😱Ставка 18%. Новые реалии. Куда вкладывать деньги?!
Дорогие подписчики, началась новая рабочая неделя, а значит следует подстраиваться под новые события. Ключевая ставка = 18% и возможно останется таковой до конца года (или незначительно снизится).
🚩Кредиты становятся еще дороже! Предприятиям сложнее будет развиваться, особенно, с большими долгами. В такой ситуации возникает важнейший вопрос: стоит ли сейчас вкладываться в акции, которые подешевели или лучше закупиться облигациями и вложить деньги на вклад?
Рассмотрим все эти инструменты и посмотрим, на какую доходность стоит рассчитывать в той или иной ситуации, а после каждый для себя сможет принять решение, во что же лучше вложить средства.
1️⃣Банковские вклады
Самый консервативный инструмент, дающий неплохую доходность при текущей ключевой ставке.
Например, на Финуслугах и в некоторых банках в настоящий момент самые доходные следующие вклады:
-Росбанк (для новых клиентов Финуслуг): срок 6 месяцев, ставка 21%, сумма от 100 000 до 1 млн., без пополнения и снятия, проценты выплачиваются в конце срока.
📈Итоги недели
Дорогие друзья, первая неделя лета подошла к концу. Закончилась она одним из самых ожидаемых событий инвесторов — заседанием СД Банка России по ключевой ставке. Большинство наверняка уже в курсе, что ставку оставили без изменений — 16%.
🏛 На радостях рынок отреагировал ростом. Индекс Мосбиржи в моменте доходил до 3270 пунктов.
⭕Индекс государственных бумагRGBI еще со вторника резко оттолкнулся от локального дна и также начал расти.
Всё? Боятся больше нечего? Пора закупаться по полной?
Как бы ни так!
Несмотря на сохранение значения ключевой ставки, комментарии ЦБ оказались весьма жесткими.
Регулятор в релизе подчеркивает, что для возвращения инфляции к цели «потребуется СУЩЕСТВЕННО более продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике, чем прогнозировалось в апреле».
✔️Вероятность повышения ставки на следующем заседании по-прежнему высокая. Инфляция не приходит к стремительному снижению, да и вообще особо снижаться не хочет. Кредитование растет. Экономика растет быстрыми темпами и находится в состоянии перегрева. Сохраняется напряженная ситуация на рынке труда. Безработица вновь обновляет исторические минимумы.
📈Итоги недели
Рабочая неделя оказалась на 1 день длиннее. Что интересного произошло и на что стоило бы обратить внмиание?
✅Несмотря на небольшую коррекцию, индекс Мосбиржи держится уверенно. Удалось незначительно снять перекупленность на дневном и недельном тайм фрейме. Многие компании представили отчетности и порадовали отличными результатами с очень сильной динамикой. Особенно наши фавориты: Яндекс, Пятерочка, Сбербанк, ММК, Северсталь и др.
✔️Впереди дивидендный сезон, большинство компаний очень щедры и радуют инвесторов двузначными доходностями, хотя с текущим уровнем ключевой ставки такие доходности НЕ самые впечатляющие.
Кстати о ней!
ЦБ особо никого не удивил, оставив ставку без изменений. Особый интерес вызывают прогнозы и комментарии регулятора.
🚩Согласно базовому сценарию, снижение КС подразумевается во втором полугодии. НО! Среднесрочный прогноз по итогам заседания по уровню КС в среднем за годПОВЫСИЛСЯ до 15-16% (ещё на заседании в феврале ЦБ прогнозировал уровень в 13,5-15,5%). Соответственно, ожидать резкого снижения явно НЕ стоит. Этот цикл будет плавным и наверняка медленным.
👀Почему все так неоднозначно c инфляцией и ключевой ставкой
По данным Росстата инфляция в РФ за последнюю неделю (с 16 по 22 апреля) снизилась до 0,08% (0,12% — с 9 по 15 апреля, 0,16% — со 2 по 8 апреля, 0,1% — с 26 марта по 1 апреля).
✔️Несмотря на некоторое замедление недельной инфляции, годовая инфляция в РФ на 22 апреля осталась на уровне прошлой недели и составила 7,82% (7,72% на конец марта, 7,69% в феврале). НО! Данные значения отражают номинальный рост, а вот текущая инфляция, очищенная от сезонных факторов, значительно замедляется (4,5% в марте после 6,3% в феврале и январе), однако все равно остается высокой и не отражает устойчивое замедление роста цен. Без этого фактора цикла снижения ставок в скором ожидать НЕ стоит. Сам регулятор говорил об этом.
Согласно недавним прогнозам ВТБ, продолжает наблюдаться рост выдач розничных кредитов в России.
Общерыночные выдачи розничных кредитов в России в апреле 2024 года без учета POS-кредитования превысят 1,4 трлн рублей, что на 10,7% выше аналогичного месяца прошлого года
📌Инфляция и процентные ставки (в продолжении к предыдущему посту про макроэкономику)
В настоящий момент вопрос об инфляции встал очень остро. Банк России вынужден придерживаться жесткой денежно-кредитной политики и уже на протяжении нескольких месяцев удерживает ключевую ставку на довольно высоком уровне.
🚩Последние разы значительный рост КС наблюдался в начале 2015 и начале 2022 годов на фоне резкого увеличения темпов инфляции, тем не менее Банк России не удерживал её так высоко более 2-х месяцев подряд. Сейчас же ситуация развивается совсем иначе и аналитики прогнозируют, что цикл снижения ставок начнется только во втором полугодии 2024 г.
Чтобы не пропустить свежие авторские инвестиционные идеи и обучающие посты, подписывайтесь на телеграмм-канал
Причины повышения ставок, которые выделяет ЦБ:
🟠Рост закредитованности
🟠Перегретость экономики
🟠Неконтролируемый рост инфляции
🟧Инфляция — процесс обесценивания денег из-за роста цен на товары и услуги.
Рост инфляции негативно сказывается на жизни людей и экономике страны. Мы уверены, что каждый на себе испытывает увеличивающиеся темпы инфляции, так как со временем все меньше и меньше товаров и услуг можно купить на одну и ту же сумму, а за последние пару лет данный процесс стал особо ощутим.