный банк Китая (НБК, центробанк страны) в понедельник влил в финансовую систему 300 млрд юаней ($42,1 млрд) в рамках программы среднесрочного кредитования (MLF).

Ставка по кредитам сроком на год, выдаваемым в рамках MLF, осталась на уровне 2,3%, говорится в сообщении НБК. Последний раз китайский ЦБ менял ее в июле, тогда она была снижена на 20 базисных пунктов (б.п.).

С учетом того, что в этом месяце истек срок погашения кредитов на 401 млрд юаней, банковская система зафиксировала чистый отток средств в размере 101 млрд юаней.

Китайский ЦБ также предоставил банкам 471 млрд юаней в рамках семидневных операций обратного РЕПО, сохранив ставку по ним на уровне 1,7% годовых.

НБК обычно проводил операции в рамках MLF в середине месяца, но в этот раз осуществил их позднее в рамках реформирования системы ставок, предусматривающего постепенное снижение роли этой программы в пользу краткосрочных ставок.

Источник: www.interfax.ru/world/978082