Аркадий Розман, совок тоже сегодня -3,6%, моекс-2,5% (показала рекорд прибыли очередной). Рационального в рынке не должно быть. Он же эмоции...
Максим Пелихов, совок даже не на октябрьском лоу, а тут прям безбожный продавец по любым ценам
комментарии EvgenyP на форуме
-
EvgenyP, у меня 2 вопроса: скажите пожалуйста, втб когда нибудь платила 50% от прибыли? И за последние годы стоимость акций вТБ только падал...
Ткаченко Александр, за 20 год в 21 вроде платили 50% и дальше собирались (посмотрите на динамику акций 2020-2021), но случился 22 год и они стали самым пострадавшим банком, дальше допки, смена стратегии и так далее. Но прибыль уже сейчас рекордная за все время, капитал восстановлен. Единственная проблема — портфель растет слишком быстро у них, ИМХО, чтоб платить дивы уже за 2024. Надо копить капиталEvgenyP, в эти вопросом я тоже задаюсь, и это не шотисты как кругом пишут.
Medved700, да, никто в здравом уме тут шортить не будет, не зная чего-либо. Может, продают те, кто брал последнюю допку (например, была договоренность подержать год после покупки допки), вот они с марта и льют, как вариант. А еще могут ушлые управляющие с личных счетов шортить и давить цену (укашке то все равно на убытки, а ребята заработают). Ну это так, без подтверждения. Лишь мыслиEvgenyP, тогда лучше pb посчитать если сейчас 0,4 то для pb 0,8 втб должен стоить 245 рублей т.е. в 3 раза дороже. Просто даром раздают день...
Максим Пелихов, капитал там вроде бы уже под 3 трлн (неудобно уже точно посмотреть), так что дешевле он сейчас чем 0,4 капитала даже. Дают даром, но зачем и кто и с какой целью совсем неясно мне. Поэтому и пишу про явную манипуляциюДалее. При нормализации ставок и рынка, а также при возврате к дивидендам, кажется, что банк не должен торговаться дешевле чем P/E 4, наприм...
EvgenyP, при цене 350 рублей в этом случае доля обычки в капитализации будет примерно 80%, а дивиденд на нее соответственно составит порядка 40-45 рублей.
Есть ли еще на рынке истории, где такой апсайд в нециклическом бизнесе и подписан еще реальными дивами, что любит рынок, я не знаю- Далее. При нормализации ставок и рынка, а также при возврате к дивидендам, кажется, что банк не должен торговаться дешевле чем P/E 4, например. То есть должен стоить примерно 2,5 трлн руб. То есть капитализация обычки должна быть примерно 2 трлн. Это цена обычки примерно 350 руб. И это будет недорого. А этот хрен, который безбожно льет в стакан, рано или поздно упокоится
- Математика для непонятливых:
У втб 5 369 933 893 обыкновенных акций
21 403 797 025 000 префы 1 типа номиналом 0,01 руб
3 073 905 000 000 префы 2 типа номиналом 0,1 руб
Капитализация префов фиксирована и равна 521,5 млрд руб
Капитализация обычки сейчас 397 млрд
Общая капа примерно 918 млрд
Доля обычки сейчас в капе 43,2%
Соответствено, когда банк начнёт платить 50% от прибыли, а прибыль допустим будет 600 млрд, то на долю обычки пойдет 600*50%*43,2% примерно 130 млрд. Делим 130 млрд на количество обычки получаем примерно 24 рубля дивиденда. Див доходность уж думаю сами сможете посчитать. Тут еще фокус в том, что чем выше цена обычки, тем больше дивов пойдет на нее (так как капитализация префов фиксирована). Lenina Street Bets, да я почитал вчера аналитику альфабанка про втб где они пишут что с учетом префок доля государства не 60% ао, а 90% ну и...
Максим Пелихов, какая-то каша… альфа банк, фри флоат, при чем тут это все. Возьми сам и умножь количество префов каждого типа на их фикс цену и количество обычки на ее цену- Тут явно у кого-то есть интерес не просто продать, а именно продать пониже, унести цену максимально низко. Иначе какой смысл в пятницу после 22:00 приходить и спецом цену вдавливать? И такие трюки уже с весны тут почти без перерывов. Есть явные манипуляции, а возможно и недобросовестные практики, но кому у нас до этого есть дело
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
