ответы на форуме

Многие недооценённые компании уже выросли — Нефаз, ИСКЧ, Сур сегодня пошёл, Аша уже выросла. Остался ОРГ. Рост на 300 руб. А. Титов дело знает.

khornickjaadle, тут рост может быть только на слиянии с кем-либо типа яндекса или сбера.Тогда да-300 как пить дать. Иначе безнадега. Вопрос в том нужен ли им недомаркеплейс?

Сергей, зачем покупать еще один маркетплейс. Он у них уже создан, надо только добавить раздел фэшн, может быть он уже и есть. Зачем покупать мкк арифметика у сбера налажена кредитная работа, анализ заемщика, система платежей. Остается сеть магазинов и производство обуви. Сеть как место офф лайн становится не актуальной, но как место получения посылок набирает обороты. Производство это скорее не профильный актив для сбера или яндекса, это все можно получить в готовом виде из китая или из других мест.

Андрей, возможно как часть экосистемы Сбера, Сберфэшн какой-нибудь. Готовая клиентская база, фунционирующий бизнес, налаженая логистика и т.д. Может поэтому арифметику выделяют в отдельный бизнес

Похоже дно обозначено — не падает бумага.

khornickjaadle, и тут снизу постучали

Андрей, Взял ещё.

В отчёте за 20 год прибыль 75 ярдов, на акцию приходится 0,005₽. А почему в таблицах на смартлабе стоит 0,01₽ на акцию?

Андрей, видимо 0.0058 так округлили. Правильно было бы брать среднюю цену обычки за 2020 (вроде 0.0374), высчитать пакет обычки (13*0.0374 ~ 490 млрд руб), пакет преф (21+30 ~ 510 млрд руб). Т.е. примерно половина 37 млрд из ЧП 75 млрд приходится на обычку. Или 0.00284 на акцию. Ну или исходя из уплаченных по 50% МСФО дивов 0.0014 получаем ЧП 0.0028 на обыкновенную акцию за 2020

В отчёте за 20 год прибыль 75 ярдов, на акцию приходится 0,005₽. А почему в таблицах на смартлабе стоит 0,01₽ на акцию?

Андрей,
потому чта смартлаб — это наш родной калхоз, а не булум-булум-берг

А какая у втб дивидендная политика? какую часть от общего они выделяют на префы, а какую на обычку? Или по всем одинаково?

Андрей,
У втб отсутствует дивидендная политика.
Есть положение о дивидендной политике, согласной которой они выплачивают до дивами не менее 25% ЧП МСФО, что они сами не всегда соблюдают.

А разделение див между префами и обычкой носит договорной характер и не регулируется ни одним публичным документом.

А какая у втб дивидендная политика? какую часть от общего они выделяют на префы, а какую на обычку? Или по всем одинаково?

Андрей, дивидендная политика банка предполагает, что на выплаты акционерам будет направляться не менее 25% чистой прибыли по МСФО. На практике эта пропорция очень часто не соблюдается: по итогам 2018 и 2019 гг. размер дивидендов составил 15% и 10% по МСФО соответственно, несмотря на получение рекордной прибыли! При этом на протяжении всех этих лет и предправления и другие ключевые фигуры банка неоднократно заявляли о планах и желании выплатить 50% прибыли по МСФО по итогам года...
Простыми словами — всё решают весной в один из дней на межсобойчике, сколько кинуть кость ненавистным минорам, аналогично и по частям на префы/обычку.

Проанализировал отчёт за 9 мес. 2021 года. Похоже на то, что в ОРГ может случиться «революция». С продажи товаров под СТМ выручили 3,385 млрд. руб., а авансировано поставщикам товаров под СТМ на 5,596 млрд. руб. То есть авансов больше, чем продаж. Следовательно, текущие запасы товара под СТМ в размере примерно 15 млрд. руб. можно реализовать со скидкой или по закупочной цене, и погасить полностью долги. Как результат — капитализация компании вырастет на несколько «иксов».

khornickjaadle, а вы уверены что 15 млрд это твердые запасы, а не в перемежку с мягкими?

Андрей, Авансовые платежи за товар СТМ сопоставимы из года в год, а продают всё меньше и меньше твёрдых запасов с каждым годом. А на реализацию товар от поставщиков маркетплейса начали брать только как два года. Значит твёрдые запасы не уменьшились.

Допустим, не больше.
Что сейчас в акции идет манипуляция с целью набора позиции. Фирма по фундаменталу норм, и «перспективка» роста с новыми мощностями на горизонте 2030 есть. Оставим в сторону перспективы и пропорции серебра в структуре доходов Poly, там больше хайпа. Сырьевая контора, эффективная (одна из самых в своем), рост стабильный, менеджмент с головой и инвесторами в целом дружит. Показатели сравнительно с конкурентами неплохие.

Риски: изменение налогового режима, курсовая стоимость драг.металлов, Ктулху...

Отскоки ловить — хз, допустим с инвест интересом 5-7 лет. Тогда надо нае… маркетмейкера (наивный я..) и начинать формировать позицию, но с каких уровней? Технический анализ здесь не поможет, ликвидность небольшая, хотя индикаторы сигнализируют. Можно и считаю реальным начать набирать позицию сейчас методом «айсберга», от меньшего к большему. Сегодня купил на порядка 10% от предполагаемой позиции.

Alfa Rus, а что вас устраивает в фундаментале можно поинтересоваться?

Андрей, Возможно, то, что устраивало ранее, месяц назад. Как-то бумагу разогнали же… Что сейчас не так?

Уж небо осенью дышало
Уж реже график поднимало
Короче становился день
Колов таинственная сень
С печальным шумом обнажалась
Ложился на поля туман
Лосей крикливых караван
Тянулся к югу: приближалась
Довольно бурная пора
Стоял обвал уж у двора

Андрей,

Стоял везде-везде обвал,
Но «Селигдар» единственный лишь дал
Надежды трепет, карнавал
Побед, свершений и аврал
Покупок. Не клянусь,
Но думаю, виной — Кючус.

«М.Видео-Эльдорадо» покупает кредитную платформу «Директ Кредит» у SFI за 1,3 млрд рублей.
Я хочу сказать. У ОР то уже существует подобная платформа и они ввели это направление раньше мвидео. Следовательно направление верное и своевременное. И еще по сути такая платформа является интеллектуальной собственностью с вполне конкретной стоимостью отдельной от всего прочего. Интересно стоимость такой платформы в ОР учитывается в акциях компании? Хочется ответить себе что нет. Если посмотреть на директ кредит, то вырисовывается сумма равная почти половине стоимости всей ОР.

Андрей, вы делаете какие-то выводы из абсолютно незначительного факта. И «М.Видео-Эльдорадо», и СФИ контролируются семьей Гуцериевых.
conomy.ru/analysis/articles/500
Образно говоря, «М.Видео-Эльдорадо» — это правый карман семьи, а СФИ — левый карман семьи. Гуцериевы постоянно перекидывают активы то туда, то сюда в своих интересах.

Алексей aka Markitant, может быть, трудно что либо сказать относительно стоимости, но интересна тенденция ибо это уже не первый случай интереса розницы к этому направлению. Что касается стоимости платформы то и при дилетантском подходе можно приблизительно обосновать эту стоимость. Почему бы платформе не стоить 1,3 ярда если она генерирует прибыль к примеру 2 ярда за три года. Вполне обоснованно.

Андрей, я не слышал ни о каких кредитных брокерах у OR Group. А вот МКК у OR Group есть, называется «Арифметика» и сейчас все ждут её IPO в Канаде. Как раз сегодня утром глава компании озвучил свои планы: smart-lab.ru/blog/725728.php

«М.Видео-Эльдорадо» покупает кредитную платформу «Директ Кредит» у SFI за 1,3 млрд рублей.
Я хочу сказать. У ОР то уже существует подобная платформа и они ввели это направление раньше мвидео. Следовательно направление верное и своевременное. И еще по сути такая платформа является интеллектуальной собственностью с вполне конкретной стоимостью отдельной от всего прочего. Интересно стоимость такой платформы в ОР учитывается в акциях компании? Хочется ответить себе что нет. Если посмотреть на директ кредит, то вырисовывается сумма равная почти половине стоимости всей ОР.

Андрей, вы делаете какие-то выводы из абсолютно незначительного факта. И «М.Видео-Эльдорадо», и СФИ контролируются семьей Гуцериевых.
conomy.ru/analysis/articles/500
Образно говоря, «М.Видео-Эльдорадо» — это правый карман семьи, а СФИ — левый карман семьи. Гуцериевы постоянно перекидывают активы то туда, то сюда в своих интересах.

С другой стороны X5 видней чем мне, насколько это плохо влияет на lfl.

Undeadlymost, вот именно с одной стороны можно ухудшить lfl на x%, с другой снизить расходы на сотрудников если не увеличивать открытых касс (утрирую). Думаю менеджмент прекрасно ориентируется в этом балансе.

Андрей, пятерочка и перекресток повсеместно ставит кассы самообслуживания, в магнитах пока такого не видел. Нагрузка на кассирах в пятерочках, возможно, ниже чем в фикспрайсах, так как там не всегда ты только кассир, но и грузчик и полотер.

Добрый день сообщество SmartLab. Я напишу вообще не по теме, уж простите. Вот смотрю на X5 с точки зрения инвестора и все нравится. И как развивается бизнес, и как происходит общение с розничными инвесторами, и презентации, и канал на YouTube! Все круто, классно, здорово! Но!!! Как компания может говорить о том, что она вся из себя ESG если кассир в Ростове-на-Дону( город миллионник если что) работая с 8 утра до 22 вечера получает 20 000 в месяц до вычета налогов! Это как? Где же социальная ответственность? Где забота о сотрудниках? Или она касается только менеджмента? P.s. в FixPrice и Магните зарплаты выше.

ПЕТР Иванов, правильный вопрос на правильном ресурсе. Предполагаю, что предложения «кассир» много. Поэтому цена низкая. Станет меньше предложения-цена возрастёт, будет дефицит

Владимир Фатеевских, согласен, что везде спрос и предложение. Но почему FixPrice, который меньше чем X5 в несколько раз, да и не трубит всем и вся, что они ESG, может позволить себе зарплату больше? Про Магнит я вообще молчу. Но нам вчера так и сказала кассирша — идите в Магнит через дорогу, там все кассы работают, потому что ЗП выше! И я так думаю, что кассирша, которая это сказала, уже подала заявление на увольнение. А это значит, что в этой пятерочке усугубится ситуация, и в нее перестанут ходить. Хотя, жаль, пятерочка нового формата! Удобная, классная, стильная мне очень нравится. Я раньше не думая, шел в пятерочку, а теперь задумаюсь, а стоит ли идти из-за нескольких продуктов идти в пятерочку и стоять долгую очередь или можно в том же Магните найти схожий товар?

ПЕТР Иванов, вы вообще видели в своей жизни долгие очереди? Я видел какие очереди в магнитах и пятерках, там если шесть человек стоит в очереди нетерпеливые женщины начинают кипеть, бросать на кассе пакеты с набранным товаром. Мне так хочется отправить их в восьмидесятые чтобы они постояли в тех очередях. Совсем изнежился народ.

Андрей, я отлично знаю как выглядели очереди в 80-х. Даже занимал в них очереди по распоряжению родителей, пока они выясняли зачем люди стоят. Но это плохая причина мириться с очередью в 6 человек с одной стороны. С другой стороны X5 видней чем мне, насколько это плохо влияет на lfl.

Evergrande накроется и можно будет аккуратно покупать по вкусным ценам. Кстати, а какая доля его в FXCN?

Вася Баффет, доля евергранде 0,07%, то есть технически вообще никак не повлияет.

Андрей, Evergrande это только первая ласточка. Многие опасаются повторения мирового кризиса 2007-2008 годов, который тоже начался с одного банкротства (Lehman).

Evergrande накроется и можно будет аккуратно покупать по вкусным ценам. Кстати, а какая доля его в FXCN?

Вася Баффет, доля евергранде 0,07%, то есть технически вообще никак не повлияет.

Андрей, такая доля не повлияет тоже, согласен. А где цифры взяли? Я только что на сайте Финэкса смотрел, там 0,028%…

⚡ Купил спекулятивно ОР Групп (бывшая Обувь России) 10 000 шт. по 24.92 руб.

У OR Group (бывшая «Обувь России») есть компания «Арифметика», которая специализируется на микрофинансовой деятельности, рассрочке на покупку товаров и потребительских займах. По объему кредитов она входит в тройку лидеров на рынке микрофинансирования в России по итогам 2020 года, согласно рейтингу «Эксперт РА».

Менеджмент OR Group собирается вывести этот бизнес на канадскую биржу TSXV Exchange через SPAC (Special Purpose Acquisition Company) – то есть объединиться со специализированной компанией, которая привлекает инвестиции для будущих сделок по слиянию и поглощению, и затем получить финансирование путем выпуска акций. Таким «проводником» на фондовый рынок для «Арифметики» станет компания Navigator.

Эта сделка может увеличить капитализацию OR Group, считает SberCIB Investment Research. Российский рынок одежды и обуви сильно пострадал из-за пандемии, и ему нужно время, чтобы восстановиться. Микрофинансовый сегмент OR Group поддерживает рентабельность компании, поэтому ей легче, чем конкурентам, справляться с неблагоприятными экономическими факторами. С помощью SPAC компания привлечет акционерное финансирование для развития высокомаржинального и быстрорастущего сегмента.

Менеджмент OR Group полагает, что в начале ноября, когда новая компания только выйдет на биржу, она будет оцениваться в $120-150 млн. Эксперт РА ожидает, что в 2021 году рынок микрофинансирования вырастет примерно на 30%.

Александр Шадрин, Арифметику оценят как минимум в 6-7 млрд. руб. — неплохо. То есть дороже, значительно, мамки.

khornickjaadle, а почему 6-7? С чем связано если компания стоит 2,5.

Андрей, это не ко мне. Компания хочет столько.

⚡ Купил спекулятивно ОР Групп (бывшая Обувь России) 10 000 шт. по 24.92 руб.

У OR Group (бывшая «Обувь России») есть компания «Арифметика», которая специализируется на микрофинансовой деятельности, рассрочке на покупку товаров и потребительских займах. По объему кредитов она входит в тройку лидеров на рынке микрофинансирования в России по итогам 2020 года, согласно рейтингу «Эксперт РА».

Менеджмент OR Group собирается вывести этот бизнес на канадскую биржу TSXV Exchange через SPAC (Special Purpose Acquisition Company) – то есть объединиться со специализированной компанией, которая привлекает инвестиции для будущих сделок по слиянию и поглощению, и затем получить финансирование путем выпуска акций. Таким «проводником» на фондовый рынок для «Арифметики» станет компания Navigator.

Эта сделка может увеличить капитализацию OR Group, считает SberCIB Investment Research. Российский рынок одежды и обуви сильно пострадал из-за пандемии, и ему нужно время, чтобы восстановиться. Микрофинансовый сегмент OR Group поддерживает рентабельность компании, поэтому ей легче, чем конкурентам, справляться с неблагоприятными экономическими факторами. С помощью SPAC компания привлечет акционерное финансирование для развития высокомаржинального и быстрорастущего сегмента.

Менеджмент OR Group полагает, что в начале ноября, когда новая компания только выйдет на биржу, она будет оцениваться в $120-150 млн. Эксперт РА ожидает, что в 2021 году рынок микрофинансирования вырастет примерно на 30%.

Александр Шадрин, Арифметику оценят как минимум в 6-7 млрд. руб. — неплохо. То есть дороже, значительно, мамки.

khornickjaadle, а почему 6-7? С чем связано если компания стоит 2,5.

Андрей, Это полагают менеджеры ОРГ, что в начале ноября разместятся. В этом случае p/e будет равен 10, что немного по канадским (американским) меркам.

На сайте www.e-vote.ru/ открыто голосование по акциям МТС

Андрей, Спасибо за наводку, голосовать особо смысла для минора не вижу, решения уже приняты, но достаточно удобно через этот сайт ознакомиться с информацией к собранию, в том числе с процессом разделения МТС на БИК и МВС.

а зачем голосовать?

Техподдержка говорит: «проблем нет»
Техподдержка говорит: «все работает штатно»
К квику подключиться не могу.
.
Если я ожидаю ответа техподдержки 18 минут, то либо они просто не поднимают трубу, либо (вероятнее всего) много клиентских звонков. Вот не поверю, что клиенты звонят с советами по ситуации в Гвинее, наверное, все-таки, проблемы у клиентов-то.
.
Резюмируем — у них все хорошо, у меня квик не работает, «торгуйте с приложения».
Отличное равновесие (((

Александр, квик у них работает отлично. Возможно у вас слабый комп или скорость инета.

Андрей, уточнюсь — WebQuik