комментарии Finrange | Дмитрий Баженов на форуме

В этот раз в рубрике «Выбор компании по просьбе подписчиков» остановились на Детском мире.

Детский мир — сеть сети розничных магазинов по продаже детской одежды, обуви, колясок, детских сидений, игрушек и других товаров. Компания продает свою продукцию по всей территории России. В 2011 г. компания также открыла фирменный интернет-магазин, где можно заказать детские товары с доставкой. Бренд является самой узнаваемой сетью детских магазинов в стране.

Открытие первого магазина под названием Детский мир состоялось в сентябре 1947 г. в Москве по улице Кирова и был филиалом ЦУМа. Спустя десять лет был открыт «Центральный детский мир» недалеко от станции Лубянка. А уже 10 февраля 2017 г. Детский мир провёл IPO на Московской бирже, старт торгов начался с 85 руб. за акцию.

Финансовые результаты:

В этот раз в рубрике «Выбор компании по просьбе подписчиков» остановились на Нижнекамскнефтехим.

Нижнекамскнефтехим  — одна из крупнейших нефтехимических компаний Европы, занимает лидирующие позиции по производству синтетических каучуков и пластиков в Российской Федерации. Компания основана в 1967 году. Входит в Группу компаний ТАИФ. Компания занимает ведущую позицию среди отечественных производителей синтетических каучуков, пластиков и этилена. В ассортименте выпускаемой продукции — более 120 наименований. 

Основу товарной номенклатуры составляют: 

-синтетические каучуки общего и специального назначения; 

-пластики, полистирол, полипропилен, полиэтилен и АБС-пластик; 

-мономеры, являющиеся исходным сырьем для производства каучуков и пластиков; 

В этот раз в рубрике «Выбор компании по просьбе подписчиков» остановились на Яндексе.

Yandex — российская ИТ-компания, владеющая одноименной системой поиска в Сети и интернет-порталом. Является лидером в России.

История Яндекса началась задолго до образования компании — еще в начале 1990-х годов. Сама компания появилась в 2000 г.— через три года после запуска портала yandex.ru. Тогда команда насчитывала 25 человек, а все данные помещались на одном сервере. Сейчас у Яндекса есть офисы и представительства в девяти странах, там работают около 8000 человек. Компания работает также в Беларуси, Казахстане и Турции.

В России, откуда Яндекс родом, его поисковая доля составляет 57%. Сервисами и мобильными приложениями Яндекса пользуются 90,4% аудитории интернета в российских городах с населением от 100 тысяч человек. 

В рубрике «Выбор компании по просьбе подписчиков» пришли к тому, чтобы я сделал обзор Русала.

Русал – один из крупнейших в мире производителей алюминия. Основную часть продукции компании составляют первичный алюминий, алюминиевые сплавы, фольга и глинозем. Активы компании включают в себя весь комплекс предприятий, задействованных в цепочке производства конечного продукта, – от горнодобывающих комбинатов до алюминиевых и фольгопрокатных заводов. Это позволяет компании контролировать все этапы производственного процесса, обеспечивая высокое качество продукции. 

Заводы и представительства Русала находятся в 19 странах на пяти континентах. При этом основные производственные мощности компании расположены в Сибири, что дает компании два важных преимущества: доступ к возобновляемой и экологически чистой гидроэлектроэнергии и близость к самому перспективному мировому рынку – Китаю.

На прошлой неделе ЦБ РФ ожидаемо снизил ключевую ставку до 7,5% годовых и может снизить ее еще один-два раза до конца года. Решение по ставке целиком ожидаемое, как и смягчение риторики представителей ЦБ. Акции уже отыграли снижение ключевой ставки, в котировках уже заложен дивиденд. Думаю, сейчас на рынке наблюдается эйфория на фоне дивидендного сезона и корпоративных событий вокруг Газпрома, которые привели к переоценке рынка. В связи с этим, считаю, что стоит фиксировать прибыль по многим акциям, здесь работает правило «покупай на слухах, продавай на фактах». Эффект от снижения ключевой ставки будет не скоро, ждём июльское заседание ЦБ РФ. 

Учитывая вышеперечисленное, ликвидировал долю акций Газпром нефти в размере 10% от портфеля, продав ценные бумаги по 398 руб. за акцию. Начальная цель была в районе 400 руб., если бы рыночная конъюнктура благоприятствовала, то 500 руб. Котировки компании выше 400 руб. не пошли, снижение цен на нефть будет оказывать давление на финансовые результаты, в связи с этим, несмотря на все перспективы компании и ожидаемый рост дивидендных выплат до 50% в 2019 – 2021 гг. решил зафиксировать полученную прибыль +22,1%. 

В пятницу посетил годовое собрание акционеров Газпром нефти. Собрание проходило в Санкт-Петербурге в штаб-квартире компании в бизнес центре «Энергия», который стал единственным в России объектом, среди уже построенных и эксплуатируемых, который получил сертификат по международному стандарту LEED. Это международная система оценки экологической и энергетической эффективности зданий. Представители бизнес-центра получили сертификат LEED v4 EBOM уровня Gold.

АЛРОСА – крупнейшая в мире компания по добыче алмазов. Около 70% выручки компании приходится именно на поставки камней для ювелирной промышленности. В данный момент АЛРОСА делает ставку на рынок развивающихся стран, в частности, Индии и Китая, где ожидается увеличение спроса на ювелирные украшения.

Финансовые результаты: 

Выручка компании уменьшилась на 27% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 69,5 млрд руб. Чистая прибыль год к году упала на 27% — до 24 млрд руб.

Финансовые показатели снизились в основном из-за укрепления рубля и падения продаж за январь – март 2019 г. Продажи на экспорт снизились с 82,5 млрд руб. до 57,1 млрд руб. 

Сегодня посетил годовое собрание акционеров банка ВТБ в Санкт-Петербурге. Впечатления, как положительные, так и отрицательные, хочу отметить, подобного рода мероприятия посещаю первый раз. Если кто не знает, раньше я жил в Тюмени и работал в нефтегазовой сфере, не было возможности съездить на ГОСА, а ближайшее было Сургутнефтегаза в г. Сургуте, но, когда я работал в данной компании, не было ни желания, ни времени.

Перейду к самому собранию, организация данного мероприятия была на высшем уровне, встречали у входа, провожали до стойки регистрации, всё было в электронной форме, фото, документы, бейдж, подарили подарки.

Московская биржа – российская биржевая площадка по торговле акциями, облигациями, производными инструментами, валютой, инструментами денежного рынка и товарами. В состав Группы входит центральный депозитарий, а также клиринговый центр, выполняющий функции центрального контрагента на рынках, что позволяет Московской бирже оказывать клиентам полный цикл торговых и пост-трейдинговых услуг.

Группа Московская биржа монополист в нашей стране, в связи с этим, стоит сравнивать её с зарубежными аналогами:

Компания оценивается дешевле своих конкурентов – в два раза ниже среднемировых значений, но учитывая санкционные риски и малый объём рынка, низкие мультипликаторы по отношению к западным аналогам справедливы. 

Сегодня акции ЛСР упали почти на 4% после продажи основателем компании 9,71% акций по 580 руб. за штуку. Пакет из 5,7 млн акций, торгующихся на Московской бирже, будет продаваться по процедуре ускоренного формирования книги заявок, говорится в сообщении.

Последние несколько лет ЛРС выплачивает дивиденд в размере 78 руб. на акцию. Текущая дивидендная доходность составляет 12,7%.

Напомню, застройщик недавно отчитался о финансовых результатах за 2018 г. по МСФО. Девлопер увеличил выручку на 6% по сравнению с 2017 г. – до 146,4 млрд руб., скорректированный показатель EBITDA по итогам года составил 36,4 млрд руб., что на 1% меньше показателя прошлого года. Чистая прибыль выросла незначительно –на 2% и составила 16,2 млрд руб.

Операционные доходы биржи за 2018 г. увеличились на 3,5% по сравнению с прошлым годом и составили 39,9 млрд руб. Комиссионные доходы выросли на 11,5% — до 23,6 млрд руб. и составили в структуре операционных доходов 59,3%. Компания обновила рекорд по размеру годового комиссионного дохода. Процентные доходы биржи снизились на 7,1% в результате снижения процентных ставок в первом полугодии 2018 г.

Отчёт вышел нейтральный, в рамках ожиданий. Снижение процентных доходов должно прекратится из-за роста процентной ставки в IV кв. 2018 г. и роста комиссионных доходов. Например, только в 2018 г. более 600 тыс. частных инвесторов открыли брокерские счета, в результате общее количество счетов физлиц достигло 1,96 млн на конец года. Количество индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС), открытых частными инвесторами, за год увеличилось с 302 тыс. до 598 тыс. Брокеры отмечают, что тенденция связана как с изменением маркетинговой политики в компаниях, так и с ростом доверия населения к данному финансовому инструменту. По их мнению, тренд сохранится и в 2019 г.

Да, немного перепутал, спасибо, что подправили… забываю об этом часто....

SPO (Secondary Public Offering) – вторичное публичное размещение акций, которые, как правило, принадлежат создателям компании или венчурным фондам, в некоторых случаях государству.

FPO (Follow-on Public Offering) – допэмиссия. Выпуск эмитентом пакета дополнительных акций для их обращения на рынке или в пользу определенных инвесторов. Доля предприятия, приходящаяся на каждого владельца акции, в таком случае размывается.

Дмитрий Баженов, бывает, просто для миноров это очень разные корп. действия

InvestHeroes пишут:

Сейчас у Распадской два потенциальных кандидата на присоединение — ЮжКузбас и Сибуглемет.

Напомню, вчера же акции Распадской перед закрытием торгов выросли почти на 6% на заявлениях президента Evraz Александра Фролова в ходе телефонной конференции для аналитиков.

«По нашим планам, в середине марта, когда совет директоров компании будет обсуждать годовые результаты за 2018 г, они должны будут обсудить вопрос дивидендной политики, в идеале — дать некоторый guidance и план по этому вопросу. Я не могу больше комментировать прямо сейчас. Давайте позволим совету директоров делать свою работу», -  сказал А.Фролов.

Для тех, кто не в курсе, Распадская входит в группу Evraz, которой нужны денежные средства для снижения долговой нагрузки.

Мутная тема, выглядит это так, как будто на заявлении менеджмент или «крупные дяди» вышли из акций перед заседанием директоров Распадской. Поэтому я решил в этом году не учувствовать в «дивидендной истории» Распадской.

Вчера за несколько часов перед закрытием торговой сессии купил обыкновенные акции Сбербанка по 206 руб. после сильного финансового отчёта за 2018 г.

Банк в 2018 г. увеличил чистую прибыль по МСФО на 11% по сравнению с прошлым годом — до 831,7 млрд руб. Чистый комиссионный доход вырос за год до 122,6 млрд руб. с 113,1 млрд руб. Корпоративный портфель прибавил 12,9%, достигнув 14,3 трлн руб. Результаты оказались выше прогнозов аналитиков, но Сбербанк замедлил рост прибыли и снизил рентабельность капитала – до 23,1%.

Вчера за несколько часов перед закрытием торговой сессии купил обыкновенные акции Сбербанка по 206 руб. после сильного финансового отчёта за 2018 г.

Банк в 2018 г. увеличил чистую прибыль по МСФО на 11% по сравнению с прошлым годом — до 831,7 млрд руб. Чистый комиссионный доход вырос за год до 122,6 млрд руб. с 113,1 млрд руб. Корпоративный портфель прибавил 12,9%, достигнув 14,3 трлн руб. Результаты оказались выше прогнозов аналитиков, но Сбербанк замедлил рост прибыли и снизил рентабельность капитала – до 23,1%.