ответы на форуме

Стоимость расписок Ozon может вырасти более чем в 2 раза

Аналитики прогнозируют высокий рост акций Ozon – к концу года бумаги могут подорожать вдвое, а по некоторым оценкам, и втрое в сравнении с текущей ценой.

По их мнению, онлайн-ритейлер способен заметно улучшить свои финансовые показатели и главным образом — свободный денежный поток.

Основным драйвером роста акций Ozon в перспективе должно стать улучшение финансовых показателей

Грубой оценкой для динамично растущего маркетплейса может считаться мультипликатор EV/GMV на уровне 1,0x. Исходя из данной метрики потенциал роста расписок Ozon видится на уровне более 100%.

Руководство Ozon ожидает, что GMV вырастет более чем на 80% в годовом исчислении в 2022 г., а в «ВТБ капитале» прогнозируют рост на 91% г/г. 

Среди основных драйверов роста — рост товарооборота (увеличение количества пользователей в 2 раза к 2023 г. и рост чека на 10%) и рост маржинальности по товарообороту с -8% в 2021 г. до -4%, -2% и 0% в 2022–2024 гг. Ближайший драйвер роста бумаг —

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Редактор Боб, Инга Сангалова из «Ведомостей» — копипастер.

Strelyanyj, ОЗОН весь положительный кэш, видимо, пустил на покупку таких вот «анализов».
Просто перепись «размещальщиков»...

«Среди драйверов роста — рост чека на 10%». Текущее падение чека на 25% ребят вообще не смущает.
Нда… воистину «цирк должен гастролировать».

Банда Анонимов, совершенно справедливо. А между тем довольно характерно то, как подает OZON для амеров их популярнейший ресурс Seeking Alfa:

«Ozon Holdings PLC (NASDAQ:OZON) имеет характеристики, которые исторически ассоциировались с плохой доходностью акций в будущем. OZON переоценен и имеет меньшую доходность по сравнению с другими акциями Consumer Discretionary, до такой степени, что он получает рейтинг «Strong Sell» в нашей рейтинговой системе Quant. Акции, получившие рейтинг Strong Sell по нашей рейтинговой системе Quant, значительно отстали от S&P 500, как будет описано в этой статье.
Компания имеет соотношение Price / Book (FWD) 15,22, в то время как средний показатель сектора потребительских товаров составляет 3,65.»
seekingalpha.com/warnings/3778118-warning-ozon-is-high-risk-of-performing-badly

А Озон это всё же какой-никакой бизнес.
Это не распил а-ля Пандао.
Вопрос в том, что не хватает ему рынка, похоже, чтобы в прибыль выйти. А потребительские расходы имеют тенденции ужиматься, так что перспектива так себе.

Дюша Метелкин, вот опять же не могу с вами согласиться. Что такое « не хватает рынка»?
— Амазону рынка хватает )))), а прибыль — не здесь.
— Кто Озону в России даст больше рынка??? WB? Яндекс? Сбер? Алиэкспресс? С какой стати?

Strelyanyj, что значит «не могу согласиться»?
Я говорю:
Озону не хватает рынка (платежеспособного спроса), чтобы выйти на прибыль.
Вы:
Я не согласен, кто же в России даст Озон больше рынка?

Дюша Метелкин, слушайте, ну вы терминологист какой-то. Озону не хватает ВСЕГО: размера рынка, доли рынка, темпов роста рынка, платежеспособного спроса, денег, эффективности…. Продолжать?

Strelyanyj, размер рынка и платежеспособный спрос суть одно и то же. И эти параметры падают.
Доля рынка — важна, но тут Озон уже застолбил себе поляну, к этому как раз претензий нет.
Попытки её расширить уже непродуктивны — слишком дорого привлекать клиентов уже.
Деньги — с этим у Озона вроде проблем нет, так же как и с тем, как их занять.
Про эффективность менеджмента мне трудно судить.
Самое главное — это первое, на всё остальное на растущем рынке можно продолжительное время смотреть сквозь пальцы…

Дюша Метелкин, вы немного заблуждаетесь.

Доля рынка у ОЗОНа сформирована вложением в цены товаров (для клиентов) и цены сервисов (комиссии для селлеров).
Если завтра они решат стать прибыльными, то пойдет вверх цены и комис.
И доля рынка поползет вниз, потому что пока достаточно альтернатив.

Поэтому взять и просто урезать маркетинговый бюджет, как думает хомячье, нельзя.
А на «оптимизации» много не выкроить без ухудшения показателей.

Деньги — проблема есть. На счетах остаток от IPO 116 ярдов, или сколько там — несмотря на якобы положительный кэш, мы явно дальше увидим сильно отрицательную динамику. Денег нет по факту.
Убыток по году 50 ярдов — мой прогноз был полгода назад, но, видимо, будет выше.

«Занять»? Под залог чего? У ОЗОНа нет активов — там одна аренда.
Под залог дешевеющих в разы акций? Ну-ну...
Путь один — допка. Но тогда акции упадут сильнее, как и доли всех акционеров.

Такие дела…

Банда Анонимов, пардоньте, они ж еще и кредиты берут. Не смог найти, сколько всего набрали на данный момент, но только в августе 21-го взяли 10 млрд на год.

А Озон это всё же какой-никакой бизнес.
Это не распил а-ля Пандао.
Вопрос в том, что не хватает ему рынка, похоже, чтобы в прибыль выйти. А потребительские расходы имеют тенденции ужиматься, так что перспектива так себе.

Дюша Метелкин, вот опять же не могу с вами согласиться. Что такое « не хватает рынка»?
— Амазону рынка хватает )))), а прибыль — не здесь.
— Кто Озону в России даст больше рынка??? WB? Яндекс? Сбер? Алиэкспресс? С какой стати?

Strelyanyj, что значит «не могу согласиться»?
Я говорю:
Озону не хватает рынка (платежеспособного спроса), чтобы выйти на прибыль.
Вы:
Я не согласен, кто же в России даст Озон больше рынка?

Дюша Метелкин, слушайте, ну вы терминологист какой-то. Озону не хватает ВСЕГО: размера рынка, доли рынка, темпов роста рынка, платежеспособного спроса, денег, эффективности…. Продолжать?

Strelyanyj, размер рынка и платежеспособный спрос суть одно и то же. И эти параметры падают.
Доля рынка — важна, но тут Озон уже застолбил себе поляну, к этому как раз претензий нет.
Попытки её расширить уже непродуктивны — слишком дорого привлекать клиентов уже.
Деньги — с этим у Озона вроде проблем нет, так же как и с тем, как их занять.
Про эффективность менеджмента мне трудно судить.
Самое главное — это первое, на всё остальное на растущем рынке можно продолжительное время смотреть сквозь пальцы…

Дюша Метелкин, вы немного заблуждаетесь.

Доля рынка у ОЗОНа сформирована вложением в цены товаров (для клиентов) и цены сервисов (комиссии для селлеров).
Если завтра они решат стать прибыльными, то пойдет вверх цены и комис.
И доля рынка поползет вниз, потому что пока достаточно альтернатив.

Поэтому взять и просто урезать маркетинговый бюджет, как думает хомячье, нельзя.
А на «оптимизации» много не выкроить без ухудшения показателей.

Деньги — проблема есть. На счетах остаток от IPO 116 ярдов, или сколько там — несмотря на якобы положительный кэш, мы явно дальше увидим сильно отрицательную динамику. Денег нет по факту.
Убыток по году 50 ярдов — мой прогноз был полгода назад, но, видимо, будет выше.

«Занять»? Под залог чего? У ОЗОНа нет активов — там одна аренда.
Под залог дешевеющих в разы акций? Ну-ну...
Путь один — допка. Но тогда акции упадут сильнее, как и доли всех акционеров.

Такие дела…

Банда Анонимов, ясное дело, что неплохо бы откусить у конкурентов долю, но это очень дорого, неэффективно, 20/80 же…
Поэтому на прибыльность можно выйти, эксплуатируя существующую клиентскую базу.
Но это можно только если рынок растёт. А он не растёт. Цены и комиссии повышать не вариант, просто сожмется спрос…
Вот и говорю — на прибыль при экстенсивном развитии выйти не удалось, от этого всё проблемы.

Ждем уверенного пробоя 1600 и потом — на закрытие халявного гэпа. VK подает хороший пример.

Strelyanyj, с 10 часов у всех нырок вниз на политической позиции

Эдуард Лоскутов, на амерах, СиПа — вниз на Мете ушла.

Ygrek, из-за Фб российский рынок валится весь?
И растет доллар? Нет, дядь, в данном случае политота всеж.

Банда Анонимов, полит фон последнюю неделю мало менялся. Основной драйвер снижения сегодня — Сипа. Так я вижу.

Интересно, а как они добились положительного кэшфлоу под конец года. Вряд ли задержали продавцам оплаты (хотя может в последнюю неделю «тянули» после распродажи), и вряд ли снижали складские остатки.

UPD. Позитивный кэшфлоу, это +7 млн ₽ )

Aneto, показать положительный кэш в конце года проблем нет.
Перенесите выплаты поставщикам и селлерам МП и все.

Какой смысл это обсуждать? Ровно год назад ОЗОН закрыл 4 квартал 20го года так же с положительным кэшем)
И так же хомячье кричало «озон стал прибыльным».

И что, стал? Ну вы чего, блин? ))

При этом упавший на 25% средний чек абсолютно прозрачно намекает на то, что никакой позитивной динамики не предвидится.

Банда Анонимов, так и есть.
Причем перенести выплаты очень просто.

Например:
1 раз в 2 недели перевозчик выставляет счёт и реестр за услуги. Если хотя бы 1 рейс в чем то не бьётся или есть замечания к документам хотя бы одного рейса не оплачивается весь счёт. Выкинуть 1 проблемный рейс из реестра нельзя (как все остальные делают). В итоге отсрочка техническим образом вырастает +n дней на разбор всех косяков. n может доходить до 2-х месяцев. И это десятки и сотни миллионов рублей только транспортных услуг.

Интересно, а как они добились положительного кэшфлоу под конец года. Вряд ли задержали продавцам оплаты (хотя может в последнюю неделю «тянули» после распродажи), и вряд ли снижали складские остатки.

UPD. Позитивный кэшфлоу, это +7 млн ₽ )

Aneto, показать положительный кэш в конце года проблем нет.
Перенесите выплаты поставщикам и селлерам МП и все.

Какой смысл это обсуждать? Ровно год назад ОЗОН закрыл 4 квартал 20го года так же с положительным кэшем)
И так же хомячье кричало «озон стал прибыльным».

И что, стал? Ну вы чего, блин? ))

При этом упавший на 25% средний чек абсолютно прозрачно намекает на то, что никакой позитивной динамики не предвидится.

Банда Анонимов, Видимо ставят задачу не отстать от ВБ. Бросают все ресурсы на это.

Средняя сумма заказа: 2021 году — 2671р., в 2022 год — 2022р.
То есть падение за год 25%.
Так себе история, мягко говоря.

А положительный кэш был и в 4 квартале прошлого года — это просто особенность либо бизнеса, либо «рисования» отчетов.
Хомяки еще полгода будут ходить и кричать, что «озон вышел в плюс» ))

Банда Анонимов, в данном случае важна причина. Если клиенты чаще стали заказывать, но меньшими суммами, то вообще по барабану. Точно также если падение за счет того, что присоединились новые клиенты которые пока находятся в стадии наращивания покупок.

Приземлили бумажку. Шансов на отскок не дают. График затухающей кардиограммы.
А объемы хорошие. Что бы это все значило?

romirez, — приземлили весь рынок;
— объемы большие, потому что общая волатильность высокая, а уровни у многих фишек кажутся привлекательными для входа в позиции;
— затухает, потому что потенциал снижения вроде выбран, сформировался временный консенсус;
— быстро не отскакивает, потому что ДМ не спекулятивная фишка, скорее — консервативная. Основная ликвидность все-таки уходит в голубые и в хайпы. Пока голубые и звезданутые не устаканятся, второй эшелон будет дожидаться справедливой переоценки;
— с ДМ есть фактор неопределенности: не прояснилась расстановка сил на гипер-конкурентном поле е-кома в условиях жесткого встречного ветра. Некоторые игроки подходят к рубежу типа «либо пан, либо пропал». Для ясности нужны финансовые отчеты, большинство из которых появятся в марте. Домыслы на косвенных данных устраивают не всех.

Strelyanyj, вопрос не столько в екоме, думаю, сколько в падении оффлайна всего, даже фудового.

Банда Анонимов, вполне м.б., Однако, в отличие от битвы гигантов в онлайне с непредсказуемым результатом, оффлайн это временные трудности. Прозорливые лонгисты могут уже начать подбирать на опережение. Кстати, сегодня после 11:00 в ДМ впервые вижу убедительную зеленую волну на минутном. Значит, шортистов бояться уже перестали.
PS. Я зашел на 104.3 руб. Пока — спекулятивно.

По последним данным АКИТ (еще не опубликованы) — рост российского онлайна за 21г составил 13% г/г.
Для понимания картины — 20/19 был 56% или типа того.

Год назад я уже говорил, что все будет замедляться — так и вышло.

Собственно, АКИТ ванговал порядка 8%, на фоне прогнозов всяких инфолайнов и минпромторга в +45% — это очень точное попадание.
Декабрь сделал +33%, я так понимаю, из-за вспышки. То есть средняя по году была еще ниже.

Такие дела. Привет хомякам, уверовавшим в «удвоение за два года».

Банда Анонимов, retail.ru давал цифру повыше, я приводил в ветке МВидео. Уж не знаю, как они считают, но даже если выше, то с операционной рентабельностью там все должно быть несладко.
www.retail.ru/rbc/pressreleases/rossiyskiy-rynok-e-commerce-vyros-na-34-v-2021-godu/

Strelyanyj, я беру цифры акит и динамику акит.

В акит входят все крупнейшие игроки екома — их данные, по факту, из первых рук.

А что там считают товарищи из м.а. для меня большой вопрос…

Банда Анонимов, они общий е-ком считают, включая продукты, ж/д билеты, кино, доставку пиццы и т.д?

Aneto, не, это как оперрезы. Аудит необязателен, если просто вбросить, то могцт пришить манипулирование рынком

Банда Анонимов, дык, любые обобщения можно пришить как манипулированием рынка. Именно поэтому и не будут ничего придумывать. А если начнут, то там надо смотреть уже что регулятор будет делать. Да и отчёт за год особо смысла нет ждать. Там после распродаж средний чек еще ниже будет, да и стоимость доставки увеличится. Надо смотреть 1 кв 2022, а это ближе к маю.

По последним данным АКИТ (еще не опубликованы) — рост российского онлайна за 21г составил 13% г/г.
Для понимания картины — 20/19 был 56% или типа того.

Год назад я уже говорил, что все будет замедляться — так и вышло.

Собственно, АКИТ ванговал порядка 8%, на фоне прогнозов всяких инфолайнов и минпромторга в +45% — это очень точное попадание.
Декабрь сделал +33%, я так понимаю, из-за вспышки. То есть средняя по году была еще ниже.

Такие дела. Привет хомякам, уверовавшим в «удвоение за два года».

Банда Анонимов, retail.ru давал цифру повыше, я приводил в ветке МВидео. Уж не знаю, как они считают, но даже если выше, то с операционной рентабельностью там все должно быть несладко.
www.retail.ru/rbc/pressreleases/rossiyskiy-rynok-e-commerce-vyros-na-34-v-2021-godu/

Aneto, там есть нюансы — если ты делаешь подобное раскрытие, то обязан будешь делать его постоянно.
По сути, это выделение отдельной БЕ со своим учетом.
Ради привлечения нового хомячья это дороговато — при том, что деньги кончаются (о чем недвусмысленно говорит новость ниже о коворкинге).

Банда Анонимов, это можно сделать неаудированно, а в рамках презентации. Тогда повторять не нужно.

По последним данным АКИТ (еще не опубликованы) — рост российского онлайна за 21г составил 13% г/г.
Для понимания картины — 20/19 был 56% или типа того.

Год назад я уже говорил, что все будет замедляться — так и вышло.

Собственно, АКИТ ванговал порядка 8%, на фоне прогнозов всяких инфолайнов и минпромторга в +45% — это очень точное попадание.
Декабрь сделал +33%, я так понимаю, из-за вспышки. То есть средняя по году была еще ниже.

Такие дела. Привет хомякам, уверовавшим в «удвоение за два года».

Банда Анонимов, мощная красная свечка в 12:28. Неплохое предложение для входа в шорт. Я принял :)

Да, акция совсем отбилась от стоимости активов, апсайд 300% роста, в случае решения геополитических проблем, взлет рынка на 200-300% по ММВБ!!!

Николай, акция взлетит тогда, когда это понадобится хозяину конторы. А до тех пор ее будут топить и выкупать себе.Она отбилась прежде всего от здравого смысла. Когда она, в-основном, окажется в нужных руках — полетит как Ависма, не ухватишь.Только до той поры пройдет неизвестно сколько времени — логики, с точки зрения фундамента, тут не будет. Поэтому апсайд тут может быть и больше, только «кто последний-тот дурак».

Son_Razuma, а кто хозяин конторы, если не Евтушенков? И почему ему еще не понадобилось, чтобы акция взлетела, если он с середины лета не прекращает buyback, а потому уже наверняка по шею под водой?

Strelyanyj, Может потому, что байбэк по 19 ему выгоднее, чем по 35?

Son_Razuma, у вас с математикой что-то...

Ну купит он по 19 на 100М и что?
По сравнению с 35 профит менее 100М.

А если курс будет 35, то капитализация увеличится на 150+ миллиардов.

Что больше 100 миллионов, или 150 миллиардов?)

Банда Анонимов, Да нормально все с математикой. Для начала — откуда цифра в 100млн — за три дня? На июнь было отбайбэчено на 2млрд, и на сегодня — 7. С лета 5млрд. И тут уже разница не в 100млн, а в млрд. пошла. А они падать начали в апреле. Допадали на сейчас до морковкина заговенья, откупились, а тут как раз и байбек пришла пора заканчивать :) И вот теперь пришла пора и капитализацию увеличивать. Ща она еще помнется для приличия, даже припадет чуток для отчаяния мелких держателей, а потом уйдет в небеса.

Son_Razuma, ну хорошо, 5 миллиардов. Что капля в море.
И сранить со 150.

Короче, ваша логическая конструкция не выдерживает проверки даже бытовой логикой)

И если «акции в небеса», то зачем байбэк?)

Капитализация сама себя не увеличит а никаких факторов внешних нет.
Это не мешает вам веровать, но это совсем иная история)

Банда Анонимов, Все во что-то веруют. Я, как говорил Мюллер, нет :) Конечно, это лишь версия. Но в данном случае, заработанные 5млрд очень даже можно сравнивать с капой в 200. Совсем не капля. Потому что, условно, 205 больше 200. А внешние факторы найдутся — все лето в уши дули, как компания прирастает новыми бизнесами, а цена акций тем временем почему-то неуклонно снижалась.

Aneto, если отчеты пойдут хорошие, то там и 5000 и 8000 не предел.
Вопрос только в том, что не пойдут ))
Ну то есть я написал — можно повторить ситуацию годичной давности, когда под IPO нарисовали многообещающий отчет, а потом понеслась п… по кочкам.

Банда Анонимов, ну теоретически можно выделить будет какой-то ФО, и на его примере показать как все это будет красиво выглядеть. Но возможно у них даже на уровне ФО нет ничего.

Aneto, хорошо будет где?
Они все время трындят про эффект масштаба, а теперь надо вылелять ФО )))

Я скажу одну вещь, которую надо просто понять: для того, чтобы выйти в ОПЕРАЦИОННЫЙ НОЛЬ, ОЗОН должен ВДВОЕ поднять комиссию МП и примерно на 20% поднять цены на собственные товары.

Ну либо крутануть затраты ВДВОЕ.

И это только выход в ноль ) примерно.

Банда Анонимов, дык, на примере ФО и можно показать эффект масштаба. Населения ФО меньше, чем население России. Соответственно модель может работать. Иначе это масштабирование убытков, что и так видим в отчёте. Потому им и нужно показать как они собираются выходить из текущей ситуации.

Но я не верю, что покажут. Скажут, что продавцов стало больше, покупателей больше, заказов больше, % фулфилмента от GMV точно не вернется на показатели 2020 года. А все это и так все видели в течении года.

Aneto, там есть нюансы — если ты делаешь подобное раскрытие, то обязан будешь делать его постоянно.
По сути, это выделение отдельной БЕ со своим учетом.
Ради привлечения нового хомячья это дороговато — при том, что деньги кончаются (о чем недвусмысленно говорит новость ниже о коворкинге).

Банда Анонимов, хомячье-то, похоже, не местное. Такое впечатление, что амеры вчера разогнали, как это ни удивительно… У них отдельные meme прыгнули на 20-25, типа RMO, MVIS и прочая мертвечина.

АФК Система: в зоне зашкаливающего санкционного риска.
Есть в составе АФК Система подразделение занимающееся военными технологиями. Причём самыми широко востребованными. Это компания «Кронштадт», недавнее посещение завода по производству беспилотников министром обороны освещали все федеральные каналы.

Это конечно хорошо, что есть такое производство, это прекрасно что есть заказчик с неограниченным (по сути) бюджетом.

Но насколько долго США и Ко будут спокойно взирать на участие дочки Системы в оснащении армии «агрессора» большой вопрос.

А АФК есть что терять-к примеру санкции могут быть введены в отношение всех структур системы. И что будет с той же МТС думаю понятно всем. Ничего хорошего.

К примеру КАМАЗ довольно быстро открестился от производства боевых машин чтобы избежать ограничения поставок импортной электроники, без которой весь КАМАЗ просто встанет (по словам его руководства). Впрочем при введении широкого спектра санкций в отношении России вряд ли «партнёры» будут для кого то делать исключение. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сергей Нагель, Евтушенкова не было в списках «кандидатов», поэтому я бы не парился особо.

«Крондштадт» — это та эпическая компания, которая показала «новые беспилотники», написав «как тебе такое, илон маск», после чего оказалось, что такие же давно продаются на Алиэкспрессе )

Думаю, что все хорошо будет после такого )

Банда Анонимов, Думаю всё будет резко. как лавина. и если сейчас его нет, не факт что он не окажется тем самым «путинским олигархом», про которых трындит Лондон

Да, акция совсем отбилась от стоимости активов, апсайд 300% роста, в случае решения геополитических проблем, взлет рынка на 200-300% по ММВБ!!!

Николай, акция взлетит тогда, когда это понадобится хозяину конторы. А до тех пор ее будут топить и выкупать себе.Она отбилась прежде всего от здравого смысла. Когда она, в-основном, окажется в нужных руках — полетит как Ависма, не ухватишь.Только до той поры пройдет неизвестно сколько времени — логики, с точки зрения фундамента, тут не будет. Поэтому апсайд тут может быть и больше, только «кто последний-тот дурак».

Son_Razuma, а кто хозяин конторы, если не Евтушенков? И почему ему еще не понадобилось, чтобы акция взлетела, если он с середины лета не прекращает buyback, а потому уже наверняка по шею под водой?

Strelyanyj, Может потому, что байбэк по 19 ему выгоднее, чем по 35?

Son_Razuma, у вас с математикой что-то...

Ну купит он по 19 на 100М и что?
По сравнению с 35 профит менее 100М.

А если курс будет 35, то капитализация увеличится на 150+ миллиардов.

Что больше 100 миллионов, или 150 миллиардов?)

Банда Анонимов, Да нормально все с математикой. Для начала — откуда цифра в 100млн — за три дня? На июнь было отбайбэчено на 2млрд, и на сегодня — 7. С лета 5млрд. И тут уже разница не в 100млн, а в млрд. пошла. А они падать начали в апреле. Допадали на сейчас до морковкина заговенья, откупились, а тут как раз и байбек пришла пора заканчивать :) И вот теперь пришла пора и капитализацию увеличивать. Ща она еще помнется для приличия, даже припадет чуток для отчаяния мелких держателей, а потом уйдет в небеса.

Aneto, если отчеты пойдут хорошие, то там и 5000 и 8000 не предел.
Вопрос только в том, что не пойдут ))
Ну то есть я написал — можно повторить ситуацию годичной давности, когда под IPO нарисовали многообещающий отчет, а потом понеслась п… по кочкам.

Банда Анонимов, ну теоретически можно выделить будет какой-то ФО, и на его примере показать как все это будет красиво выглядеть. Но возможно у них даже на уровне ФО нет ничего.

Aneto, хорошо будет где?
Они все время трындят про эффект масштаба, а теперь надо вылелять ФО )))

Я скажу одну вещь, которую надо просто понять: для того, чтобы выйти в ОПЕРАЦИОННЫЙ НОЛЬ, ОЗОН должен ВДВОЕ поднять комиссию МП и примерно на 20% поднять цены на собственные товары.

Ну либо крутануть затраты ВДВОЕ.

И это только выход в ноль ) примерно.

Банда Анонимов, дык, на примере ФО и можно показать эффект масштаба. Населения ФО меньше, чем население России. Соответственно модель может работать. Иначе это масштабирование убытков, что и так видим в отчёте. Потому им и нужно показать как они собираются выходить из текущей ситуации.

Но я не верю, что покажут. Скажут, что продавцов стало больше, покупателей больше, заказов больше, % фулфилмента от GMV точно не вернется на показатели 2020 года. А все это и так все видели в течении года.

🔬 Аналитики ВТБ Капитал обоснавали справедливую цену по акциям Детского мира до 150 рублей

❌ Мозговой центр Сигналов РЦБ не согласен с оценкой ВТБ и считает ожидания и таргет завышенными.

Причины роста акций, по мнению аналитиков ВТБ: рост выручки на 12% в 2022 году, дивидендная доходность 16% в ближайшие 12 месяцев.

Таргет Сигналов РЦБ по акциям Детского мира — 90 рублей. Ожидаем дивидендную доходность менее 12.5% в ближайший год.

Детскому миру тяжело конкурировать с маркетплейсами. На рынке детских товаров и игрушек усилилась конкуренция. Как следует из отчетности «Детского мира», доля Wildberries на рынке за 2020 год увеличилась с 6% до 9%.

В середине января второй крупнейший ритейлер детских товаров Дочки-сыночки подал заявление о банкротстве, что подтверждает усиливающуюся конкуренцию в секторе.

⚒Добавлю от себя то, что с этой компанией все довольно не плохо и будет стоить выше 150 рублей. К стати говоря, есть мысли, что именно сейчас дно рисуем 👀

Инфа с канала t.me/investgrooop

Артем Рябой, Сигналы РЦБ это те же жулики, что и РДВ и Злой Финансист — засаживают хомячье на всяких ИСКЧ.

Эти же «аналитики» в 20 году ванговали крах ДМ, убытки и цену 70. По итогу те, кто их слушали, остались без штанов )

Грех постить этих мудозвонов…

Год будет тяжелым, это факт. Для всех.

Посещаемость ресторанов -50%.
Посещаемость ТЦ почти ноль — был в выходные в крупном московском — вообще никого.
В Москве исчезли пробки. При этом локдауна нет.
Выглядит очень стремно.

Банда Анонимов, опять будут расти доставочные онлайн-компании. Плохо для ДМ. Им нужно что-то придумывать, упрощать доставку.

Михаил, плохо для всех. Будут ли расти хз — вы когда болеете, вам хочется новые лыжи?)

@Расим Касимов тут не ковид изменил. Ковид 2 года, но такое впервые.
Люди именно массово болеют, а не тупо дома сидят.

Банда Анонимов, так поболеют и перестанут. В моем окружении привитые +- за неделю выздоравливают.

А вот работодатели уже отправляют на удаленку людей… многие целятся в 50%

🔬 Аналитики ВТБ Капитал обоснавали справедливую цену по акциям Детского мира до 150 рублей

❌ Мозговой центр Сигналов РЦБ не согласен с оценкой ВТБ и считает ожидания и таргет завышенными.

Причины роста акций, по мнению аналитиков ВТБ: рост выручки на 12% в 2022 году, дивидендная доходность 16% в ближайшие 12 месяцев.

Таргет Сигналов РЦБ по акциям Детского мира — 90 рублей. Ожидаем дивидендную доходность менее 12.5% в ближайший год.

Детскому миру тяжело конкурировать с маркетплейсами. На рынке детских товаров и игрушек усилилась конкуренция. Как следует из отчетности «Детского мира», доля Wildberries на рынке за 2020 год увеличилась с 6% до 9%.

В середине января второй крупнейший ритейлер детских товаров Дочки-сыночки подал заявление о банкротстве, что подтверждает усиливающуюся конкуренцию в секторе.

⚒Добавлю от себя то, что с этой компанией все довольно не плохо и будет стоить выше 150 рублей. К стати говоря, есть мысли, что именно сейчас дно рисуем 👀

Инфа с канала t.me/investgrooop

Артем Рябой, Сигналы РЦБ это те же жулики, что и РДВ и Злой Финансист — засаживают хомячье на всяких ИСКЧ.

Эти же «аналитики» в 20 году ванговали крах ДМ, убытки и цену 70. По итогу те, кто их слушали, остались без штанов )

Грех постить этих мудозвонов…

Год будет тяжелым, это факт. Для всех.

Посещаемость ресторанов -50%.
Посещаемость ТЦ почти ноль — был в выходные в крупном московском — вообще никого.
В Москве исчезли пробки. При этом локдауна нет.
Выглядит очень стремно.

Банда Анонимов, опять будут расти доставочные онлайн-компании. Плохо для ДМ. Им нужно что-то придумывать, упрощать доставку.

Михаил, плохо для всех. Будут ли расти хз — вы когда болеете, вам хочется новые лыжи?)

@Расим Касимов тут не ковид изменил. Ковид 2 года, но такое впервые.
Люди именно массово болеют, а не тупо дома сидят.

Банда Анонимов, есть такое, тоже болею, на удаленку перешли