ответы на форуме

Если не искать консперологических мотивов, то выкуп компанией своих акций, говорит о том, что она видит в этом экономич.эффект больше, чем от инвестирования их непосредственно в бизнес. При этом явно исходит из большего понимания перспективы доходности по акциям, чем мы, глядя на див.доходность 2021/2022.

DGU, у публичной компании где высокая долговая нагрузка, я уверен, что есть ковенанта в коедитных договорах по цене акции на бирже.
Думаю, что нет тут никакой большей заинтересованности.

Sergey_ssw, ни один вменяемый cfo на такое не подпишется. хотя бы потому, что цена акции вне контроля менеджмента

Ilya, не спорьте, чувак 23 года бухгалтер )

У детмира бонды есть — они тоже, видимо, в его манямирке, привязаны к курсу акций...

Это не лечится)

Банда Анонимов, в онлайне смотрю ты крут, а в реале?

Sergey_ssw, в реале у тебя еще меньше шансов, дядь.

Ну, если ты не мастер спорта по боксу в тяжелом весе, конечно )

Банда Анонимов, добавлю ка я тебя в ЧС, достала, ведёшь себя отвратительно, еще чето объяснять тут ей пытаюсь

Есть ли угроза дивам?

Николай, не исключено

Расим Касимов, да прямая угроза. 3.5 ярда это грубо 35 млн акций, при этом это 4.7 рубля летних дивов на акцию, которые поменяют на 5% эквити

Как по мне — крайне спорное решение

Ilya, но надо думать на будущее. цена всё-таки сильно просела

Расим Касимов, мое мнение — для компании роста (любой) байбак это плохое решение.

По сути-то купили фантики вместо ускорения строительства логистических центров, ускоренного открытия магазинов, развития приложения и тп, что супер важно ввиду обсуждавшегося тут ранее — оффлайн конкуренты умирают. По сути на рынке остаются 3 серьезных игрока плюс фудритейл

Как альтернатива, От 4.5 рублей доп дивов летом я бы тоже не отказался))

Ilya, они же видят, что цена акции не отвечает реальному положению дел в компании. Делать байбек по такой цене, как по мне, гораздо лучше, чем дивы, потому что шанс уникальный. Если прикинуть, что акция справедливо стоить должна хотя бы 150, они делают байбек со скидкой 30%, дивы не дают таких возможностей. Только акции нужно обязательно гасить.

Михаил, почему справедливо 150 ₽? Банк России сейчас опять на 100 б.п. поднимет, и тогда для обоснования 150 надо будет дивы выплачивать на 16-18 ₽. А такого не будет, потому что столько ДМ не зарабатывает.

Aneto, это условная цифра. Я оцениваю не по дивидендам, а по показателям бизнеса: прибыльности на акцию, P/E. Сейчас цена акций должна вырасти в 2-3 раза, чтобы эти показатели были на исторических значениях. Даже если сделать дисконт на риски, политические проблемы, 150 цифра кажется рациональной. Поднятие ставки на один процент конечно сделает кредиты дороже и тем самым, снизит прибыльность, но я не вижу в этом решающего влияния на показатели бизнеса.

Михаил, компания выводит всю прибыль, в рост не вкладывается. Почему она должна стоить больше по P/E, чем условный Сбер, который если что в рост вкладывается и растёт для такой огромной компании быстро. Рынок — это всегда битва альтернатив, и ДМ сейчас выглядит не очень интересно, потому и цена акции снижается. К тому же компания в долгах, а ставки повышаются. Риск того, что долг продолжит расти довольно высокий.

Aneto, согласен, чистых активов нет, значит деятельность за счет заемных, а это риск да и p/e высоковат. Но люди все равно покупают, видимо смотрят график и думают дешево

Sergey_ssw, так бегом в Обувь России — p/e 1, p/bv 0.2. Сверху ещё Сургутнефтегаз обычку с ИнтерРАО, капитала которых минорам не видать как своих ушей — и будет идеальное портфолио value investor.

Коля Маржов, ну зачем же перегибать)))) про ОР, я за развитие и дивы, но когда чистых активов нет, а вся прибыль на дивы, развитие за счет заемных, тут один шаг и в пропасть

Sergey_ssw, слушайте, вы выглядите очень глупо, тараторя старую байку для тупого хомячья.

Заемных денег там 1.1 от ебитда. Откройте отчет наконец.
Вы трындите, не соображая. Это не очень умно.

Банда Анонимов, без оскорблений плиз, расходы выросли, покупат.способность упала, и вырастит ваш долг/ебитда, не волнуйтесть так

Sergey_ssw, «вырастит» даже если до 2, то это норма для розницы)
К тому же растут и цены, если вы не замечаете.

Вы же кричите, что «живут на заемные» уже сейчас.
Какие тут оскорбления, если вы не в состоянии даже в отчет заглянуть? 100 раз тут уже обсасывали это.

Банда Анонимов, чистых активов нет, значит на заемные, опять 25

Sergey_ssw, простите, вы либо правда ничего не соображаете, либо одно из двух...

Чистых активов нет в балансе по мсфо, потому что платят дивы по рсбу, а там чп ниже.
Это накопленный убыток, который является техническим и все.

Вы просто не в теме.

Банда Анонимов, ага, я не в вашей теме))))
Все смешалось в доме Балконских… мсфо, рсбу

Sergey_ssw, да я уж понял, что для вас отчеты — это сложновато, поэтому вы постите мнения «экспертов» из телеги) это непобедимо

Банда Анонимов, какое сложновато, 23 года бухгалтером

Sergey_ssw, ну, значит, простите, херовый из вас бухгалтер. Больше у меня нет версий.
Отчеты все на сайте, там все видно сама компания сто раз комментировала.
Но пришли вы и всем открыли глаза) все так.

Банда Анонимов, ваши бабки, просирайте дальше

Sergey_ssw, так мои бабки с 20 года давно отбились, хотя такие же, как вы, кричали то про рождаемость, то про кредиты, то про капиталы… в итоге они все несли то в искч, то в камаз))

Почитайте историю, там все есть.

Банда Анонимов, поэтому и метаете бисер, что с 2020 года, еще все впереди

До 4% компании байбек, с учётом дальнейшего погашения. Видимо действительно кому-то очень важно держать цену выше определенного порога. )

Aneto, а что толку?
27% акций у фондов. Они зальют весь рост в случае, если дальше будут обострения.

Что 3% что 4%. К тому же на байбек есть ограничения — вряд ли можно выкупать сколько угодно в день.

Поэтому и считаю, что это выкинутые деньги.

Банда Анонимов, Я и не говорил, что это не выкинутые деньги. :) Я сказал, что действительно у кого-то подгорает от цены, раз они так держат её. А если цена будет падать, то выкупят больше компании, а не 4%. Учитывая что их погасят, останется 96% акций. Это и есть своеобразный дивиденд, просто очень маленький.

Aneto, у них лимит 3.5 ярда и те размазаны до августа.
Куда больше? И где деньги на это больше? Вы глупости пишете.
Лить будут фонды с долей 27%, я уже это написал. 4% не помогут.
Фонды залить могут хоть все за день, а байбэк — нет.
Поэтому это и глупость.

Банда Анонимов, вы что-то явно придумываете по ходу. Где я писал что деньги больше? Я писал процент компании — 4%. Если бумаги упадут до 10 рублей за акцию, капитализация упадёт до 7,5 млрд, и тогда за эти 3,5 млрд можно купить половину компании (для вас специально: естественно такого не будет; вы бы точно додумали и начали бы объяснять что это глупости, и так упасть цена акции не может; но чтоб до вас дошло, вам вот так и нужно объяснять).

Научитесь читать и следить за своими высказываниями, тогда может и поймете кто писал глупости.

Есть ли угроза дивам?

Николай, не исключено

Расим Касимов, да прямая угроза. 3.5 ярда это грубо 35 млн акций, при этом это 4.7 рубля летних дивов на акцию, которые поменяют на 5% эквити

Как по мне — крайне спорное решение

Ilya, но надо думать на будущее. цена всё-таки сильно просела

Расим Касимов, мое мнение — для компании роста (любой) байбак это плохое решение.

По сути-то купили фантики вместо ускорения строительства логистических центров, ускоренного открытия магазинов, развития приложения и тп, что супер важно ввиду обсуждавшегося тут ранее — оффлайн конкуренты умирают. По сути на рынке остаются 3 серьезных игрока плюс фудритейл

Как альтернатива, От 4.5 рублей доп дивов летом я бы тоже не отказался))

Ilya, они же видят, что цена акции не отвечает реальному положению дел в компании. Делать байбек по такой цене, как по мне, гораздо лучше, чем дивы, потому что шанс уникальный. Если прикинуть, что акция справедливо стоить должна хотя бы 150, они делают байбек со скидкой 30%, дивы не дают таких возможностей. Только акции нужно обязательно гасить.

Михаил, почему справедливо 150 ₽? Банк России сейчас опять на 100 б.п. поднимет, и тогда для обоснования 150 надо будет дивы выплачивать на 16-18 ₽. А такого не будет, потому что столько ДМ не зарабатывает.

Aneto, это условная цифра. Я оцениваю не по дивидендам, а по показателям бизнеса: прибыльности на акцию, P/E. Сейчас цена акций должна вырасти в 2-3 раза, чтобы эти показатели были на исторических значениях. Даже если сделать дисконт на риски, политические проблемы, 150 цифра кажется рациональной. Поднятие ставки на один процент конечно сделает кредиты дороже и тем самым, снизит прибыльность, но я не вижу в этом решающего влияния на показатели бизнеса.

Михаил, компания выводит всю прибыль, в рост не вкладывается. Почему она должна стоить больше по P/E, чем условный Сбер, который если что в рост вкладывается и растёт для такой огромной компании быстро. Рынок — это всегда битва альтернатив, и ДМ сейчас выглядит не очень интересно, потому и цена акции снижается. К тому же компания в долгах, а ставки повышаются. Риск того, что долг продолжит расти довольно высокий.

Aneto, согласен, чистых активов нет, значит деятельность за счет заемных, а это риск да и p/e высоковат. Но люди все равно покупают, видимо смотрят график и думают дешево

Sergey_ssw, так бегом в Обувь России — p/e 1, p/bv 0.2. Сверху ещё Сургутнефтегаз обычку с ИнтерРАО, капитала которых минорам не видать как своих ушей — и будет идеальное портфолио value investor.

Коля Маржов, ну зачем же перегибать)))) про ОР, я за развитие и дивы, но когда чистых активов нет, а вся прибыль на дивы, развитие за счет заемных, тут один шаг и в пропасть

Sergey_ssw, слушайте, вы выглядите очень глупо, тараторя старую байку для тупого хомячья.

Заемных денег там 1.1 от ебитда. Откройте отчет наконец.
Вы трындите, не соображая. Это не очень умно.

Банда Анонимов, без оскорблений плиз, расходы выросли, покупат.способность упала, и вырастит ваш долг/ебитда, не волнуйтесть так

Sergey_ssw, «вырастит» даже если до 2, то это норма для розницы)
К тому же растут и цены, если вы не замечаете.

Вы же кричите, что «живут на заемные» уже сейчас.
Какие тут оскорбления, если вы не в состоянии даже в отчет заглянуть? 100 раз тут уже обсасывали это.

Банда Анонимов, чистых активов нет, значит на заемные, опять 25

Sergey_ssw, простите, вы либо правда ничего не соображаете, либо одно из двух...

Чистых активов нет в балансе по мсфо, потому что платят дивы по рсбу, а там чп ниже.
Это накопленный убыток, который является техническим и все.

Вы просто не в теме.

Банда Анонимов, неимоверная глупость, ну покажите профи, раз мне не верите

Есть ли угроза дивам?

Николай, не исключено

Расим Касимов, да прямая угроза. 3.5 ярда это грубо 35 млн акций, при этом это 4.7 рубля летних дивов на акцию, которые поменяют на 5% эквити

Как по мне — крайне спорное решение

Ilya, но надо думать на будущее. цена всё-таки сильно просела

Расим Касимов, мое мнение — для компании роста (любой) байбак это плохое решение.

По сути-то купили фантики вместо ускорения строительства логистических центров, ускоренного открытия магазинов, развития приложения и тп, что супер важно ввиду обсуждавшегося тут ранее — оффлайн конкуренты умирают. По сути на рынке остаются 3 серьезных игрока плюс фудритейл

Как альтернатива, От 4.5 рублей доп дивов летом я бы тоже не отказался))

Ilya, они же видят, что цена акции не отвечает реальному положению дел в компании. Делать байбек по такой цене, как по мне, гораздо лучше, чем дивы, потому что шанс уникальный. Если прикинуть, что акция справедливо стоить должна хотя бы 150, они делают байбек со скидкой 30%, дивы не дают таких возможностей. Только акции нужно обязательно гасить.

Михаил, почему справедливо 150 ₽? Банк России сейчас опять на 100 б.п. поднимет, и тогда для обоснования 150 надо будет дивы выплачивать на 16-18 ₽. А такого не будет, потому что столько ДМ не зарабатывает.

Aneto, это условная цифра. Я оцениваю не по дивидендам, а по показателям бизнеса: прибыльности на акцию, P/E. Сейчас цена акций должна вырасти в 2-3 раза, чтобы эти показатели были на исторических значениях. Даже если сделать дисконт на риски, политические проблемы, 150 цифра кажется рациональной. Поднятие ставки на один процент конечно сделает кредиты дороже и тем самым, снизит прибыльность, но я не вижу в этом решающего влияния на показатели бизнеса.

Михаил, компания выводит всю прибыль, в рост не вкладывается. Почему она должна стоить больше по P/E, чем условный Сбер, который если что в рост вкладывается и растёт для такой огромной компании быстро. Рынок — это всегда битва альтернатив, и ДМ сейчас выглядит не очень интересно, потому и цена акции снижается. К тому же компания в долгах, а ставки повышаются. Риск того, что долг продолжит расти довольно высокий.

Aneto, согласен, чистых активов нет, значит деятельность за счет заемных, а это риск да и p/e высоковат. Но люди все равно покупают, видимо смотрят график и думают дешево

Sergey_ssw, так бегом в Обувь России — p/e 1, p/bv 0.2. Сверху ещё Сургутнефтегаз обычку с ИнтерРАО, капитала которых минорам не видать как своих ушей — и будет идеальное портфолио value investor.

Коля Маржов, ну зачем же перегибать)))) про ОР, я за развитие и дивы, но когда чистых активов нет, а вся прибыль на дивы, развитие за счет заемных, тут один шаг и в пропасть

Sergey_ssw, слушайте, вы выглядите очень глупо, тараторя старую байку для тупого хомячья.

Заемных денег там 1.1 от ебитда. Откройте отчет наконец.
Вы трындите, не соображая. Это не очень умно.

Банда Анонимов, без оскорблений плиз, расходы выросли, покупат.способность упала, и вырастит ваш долг/ебитда, не волнуйтесть так

Sergey_ssw, «вырастит» даже если до 2, то это норма для розницы)
К тому же растут и цены, если вы не замечаете.

Вы же кричите, что «живут на заемные» уже сейчас.
Какие тут оскорбления, если вы не в состоянии даже в отчет заглянуть? 100 раз тут уже обсасывали это.

Банда Анонимов, чистых активов нет, значит на заемные, опять 25

Sergey_ssw, простите, вы либо правда ничего не соображаете, либо одно из двух...

Чистых активов нет в балансе по мсфо, потому что платят дивы по рсбу, а там чп ниже.
Это накопленный убыток, который является техническим и все.

Вы просто не в теме.

Банда Анонимов, ага, я не в вашей теме))))
Все смешалось в доме Балконских… мсфо, рсбу

Есть ли угроза дивам?

Николай, не исключено

Расим Касимов, да прямая угроза. 3.5 ярда это грубо 35 млн акций, при этом это 4.7 рубля летних дивов на акцию, которые поменяют на 5% эквити

Как по мне — крайне спорное решение

Ilya, но надо думать на будущее. цена всё-таки сильно просела

Расим Касимов, мое мнение — для компании роста (любой) байбак это плохое решение.

По сути-то купили фантики вместо ускорения строительства логистических центров, ускоренного открытия магазинов, развития приложения и тп, что супер важно ввиду обсуждавшегося тут ранее — оффлайн конкуренты умирают. По сути на рынке остаются 3 серьезных игрока плюс фудритейл

Как альтернатива, От 4.5 рублей доп дивов летом я бы тоже не отказался))

Ilya, они же видят, что цена акции не отвечает реальному положению дел в компании. Делать байбек по такой цене, как по мне, гораздо лучше, чем дивы, потому что шанс уникальный. Если прикинуть, что акция справедливо стоить должна хотя бы 150, они делают байбек со скидкой 30%, дивы не дают таких возможностей. Только акции нужно обязательно гасить.

Михаил, почему справедливо 150 ₽? Банк России сейчас опять на 100 б.п. поднимет, и тогда для обоснования 150 надо будет дивы выплачивать на 16-18 ₽. А такого не будет, потому что столько ДМ не зарабатывает.

Aneto, это условная цифра. Я оцениваю не по дивидендам, а по показателям бизнеса: прибыльности на акцию, P/E. Сейчас цена акций должна вырасти в 2-3 раза, чтобы эти показатели были на исторических значениях. Даже если сделать дисконт на риски, политические проблемы, 150 цифра кажется рациональной. Поднятие ставки на один процент конечно сделает кредиты дороже и тем самым, снизит прибыльность, но я не вижу в этом решающего влияния на показатели бизнеса.

Михаил, компания выводит всю прибыль, в рост не вкладывается. Почему она должна стоить больше по P/E, чем условный Сбер, который если что в рост вкладывается и растёт для такой огромной компании быстро. Рынок — это всегда битва альтернатив, и ДМ сейчас выглядит не очень интересно, потому и цена акции снижается. К тому же компания в долгах, а ставки повышаются. Риск того, что долг продолжит расти довольно высокий.

Aneto, согласен, чистых активов нет, значит деятельность за счет заемных, а это риск да и p/e высоковат. Но люди все равно покупают, видимо смотрят график и думают дешево

Sergey_ssw, так бегом в Обувь России — p/e 1, p/bv 0.2. Сверху ещё Сургутнефтегаз обычку с ИнтерРАО, капитала которых минорам не видать как своих ушей — и будет идеальное портфолио value investor.

Коля Маржов, ну зачем же перегибать)))) про ОР, я за развитие и дивы, но когда чистых активов нет, а вся прибыль на дивы, развитие за счет заемных, тут один шаг и в пропасть

Sergey_ssw, слушайте, вы выглядите очень глупо, тараторя старую байку для тупого хомячья.

Заемных денег там 1.1 от ебитда. Откройте отчет наконец.
Вы трындите, не соображая. Это не очень умно.

Банда Анонимов, без оскорблений плиз, расходы выросли, покупат.способность упала, и вырастит ваш долг/ебитда, не волнуйтесть так

Sergey_ssw, «вырастит» даже если до 2, то это норма для розницы)
К тому же растут и цены, если вы не замечаете.

Вы же кричите, что «живут на заемные» уже сейчас.
Какие тут оскорбления, если вы не в состоянии даже в отчет заглянуть? 100 раз тут уже обсасывали это.

Банда Анонимов, чистых активов нет, значит на заемные, опять 25

Есть ли угроза дивам?

Николай, не исключено

Расим Касимов, да прямая угроза. 3.5 ярда это грубо 35 млн акций, при этом это 4.7 рубля летних дивов на акцию, которые поменяют на 5% эквити

Как по мне — крайне спорное решение

Ilya, но надо думать на будущее. цена всё-таки сильно просела

Расим Касимов, мое мнение — для компании роста (любой) байбак это плохое решение.

По сути-то купили фантики вместо ускорения строительства логистических центров, ускоренного открытия магазинов, развития приложения и тп, что супер важно ввиду обсуждавшегося тут ранее — оффлайн конкуренты умирают. По сути на рынке остаются 3 серьезных игрока плюс фудритейл

Как альтернатива, От 4.5 рублей доп дивов летом я бы тоже не отказался))

Ilya, они же видят, что цена акции не отвечает реальному положению дел в компании. Делать байбек по такой цене, как по мне, гораздо лучше, чем дивы, потому что шанс уникальный. Если прикинуть, что акция справедливо стоить должна хотя бы 150, они делают байбек со скидкой 30%, дивы не дают таких возможностей. Только акции нужно обязательно гасить.

Михаил, почему справедливо 150 ₽? Банк России сейчас опять на 100 б.п. поднимет, и тогда для обоснования 150 надо будет дивы выплачивать на 16-18 ₽. А такого не будет, потому что столько ДМ не зарабатывает.

Aneto, это условная цифра. Я оцениваю не по дивидендам, а по показателям бизнеса: прибыльности на акцию, P/E. Сейчас цена акций должна вырасти в 2-3 раза, чтобы эти показатели были на исторических значениях. Даже если сделать дисконт на риски, политические проблемы, 150 цифра кажется рациональной. Поднятие ставки на один процент конечно сделает кредиты дороже и тем самым, снизит прибыльность, но я не вижу в этом решающего влияния на показатели бизнеса.

Михаил, компания выводит всю прибыль, в рост не вкладывается. Почему она должна стоить больше по P/E, чем условный Сбер, который если что в рост вкладывается и растёт для такой огромной компании быстро. Рынок — это всегда битва альтернатив, и ДМ сейчас выглядит не очень интересно, потому и цена акции снижается. К тому же компания в долгах, а ставки повышаются. Риск того, что долг продолжит расти довольно высокий.

Aneto, согласен, чистых активов нет, значит деятельность за счет заемных, а это риск да и p/e высоковат. Но люди все равно покупают, видимо смотрят график и думают дешево

Sergey_ssw, так бегом в Обувь России — p/e 1, p/bv 0.2. Сверху ещё Сургутнефтегаз обычку с ИнтерРАО, капитала которых минорам не видать как своих ушей — и будет идеальное портфолио value investor.

Коля Маржов, ну зачем же перегибать)))) про ОР, я за развитие и дивы, но когда чистых активов нет, а вся прибыль на дивы, развитие за счет заемных, тут один шаг и в пропасть

Sergey_ssw, слушайте, вы выглядите очень глупо, тараторя старую байку для тупого хомячья.

Заемных денег там 1.1 от ебитда. Откройте отчет наконец.
Вы трындите, не соображая. Это не очень умно.

Банда Анонимов, без оскорблений плиз, расходы выросли, покупат.способность упала, и вырастит ваш долг/ебитда, не волнуйтесть так

До 4% компании байбек, с учётом дальнейшего погашения. Видимо действительно кому-то очень важно держать цену выше определенного порога. )

Aneto, а что толку?
27% акций у фондов. Они зальют весь рост в случае, если дальше будут обострения.

Что 3% что 4%. К тому же на байбек есть ограничения — вряд ли можно выкупать сколько угодно в день.

Поэтому и считаю, что это выкинутые деньги.

Банда Анонимов, Я и не говорил, что это не выкинутые деньги. :) Я сказал, что действительно у кого-то подгорает от цены, раз они так держат её. А если цена будет падать, то выкупят больше компании, а не 4%. Учитывая что их погасят, останется 96% акций. Это и есть своеобразный дивиденд, просто очень маленький.

Есть ли угроза дивам?

Николай, не исключено

Расим Касимов, да прямая угроза. 3.5 ярда это грубо 35 млн акций, при этом это 4.7 рубля летних дивов на акцию, которые поменяют на 5% эквити

Как по мне — крайне спорное решение

Ilya, но надо думать на будущее. цена всё-таки сильно просела

Расим Касимов, мое мнение — для компании роста (любой) байбак это плохое решение.

По сути-то купили фантики вместо ускорения строительства логистических центров, ускоренного открытия магазинов, развития приложения и тп, что супер важно ввиду обсуждавшегося тут ранее — оффлайн конкуренты умирают. По сути на рынке остаются 3 серьезных игрока плюс фудритейл

Как альтернатива, От 4.5 рублей доп дивов летом я бы тоже не отказался))

Ilya, они же видят, что цена акции не отвечает реальному положению дел в компании. Делать байбек по такой цене, как по мне, гораздо лучше, чем дивы, потому что шанс уникальный. Если прикинуть, что акция справедливо стоить должна хотя бы 150, они делают байбек со скидкой 30%, дивы не дают таких возможностей. Только акции нужно обязательно гасить.

Михаил, почему справедливо 150 ₽? Банк России сейчас опять на 100 б.п. поднимет, и тогда для обоснования 150 надо будет дивы выплачивать на 16-18 ₽. А такого не будет, потому что столько ДМ не зарабатывает.

Aneto, это условная цифра. Я оцениваю не по дивидендам, а по показателям бизнеса: прибыльности на акцию, P/E. Сейчас цена акций должна вырасти в 2-3 раза, чтобы эти показатели были на исторических значениях. Даже если сделать дисконт на риски, политические проблемы, 150 цифра кажется рациональной. Поднятие ставки на один процент конечно сделает кредиты дороже и тем самым, снизит прибыльность, но я не вижу в этом решающего влияния на показатели бизнеса.

Михаил, компания выводит всю прибыль, в рост не вкладывается. Почему она должна стоить больше по P/E, чем условный Сбер, который если что в рост вкладывается и растёт для такой огромной компании быстро. Рынок — это всегда битва альтернатив, и ДМ сейчас выглядит не очень интересно, потому и цена акции снижается. К тому же компания в долгах, а ставки повышаются. Риск того, что долг продолжит расти довольно высокий.

Aneto, ну вы что-то совсем какую-то дичь пишете.

Рост ДМ идет по опексной модели — они нанимают людей, склады арендуют и пр. И при этом умудряются не сливать прибыль.
Так что вы про рост не в кассу.
Да, рост не такой большой, как если бы туда влить часть прибыли — факт.

Долги? Там 1.2 к ебитда по году, это низкий уровень.

Банда Анонимов, идея в некотором смысле дурацкая (про маржин по кредиту). Вполне может быть, что и выкуп сейчас даёт лучший результат, чем дивы. Как минимум по налогам, а как максимум доля мажоритария тоже подрастет. Там же формально 29.9 доля. А так перевалит за 30 не только фактически, но и формально.

Есть ли угроза дивам?

Николай, не исключено

Расим Касимов, да прямая угроза. 3.5 ярда это грубо 35 млн акций, при этом это 4.7 рубля летних дивов на акцию, которые поменяют на 5% эквити

Как по мне — крайне спорное решение

Ilya, но надо думать на будущее. цена всё-таки сильно просела

Расим Касимов, мое мнение — для компании роста (любой) байбак это плохое решение.

По сути-то купили фантики вместо ускорения строительства логистических центров, ускоренного открытия магазинов, развития приложения и тп, что супер важно ввиду обсуждавшегося тут ранее — оффлайн конкуренты умирают. По сути на рынке остаются 3 серьезных игрока плюс фудритейл

Как альтернатива, От 4.5 рублей доп дивов летом я бы тоже не отказался))

Ilya, согласен.
Байбек для компании — это признание, что компанией роста она больше не является.
Если ты компания роста — у тебя всегда есть куда потратить деньги. Если нет — ну вот можно спекульнуть краткосрочно…

Дюша Метелкин, она и не была компанией роста — компании роста вкладывают прибыль в рост, а не в дивы.

Нафига этот байбэк нужен на фоне того, что надо форсить развитие тех же зоозавров и пр — не понятно...

К тому же это бабло из дивов.

Рост на 3% при погашении акций в конце года — ни о чем.
Они упадут много сильнее, если станет ясно, что программа роста сокращается.

Короче, решение стремное как по мне.

Банда Анонимов, на языке вертится вопрос. А не на кредитные ли деньги покупали ДМ товарищи из Полюса? И не поместили ли они эту долю в качестве залога по этому кредиту?
Уж больно попахивает этот байбек чей-то жаренной задницей.

Вот и байбэк…

Расим Касимов, ну что, я же говорил, что приход вечно не попадающей женщины быстровой еще и с новой аватаркой — к новостям )))

Банда Анонимов, новая аватарка помогла))

ОЗОН и покупатели с ПУЛЬСА. Тинькофф.
Доброе утро, граждане инвесторы, спекулянты и тунеядцы :)

На выходных обратил внимание, что Тинькофф.индекс показывает нового фаворита у публики. Компания ОЗОН. +15 371 человек за месяц, из них более 7 тысяч за неделю. Не знаю, с чем связано подобное. Лично я могу сказать лишь одно — последние пару недель рекламу с Полиной Гагариной и Дмитрием Маликовым наблюдаю из каждого утюга. Возможно, влияет на умы.





Но давайте обратимся к деньгам и посмотрим, где они? Бумага уже 7 месяцев как безудержно падает, обесценив себя более чем на 70%.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

StockGamblers, хомяки втарились на разгоне избушек о жутко позитивном отчете. Но это уже отрпботано. США ливанут и у всех этих господ стопы полетят.

Банда Анонимов, если ливанут, то наверняка. Уже видно, а жаль :) Расчет только на спокойный внешний фон, тогда авантюра может проскочить.

Полюс недавно объявил байбек, ДМ не должен быть хуже

Расим Касимов, вероятно, но я считаю это будут выкинутые деньги.
Точнее дивы

Банда Анонимов, согласен

Приятная в целом цена то! Странно, что отскок рынка этой бумаги не коснулся. Да и падала она как-то не синхронно с рынком. Котировками очевидно манипулируют, движение понятно -вниз. Цель и смысл пока неизвестны, ждём негативных новостей, как всегда у нас постфактум.

romirez, выбьют бумагу их слабых рук и поедут на 150
+.
А вы ждите негативных вестей)))

nwp, раза в два выше 150 поедут.

Marina Bystrova, ооо, вы аватар поменяли)

Расим Касимов, если пришла эта женщина, которая везде промахивается со своими прогнозами, то значит, что скоро будут позитивные новости )

Банда Анонимов, нет факт)) ЛСР довольно долго падал

Расим Касимов, повестка СД, пункт 5:

О рыночной стоимости акций Общества.

Очень любопытно. Видите — работает)))

Банда Анонимов, чудеса))

Приятная в целом цена то! Странно, что отскок рынка этой бумаги не коснулся. Да и падала она как-то не синхронно с рынком. Котировками очевидно манипулируют, движение понятно -вниз. Цель и смысл пока неизвестны, ждём негативных новостей, как всегда у нас постфактум.

romirez, выбьют бумагу их слабых рук и поедут на 150
+.
А вы ждите негативных вестей)))

nwp, раза в два выше 150 поедут.

Marina Bystrova, ооо, вы аватар поменяли)

Расим Касимов, если пришла эта женщина, которая везде промахивается со своими прогнозами, то значит, что скоро будут позитивные новости )

Банда Анонимов, нет факт)) ЛСР довольно долго падал

Вот это шлаккк… у этой какахи нет дна...

Сергей С., Весь ритейл летит в задницу, нет у людей покупать это всё это дерьмо, которым завалены торговые комплексы.

RUNNER070,
А что и где эти люди будут покупать? Где вы купите компьютер? Где вы купите подгузники? Где вы купите яйца, муку и т.п? В условных М-Видео, Детском Мире и Магните! И дальше будете покупать.
Просто, как вы сказали «ритейл» сейчас летит вниз, весь. Не смотря на фин. результаты.
А говном заваленно все, потому что на хорошие, качественные товары денег нет у наслеления. Ритейл тут не при чем.

KrumBumBes, купят это всё на условном ЯМаркете, Али, Озоне и ВБ...
Продуктовый ритейл тоже схлопывается до формата дарксторов

Дюша Метелкин, вы не правы. Еком за 21 год вырос всего на 13% по данным АКИТ.
Ничего никуда не схлопнется — оффлайн страдает 4й кв и сейчас, когда пошел омикрон. Но как только давление снимется, то все возвращаются в ТЦ. Это уже факт.

Плюс традиционные ритейлеры (кто не лузер) развивают онлайн и конкурируют там с чистым онлайном.
Так что не все так однозначно.

Банда Анонимов, да все страдают.
Денег тратится меньше потребителями. А кредит дорожает — и для ритейла, и для онлайна и для тех же потребителей.
Единственная вещь, которая «пошла не так» на пути к успеху всех этих бизнесов.
К которым в 22 или чуть позже присоединятся банки.
А если свернется тренд на дорогое сырьё — вообще всё.
В российской экономике и на российском ФР как производном её.

Ну и полная драматизма история про Амазон (настоящий) из последнего отчета.

Общий доход AMZN составил 137,4 млрд долларов.
Из них розничный оборот (NorthAm и Intl) — 119,6 млрд долларов. Сработали в убыток.
Все вывозит AWS — оборот 17,8 млрд. Он прибыльный.

Хотите как Амазон? :)

Банда Анонимов, абсолютно! Я вчера почитал комменты амеров после публикации и отскока. Даже апологеты не понимают, чем мотивирован этот 15%-й rebound на постмаркете.

Стоимость расписок Ozon может вырасти более чем в 2 раза

Аналитики прогнозируют высокий рост акций Ozon – к концу года бумаги могут подорожать вдвое, а по некоторым оценкам, и втрое в сравнении с текущей ценой.

По их мнению, онлайн-ритейлер способен заметно улучшить свои финансовые показатели и главным образом — свободный денежный поток.

Основным драйвером роста акций Ozon в перспективе должно стать улучшение финансовых показателей

Грубой оценкой для динамично растущего маркетплейса может считаться мультипликатор EV/GMV на уровне 1,0x. Исходя из данной метрики потенциал роста расписок Ozon видится на уровне более 100%.

Руководство Ozon ожидает, что GMV вырастет более чем на 80% в годовом исчислении в 2022 г., а в «ВТБ капитале» прогнозируют рост на 91% г/г. 

Среди основных драйверов роста — рост товарооборота (увеличение количества пользователей в 2 раза к 2023 г. и рост чека на 10%) и рост маржинальности по товарообороту с -8% в 2021 г. до -4%, -2% и 0% в 2022–2024 гг. Ближайший драйвер роста бумаг —

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Редактор Боб, Инга Сангалова из «Ведомостей» — копипастер.

Strelyanyj, ОЗОН весь положительный кэш, видимо, пустил на покупку таких вот «анализов».
Просто перепись «размещальщиков»...

«Среди драйверов роста — рост чека на 10%». Текущее падение чека на 25% ребят вообще не смущает.
Нда… воистину «цирк должен гастролировать».

Банда Анонимов, собираетесь Озон по фундаменталу торговать? Не реально.

Ygrek, не собираюсь. Я говорю о том, что попытки связать «рост вдвое» с фундаменталом — явный обман и манипуляция.

Банда Анонимов, позицию понял.
Конечно, манипуляция. Посмотрим, сработает ли она, начнут ли разгонять.

Ygrek, что значит «начнут»? Разгоняли, разгоняют и будут разгонять. Не удивлюсь, если Система прикажет включить байбэк. Только поможет ли? — вот в чем вопрос.

Strelyanyj, я имел в виду начнут ли новую волну разгона. А волны здесь длинные.

Ygrek, «волну»?
Навес большой — слишком многие втарились «на лоях» а-ля 1700-1800, поэтому все эти разгоны захлебнутся.

Год назад видно, что до 15го все шло на хаи на таких же щах — сказка о положительном кэше.
Дальше вера иссякла и начали тарить 22 марта. После чего 19 апреля, после финотчета все полетело в ад.
Мне кажется, что сейчас будет примерно на том же уровне — до выхода финотчетности +- можно спекулировать на «выходе в плюс».

Банда Анонимов, именно. Даже возможную (будет/не будет) «волну» я склонен рассматривать как длинную спекуляцию, не инвестицию.

Стоимость расписок Ozon может вырасти более чем в 2 раза

Аналитики прогнозируют высокий рост акций Ozon – к концу года бумаги могут подорожать вдвое, а по некоторым оценкам, и втрое в сравнении с текущей ценой.

По их мнению, онлайн-ритейлер способен заметно улучшить свои финансовые показатели и главным образом — свободный денежный поток.

Основным драйвером роста акций Ozon в перспективе должно стать улучшение финансовых показателей

Грубой оценкой для динамично растущего маркетплейса может считаться мультипликатор EV/GMV на уровне 1,0x. Исходя из данной метрики потенциал роста расписок Ozon видится на уровне более 100%.

Руководство Ozon ожидает, что GMV вырастет более чем на 80% в годовом исчислении в 2022 г., а в «ВТБ капитале» прогнозируют рост на 91% г/г. 

Среди основных драйверов роста — рост товарооборота (увеличение количества пользователей в 2 раза к 2023 г. и рост чека на 10%) и рост маржинальности по товарообороту с -8% в 2021 г. до -4%, -2% и 0% в 2022–2024 гг. Ближайший драйвер роста бумаг —

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Редактор Боб, Инга Сангалова из «Ведомостей» — копипастер.

Strelyanyj, ОЗОН весь положительный кэш, видимо, пустил на покупку таких вот «анализов».
Просто перепись «размещальщиков»...

«Среди драйверов роста — рост чека на 10%». Текущее падение чека на 25% ребят вообще не смущает.
Нда… воистину «цирк должен гастролировать».

Банда Анонимов, собираетесь Озон по фундаменталу торговать? Не реально.

Ygrek, не собираюсь. Я говорю о том, что попытки связать «рост вдвое» с фундаменталом — явный обман и манипуляция.

Банда Анонимов, позицию понял.
Конечно, манипуляция. Посмотрим, сработает ли она, начнут ли разгонять.

Стоимость расписок Ozon может вырасти более чем в 2 раза

Аналитики прогнозируют высокий рост акций Ozon – к концу года бумаги могут подорожать вдвое, а по некоторым оценкам, и втрое в сравнении с текущей ценой.

По их мнению, онлайн-ритейлер способен заметно улучшить свои финансовые показатели и главным образом — свободный денежный поток.

Основным драйвером роста акций Ozon в перспективе должно стать улучшение финансовых показателей

Грубой оценкой для динамично растущего маркетплейса может считаться мультипликатор EV/GMV на уровне 1,0x. Исходя из данной метрики потенциал роста расписок Ozon видится на уровне более 100%.

Руководство Ozon ожидает, что GMV вырастет более чем на 80% в годовом исчислении в 2022 г., а в «ВТБ капитале» прогнозируют рост на 91% г/г. 

Среди основных драйверов роста — рост товарооборота (увеличение количества пользователей в 2 раза к 2023 г. и рост чека на 10%) и рост маржинальности по товарообороту с -8% в 2021 г. до -4%, -2% и 0% в 2022–2024 гг. Ближайший драйвер роста бумаг —

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Редактор Боб, Инга Сангалова из «Ведомостей» — копипастер.

Strelyanyj, ОЗОН весь положительный кэш, видимо, пустил на покупку таких вот «анализов».
Просто перепись «размещальщиков»...

«Среди драйверов роста — рост чека на 10%». Текущее падение чека на 25% ребят вообще не смущает.
Нда… воистину «цирк должен гастролировать».

Банда Анонимов, собираетесь Озон по фундаменталу торговать? Не реально.