Все мы видим обвал экономики, фонда на него прореагировала ранее, но по сути это была коррекция, а не медвежий рынок. Так обратит ли фонда внимание на экономику и если «Да», то когда это будет? 

ЗЫ Мое личное мнение возможны все варианты ответов (кроме первого и второго), но более всего сейчас склоняюсь к тому, что обвал будет либо после выборов в США, либо в конце 2022го. (Какой вариант выбрал не скажу).

ЗЗЫ По хорошему следовало бы сделать два опроса, первый о фонде, а второй о том, когда будет экономический кризис (с перераспределением всех сложившихся дисбалансов), но проблема в том, что на этот опрос большинство вполне справедливо ответили бы «идет уже сейчас», а то что это не совсем тот кризис, которого давно ожидают (и который должен более существенно отразиться на фонде), объяснять пришлось бы долго. 

Цена по золоту вернулась в предыдущий треугольник (отмечен штриховой жирной линией), и по факту теперь образовала новый куда как более дальний треугольник (тонкая красная сплошная линия):


Ранее я говорил о боковике на ближайшие 1-2 недели (который был сломан выходом из предыдущего треугольника), теперь нисходящий боковик может продлиться до середины октября. А вероятность бычьей ловушки на медведей уменьшается (та ловушка, о которой говорил ранее — спуск до 1860 и резкий рост).
Логическим выходом из такого треугольника будет падение, НО фундамент за золото, поэтому сформируется мощная неопределенность. ИМХО золото будет расти, хотя теперь и не понятно когда (кроме того фонда в любой момент может сломать любые тренды на золото, и сформировать краткосрочные, но сильные движения как в сторону коррекции, так и в сторону роста).

ИМХО на золоте по двух-часовику произошел пробой (я его ожидал не ранее чем к концу недели, а то и к концу следующей, и не сразу вверх, а сначала вниз и только потом вверх), но торопиться с покупками я бы пока не стал, это может быть и медвежья ловушка на быков:



PS Еще один важный момент, по одному из сценариев сегодня под вечер может начаться обвал американской фонды (это всего один из нескольких сценариев, но он явно опасен), и если обвал начнется, он может утянуть за собой и золото (в последние кризисы падение фонды сопровождалось пусть и более медленным, но падением золота). 

Всего несколько часов назад создал пост, где утверждал, что фундамент за нефть.
smart-lab.ru/blog/645935.php

И тут же попалась одна интересная статья в «Эксперте» с совсем другой точкой зрения. А точнее это даже не точка зрения «Эксперта», а точка зрения Центробанка, озвученная в проекте ЦБ «Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на 2021 год и период 2022 и 2023 годов». 

Приведу цитату:

… наиболее актуальным является ближайший прогноз в базовом сценарии: «Цена на нефть марки Urals, средняя за год, долл. США за баррель» на 2020 год обозначена на уровне 38 долларов.

31 августа Минфин опубликовал расчет, согласно которому «средняя цена на нефть марки Urals в январе-августе 2020 года сложилась в размере $ 40,83 за баррель», — говорится на сайте ведомства. Чтобы средняя цена по году оказалась на уровне 38 долларов за баррель, в ближайшие четыре месяца она должна быть не выше 34 долларов. Сегодня российский сорт котируется на уровне около 39 долларов, значит, согласно базовому прогнозу ЦБ, ему предстоит существенное снижение.

Ну а далее, согласно базовому сценарию цены на нефть стабилизируются на уровне 50 долларов за баррель к концу 2022 года (благодаря сделке ОПЕК+ и возвращению к дефициту на рынке нефти). Российская экономика при этом продолжит устойчивое восстановление в следующие два года и к третьему кварталу 2022 года достигнет потенциального уровня выпуска, оставаясь на нем до конца 2023 года. Темп роста ВВП к 2021 году достигнет 3,5–4,5%, но затем вернется к докризисным значениям вблизи 2,5% к 2023 году.

Проинфляционный сценарий предполагает: цена на нефть в 2021 году снизится до 35 долларов за баррель и, несмотря на сделку ОПЕК+, вырастет лишь до 42–43 долларов к концу 2023 года. ВВП РФ при этом в 2021 году вырастет на 3–4%, но к 2023 году темпы роста замедлятся до 1–2%.

( Читать дальше )

В последнее время много статей, постов, комментов по фундаменту для золота (что не странно золото стало звездой последних лет), но странно выглядит то, что при этом как-то маловато стало разговоров о фундаменте для нефти, технической аналитики полно, а фундамента мне на глаза мало попадается. А в последнее время начали раздаваться голоса о том, что нынешние цены надолго, если не на всегда. 

Мне лень делать очень серьезный обзор нефти, но хочется дать несколько «зарисовок» по фундаменту для нее.

И начать тут стоит пожалуй с нашей звезды — с золота, золото считается убежищем от инфляции (но в реальности любые товары и акции являются убежищами от инфляции, дело только в скорости реакции, золото, как считается реагирует на инфляцию немедленно, т.к. по сути является валютой, по отношению к которому эта самая инфляция вроде как и должна высчитываться). Компании на инфляцию реагируют (точнее должны реагировать) в последнюю очередь, так как для сначала компания должна продать некий товар по уже завышенным инфляциям ценам, потом должно пройти какое-то время вплоть до года, когда новая откорректированная на инфляцию прибыль превратиться в новые повышенные дивиденды, а они в свою очередь повысят стоимость акций. НО это в идеале, в реальности когда больше не во что вкладывать (при нулевой доходности например по облигациям), люди начинают высчитывать грядущие дивиденды и по ним покупать акции, с другой стороны всегда давит вероятность кризиса (ведь те самые нулевые доходности по облигациям и есть признак кризиса). Так где же тут нефть? А она то как раз может быть еще более оперативной в индикации инфляции, чем даже золото (точнее нефть может даже быть причиной инфляции). Как и любой товар она должна расти вслед за инфляцией (в противном случае идет ее незаметное обесценивание). Но нефть, особенно во времена кризисов, может реагировать на инфляцию и пост-фактум (в случаях, когда сначала идет валютная инфляция, потом потребительская), и сейчас нефть в граммах золота находится почти на исторических минимумах:

( Читать дальше )

Что же вот и еще неделя боковика-треугольника по золоту завершена, но осталось не более 2х недель по моим прикидкам до… как я считаю роста несмотря на то что выход из такого треугольника обычно идет сильное движение вниз, думаю, и в этот раз будет вниз, но не далеко до 1860-1875, что станет ловушкой на медведей (впрочем вероятность спуска тоже существует, но распродаваться я начну не ранее падения ниже 1820). 


ЗЫ Впрочем, если случится обвал фонды, то этот график станет бессмысленным, т.к. фонда обычно оказывает влияние на золото, значительно сильнее любых движений технического анализа.

ЗЗЫ Есть еще вариант, в нем боковик может продлиться значительно дольше (график недельный, вилы тут это просто каналы, поэтому опорные точки ни к чему не привязаны) и/или падение может быть значительно глубже (как раз примерно до 1820), но этот вариант считаю пока менее вероятным ИМХО прорыв треугольника в часовом диапазоне, станет прорывом и для этого графика вероятно тут образуется новый ускоренный тренд на рост (сейчас отображен единичной линией):

Почитал я комменты на вчерашнюю горячую тему по Газпрому "Газпром или это уже похоже на черную комедию!)"
И как то печально стало.

Вот читаю я Washington Post, демократы там ядом против Трампа постоянно исходят, НО при всем при этом ни слова против грязной конкуренции против Huawei. 
Там кто-то обвинял Huawei в шпионаже, а эти кто-то в курсе что в США была создана система PRISM, а эти кто-то в курсе что все DNS домены расположены в США и весь ваш трафик как на ладони будет у ЦРУ если они захотят, что же касается Huawei, лично я никаких доказательств их вины не видел, как, кстати, и доказательств вмешательства в их выборы наших хакеров — ЦРУ засекретило все материалы на эту тему, а Мюллер представил только обвинения, очень детализованные обвинения, НО без доказательств.

Ну да ладно отвлекся не вижу я чтобы американцы нападали на Трампа из-за Huawei, а уж нападки на Газпром так вообще с восторгом принимают. Сказал ли хоть кто слово в защиту Касперского, когда его антивирусы запретили или в защиту графического приложения Prisma? Опять же сказал хоть один американец хоть слово когда США нападало на Volkswagen или Deuthcebank? Ни на одном крупном форуме такого не видел, тем более не видел ничего подобного в газетах. Наоборот любые протекционисткие меры какие бы не справедливые они не были и республиканцы и демократы встречают на ура. Борется ли кто-либо активно с мировой монополией Microsoft? Нет. 

( Читать дальше )

Просто узнать настроения на данном сайте. 

По обновленным данным импорт золота в США за июль составил $3.74B.

Последние данные по импорту золота оказались несколько неожиданными для меня, я ожидал как минимум отрисовку колокола, а то и боковик с верхних значений по конец года. Но в реальности произошел достаточно резкий обвал составивший за июнь падение к уровню $2.9B (что значительно меньше майских $8.77B), в июле импорт снова увеличился, но не значительно до $3.74B. Впрочем оба этих числа все равно значительно выше всего остального отчетного периода до 2020 года (с 2015, предыдущий максимум был в июле 2016 года — $2.58B).
Одновременно следует отметить, что экспорт золота находится у исторических минимумов (~$1B), хотя ранее США продавали больше, чем покупали.

Несмотря на сокращение ввоза физического золота в США, думаю, что золото после выхода из нынешнего боковика все же двинется вверх. Есть вероятность, что перед движением вверх золото еще раз спустится к уровню $1860-$1870. Выходом из боковика последних недель буду считать закрепление выше $2005 при движении вверх или ниже $1820 при движении вниз. Произойдет ли выход из боковика на этой неделе? Возможно, но все же пока больше склоняюсь к идее, которую ранее в комментах озвучивал — боковик продлится еще 2-3 недели (впрочем если рынки продолжат начатое падение, то все может очень быстро поменяться).  

( Читать дальше )

Пока на рынке золота боковик* решил рассмотреть слегка отвлеченный от рынка вопрос, появлявшийся несколько раз в последнее время о том спасает ли золото от инфляции.
Есть люди утверждающие, что это не так. Поэтому решил высказать свое мнение и послушать мнения других.

Пожалуй для начала перефразирую вопрос, и заменю вопрос о спасении от инфляции на вопрос о том, подвержено ли само золото инфляции. Это конечно не совсем равнозначные вопросы, но ИМХО получить более объективную картину все равно не возможно.  

Так что начну с того, возможна ли инфляция золота в принципе? ВОЗМОЖНА. По сути современная наука экономии возникла по сути как раз из такого редкого явления как инфляция золота (пусть меня поправят экономисты если они тут есть, ибо я им не являюсь). Адам Смит писал свои труды на фоне того, как экономическое лидерство тогда в Европе переходило от Испании к Англии, а сам крах Испании в немалой степени произошел из-за того, что Испанцы привезли слишком много золота из Нового Света, и его ценность начала падать. (Но сразу следует оговориться, что эта инфляция была пусть и весьма долгосрочным, но все же временным явлением.)

( Читать дальше )