ответы на форуме

Лично мое мнение, что правительство очень не вовремя со своими ,, реформами,, вылезло. Сейчас лето, строительство так или иначе получает импульс, потребность в металле растет, плюс цены высокие. Тут мы такие красивые на экспорт накладываем лапу с временным лагом, сейчас все выгонять весь металл за территорию рф(евразес) прокладки металл брать будут по минимуму, ждать будут августа и снижения цен… Этак можно до дефицита доиграться на внутреннем рынке))))
Как вариант вполне.

Алексей,
маневры. На войне как на войне: образование под цифру, пенсионная реформа, офшорная, таможенная, налоговая коррекция. Что дальше придумают? Своего печатного станка нет. Оборонку, госаппарат, медицину и пенсионеров нужно содержать. Население страны сокращается по 500 тыс в год. Только мигранты спасают от демографический ямы. Через 30 лет такими темпами на 15 млн пенсионеров станет больше, а трудоспособного населения на столько же уменьшится. Если только мигранты с Востока вытянут демографию. А мигранты налоги в ПФР не платят. Социальный разрыв увеличит напряжённости в обществе. Ну нет пока у России своей модели развития. Не нашли по какому пути вытягивать страну в светлое будущее

Обновленной прогноз дивов за 2-ой
EBITDA 1035 млн долларов
FCF = EBITDA — Изменение ЧОК — CAPEX — Налоги = 1035 — 460 — 250 — 181 = 144 млн долларов
Компенсация превышения нормативного CAPEX = 142 + 250 — 700/2 = 42 млн долларов
Дивиденд = (FCF + Компенсация превышения нормативного CAPEX)* Курс рубля / число акций = (144 + 42) * 74 /11174,33 = 1,23 руб.

Константин Лебедев, 1,23 за квартал????)

Алексей, за 2-й квартал

Константин Лебедев, с такими грошовыми дивами лететь вниз)))) но больше согласен с расчетами лехи

Алексей, Тут классика смотри календарь выше, 6-го завтра заседание в ФАС, сегодня самые не терпимые к риску могут выходить частично из акций сталеваров

Обновленной прогноз дивов за 2-ой
EBITDA 1035 млн долларов
FCF = EBITDA — Изменение ЧОК — CAPEX — Налоги = 1035 — 460 — 250 — 181 = 144 млн долларов
Компенсация превышения нормативного CAPEX = 142 + 250 — 700/2 = 42 млн долларов
Дивиденд = (FCF + Компенсация превышения нормативного CAPEX)* Курс рубля / число акций = (144 + 42) * 74 /11174,33 = 1,23 руб.

Константин Лебедев, 1,23 за квартал????)

Алексей, за 2-й квартал

Константин Лебедев, с такими грошовыми дивами лететь вниз)))) но больше согласен с расчетами лехи

Алексей, а какими должны быть дивы за квартал? 10 %?) и годовые под 40%?)

Обновленной прогноз дивов за 2-ой
EBITDA 1035 млн долларов
FCF = EBITDA — Изменение ЧОК — CAPEX — Налоги = 1035 — 460 — 250 — 181 = 144 млн долларов
Компенсация превышения нормативного CAPEX = 142 + 250 — 700/2 = 42 млн долларов
Дивиденд = (FCF + Компенсация превышения нормативного CAPEX)* Курс рубля / число акций = (144 + 42) * 74 /11174,33 = 1,23 руб.

Константин Лебедев, 1,23 за квартал????)

Алексей, за 2-й квартал, за 3-й квартал можно будет делать прогноз сразу после выхода отчета за 2-ой квартал

Надо будет модель стоимости компании поправить на размер минимальных пошлин, а то пошлина при падении цен может составить больше 15%

Минимальная экспортная ставка на медь составит $1226, никель — $2321, алюминий — $254, окатыши — $54, плоский г/к прокат и арматуру — $115, х/к прокат — $133, нержавеющую сталь и ферросплавы — $150 за тонну. Пошлины будут действовать только при экспорте за пределы Евразийского экономического союза (ЕАЭС).

Константин Лебедев, у вас ребята как с математикой?15% на 20% экспорта это 3% потери общего дохода

IVRICH, Я то как раз считать умею и тут речь про размер пошлины от г/к и холодного проката,
Но 3% информация не верная, так как горе аналитиков взяли тупо весь объем экспорта, но г/к всего 18% от общих продаж за Q1 2021 года и получаем и то меньше 2,7%, а в объеме выручки еще меньше. Но это если прайс будет больше $766, а если меньше соответственно пошлина с больше 15%

Константин Лебедев, Прикинул эффект пошлина для ММК в 3-ем квартале
минимум даст $115*537 ~ $62 мил, а при ценах в $900*0,15*537 ~ $72 мил за полный квартал, а так как пошлины введут с 1-го августа то
от $42 до $48 миллионов или 30 копеек от наших дивидендов, от прогнозируемых 5 руб. или на 6% от дивов нас нахлобучили.

Константин Лебедев, дивы за квартал?

Алексей, да

Ребята, можно эту ссанину о воровстве, реприватизации, озере и прочем бреде перенести в отдельную ветку?

Алексей,

я бы на месте металлургов прекратил теперь переговоры по скидкам на гос стройки, это еще раз показывает что нет рыночной экономики и заработать ты сможешь только столько сколько позволят дяди в кремле

Sergei Degtiarev, к сожалению такая открытая фронда черевиках серьезными наездами ,, по полному беспределу,,

Алексей, да они и прекратят — без последствий, решение-то вот оно (гос-во выбор сделало), до момента пока у Белоусова/минэка/ и т.п. опять че-нить не сойдется на очередные 100 ярдов (как раз в случае падения «мировых бенчмарков ))) ). Пока это не случится/осознание не придет — можно уже ниче не предпринимать

Обновил прогноз по дивам за второй квартал 2,11 руб.

Из трасляции поступила

www.youtube.com/watch?v=5gWULfNZlqA&list=LL&index=2&t=1s

новая информации об ЧОК 13-14%, против цели в 15% из последней презинтации ММК, то берем среднее значение 13,5%

Соответственно обновим прогноз по дивам

ЧОК увеличение на 460 млн долларов

FCF = EBITDA — Изменение ЧОК — CAPEX — Налоги = 1202 — 460 — 250 — 215 = 277 млн долларов

Компенсация превышения нормативного CAPEX = 142+250 — 700/2 = 42 млн долларов

Дивиденд = (FCF + Компенсация превышения нормативного CAPEX)* Курс рубля / число акций = (277 + 42) * 74 /11174,33 = 2,11 руб.

smart-lab.ru/blog/696825.php#comment12684095|

форвардный дивидендный LTM(12 месяцев) 2,391+0,945+1,795+2,11 = 7,241 руб. или 11,5% годовых при текущей цене 62,82 руб, не много

Константин Лебедев, есть смысл при такой цене залазить в бумагу?

shev073, Сейчас само время ее держать более 6к подписчиков автоследования www.comon.ru/managers/?OrderBy=FollowerCount&maxDrawDown.From=-100&page=1&securityCodes[]=MAGN с восокой доходностью
Но если вы планируете держать например 100 бумаг под дивы, то до 30 июня купите 200 бумаг, 100 продадите в момент выхода финт отчета 22-го июля(через 3 недели)
Так как сейчас рынок стали волотивен и сама акция получается волативна, на снижении мирового спроса на сталь акция моет уйти к 52 руб и или ниже 65 руб на момент ребалансеровки индекса MSCI, что не даст ее включить в индекс или в очередной раз вылететь из него.

Константин Лебедев, ну есть определенный навес негатива. По крайней мере не дает мне это уверенно и стабильно держать овердофига ммк спокойно и долго

Алексей, Согласен, но этот навес негатива, для меня компенсируется не высокими мультипликаторами P/E в сегменте, и как мне кажется ММК большие молодцы и в последний год, много делают, что бы увеличить капитализацию той части, которая не зависит от цены на сталь. Уже тот фак, что цена акции не ушла, так низко за ценой Северстали говорит о многом.

Константин Лебедев, я про спо, увеличении фри для индекса. В моменте это надавит на котиры. Цена на сталь врятли сильно уйдет ниже.

Алексей, Это всего лишь ожидания, которые абсолютно не материальны, если не удасться, кому то убедить в этом значительное число инвесторов, для краткосрочной спекуляции на этом факте. Но материален приток в капитала ММК на миллионы долларов, на которые держателям индексов и фондам повторяющим индекс придется у кого то купить акций.

Обновил прогноз по дивам за второй квартал 2,11 руб.

Из трасляции поступила

www.youtube.com/watch?v=5gWULfNZlqA&list=LL&index=2&t=1s

новая информации об ЧОК 13-14%, против цели в 15% из последней презинтации ММК, то берем среднее значение 13,5%

Соответственно обновим прогноз по дивам

ЧОК увеличение на 460 млн долларов

FCF = EBITDA — Изменение ЧОК — CAPEX — Налоги = 1202 — 460 — 250 — 215 = 277 млн долларов

Компенсация превышения нормативного CAPEX = 142+250 — 700/2 = 42 млн долларов

Дивиденд = (FCF + Компенсация превышения нормативного CAPEX)* Курс рубля / число акций = (277 + 42) * 74 /11174,33 = 2,11 руб.

smart-lab.ru/blog/696825.php#comment12684095|

форвардный дивидендный LTM(12 месяцев) 2,391+0,945+1,795+2,11 = 7,241 руб. или 11,5% годовых при текущей цене 62,82 руб, не много

Константин Лебедев, есть смысл при такой цене залазить в бумагу?

shev073, Сейчас само время ее держать более 6к подписчиков автоследования www.comon.ru/managers/?OrderBy=FollowerCount&maxDrawDown.From=-100&page=1&securityCodes[]=MAGN с восокой доходностью
Но если вы планируете держать например 100 бумаг под дивы, то до 30 июня купите 200 бумаг, 100 продадите в момент выхода финт отчета 22-го июля(через 3 недели)
Так как сейчас рынок стали волотивен и сама акция получается волативна, на снижении мирового спроса на сталь акция моет уйти к 52 руб и или ниже 65 руб на момент ребалансеровки индекса MSCI, что не даст ее включить в индекс или в очередной раз вылететь из него.

Константин Лебедев, ну есть определенный навес негатива. По крайней мере не дает мне это уверенно и стабильно держать овердофига ммк спокойно и долго

Алексей, Согласен, но этот навес негатива, для меня компенсируется не высокими мультипликаторами P/E в сегменте, и как мне кажется ММК большие молодцы и в последний год, много делают, что бы увеличить капитализацию той части, которая не зависит от цены на сталь. Уже тот фак, что цена акции не ушла, так низко за ценой Северстали говорит о многом.

ММК позитивно смотрит на свой турецкий дивизион в части его продажи — компания
Директор по финансам ММК Мария Никулина, в ходе трансляции «Смартлаб»:

Запуск [горячего проката] позволит нам нарастить производство в Турции до 2 млн тонн.
При этом 900 тыс. тонн будут использованы для дальнейшей переработки, остальное будет продаваться на рынке.
Порядка 40% будет продаваться на экспортных рынках и 60% будет потребляться в Турции. В силу общей конъюнктуры и в Турции, и в целом ожидаемых перспективных прогнозах по турецкому региону в ближайшие годы, мы позитивно смотрим на наш турецкий дивизион в части его продажи. Сегодня каких-то дискуссий мы не ведем, мы считаем, нам нужно запустить и тогда, возможно, вернуться к каким-то дальнейшим обсуждениям о возможной продаже этого актива

https://fomag.ru/news-streem/mmk-ne-isklyuchaet-prodazhu-zavoda-v-turtsii-posle-zapuska-proizvodstva-goryachego-prokata/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

редактор Боб, Это прямо вилами на воде писано, хорошо бы в ноль сработали бы.
Своего ЖРС под Турцию нет и угля то же, все будут закупать + ММК не лидер по стоимости кеш-кост сляба. Выглядит, как хороший момент запустить производство сработать в ноль и продать значительно дороже Турецкий дивизион целиком. :)
А не лидер, как это не обидно было бы сказано провинциальных топ менеджеров легче развести продаванам например из 1С и Oracle :)

Константин Лебедев, ради этого думаю и замутили запуск. Нах он там не нужен у черта на рогах

Алексей, попытка не пытка, если с умеют синхронизироватся с поиском покупателя, будет отлично. На самом деле позиции для сделок M&A сейчас шикарные для ММК, надо только успевать договариваться.

...
Kolya Marketolog, и кто же этот счастливчик?)

Алексей, это могла бы быть Саудовская Аравия, но увы))))… так хорошо там только с жижей

Интересно, а почему все упали а ММК вырос?

Тимофей Мартынов, двойное дно отрисовали, ну и может ожидание возврата в msci, спекулятивно имхо
да и не все там упали, налим вообще лёгким испугом отделался

Quincy Wintz, возврат в индекс это тема конца лета(самое раннее июль) и после пролива вниз после продажи

Алексей, нет сейчас самое время отыгрывать эту идею,
июль это еще вопрос, что там будет с ценами на металл?
да и как власти будут их оброком обкладывать?

впервые слышу про эту компанию. кто они?))

Sergei Ikonnikov,
лучше не лезь)

Тимофей Мартынов, зря ты к ним тогда катал(

Алексей, ну почему зря-то?

Кому нужна диверсификация по мнению Баффета. Диверсификация нужна инвестору, который ничего не знает, она не нужна профессионалу. Если вы профессионал и уверены в себе, тогда я бы посоветовал концентрацию.

Почему у «люмпенов» канал в телеге с 2 МИЛЛИОНАМИ подписоты?
А у «80% большинства» канал с 78 тысячами?

Lgner, да харе гнать то! Какие 20 тыщ??? Там такие толпы шли под 100, что для бульбашей очень много.

Алексей, Под 500 тысяч! В интернете так написано, а в интернете врать не будут.

Результаты-то где?
Истерика «миллионов ботов-подписантов» в твиттере — вот это и есть все результаты?

Lgner, я вначале смотрел практически онлайн, как животные избивали не протестующих, а вообще все подряд. Меня другое удивляет, трусость и не решительность белорусов

Алексей, а я сразу говорил, что никакого майдана в Белоруссии не получится.
Все, как в цивилизованных странах — вышел вместе с протестующими — будь готов, что и получишь вместе с ними.
Вот вообще не жалко.

Lgner, ну во первых в процентах я так понимаю максимум 200 выходило, это дохрена. Ни о каких 80 там и речи нет, там и 40%то нет. Там и революции то нет, есть желания чтобы усатый идиот ушёл вот и все. А после этого беспредела, тайной инаугурации, полным швабом в экономике… омон что ли кормить будет?))))

Алексей, чтобы была революция — нужно, чтобы 90% населения жили в реальной нищете, без еды и крыши над головой, в грязи и разрухе, а не в чистеньком городе с уютненьким интернетом.
А чтобы переворот, как в Ливии или на Украине — нужны вооруженные отморозки и достаточно большая и активная масса дегенератов, которых можно поманить морковкой и обещаниями.

В Белоруссии не замечены ни те, ни другие.

Lgner, вы путаете горячее и высокое. Никто революции не хочет, все начиналось из за того, что выборы не честные, что 80 процентов и в помине нет и что хотят чтобы Лукашенко ушёл, все. Дальше лукашня просто укрепил это мнение и у него там сторонников осталось наверное процентов 10-15( и то много) там видос есть с мзкт, где перед цехом рабочих 200-300 и какой-то начальник выступает, я голосовал за Лукашенко, но согласен что он не выиграл, все. Когда у тебя 80 реальных процентов зачем прятаться ща войсками, омоном, зачем устраивать скрытую инаугурацию, зачем давать омону карт бланш кошмарить все и всех подряд…

Алексей, ВСЕ «цветные революции» так начинаются — с нытья про «нечестные выборы», потом «бьют мирных студентов», потом «неизвестные снайперы», потом гражданская война, нищета и толпы уезжающих из страны.
Примеров за 15-20 лет полно — от арабов до украинцев.
ВЕЗДЕ одинаковый сценарий.

Еще раз — для революции необходима реальная нищета и разруха, для переворотов — вооруженные наемники и множество легковерных идиотов.
В Белоруссии нет ни того, ни другого.

Lgner, а честные выборы там есть?)

Алексей, как и везде)

Почему у «люмпенов» канал в телеге с 2 МИЛЛИОНАМИ подписоты?
А у «80% большинства» канал с 78 тысячами?

Lgner, да харе гнать то! Какие 20 тыщ??? Там такие толпы шли под 100, что для бульбашей очень много.

Алексей, Под 500 тысяч! В интернете так написано, а в интернете врать не будут.

Результаты-то где?
Истерика «миллионов ботов-подписантов» в твиттере — вот это и есть все результаты?

Lgner, я вначале смотрел практически онлайн, как животные избивали не протестующих, а вообще все подряд. Меня другое удивляет, трусость и не решительность белорусов

Алексей, а я сразу говорил, что никакого майдана в Белоруссии не получится.
Все, как в цивилизованных странах — вышел вместе с протестующими — будь готов, что и получишь вместе с ними.
Вот вообще не жалко.

Lgner, ну во первых в процентах я так понимаю максимум 200 выходило, это дохрена. Ни о каких 80 там и речи нет, там и 40%то нет. Там и революции то нет, есть желания чтобы усатый идиот ушёл вот и все. А после этого беспредела, тайной инаугурации, полным швабом в экономике… омон что ли кормить будет?))))

Алексей, чтобы была революция — нужно, чтобы 90% населения жили в реальной нищете, без еды и крыши над головой, в грязи и разрухе, а не в чистеньком городе с уютненьким интернетом.
А чтобы переворот, как в Ливии или на Украине — нужны вооруженные отморозки и достаточно большая и активная масса дегенератов, которых можно поманить морковкой и обещаниями.

В Белоруссии не замечены ни те, ни другие.

Lgner, вы путаете горячее и высокое. Никто революции не хочет, все начиналось из за того, что выборы не честные, что 80 процентов и в помине нет и что хотят чтобы Лукашенко ушёл, все. Дальше лукашня просто укрепил это мнение и у него там сторонников осталось наверное процентов 10-15( и то много) там видос есть с мзкт, где перед цехом рабочих 200-300 и какой-то начальник выступает, я голосовал за Лукашенко, но согласен что он не выиграл, все. Когда у тебя 80 реальных процентов зачем прятаться ща войсками, омоном, зачем устраивать скрытую инаугурацию, зачем давать омону карт бланш кошмарить все и всех подряд…

Алексей, ВСЕ «цветные революции» так начинаются — с нытья про «нечестные выборы», потом «бьют мирных студентов», потом «неизвестные снайперы», потом гражданская война, нищета и толпы уезжающих из страны.
Примеров за 15-20 лет полно — от арабов до украинцев.
ВЕЗДЕ одинаковый сценарий.

Еще раз — для революции необходима реальная нищета и разруха, для переворотов — вооруженные наемники и множество легковерных идиотов.
В Белоруссии нет ни того, ни другого.

Lgner, а честные выборы там есть?)

Алексей, Честность любых выборов можно поставить под сомнения. Вопрос традиционно в выгоде.

Почему у «люмпенов» канал в телеге с 2 МИЛЛИОНАМИ подписоты?
А у «80% большинства» канал с 78 тысячами?

Lgner, да харе гнать то! Какие 20 тыщ??? Там такие толпы шли под 100, что для бульбашей очень много.

Алексей, Под 500 тысяч! В интернете так написано, а в интернете врать не будут.

Результаты-то где?
Истерика «миллионов ботов-подписантов» в твиттере — вот это и есть все результаты?

Lgner, я вначале смотрел практически онлайн, как животные избивали не протестующих, а вообще все подряд. Меня другое удивляет, трусость и не решительность белорусов

Алексей, а я сразу говорил, что никакого майдана в Белоруссии не получится.
Все, как в цивилизованных странах — вышел вместе с протестующими — будь готов, что и получишь вместе с ними.
Вот вообще не жалко.

Lgner, ну во первых в процентах я так понимаю максимум 200 выходило, это дохрена. Ни о каких 80 там и речи нет, там и 40%то нет. Там и революции то нет, есть желания чтобы усатый идиот ушёл вот и все. А после этого беспредела, тайной инаугурации, полным швабом в экономике… омон что ли кормить будет?))))

Алексей, чтобы была революция — нужно, чтобы 90% населения жили в реальной нищете, без еды и крыши над головой, в грязи и разрухе, а не в чистеньком городе с уютненьким интернетом.
А чтобы переворот, как в Ливии или на Украине — нужны вооруженные отморозки и достаточно большая и активная масса дегенератов, которых можно поманить морковкой и обещаниями.

В Белоруссии не замечены ни те, ни другие.

Lgner, вы путаете горячее и высокое. Никто революции не хочет, все начиналось из за того, что выборы не честные, что 80 процентов и в помине нет и что хотят чтобы Лукашенко ушёл, все. Дальше лукашня просто укрепил это мнение и у него там сторонников осталось наверное процентов 10-15( и то много) там видос есть с мзкт, где перед цехом рабочих 200-300 и какой-то начальник выступает, я голосовал за Лукашенко, но согласен что он не выиграл, все. Когда у тебя 80 реальных процентов зачем прятаться ща войсками, омоном, зачем устраивать скрытую инаугурацию, зачем давать омону карт бланш кошмарить все и всех подряд…

Алексей, ВСЕ «цветные революции» так начинаются — с нытья про «нечестные выборы», потом «бьют мирных студентов», потом «неизвестные снайперы», потом гражданская война, нищета и толпы уезжающих из страны.
Примеров за 15-20 лет полно — от арабов до украинцев.
ВЕЗДЕ одинаковый сценарий.

Еще раз — для революции необходима реальная нищета и разруха, для переворотов — вооруженные наемники и множество легковерных идиотов.
В Белоруссии нет ни того, ни другого.

Почему у «люмпенов» канал в телеге с 2 МИЛЛИОНАМИ подписоты?
А у «80% большинства» канал с 78 тысячами?

Lgner, да харе гнать то! Какие 20 тыщ??? Там такие толпы шли под 100, что для бульбашей очень много.

Алексей, Под 500 тысяч! В интернете так написано, а в интернете врать не будут.

Результаты-то где?
Истерика «миллионов ботов-подписантов» в твиттере — вот это и есть все результаты?

Lgner, я вначале смотрел практически онлайн, как животные избивали не протестующих, а вообще все подряд. Меня другое удивляет, трусость и не решительность белорусов

Алексей, а я сразу говорил, что никакого майдана в Белоруссии не получится.
Все, как в цивилизованных странах — вышел вместе с протестующими — будь готов, что и получишь вместе с ними.
Вот вообще не жалко.

Lgner, ну во первых в процентах я так понимаю максимум 200 выходило, это дохрена. Ни о каких 80 там и речи нет, там и 40%то нет. Там и революции то нет, есть желания чтобы усатый идиот ушёл вот и все. А после этого беспредела, тайной инаугурации, полным швабом в экономике… омон что ли кормить будет?))))

Алексей, чтобы была революция — нужно, чтобы 90% населения жили в реальной нищете, без еды и крыши над головой, в грязи и разрухе, а не в чистеньком городе с уютненьким интернетом.
А чтобы переворот, как в Ливии или на Украине — нужны вооруженные отморозки-наемники и достаточно большая и активная масса дегенератов, которых можно поманить морковкой и обещаниями.

В Белоруссии в достаточном количестве не замечены ни те, ни другие.

Почему у «люмпенов» канал в телеге с 2 МИЛЛИОНАМИ подписоты?
А у «80% большинства» канал с 78 тысячами?

Lgner, да харе гнать то! Какие 20 тыщ??? Там такие толпы шли под 100, что для бульбашей очень много.

Алексей, Под 500 тысяч! В интернете так написано, а в интернете врать не будут.

Результаты-то где?
Истерика «миллионов ботов-подписантов» в твиттере — вот это и есть все результаты?

Lgner, я вначале смотрел практически онлайн, как животные избивали не протестующих, а вообще все подряд. Меня другое удивляет, трусость и не решительность белорусов

Алексей, а я сразу говорил, что никакого майдана в Белоруссии не получится.
Все, как в цивилизованных странах — вышел вместе с протестующими — будь готов, что и получишь вместе с ними.
Вот вообще не жалко.

Lgner, да харе гнать то! Какие 20 тыщ??? Там такие толпы шли под 100, что для бульбашей очень много.

Алексей, Под 500 тысяч! В интернете так написано, а в интернете врать не будут.

Результаты-то где?
Истерика «миллионов ботов-подписантов» в твиттере — вот это и есть все результаты?