комментарии ЗаДобро на форуме

Fedor, давай исходить из твоего предложения Федя… считать с учетом долга, хотя долг имеет смысл рассматривать, когда у АО дела плохи, нет пр...

Ремора, у ФСК Россети капитал это не деньги как у банка. У Газпрома тоже капитал ого-го, толку то от этого. Кроме того, не согласен, что долг нужно рассматривать только когда у компании всё плохо. Когда у компании всё хорошо, но она не сокращает долг, то в случае прихода за хорошими временами плохих тем более не получится его сократить, пример — Сегежа ) P.s. а нераспределенную прибыль вы ещё у ВТБ не забудьте посмотреть ;)

Betman-Golveg, многие дочерние компании у ФСК Россетей недооценены…
но головная компания больше вех получается, только до номинала = Уставн...

Ремора, никакого нонсенса. Ленка принадлежит ФСК не на 100%, а на 67,5%, итого ее доля лишь 106,65 млрд, а не 158 млрд. Да, есть и другие доли, но помимо этого, на ФСК висит долг свыше 300 млрд руб. Покупая доли в дочках, покупаете и долг. Всё справедливо. Вы попали в ловушку стоимости. С 12-13 копеек топите за кратный рост ФСК Россети, а акции с тех пор упали на 20-25%. В депозите или LQDT больше заработали бы. Причём ладно бы, купили «бриллиант» и сидели бы подкупали, если так уверены в КРАТНОМ росте, зачем по несколько раз на дню об этом писать? Чтоб выйти на росте в 2%? 🙂 До этого та же песня про кратный рост в Газпроме была при цене 160-170 и где он сейчас 🤷🤷🤷 та же ловушка стоимости.

Соотношение цены ФСК с дочерними АО, торгуемыми на ММВб. Разница впечатляет.
Посчитал на текущий момент реальную капитализацию только активо...

Ремора, не забывайте, что помимо долей в дочерних компаниях на материнской ФСК Россети висит немаленький долг. И вот если посчитать сумму долей минус долг, то уже какой-то мегакрутой недооценки к текущей капитализации нету. Так же если АФК посчитать только сумму долей в дочерних компаниях будет большой дисконт, а если добавить долг самой АФК и учесть затраты на корп центр, то уже никакой недооценки нету 🤷

Те кто пишут про оценку долей сейчас в только торгуемых региональных дочках в 2 раза дороже всей ФСК видимо забывают, что помимо этого у ФСК долг под полтриллиона руб, что в 2 с лишним раза больше текущей капитализации!!! Ставка растёт, обслуживание долга растёт. Плюс капекс на ближайшие годы обеспечен из-за крупных проектов, обстрелов территории и потом восстановления присоединенных регионов. Дивидендов может не быть годы. Поэтому это не фига не конфетка. Какой смысл сидеть в бумаге без дивов в ожидании «журавля в небе» — дивдоходности 20-40% когда-нибудь, когда можно спокойно под 18-20% годовых получить больший доход в ближайшие 2 года, гарантированный причём. Кроме того, в МСФО консолидируется выручка и прибыль всех дочек, но в реальности это для акционеров ФСК цифры во многом виртуальные — завышенные, т.к. материнской компании дочки принадлежат не на 100%, а на 50-60% каждый может посмотреть точнее по конкретной компании. Поэтому в ФСК далеко не так всё сладко, как поют здесь ежедневно некоторые соловьи 🙂