ответы на форуме

Интересный факт: маржинальность основного вида деятельности в цп во втором кваотале выросла, стоимость продаж от выручки в первом квартале 82% а во втором всего 78%. Наверное тарифы растут быстрее чем у фск. Кто подскажет?

Саша Пушкин, это фокус, который я пока не могу понять. Тарифы фск подняло для всех, но ЦП умудрился удержать соответствующую себестоимость на уровне прошлого года. МСФО может подскажет.

Александр Е, так тарифы ещё не подняли. С 1 июля 2018го подъём на 5%. Вот выйдут отчёты за 3-й квартал, тогда и увидим в МРСК ЦП и Волге убытки и «плач ярославны».:)

Электромонтёр, их уже поднимали в прошлом году (и да, ещё приподнимут в этом). Поэтому отчёты за 1 квартал были хуже прошлогодних в части прибыли от продаж, и в ЦП и Волге.
Убытков я не ожидаю ни в ЦП, ни в Волге, и плачей тоже не будет. Это не генерация всё ж таки.

Я как держатель сз рад конечно, но кое-что настораживает в отчете: маржинальность основного бизнеса сильно упала во втором квартале, стоимость порлдаж сочтавила 90% от выручки /по передаче энергии/. Видимо сказалось снижение тарифов, о котором предупреждал электромонтер /нашел в сети соответствующий пииказ/. Хуже всего, что снижение тарифов продолжится и далее с 3кв. Такими темпами на 2ярда чп кампания скорей всего не выйдет. Если конечно не будет техприсоединений итд. А техприсоединения вроде при расчете дивов не учиьываются?

Саша Пушкин,
Будет у вас ещё больше ярда дополнительной прибыли от техприсоединения в конце года. Там электроснабжение нового газопровод в Коми и освещение платной автомагистрали Москва-СанктПетербург присоединят. Под эту идею Алёнка и заходила.
А вот по основной деятельности (передаче э/э) скорее всего в ноль второе полугодие сработают. Так как тарифы ФСК и прочая себестоимость вырастут, а тарифы МРСК будут расти меньшими темпами.

Я бы, на месте Алёнки, задёрнул вверх и выходил бы из бумаги после годового отчёта. Так как прибыль от ТП — разовое явление, и в дивиденды она не идёт.

Электромонтёр, но техприсоединение таких крупных объектов это ведь не только разовая прибыль, это крупные потребители. Т.е. плюс к будущей выручке…

Интересный факт: маржинальность основного вида деятельности в цп во втором кваотале выросла, стоимость продаж от выручки в первом квартале 82% а во втором всего 78%. Наверное тарифы растут быстрее чем у фск. Кто подскажет?

Саша Пушкин,
В ЦП применяется RAB-тарифообразование (кроме неё оно осталось только в Ленэнерго и ФСК ЕЭС). Это значит, в тариф закладываются расходы на инвестпрограмму. Чем больше затраты на новые стройки в сетях, тем выше прибыль. Но дивиденды расти не будут, так как по див.политике, затраты на инвестиции вычитаются из базы для начисления дивидендов.

Электромонтёр, спасибо, не знал… в прошлом году примерно 40% от чп дали. В этом пропорции сохранятся?

Саша Пушкин,
На их сайте есть положение о див.политике. Там есть формула расчёта.
www.mrsk-cp.ru/stockholder_investor/securities/dividents/dividendnaya-politika/
Краткий смысл формулы — из чистой прибыли МФСО или РСБУ (какая больше) вычитают затраты на инвестиции и делят оставшееся число пополам.
В этом году планируют вычесть 2.7ярда. То есть, при годовой прибыли 10ярдов, на дивы пойдёт (10-2.7)/2=3.65 ярда. Делим на 112млрд акций, получим дивы 3.2коп.

Электромонтёр, ну 10ярдов имхо это очень скромно вы взяли. Не верю, что во втором полугодии добавится всего три ярда к семи имеющимся… тем более, что вы сами сказали, что тарифы в цп покрывают потери

Саша Пушкин,
Согласен, могут и больше заработать. Вопрос, что большую роль сыграет — рост тарифа ФСК ЕС на 5% или рост тарифов МРСК ЦП. Я не готов сказать. 10ярдов считаю минимумом прибыли за год. Максимум — 14.
Но ведь и инвестпрограмму могут в конце года увеличить. В прошлом году, когда увидели что прибыль больше планируемой — увеличили на 0.3ярда. В любом случае, больше 4коп. дивидендов здесь никогда не будет. Сейчас СбербанкПрефы с лучшей дивдоходностью торгуются. (Через год в Сбере будет триллион прибыли и дивиденд 50% МФСО. Это 22р на акцию, при вчерашней цене 175р.) Ну и нафиг тогда мне МРСК ЦП нужна? МРСКшки, на мой взгляд, покупать можно только при ожидаемой див.доходности 20% и выше.

Электромонтёр, при 14 ярдах 5коп на лист. Не 20% конечно, но все же неплохо. На кусочек портфеля достойно. Против сбера тоже ничего не имею

Интересный факт: маржинальность основного вида деятельности в цп во втором кваотале выросла, стоимость продаж от выручки в первом квартале 82% а во втором всего 78%. Наверное тарифы растут быстрее чем у фск. Кто подскажет?

Саша Пушкин,
В ЦП применяется RAB-тарифообразование (кроме неё оно осталось только в Ленэнерго и ФСК ЕЭС). Это значит, в тариф закладываются расходы на инвестпрограмму. Чем больше затраты на новые стройки в сетях, тем выше прибыль. Но дивиденды расти не будут, так как по див.политике, затраты на инвестиции вычитаются из базы для начисления дивидендов.

Электромонтёр, спасибо, не знал… в прошлом году примерно 40% от чп дали. В этом пропорции сохранятся?

Саша Пушкин,
На их сайте есть положение о див.политике. Там есть формула расчёта.
www.mrsk-cp.ru/stockholder_investor/securities/dividents/dividendnaya-politika/
Краткий смысл формулы — из чистой прибыли МФСО или РСБУ (какая больше) вычитают затраты на инвестиции и делят оставшееся число пополам.
В этом году планируют вычесть 2.7ярда. То есть, при годовой прибыли 10ярдов, на дивы пойдёт (10-2.7)/2=3.65 ярда. Делим на 112млрд акций, получим дивы 3.2коп.

Электромонтёр, ну 10ярдов имхо это очень скромно вы взяли. Не верю, что во втором полугодии добавится всего три ярда к семи имеющимся… тем более, что вы сами сказали, что тарифы в цп покрывают потери

Интересный факт: маржинальность основного вида деятельности в цп во втором кваотале выросла, стоимость продаж от выручки в первом квартале 82% а во втором всего 78%. Наверное тарифы растут быстрее чем у фск. Кто подскажет?

Саша Пушкин,
В ЦП применяется RAB-тарифообразование (кроме неё оно осталось только в Ленэнерго и ФСК ЕЭС). Это значит, в тариф закладываются расходы на инвестпрограмму. Чем больше затраты на новые стройки в сетях, тем выше прибыль. Но дивиденды расти не будут, так как по див.политике, затраты на инвестиции вычитаются из базы для начисления дивидендов.

Электромонтёр, спасибо, не знал… в прошлом году примерно 40% от чп дали. В этом пропорции сохранятся?

акционер этой няши есть хоть один здесь на форуме? )

Malik, держу 0.1% УК.

Электромонтёр, а что такое УК?

Malik, уставный капитал — 69 039 057 177 акций.

Электромонтёр, т.е. 7 860 917 760 акций уже разместили. Они входят в 13 млрд предполагаемых к размещению на конец 2018г, или это ещё 13млрд шт(18.8% от УК)

акционер этой няши есть хоть один здесь на форуме? )

Malik, держу 0.1% УК.

Электромонтёр, а что такое УК?

Дмитрий, вы уж всё, что есть с ГОСА выкладывайте, интересно почитать.

Электромонтёр, я всё не могу — я ж закрытый платный контент авторов Алёнки палю, что запрещено.
Хотя мож и наоборот — рекламирую.
Да там и немного. Основное значимое я в этих 2-х постах уже выложил.
Ещё сказали что присоединения с Кубанью ТОЧНО не будет

Электромонтёр, что о предстоящей допке ещё на 1.3 млрд думаешь?

Дмитрий, значит, выход цены на номинал в этом году (10коп) — уже неизбежный факт. Допка — драйвер роста к номиналу (когда она дороже рыночной цены делается). Но она же будет тормозом дальнейшего роста. Поэтому, цель 20коп за бумагу отменяю, 15коп считаю для Юга потолок будет.

Электромонтёр, а про «ударный» 4-й квартал каждый год?

РоманП., а вы не заметили, что Юг 2 года назад, и Юг сегодня 2 разные компании? Фундаментал поменялся. (Принят ряд законов, ужесточающих наказание неплательщиков за электроэнергию. Они уже работают. Теперь прибыль Юга только расти год к году будет.)

Электромонтёр, ну это хорошо может 25 млрд долгов когда ни будь отдадут(24 коп на акцию.)

Электромонтёр, что о предстоящей допке ещё на 1.3 млрд думаешь?

Дмитрий, значит, выход цены на номинал в этом году (10коп) — уже неизбежный факт. Допка — драйвер роста к номиналу (когда она дороже рыночной цены делается). Но она же будет тормозом дальнейшего роста. Поэтому, цель 20коп за бумагу отменяю, 15коп считаю для Юга потолок будет.

Электромонтёр, а про «ударный» 4-й квартал каждый год?

Электромонтёр, что о предстоящей допке ещё на 1.3 млрд думаешь?

siesta00, смеяться вместе будем, когда котиры Юга и Волги сравняются. Сам то успел Юга набрать, или по 0.09 будешь заходить? У меня там 0.1% УК.

Электромонтёр, не нужна мне ваша зловонная клоака

siesta00, а теперь нужна?
Ну что я говорил? Скоро цена Волги и Юга сравняется. Мой прогноз — до конца года по 0.09р продашь всю свою Волгу, и по 10коп купишь Юг.

Электромонтёр, ты бы лучше рассказывал как на ветке СЗ так и тут про дохлые энергосбыты, а то что-то такой важный момент упускаешь

Электромонтёр, ну если они хотя бы не в убыток остальные полгода отработают на дивы в районе 8% уже хватит. Значит сильно лить не станут… надеюс… а вообще -то спасибо, что предупредили

siesta00, смеяться вместе будем, когда котиры Юга и Волги сравняются. Сам то успел Юга набрать, или по 0.09 будешь заходить? У меня там 0.1% УК.

Электромонтёр, не нужна мне ваша зловонная клоака

siesta00, а теперь нужна?
Ну что я говорил? Скоро цена Волги и Юга сравняется. Мой прогноз — до конца года по 0.09р продашь всю свою Волгу, и по 10коп купишь Юг.

Электромонтёр, молодцом… я сделал ставку на севкро-звпад, но юг уже обошел…

Евгений,
Во-первых, я Волгу ещё держу (100 лотов). Купленные по 0.1р в сентябре 2017го. И не продам их никогда (оставил в реестре, после того, как купил по допке).
Во-вторых, я её продал в марте-апреле этого года (было много, больше 2000 лотов), и на эти деньги докупил МРСК Юга. Чем вызвал насмешки и улюлюканье форума мфд, с веток Волги и ЦП. Можно и мне немного над ними посмеяться?
В-третьих, если сегодня МРСК Юга упадёт на 10%, я буду радоваться, продавать другие бумаги и докупаться. Потому что я верю в историю роста бумаги. А вот у вас, любителей Волги, я радости от падения на 5% не вижу. Значит вы сами в фирму не верите, и только и ждёте цены, чтобы выскочить.

Электромонтёр,


В Волге ответили:
«Изменение по строке Прочие доходы в отчетности за 1 полугодие, произошли в результате переклассификации и корректировки прочего дохода в состав доходов будущих периодов».

Евгений,
Проблема Волги вовсе не в падении квартальной прибыли. Сейчас прибыль упала, потом вырастет. Проблема в том, что весь возможный позитив, и рост прибыли, и дивиденды, уже учтены в сегодняшних котировках. Волга стала облигацией, будет теперь много-много лет платить стабильные дивы 1-1.3копейки. И ценник уже никуда не вырастет с текущего. Но и не упадёт (без общего обвала на бирже).

Спекулянты такие бумаги очень не любят. Им нужны «качели». Поэтому они сейчас выходят.

Электромонтёр, выходят так как сопостовимую дивдоходность после недельного залива стали давать голубые фишки

Алексей Веселко, ЧП растет дивы по году будут лучше можешь спокойно добирать, на монтеров не обращай внимания он сам говорил что если актив ему интересен он магедонит что бы подешевле взять

Евгений,
Во-первых, я Волгу ещё держу (100 лотов). Купленные по 0.1р в сентябре 2017го. И не продам их никогда (оставил в реестре, после того, как купил по допке).
Во-вторых, я её продал в марте-апреле этого года (было много, больше 2000 лотов), и на эти деньги докупил МРСК Юга. Чем вызвал насмешки и улюлюканье форума мфд, с веток Волги и ЦП. Можно и мне немного над ними посмеяться?
В-третьих, если сегодня МРСК Юга упадёт на 10%, я буду радоваться, продавать другие бумаги и докупаться. Потому что я верю в историю роста бумаги. А вот у вас, любителей Волги, я радости от падения на 5% не вижу. Значит вы сами в фирму не верите, и только и ждёте цены, чтобы выскочить.

Электромонтёр,


В Волге ответили:
«Изменение по строке Прочие доходы в отчетности за 1 полугодие, произошли в результате переклассификации и корректировки прочего дохода в состав доходов будущих периодов».

Так что все чики пуки, нубы слились

Если кто-то покупать сейчас хочет, то лучше этого не делать, мсфо может еще хуже будет, тогда бумага на 15-20 процентов еще вниз может сходить.

Евгений Белов, нет.
МФСО хуже не будет, так как они отражают одно и тоже, с небольшим лагом по времени. А вот за 3-й квартал могут и небольшой убыточек нарисовать. На 100% не уверен, но предпосылки к этому есть. Тогда уже надо будет лить по-настоящему, до 0.06р и ниже.

Электромонтёр, в прошлом годе между мсфо и рсбу разница 0,5ярда за полгода. По году ярд. Нефига себе «одно и тоже»)))

Электромонтёр, Херню не пори выручка не упала, а с ЧП можно любые манипуляции делать, в 2 кв уменьшить в 3 или 4 дорисовать

Евгений, выручка не упала. А себестоимость охерительно выросла. И в 3-м квартале ещё вырастет. Вот тогда уже плакать надо будет.

Электромонтёр, Себестоимость могут специально завышать сейчас — ибо Ливинский хочет зафиксировать тарифы, намекнуть зачем?

Именно такой отчёт и ждал. Всё ещё в апреле стало ясно, когда в структуре прибыли РСБУ за первые 3 мес. 2018го, львиную долю составила одноразовая денежная выплата, а прибыль от основной деятельности(передачи э/э) упала.

Те, кто ждали лучший — мудаки, не умеющие читать фин.отчётность, но лезущие торговать дивидендными МРСКшками.

PS. В Волге история роста теперь официально окончена. Но особо падать не на чем, свои 1коп дивидендов за 2018й год все получат. Если зальют ниже 0.9р, буду покупать.

Электромонтёр, не смешно такие посты писать? твои бредни на другом форуме обсмеяли все кто мог.

siesta00, смеяться вместе будем, когда котиры Юга и Волги сравняются. Сам то успел Юга набрать, или по 0.09 будешь заходить? У меня там 0.1% УК.

Электромонтёр, Херню не пори выручка не упала, а с ЧП можно любые манипуляции делать, в 2 кв уменьшить в 3 или 4 дорисовать

Именно такой отчёт и ждал. Всё ещё в апреле стало ясно, когда в структуре прибыли РСБУ за первые 3 мес. 2018го, львиную долю составила одноразовая денежная выплата, а прибыль от основной деятельности(передачи э/э) упала.

Те, кто ждали лучший — мудаки, не умеющие читать фин.отчётность, но лезущие торговать дивидендными МРСКшками.

PS. В Волге история роста теперь официально окончена. Но особо падать не на чем, свои 1коп дивидендов за 2018й год все получат. Если зальют ниже 0.9р, буду покупать.

Электромонтёр, не смешно такие посты писать? твои бредни на другом форуме обсмеяли все кто мог.

siesta00, смеяться вместе будем, когда котиры Юга и Волги сравняются. Сам то успел Юга набрать, или по 0.09 будешь заходить? У меня там 0.1% УК.

Электромонтёр, не нужна мне ваша зловонная клоака