комментарии Дмитрий на форуме

Юг один из самых недооцененных(меньше только МРСК СЗ)...

Alexander B, с какого перепуга?
Самые фундаментально недооценённые МРСК, по порядку — это Волга, ЦП и Урал. Юг там вообще никаким боком, а СЗ вообще одна из самых дорогих.

как правильно заметили, выехали за счет сокращения вознаграждения работникам, интересно как это объяснит бухгалтерия?
без этого сомнительного «профита» в 2 млрд, квартальные результаты были бы хуже прошлого года

если честно это уже даже не смешно…

kudesnik, Прочитайте примечание 20 на 31-й странице отчета. Там указано отчего разница

Вышел РСБУ за 9 мес. После успешного первого полугодия, в третьем квартале, увы, убыток.
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=7344&type=5

Общий долг на 31.12.2016г: 1,213 млрд руб
Общий долг на 30.09.2017г: 1,118 млрд руб
Общий долг на 31.12.2017г: 1,094 млрд руб
Общий долг на 30.09.2018г: 1,217 млрд руб

Выручка 2015г: 5,486 млрд руб
Выручка 9 мес 2016г: 4,453 млрд руб
Выручка 2016г: 6,254 млрд руб
Выручка 6 мес 2017г: 3,20 млрд руб
Выручка 9 мес 2017г: 4,70 млрд руб
Выручка 2017г: 6,505 млрд руб
Выручка 6 мес 2018г: 3,16 млрд руб
Выручка 9 мес 2018г: 4,66 млрд руб

Прибыль 2014г:26,68 млн руб
Прибыль 2015г: 13,99 млн руб
Прибыль 1 кв 2016г: 9,63 млн руб
Прибыль 6 мес 2016г: 39,31 млн руб
Прибыль 9 мес 2016г: 89,77 млн руб
Прибыль 2016г: 31,10 млн руб
Прибыль 1 кв 2017г: 83,89 млн руб
Прибыль 6 мес 2017г: 140,75 млн руб
Прибыль 9 мес 2017г: 150,42 млн руб
Прибыль 2017г: 35,87 млн руб.
Прибыль 1 кв 2018г: 18,97 млн руб
Прибыль 6 мес 2018г: 5,82 млн руб
Прибыль 9 мес 2018г: 28,54 млн руб

www.mesk.ru/raskrytie_informacyi/raskrytie_informatsii_emitentom/?SECTION_ID=290

А тут на чем рост?

Тимофей Мартынов, БКС рекомендовал:
bcs-express.ru/novosti-i-analitika/2019106540-enelrossiia-tekhnicheski-i-fundamental-no-privlekatelen-dlia-vlozhenii

когда снижение временное, тогда и надо брать

А с чего вы взяли что временное?
Или уже есть инфа о вступивших с июля сбытовых надбавках для Рязани?
Если что — на ту же Мордву не надо ориентироваться. Например, для Перми СН стали ниже прошедших.

недооценка

Очень аргументированно.
Это вы так решили от снизившейся на треть в Рязани прибыли за полугодие?

мордва скакнула, следующая Рязань

А Рязань то на чём?

А никого не смущает, что прибыль от продаж СНИЗИЛАСЬ?
Причём неслабо так…

Допка на 1.3 млрд это рублей, т.е. 13млрд акций или порядка 21% от текущего УК, правильно понял?

РоманП., верно
Причём это дополнительно к размещаемой сейчас
И ещё открытый вопрос — какую часть годовой прибыли они на делеверидж пустят.

Дмитрий, вы уж всё, что есть с ГОСА выкладывайте, интересно почитать.

Электромонтёр, я всё не могу — я ж закрытый платный контент авторов Алёнки палю, что запрещено.
Хотя мож и наоборот — рекламирую.
Да там и немного. Основное значимое я в этих 2-х постах уже выложил.
Ещё сказали что присоединения с Кубанью ТОЧНО не будет

Ещё с ГОСА-2018:
«Далее я спросил о вероятности банкротства Волгоградэнергосбыта, какие последствия для Юга, на какой объём долгов резерв по сбыту?
Ответ на этот вопрос почему-то был самый долгий: А кто Вам сказал что он будет банкротиться? У нас такой информации нет. Да, они не платят, но мы с ними судимся, и это всё долго, 1,2,3 инстанция, судебная система неспешна (сказав это корпоративный зам улыбнулся). Вы знаете, сказал корпоративный, я пришёл на должность 7 лет назад, и уже была эта история, суды, суды, суды.
Я перебил его: Эта песня будет вечна?
Ответ: Ну в обозримой перспективе (улыбается). По поводу резервов замфин задумался, потом сказал: Нууу… миллиард.
Спросил ещё покупают ли они сами акции компании, в которой работают.
Они сказали, что нет.»

Электромонтёр, что о предстоящей допке ещё на 1.3 млрд думаешь?

От человека посетившего ГОСА-2018 в июне, с сайта Алёнки:
Я спросил о допках, планируются ли они?
Ответ: Да. Сейчас идёт доразмещение уже начатой допки, и после неё будет ещё одна новая допка на 1.3 млрд.
Я спросил: После — это когда? 2019 год?
Ответил зам по финансам: Нет, конец 2018 года скорее всего.

www.kommersant.ru/doc/3683044
«Нужно узаконить дивиденды в тарифе». Глава «Россетей» Павел Ливинский о выборе между инвестициями и миноритариями

Malik, мы — это те, кто вначале «интересуется делами компании», а лишь на основании этого её покупает.
Чесгря, вы вообще тогда первый из инвесторов кого я встречаю кто декламирует что делает наоборот.
Впрочем, я подозреваю что вы это всё же невсерьёз. И на самом деле куда более рациональны, тем более если до +700% за 3 года.

Что ж касается обсуждаемого Мосэнерго, то тут каждый сам решает. Вы спросили про год назад — я аргументацией и поделился.

Дмитрий, возможно, не буду спорить. Я не интересуюсь обычно делами компании, когда покупаю. Это уже потом, держа акцию, почитываю немного о чем люди пишут

Malik, оригинально...
У нас инвесторов это ровно наоборот. И вам рекомендую — больше заработаете. Тем более с 9-ти летней то практикой.
(А вот кадр у вас в профиле из классной картины, совершенно согласен. Кстати, парень там возмужал и переиграл всех именно потому что вначале думал, а потому и подчинял себе обстоятельства даже стремительные)

что за массовые вбросы про старое оборудование? А год назад, когда Мосэнерго хаи переписывала, оборудование сильно новее было?! )

Malik, это не вбросы, это факт
у Моськи чето там процентов 40% оборудования старше 40 лет
самая большая доля старого оборудования в генерации

Тимофей Мартынов, а я повторяю свой вопрос — год назад, когда Мосэнерго многолетние хаи переписывала, оборудование сильно новее было? 39 или 40 лет большая разница? и почему год назад ни один анал не вспоминал про 39 лет оборудованию?

Malik, год назад ещё не было подробностей о сроке и сумме трат на модернизацию.
А с появлением конкретики плюс недодачи дива (распределили лишь 26% вместо ожидаемых рынком в этом году 35%) — бумаги ожидаемо сдулись. И дальше рост маловероятен, по мере приближения утверждения модернизации.
Что касается покупки Фёдорова — причины никому из нас неизвестны. Например, я не исключаю что это могло быть чем угодно, в т.ч. и директивное обязательство для поддержания цены сдувающихся бумаг в конкретный нужный момент.
Также не забывайте, что со второго полугодия ожидается снижение прибыли.
Вобщем, всё это в совокупности(ну кроме покупки Фёдорова) и делает нынешний вход в Мосэнерго куда менее привлекательным, чем год назад по той же залитой цене.

Год назад я тоже ожидал. Причём даже 4.00
А когда позже ознакомился с возрастом большей части её оборудования и суммой планируемой траты на модернизацию так сразу и передумал. Даже несмотря как на сверхнизкие мультипликаторы, так и на текущее отсутствие чистого долга.

Если отмена порогов кого-то ожидаемо пугает, то отслеживать текущее финсостояние компании можно наглядно по выпискам из отчётностей, здесь:
www.marketwatch.com/investing/stock/ibkr/financials/income/quarter

(сам я там счёта не имею)