ответы на форуме

Газпром нефть отчиталась по МСФО за полугодие 2020

Полугодие катастрофичное:
— Чистая прибыль 7,141 млрд руб, упала в 31,6 раза!!!
— Выручка упала на 24,8 до 912,833 млрд руб
— Операционный денежный поток упал в 1,76 раз до 172,367 млрд руб
— Свободный денежный поток ОТРИЦАТЕЛЬНЫЕ 54,822 млрд руб
— Добыча углеводородов с учетом доли в совместных предприятиях 48,6 млн т. н. э., увеличившись на 2,4%
— Объем переработки на собственных НПЗ и совместных предприятий 19,5 млн тонн, хорошо!

Ну и зачем покупать эти акции дороже 300 рублей, прочитав этот отчет? Говорили дивидендная фишка...
Ну видимо скажут, что стала первой из нефтянки, которая осталась прибыльной по итогам первого полугодия 2020.
Неожиданно ленятся! Финансовый директор считает более актуальным выплатить дивиденды за 9 месяцев, чем возиться с 87 копейками за 6 мес!
Еще бы, Базовая прибыль на акцию упала в 26,2 раза до 1,74 руб. Правда есть нераспределенная прибыль 1,858 трлн руб!
Создано совместное предприятие для развития технологий добычи трудноизвлекаемых запасов углеводородов в Оренбургской области между компаниями «Газпром нефть», «ЛУКОЙЛ» и «Татнефть».
Гордится уникальным комплексом переработки нефти «ЕВРО+» на Московском НПЗ. И битум на экспорт +20%.
3 новых лицензионных участка и расширила границы по 9 участкам в Ямало-Ненецком и Ханты-Мансийском автономных округах.
И даже Fitch сочувствует: «Резкое снижение чистой прибыли почти до нуля, умеренный отрицательный свободный денежный поток и рост чистого долга в первом полугодии связаны прежде всего с падением цены на нефть, которая достигла минимумов в апреле, и в меньшей степени с ограничением добычи в рамках сделки ОПЕК+»
А «ВТБ Капитал» повысил прогнозную стоимость акций «Газпром нефти» с 5 до 5,1 доллара, вычислили мол дно у акций по своей модели. Верите?

Анастасия, 700 рублей за лучший комментарий ваши!

Химпром. Растем. Через месяц дивиденды больше, чем годовой процент на депозите. А если пообещать форвардную дивидендную доходность, подкрепив хорошим недавним отчетом, то новички-инвесторы купят и по таким ценам акции.

Анастасия, Безумству храбрых поём мы славу! )))

Polymetal. Снижаемся. Банк «ФК Открытие» продает огромный (более 30 млрд руб!) остаток своего пакета в Polymetal в рамках АВВ. Все ждут дисконта. А еще нависшее давление на золото и серебро на прогнозе укрепления доллара.

Анастасия, А кто вам сказал, что будет укрепление $ и против чего или какого актива он укрепится. Акции уже проданы-забудте, про эти 4% — они уже в ПОРТФЕЛЕ, как минимум на определенный срок!

Polymetal. Снижаемся. Банк «ФК Открытие» продает огромный (более 30 млрд руб!) остаток своего пакета в Polymetal в рамках АВВ. Все ждут дисконта. А еще нависшее давление на золото и серебро на прогнозе укрепления доллара.

Анастасия, а Полюс, Солигдар и Лензолото падают то же на этой новости?
Ну проводите анализ то!

Химпром. Растем. Через месяц дивиденды больше, чем годовой процент на депозите. А если пообещать форвардную дивидендную доходность, подкрепив хорошим недавним отчетом, то новички-инвесторы купят и по таким ценам акции.

Анастасия, на депозите нет дивидендного гэпа))

Институт стволовых клеток человека. Растем. Наконец-то заметили, что по МСФО за 1пг 2020 прибыль + 41 %, а прибыль на акцию 0,97 руб! А еще заметили дочернюю «Бетувакс», которая займется сбытом своей вакцины от COVID-19. Да и котировки легко сдвигаются в таком эшелоне.

Анастасия, спасибо за вашу версию!

Южуралникель. Снижаемся. Кто купил до июльского роста? Тот с большим плюсом продает сейчас. Мечел не продал компанию и новостей не пишет. А кэш — король сейчас.

Анастасия, выходит и этот задёрг объясняется жадностью?

Снижаемся. О перегретом IT-секторе сейчас разве что стихи не пишут. И если на американских биржах сектор падает хорошо, что говорить на российской ММВБ в отсутствии сильных локальных новостей. К тому же самые жадные после ребалансировки MSCI Russia 10/40 уже закупились

Анастасия, Сегодня падаем, завтра отскакивать начнем. Обычная схема.

Детский мир отчитался по МСФО за 1 полугодие 2020

Что плохого в отчете сразу видно за полугодие:
— Чистая прибыль в 5 раз меньше, 0,384 млрд руб
— Себестоимость увеличилась на 9,3%, 41,89 млрд руб
— Операционная прибыль уменьшилась на 7,4%, 4,369 млрд руб
— Прибыль на акцию в 5,1 раза меньше, 0,52 руб вместо прибыли 2,63 руб за полугодие2019
— Запасы выросли на 8,8%, 42 млрд руб

Что хорошего в отчете сразу видно за полугодие:
— Выручка увеличилась на 7,1% до 59,856 млрд руб
— Денежные средства от операционной деятельности принесли убыток 3,88 млрд, зато от финансовой — прибыль 5,69 млрд руб, поэтому денежные средства и их эквиваленты увеличились на 122% до 2,931 млрд руб.

Розница принесла выручки 45,655 млрд руб (падение год к году на 10%).
Интернет-торговля принесла выручки 14,133 млрд руб (рост год к году на 166,5%).
Прочая выручка увеличилась, но несущественная 0,068 млрд руб.
CAPEX (кап.затраты) на 2020 — 2,5 млрд руб, а за 1пг2020 затратили 0,669 млрд руб.
Среднегодовой CAPEX 5-6 млрд руб до 2024 с учетом вложений в два федеральных распределительных центра и три региональных.

Ну и зачем покупать эти акции по 100 руб, прочитав этот отчет?
Скажут:
— Казахстан и Белоруссия (перспективы)
— увеличить долю онлайн-продаж до 45% от общей выручки в среднесрочной перспективе (цель достойная)
— обеспечить доставку на следующий день не менее 80% всех онлайн-заказов (цель достойная)
— расширить ассортимент детских товаров до 2,4 млн наименований
— «сверхмалый» многочисленный формат магазинов «ПВЗ Детмир»(сервис доставки онлайн-заказов)
— будут и новые обычные магазины
— запуск цифровых сервисов для детей и семей с детьми. Как новые точки роста бизнеса: платный доступ к видеоиграм и мультфильмам (DM Digital Content), программы для обучения (DM Learning), педиатрия и ведение беременности (DM Health), развлечения, уборка, присмотр за детьми (DM Service), C2C-сервис (продажа и покупка подержанных товаров) и сервиса подписки (например, платного доступа к скидкам)!
— новый концепт магазинов «Детский мир 3.0»
— при угрозе высоким дивидендам, запустят buyback как способ распределения капитала между акционерами (это уж для матерых инвесторов плюс)

Гендиректор компании Мария Давыдова просто ошеломила планами! Хочется купить акции, но вот дивиденды (читайте внимательно часть 11 «Дивиденды»: важна сначала нераспределенная прибыль по РСБУ, а если она отрицательна, то вся чистая прибыль по РСБУ может быть наша) и продажи крупных долей шепчут: «осторожно!»

Анастасия, а вы случайно не подскажите почему прибыль за 1п по РСБУ обычно меньше чем за 2п?

Предполагаю что это связанно с 1 сентября и Новым Годом

МРСК Урала отчиталась по МСФО за полугодие 2020

Что плохого в отчете сразу видно за полугодие:
— Прибыль на акцию в 8,1 раза меньше 0,0026 руб вместо прибыли 0,021 руб за полугодие2019
— Чистая прибыль сократилась в 4 раза меньше, 0,425 млрд руб
— Выручка уменьшилась на 27,7% до 43,211 млрд руб и это при уменьшении операционных расходов на 25,1% до 41,86 млрд руб
— Запасы выросли на 37%

Что хорошего в отчете сразу видно за полугодие:
— торговая и прочая задолженность по оборотным активам уменьшилась на 5,4% до 7,8 млрд руб
— нераспределенная прибыль почти сохранилась, уменьшилась на 1% до 36,887 млрд руб
— обязательства почти не изменились, выросли на 2,9% до 44,745 млрд руб

Лучшие сегменты — Свердловэнерго, Челябэнерго и Пермьэнерго.
Хороший рост выручки за передачу электроэнергии уничтожен огромным падением выручки за ее продажу и продажу мощности с 31,4 до 9,2 млрд руб.

Ну и зачем покупать эти акции по 0,15 руб, прочитав этот отчет?
Ну видимо скажут, что компания владеет акциями Ленэнерго на 4 млрд руб. Не убыточна. Впереди когда-нибудь обмен на акции Россетей. И дивиденды на Новый год вдруг опять дадут (за 9мес 2020)?

Анастасия, дивиденды за 9 месяцев обещают, но сколько они будут? Явно меньше прошлогодних.

Газпром нефть отчиталась по МСФО за полугодие 2020

Полугодие катастрофичное:
— Чистая прибыль 7,141 млрд руб, упала в 31,6 раза!!!
— Выручка упала на 24,8 до 912,833 млрд руб
— Операционный денежный поток упал в 1,76 раз до 172,367 млрд руб
— Свободный денежный поток ОТРИЦАТЕЛЬНЫЕ 54,822 млрд руб
— Добыча углеводородов с учетом доли в совместных предприятиях 48,6 млн т. н. э., увеличившись на 2,4%
— Объем переработки на собственных НПЗ и совместных предприятий 19,5 млн тонн, хорошо!

Ну и зачем покупать эти акции дороже 300 рублей, прочитав этот отчет? Говорили дивидендная фишка...
Ну видимо скажут, что стала первой из нефтянки, которая осталась прибыльной по итогам первого полугодия 2020.
Неожиданно ленятся! Финансовый директор считает более актуальным выплатить дивиденды за 9 месяцев, чем возиться с 87 копейками за 6 мес!
Еще бы, Базовая прибыль на акцию упала в 26,2 раза до 1,74 руб. Правда есть нераспределенная прибыль 1,858 трлн руб!
Создано совместное предприятие для развития технологий добычи трудноизвлекаемых запасов углеводородов в Оренбургской области между компаниями «Газпром нефть», «ЛУКОЙЛ» и «Татнефть».
Гордится уникальным комплексом переработки нефти «ЕВРО+» на Московском НПЗ. И битум на экспорт +20%.
3 новых лицензионных участка и расширила границы по 9 участкам в Ямало-Ненецком и Ханты-Мансийском автономных округах.
И даже Fitch сочувствует: «Резкое снижение чистой прибыли почти до нуля, умеренный отрицательный свободный денежный поток и рост чистого долга в первом полугодии связаны прежде всего с падением цены на нефть, которая достигла минимумов в апреле, и в меньшей степени с ограничением добычи в рамках сделки ОПЕК+»
А «ВТБ Капитал» повысил прогнозную стоимость акций «Газпром нефти» с 5 до 5,1 доллара, вычислили мол дно у акций по своей модели. Верите?

Анастасия, она лучшая в нефтянке из российских, и раз газпром не продавал ее когда она стоила 450+, значит она стоит своих денег, может и будут мизерные дивы, зато можно купить как инвестицию по низкой цене пользуясь моментом (как умные люди)

Сбербанк отчитался по МСФО за полугодие 2020
92 стр мощных активов :)! А на стр 9-10 отчета описана ужасная экономическая среда этого полугодия — рекомендую.

Что плохого в отчете сразу видно за полугодие:
— Прочие резервы, хоть и малые, но выросли до 190,8 млрд руб с 130,3.
— И все, нет ничего больше плохого за полугодие, если бегло просмотреть относительно декабря :) первые страницы.

Что хорошего в отчете сразу видно за полугодие:
— Денежные средства и их эквиваленты выросли до 2,567 трлн руб с 2,083 (отлично).
— Обязательные резервы на счетах в центральных банках выросли всего лишь до 246,8 млрд руб с 235,5 (хорошо).
— Средства в банках выросли до 1,481 трлн руб с 1,083 (отлично).
— Кредиты и авансы клиентам выросли до 21,193 трлн руб с 20,364 (хорошо).
— Итого активы выросли до 32,383 трлн руб с 29,959, + 8% (отлично).
— Средства физических лиц выросли до 15,108 трлн руб с 14,21 (отлично, и это при снижении ставок!)
— Средства корпоративных клиентов выросли до 8,204 трнл руб с 7,365 (лучше бы в дело, но устойчивость бизнесу тоже нужна).
— Нераспределенная прибыль выросла до 4,333 трлн руб с 4,049, +7 % (отлично для высоких дивидендов в следующем году :) ).

Год к году:
— Чистые процентные доходы выросли до 770,4 млрд руб! Но после удесятерения резервов под кредитные убытки они снизились до 505,9 млрд руб и стали меньше год к году (ну и ладно).
— Комиссионные доходы выросли до 342,3 млрд руб, а вот после учета всей деятельности операционные доходы упали до 708,2 млрд
руб на 22,2 % (хорошо, так как не больше 25 %).
— Прибыль рухнула до 287,2 млрд руб на с 476,9 на 39,8 % (плохо!), если так пойдет, то дивиденды в следующем году будут 11 руб, правда могут воспользоваться тогда нераспределенной прибылью! Базовая и разводненная прибыль на обыкновенную акцию рухнула до 13,38 руб с 21,45 руб на 37,6 %, то есть еще 1 руб наберут.
— Дефолтных активов нет, а с высоким кредитным риском везде не более на 11 млрд руб в ближайший год. Концентрация риска по отраслям экономики на стр 37. Если вы под гипнозом угрозы ипотечного кредитования, то в пункте 21 отчета расписан метод
оценки портфеля ипотечных ценных бумаг по кривой безрисковых процентных ставок.

Ну и зачем покупать эти акции дороже 200 руб, прочитав этот отчет?
Ну видимо скажут, что Сбербанк — прокси на российский рынок. И форвардная доходность крутая! Но вдруг это август — черный? А еще, если вы боитесь падения ОФЗ, то у Сбербанка их чрезвычайно много, на 0,909 трлн руб по отчетной стоимости! Но отчет все-таки стоило прочитать, сразу верится (коэффициент достаточности капитала пока еще сильно превышает 8%-ную норму), что с оглядкой на МСФО 6 мес 2020 акционеры утвердят дивиденды 18,7 руб 25.09.2020!

Из необычного, увидела, что за полугодие деловая репутация выросла до 14 млрд руб с 13,6!

Анастасия, второй приз твой!

ТГК-1 отчиталась по МСФО за полугодие 2020

полугодие нормальное для непростого года:
— денежные средства и их эквиваленты выросли в 3,1 раза до 2,733 млрд руб
— выручка упала на 10,3% до 47,28 млрд руб год к году (хорошо, что меньше 25%), но вот выручка по «Электроэнергия и мощность» упала в 1,2 раза.
— операционные расходы упали на 6,9 % (хорошо)
— обесценились активы на 247 млн руб.
— в итоге прибыль от операционной деятельности МИНУС 29,8% до 8,483 млрд руб
— в 2 раза больше эмиссия дочерней компании (3 млрд принесла)
— ПАО «Газпром» по-прежнему является материнской организацией, владеет 51,79% акций
— хорошо, что в 2 раза уменьшились выданные займы
— для устойчивости деятельности увеличили в 3,2 раза запасные части
— долгосрочные кредиты и займы не изменились 4 млрд руб, а вот краткосрочные умудрись резко уменьшить до 3,371 млрд руб, в 3,9 раза!
— а уже после отчетной даты погашено кредитов еще на 233 млн руб, прекрасная работа с долгом!

Ну и зачем покупать эти акции дороже 1 копейки, прочитав этот отчет?
Ну видимо скажут, ведь дивиденды железно в размере 50% от чистой прибыли по МСФО (но в далеком июне 2021). А за полугодие прибыль на акцию упала на 29,2% до 0,0017рубля с 0,0024. Еще скажут, Фортум может дорогую оферту предложить! Но когда?

Анастасия, спасибо за комментарий, ваши 300 руб!

НОВАТЭК отчиталась по МСФО за полугодие 2020
Что плохого в отчете сразу видно за полугодие:
— Денежные средства и их эквиваленты за 6 мес 2020 упали до 46,09 с 53,24 млрд руб.
— нераспределенная прибыль уменьшилась до 1,575 трлн руб с 1,619.
— увеличились выданные долгосрочные займы до 346,244 млрд руб с 282,310 (основные должники «Ямал СПГ» и «Арктик СПГ 2»).
— влияние COVID-19 даже приблизительно оценить не смогли.

Что хорошего в отчете сразу видно за полугодие:
— долгосрочные заемные средства уменьшились до 118,499 млрд руб с 139,852, а вообще долгосрочные обязательства упали до 208,873 млрд руб
— сумма выкупленных акций выросла до 19,923 млрд руб
— капитал, приходящийся на акционеров уменьшился до 1,596 трлн руб с 1,648.
— выросла стоимость запасов углеводородов до 92,038 млрд руб с 91,029.

Год к году:
— Выручка от реализации нефти и газа упала до 323,236 млрд руб с 446,973, МИНУС 27,7% (прочая выручка — незначительные 5,265 млрд руб), не так уж плохо. Природный газ дал 175,166 млрд руб, а сжиженный для сравнения всего 17,059 в выручку. А журналисты и аналитики то всегда про СПГ пишут...
— операционные расходы уменьшились до 262,774 млрд руб с 332,647, минус 21% (хорошо).
— Надо отметить, что так как в это полугодие отсутствовала прибыль от продажи доли (10% доли OОO «Арктик СПГ 2» в марте 2019), то операционная прибыль в сравнении год к году некорректна на 308,578 млрд руб. А нам приводят столбиком, что операционная прибыль рухнула до 18,414 млрд руб с 427,389. Разницу без доли год к году получается оценивать надо в 118,811 млрд руб. Тогда операционная прибыль рухнула всего лишь :) в 6,45 раза. Тоже ужасно!
— курсовые разницы и проценты дали доходы от финансовой деятельности в 90,55 млрд руб (вместо убытка 6,3 млрд руб).
— Прибыль на акцию базовая и разводненная рухнула до 3,62 руб с 149,73, в 41,4 раза. А котировки вот до 26 руб не рухнули, отчет что ли не читают дальше 4 страницы :)?
— Дивиденды и денежные средства, полученные от совместных предприятий рухнули до 0,66 млрд руб с 38,5, безобразие, обещали рост!

Ну и зачем покупать эти акции по 1000 руб, прочитав этот отчет?
Ну видимо скажут, что НОВАТЭК не подходит под фундаментальный анализ. Это акция роста. Дивиденды поднимут год к году круто. выкуп акций до 7 июня 2021. 4ю линия «Ямал СПГ» достроят в 3кв2020. Вообще много крутых планов… выходит прям русская Тесла :). А секторальные санкции, введенные правительством США 16 июля 2014 (список OFAC), и правда не оказали влияния. К тому в выручке все та же тройка: Россия 179,848 млрд руб, Европа 92,007 и Азиатско-Тихоокеанский регион 48,584 млрд руб.

Анастасия, В случае Новатэка — это покупка хороших, перспективных акций по высокой цене.

Что хорошего...
— сумма выкупленных акций выросла до 19,923 млрд руб
....

Анастасия, В самом по себе факте выкупа акций ничего положительного нет. Положительным являются последствия, в виде роста курсовой стоимости, если они есть. А ежели их нет, то событие сие — весьма нейтрально.

Что хорошего...
— капитал, приходящийся на акционеров уменьшился до 1,596 трлн руб с 1,648.
...

Анастасия, когда вашем кошельке становиться меньше кэша — это тоже вас радует? ))

...
— Прибыль на акцию базовая и разводненная рухнула до 3,62 руб с 149,73, в 41,4 раза. А котировки вот до 26 руб не рухнули, отчет что ли не читают дальше 4 страницы :)?

Анастасия, а на источники прибыли смотреть будем? Объективности выводов хотя-бы ради.
Коли уж дальше 4-ой страницы читаете — надо бы порой… )

— Уменьшился фонд хеджирования денежных потоков в 2,3 раза до 0,663 млрд руб.
— Вместо нераспределенной прибыли по-прежнему нераспределенный убыток, и он увеличился до 2,545 млрд руб с 2,345.
— вознаграждения директорам (11 чел) и членам правления (3 чел) выросли почти в 2 раза!

— Чистый Поток денежных средств от операционной деятельности до уплаты налогов обнулился, МИНУС 19,088 млн руб вместо 6,642 млрд руб (очень плохо)
— Чистый Поток денежных средств от операционной деятельности МИНУС 1,010 млрд руб вместо 4,891 (очень плохо)
— Чистый Поток денежных средств от инвестиционной деятельности вырос в 1,9 раза до 5,706 млрд руб (отлично)
Ну и зачем продавали эти акции недавно?

Анастасия,
— с хеджированием не очень понятно (сколько это стоит компании и в какой степени покрывает будущий капекс)
— нераспределенка важна с точки зрения выплаты дивов, но только нераспределенка по РСБУ. А она около 5 млрд, хотя и здорово просела после сделки по Рефте. Но для выплат по 3 млрд руб дивидендов в год, даже при слабых показателях прибыли должно хватить.
— худо-бедно сделку по Рефте закрыли, было бы странно увидеть снижение вознаграждения
— денежный поток отражает уплату НДС по Рефте. Странно, что он вообще оказался в отчете. Но в любом случае это разовый и чисто бухгалтерский эффект. Либо недостаток методологии МСФО, либо в Энел так странно трактуют
— О какой продаже акций идет речь?

Чистая прибыль ТГК-1 по МСФО за 3мес2020 на 26,9% ниже за 3мес2019 и равна 4,374 млрд. руб. Ну что ж, ориентир короновирусный на потерю четверти, это теперь норма видимо. Так что это нейтральный результат. А выручка ниже всего лишь на 13,1% до 27,722 млрд. руб. Это позитивно! При этом электроэнергию и тепло меньше покупали из-за теплого 2020 года.
Операционные расходы сумели сократить на 7,3%, хотя логично бы ожидать на 13-20 %! Но очень удивляют нулевые расходы на транспорт, чудеса какие-то! И странно подскочили в 5,5 раз консультационные, юридические и аудиторские услуги! Неожиданно, но на руководство на треть порезали расходы!
А вот операционная прибыль ниже на 31,9% до 5,388 млрд руб! Это уже неприятное число! Тут уж теплой погодой не объяснишь и основные акционеры (Газпром энергохолдинг и Fortum) должн быть не довольны!
Но как отлично сработали по долгам! И в долгую, и в короткую сократили. Итого обязательства сократились за год с 50,831 до 40,455 млрд руб!
Базовая прибыль на акцию стала ниже на 31,3 % и равна 0,0011 руб.
В итоге отчет плоховат, но зато по МСФО за 2кв2020 будет лучше выглядеть, ждем!

Анастасия, начало написанное вами меня увлекало, кроме последнего предложения (В итоге отчет плоховат, но зато по МСФО за 2кв2020 будет лучше выглядеть, ждем!)… если зима была теплая и выручка упала, то с чего бы за весну и лето выручке и прибыли вообще вырасти, плюс добавим что именно 2 и 3 квартал из вируса нанесет большую падения чем первый квартал, когда все еще работало и жило… итог такой! отчет за 3 мес плоховат, отчеты до зимы будут еще хуже… тем более последний год по вылатам по дпм, на этом фоне огк более перспективнее выглядит

Чистая прибыль ТГК-1 по МСФО за 3мес2020 на 26,9% ниже за 3мес2019 и равна 4,374 млрд. руб. Ну что ж, ориентир короновирусный на потерю четверти, это теперь норма видимо. Так что это нейтральный результат. А выручка ниже всего лишь на 13,1% до 27,722 млрд. руб. Это позитивно! При этом электроэнергию и тепло меньше покупали из-за теплого 2020 года.
Операционные расходы сумели сократить на 7,3%, хотя логично бы ожидать на 13-20 %! Но очень удивляют нулевые расходы на транспорт, чудеса какие-то! И странно подскочили в 5,5 раз консультационные, юридические и аудиторские услуги! Неожиданно, но на руководство на треть порезали расходы!
А вот операционная прибыль ниже на 31,9% до 5,388 млрд руб! Это уже неприятное число! Тут уж теплой погодой не объяснишь и основные акционеры (Газпром энергохолдинг и Fortum) должн быть не довольны!
Но как отлично сработали по долгам! И в долгую, и в короткую сократили. Итого обязательства сократились за год с 50,831 до 40,455 млрд руб!
Базовая прибыль на акцию стала ниже на 31,3 % и равна 0,0011 руб.
В итоге отчет плоховат, но зато по МСФО за 2кв2020 будет лучше выглядеть, ждем!

Анастасия, приз 500 руб ваш! Спасибо что посмотри отчет

3мес2020 МСФО в новой реальности дали Детскому миру убыток 0,353 млрд руб, а год назад был убыток в 2,2 раза ниже — 0,164 млрд руб!
А все пишут мол успешная компания, торопитесь покупать...

Выручка увеличилась на 11,2% до 31,02 млрд руб, значит все-таки успех есть, но в некоторых показателях.
Объем выручки интернет-магазина +110,5% до 5,4 млрд руб! Все любят интернет. Выручка Казахстана уже 0,974 млрд руб.
Показатели чека не расстроили, но и не порадовали, малые 4 %, можно даже не расписывать за что :).

За 3 мес открыли 8 магазинов, торговая площадь площадь +10,2%. Вот 2 квартал будет куда интереснее. Если будет рост в открытии магазинов — однозначно негатив будет!

Ключевые события 1кв2020 не впечатляют. Вот новость об уносе дивидендов в туманную даль впечатлила! Да еще и Владимир Чирахов ушел на повышение из Детского мира. Тут уже грядущий 2квартал совсем мрачным кажется. Даже выкуп акций в 1кв не радует. Уже известили, что закрыты 83 магазина из-за COVID-19! За апрель выручка рухнула на 33%. Ну зачем таком писать в отчете? Неужели 2кв вдвойне ужаснее будет?

Рефинансировали краткосрочный долг 11 млрд руб, увеличили объем денежных средств на счетах до 10,8 млрд руб для обеспечения непрерывной работы. Чистый долг + 5 % (24,259 млрд руб), и убыток от курсовых разниц в размере 1,3 млрд руб из-за валютных долгов.

Сейчас COVID-19, значит главное сейчас в отчете — операционная прибыль. Она есть! 1,236 млрд руб! Рост в 1,2 раза! Выходит можно покупать компанию! Но ощущениие дороговизны есть!

Анастасия, спасибо за подробный комментарий! Приз за лучший комментарий дня ваш!