ответы на форуме

Сегодня сделал сравнение своего портфеля с индексом мосбиржи.
индекс мосбиржи -17,97%, я -3,42%. и еще 40% кэша стоят на старте на покупку.

Андрей, У меня минус 10%, на весь капитал стою.

khornickjaadle, меня еще на 20% просадки хватит.

Андрей, Чёт в 20% не особо верю. Буду сравниваться с индексом и по собственной доходности.

Ставку ещё поднимут и прибыль Сбера прилично просядет

Andy20, подъем ставки наоборот + для банка

Андрей, Резервы под кредиты увеличатся.

Сегодня сделал сравнение своего портфеля с индексом мосбиржи.
индекс мосбиржи -17,97%, я -3,42%. и еще 40% кэша стоят на старте на покупку.

Андрей, У меня минус 10%, на весь капитал стою.

Андрей, ну а все же может есть какой то прогноз? есть немного лишних денег. хотелось бы их вложить вроде момент нормальный. вообще думаю вкладываться в сбер на лет так 10 потихоньку. на квартиру дочери копить акциями. или это плохой вариант?
я еще далек от всего этого. купить и продать через пару часов это не мое. мне именно вкладывать и наращивать акции думается. Или я не правильно рассуждаю если не сложно просветите…

Греф и зампреды Сбербанка нарастили свои доли в банке
МОСКВА, 11 мар /ПРАЙМ/. Глава Сбербанка Герман Греф, а также заместители председателя правления банка Станислав Кузнецов и Александр Морозов нарастили свои доли участия в уставном капитале Сбербанка, говорится в сообщении кредитной организации.
Так, Греф увеличил свою долю участия в уставном капитале Сбербанка до 0,00399% с 0,0031%, Кузнецов — до 0,00081% с 0,00059%, Морозов — до 0,0021% с 0,0017%.

Я тоже увеличил примерно до 0,0000000000000019%. Завтра будем вместе отбиваться от мишек.

Geist, ты забыл Попова упомянуть, он по 220 взял, вот лошара, тоже теперь трясется наверное за свое бабло.

Андрей, про него вроде писали, что уже продал. Тут мелькало что-то такое.

А вы не забыли что корабль газпрома по прокладке труб идет доделывать трубопровод. Потом все опомнятся что газ слишком перепродан.
«Российские боевые корабли сопровождают судно «Газпрома», способное достроить «Северный поток — 2», из Индийского океана до Средиземного моря. Такие выводы можно сделать, если сопоставить данные навигационных порталов и сообщения Минобороны. Трубоукладчик поменял курс со Шри-Ланки на Суэцкий канал
Подробнее: eadaily.com/ru/news/2020/03/09/truboukladchik-gazproma-poshel-v-evropu-v-soprovozhdenii-boevyh-korabley»

Андрей, посчитал. 14 тыс.км ему еще идти )

Вот я хочу сказать. Как можно играть по правилам если госы чуть попадают на деньги сразу начинают законы под себя менять. Ну будь правильным игроком, положено оферту сделать — делай.

Андрей, ну так я это — в том числе — и имею в виду, когда говорю здешним инвесторам, что строить долгосрочный инвестпортфель только на российском рынке — это полная утопия. В нем будет полно непросчитываемых страновых, курсовых, санкционных, политических и управленческих рисков. Не верят.

Делаю ставку на 180 на открытии.

Андрей, Нет оснований для открытия на 180. Фьючи зеленеют, нефть начинает отскок. Определенный оптимизм внушает. Дивдоходность «выше всяких похвал». Считаю открытие будет в диапазон 205-210… а вот потом скорее всего низ. Поэтому я на открытии сразу бегу, а там видно будет.

Половину конечно выкупят за сегодня, но 200 думаю будет. Увы.

Auximen, попытка захода будет, угу.

Geist, да какая попытка пролетит отметку 200 как нож через масло.

Андрей, поживем-увидим, еще даже этот день не закончен, а ты уже прогнозируешь следующий.

ребят, что делать с позицией по префам? сидеть до победного? я зашёл по 210. Продавать не очень хочу, брал на года вперед

Илья Ильф, если денег больше нет — сиди ничего страшного, зампред правления банка Попов вот купил несколько дней назад и тоже сидит. Взял на 15 лям.

Андрей, поздно продавать и рано покупать

Сбер в Лондоне — 27%

Андрей, жесть, глазам не поверил, на открытии даже ниже — 30% были

П

Я

С начала года рубль обесценился к юаню и к доллару примерно на 10 %. С падением нефти эта тенденция может продолжиться. Значит выиграют экспортёры и проиграют импортёры. ОР импортирует товар из Китая. Однако на складах у компании запасов товара и сырья для обувных фабрик примерно на 12 млрд. руб. плюс сделаны в прошлом году авансы ок. 5 млрд. руб. Следовательно ОР может не беспокоиться насчёт роста курса рубля как импортёр. К тому же, сейчас начал развиваться собственный маркетплейс на который компания берёт товар под реализацию от поставщиков, что исключает риски курсовых разниц как импортёра.

khornickjaadle, Ну что ж, час истины настал. В прошлый кризис ОР удвоил чистую прибыль за год при падении нефти и росте курса в 2 раза. Компания выйдет из кризиса, вопрос в том, смогу ли я удержать позу по бумаге.

khornickjaadle, а почему не сможете удержать?

Андрей, Ну это вопрос ещё, думаю, что смогу. Отпишусь…

khornickjaadle, а какие причины? по этой же бумаге не дают плечи? Или вы вытаскиваете деньги чтобы улучшиться в других позициях?

Андрей, Есть план перезайти ниже по этой бумаге, но всё будет зависеть от ситуации, могут байбэк замутить. Выйдешь из позы, а цена свечкой вверх и уже больше не войдёшь. На спокойном рынке может и прокатило бы, но сейчас стрёмно.

Я

С начала года рубль обесценился к юаню и к доллару примерно на 10 %. С падением нефти эта тенденция может продолжиться. Значит выиграют экспортёры и проиграют импортёры. ОР импортирует товар из Китая. Однако на складах у компании запасов товара и сырья для обувных фабрик примерно на 12 млрд. руб. плюс сделаны в прошлом году авансы ок. 5 млрд. руб. Следовательно ОР может не беспокоиться насчёт роста курса рубля как импортёр. К тому же, сейчас начал развиваться собственный маркетплейс на который компания берёт товар под реализацию от поставщиков, что исключает риски курсовых разниц как импортёра.

khornickjaadle, Ну что ж, час истины настал. В прошлый кризис ОР удвоил чистую прибыль за год при падении нефти и росте курса в 2 раза. Компания выйдет из кризиса, вопрос в том, смогу ли я удержать позу по бумаге.

khornickjaadle, а почему не сможете удержать?

Андрей, Ну это вопрос ещё, думаю, что смогу. Отпишусь…

Кофейни старбакс в Китае возобновляют работу на фоне улучшения ситуации с коронавирусом.

Андрей, ну хоть что-то оживает, а то прямо как на похоронах.

Прогноз по ЧП ПАО ОР за 2019 год. Прогноз строится, исходя из средней рентабельности по ЧП за последние 8 лет. 2011 год ЧП 0,162 млн., рентабельность по ЧП 10,73%, 2012 год — 0,342, 11,58%, 2013 год — 0,573, 11,67%, 2014 год — 0,637, 8,32%, 2015 год — 1,468, 16,04%, 2016 год — 1,329, 11,87%, 2017 год — 1,310, 12,10%, 2018 год — 1,331, 11,50%. Средняя рентабельность 11,72%. Выручка за 2019 год 13,6 млрд. руб., прогноз ЧП 1,59 млрд. Прогнозируемый дивиденд 2,82 руб. на лист. Для себя ориентируюсь на ЧП 1,5 ярда. Из цифр можно увидеть, что ЧП за 8 лет выросла почти в 10 раз у компании, нехилые темпы роста.

khornickjaadle, а увеличение привлеченных займов и соответственно выплат по ним брали во внимание? В 2019 году было привлечено 2,5 ярда под 12% это порядка 300 миллионов дополнительных расходов.

Андрей, новые облигации выпущены в том числе под рефинансирование старых облигаций, по ним ставка была больше 13%.

Александр Е, ну так старые облигации пока еще тоже в обороте, так что ставка 13% не была, а есть и будет до 2022 года.

Андрей, По старым облигациям ставка снижена до 10%, при этом по оферте никто их не сдал.

Прогноз по ЧП ПАО ОР за 2019 год. Прогноз строится, исходя из средней рентабельности по ЧП за последние 8 лет. 2011 год ЧП 0,162 млн., рентабельность по ЧП 10,73%, 2012 год — 0,342, 11,58%, 2013 год — 0,573, 11,67%, 2014 год — 0,637, 8,32%, 2015 год — 1,468, 16,04%, 2016 год — 1,329, 11,87%, 2017 год — 1,310, 12,10%, 2018 год — 1,331, 11,50%. Средняя рентабельность 11,72%. Выручка за 2019 год 13,6 млрд. руб., прогноз ЧП 1,59 млрд. Прогнозируемый дивиденд 2,82 руб. на лист. Для себя ориентируюсь на ЧП 1,5 ярда. Из цифр можно увидеть, что ЧП за 8 лет выросла почти в 10 раз у компании, нехилые темпы роста.

khornickjaadle, а увеличение привлеченных займов и соответственно выплат по ним брали во внимание? В 2019 году было привлечено 2,5 ярда под 12% это порядка 300 миллионов дополнительных расходов.

Андрей, новые облигации выпущены в том числе под рефинансирование старых облигаций, по ним ставка была больше 13%.

Предположим дивиденд 2,8 на лист это значит доходность 5,6 % к текущей. Так то не очень вкусная доходность для того чтобы акция росла.

Андрей, 20% от ЧП на дивы — это мало. Я рассчитываю, что в дальнейшем будут двигаться к 50%.

Прогноз по ЧП ПАО ОР за 2019 год. Прогноз строится, исходя из средней рентабельности по ЧП за последние 8 лет. 2011 год ЧП 0,162 млн., рентабельность по ЧП 10,73%, 2012 год — 0,342, 11,58%, 2013 год — 0,573, 11,67%, 2014 год — 0,637, 8,32%, 2015 год — 1,468, 16,04%, 2016 год — 1,329, 11,87%, 2017 год — 1,310, 12,10%, 2018 год — 1,331, 11,50%. Средняя рентабельность 11,72%. Выручка за 2019 год 13,6 млрд. руб., прогноз ЧП 1,59 млрд. Прогнозируемый дивиденд 2,82 руб. на лист. Для себя ориентируюсь на ЧП 1,5 ярда. Из цифр можно увидеть, что ЧП за 8 лет выросла почти в 10 раз у компании, нехилые темпы роста.

khornickjaadle, а увеличение привлеченных займов и соответственно выплат по ним брали во внимание? В 2019 году было привлечено 2,5 ярда под 12% это порядка 300 миллионов дополнительных расходов.

Андрей, Да, учитывал. Есть подозрение, что брали для МФО. У МФО Ебитда выросла за 1 полугодие на 124 млн. За счёт торговли и ПВЗ могут 200-250 млн. добавить к ЧП, если прогнозировать 1,5 млрд. ЧП.

Стоит компания 6 ярдов
Чистый долг = 10.
Итого: 16

Чистый капитал — 1 ярд.

Точно важно насколько надежно МФО? )

Евдокимов Сергей, на 30 июня 2019 г компания стоит 13 101 148 000 р

Андрей,
не ясно что такое «стоит», рыночная цена всей компании (капитализация) — количество акций * цена акций = ~до 6 млрд.р.

Oliver Stocks, а мне не ясно как компания с 13 ярдами капитала может стоить 6 ярдов.

Андрей,
«как» — следствие рынка, собственный капитал компании и рыночная цена такого капитала — 2 разные сущности.

Oliver Stocks, господин рынок — дядька капризный.

Андрей,
верно, ничто не заставляет принимать его цену сделки.

Стоит компания 6 ярдов
Чистый долг = 10.
Итого: 16

Чистый капитал — 1 ярд.

Точно важно насколько надежно МФО? )

Евдокимов Сергей, на 30 июня 2019 г компания стоит 13 101 148 000 р

Андрей,
не ясно что такое «стоит», рыночная цена всей компании (капитализация) — количество акций * цена акций = ~до 6 млрд.р.

Oliver Stocks, а мне не ясно как компания с 13 ярдами капитала может стоить 6 ярдов.

Андрей,
«как» — следствие рынка, собственный капитал компании и рыночная цена такого капитала — 2 разные сущности.