комментарии Саблин Корней на форуме

Сбербанк в 2017г планирует поставить в Индию 20-25 т золота, всего в Азию — 50-60 т
Москва. 3 февраля. ИНТЕРФАКС — Sberbank CIB в лице Sberbank (Switzerland) AG поставил первые партии золотых слитков в Джайпур, Мумбаи и Нью-Дели для индийских корпоративных клиентов, сообщил банк.
В дальнейшем Sberbank CIB намерен расширять свои деловые отношения с компаниями и финансовыми институтами Индии, увеличивая как текущую клиентскую базу, так и точки поставок драгметаллов. В 2017 году планируется поставить 20-25 тонн золота в 20 городов по всей стране, говорится в сообщении. Экспортные операции с серебром начнутся в конце I квартала текущего года.
«Сбербанк всегда занимал передовые позиции на рынке драгоценных металлов в России. В то же время мы последовательно расширяем свое международное присутствие, и выход на азиатские рынки для нас — еще один серьезный шаг в этом направлении, -сказал руководитель департамента глобальных рынков Sberbank CIB, вице-президент Андрей Шеметов (его слова приводятся в сообщении). — Минувшей осенью мы получили статус международного члена Шанхайской биржи золота, одного из мировых центров физической торговли золотом. Выход на индийский рынок драгметаллов, второй в мире после Китая по объему спроса на золото, имеет первостепенное значение для увеличения масштаба наших товарных операций».
Всего, по прогнозам Sberbank CIB, в 2017 году он сможет поставить 50-60 тонн золота в слитках в Азию.
Торговля на товарных рынках — одно из стратегических направлений деятельности для Sberbank CIB, и его руководство стремится создать крупнейшего регионального игрока в данном сегменте. Для этого Sberbank CIB продолжает развивать хаб по торговым операциям на товарных рынках в Швейцарии, который будет поддерживать деятельность московского центра по торговле драгоценными металлами. Хаб будет сфокусирован на международных поставках физического металла, финансировании маршрутов таких поставок по всему миру и выработке решений по управлению рисками. Работа центров в Москве и Цюрихе обеспечит группу Сбербанк (MOEX: SBER) значительной гибкостью в принятии решений, позволив обеспечивать поставки из обеих локаций.

ТМК смотрит на рынок евробондов, не исключает размещения в 2017 г — топ-менеджер
Москва. 3 февраля. ИНТЕРФАКС — ПАО «Трубная металлургическая компания» (MOEX: TRMK) смотрит на рынок евробондов и не исключает возможности размещения в 2017 году, заявил заместитель гендиректора компании по стратегии и развитию Владимир Шматович в ходе телефонной конференции.
«Мы смотрим на рынок, какого-то решения о конкретной дате выхода на рынок пока нет, но этого нельзя исключить», — сказал он, отвечая на вопрос, может ли компания разместить евробонды в этом году.
Последует

Цена размещения ТМК в рамках SPO — 75 руб., «дочка» компании привлекла 10,4 млрд руб.
Москва. 3 февраля. ИНТЕРФАКС — Цена размещения акций ПАО «Трубная металлургическая компания» (MOEX: TRMK) в рамках SPO составила 75 рублей, говорится в сообщении эмитента.
«Дочка» ТМК Rockarrow Investments Limited, выступающая продающим акционером, привлекает 10,4 млрд рублей.
В рамках сделки размещено 13 млн 88 тыс. 888 акций ТМК (13,4% уставного капитала компании).
Изначально нижняя граница цены размещения составляла 74,5 руб. за акцию. В четверг вечером источники «Интерфакса» сообщили, что заявки по цене ниже 75 руб. могут быть не удовлетворены. Эта цифра и стала итоговой ценой.
«Мы рассматриваем наше SPO как успех, так как акции размещены выше изначально обозначенного ценового уровня. Мы привлекли большое количество новых международных и внутренних инвесторов. Мы ожидаем, что SPO увеличит ликвидность наших акций», — заявил глава ТМК Александр Ширяев, процитированный в сообщении.
Последует

Сбербанк и владелец ММК стали соинвесторами венчурного фонда АФК «Система»
(уточнен заголовок)

Москва. 3 февраля. ИНТЕРФАКС — Сбербанк (MOEX: SBER) и компания председателя совета директоров Магнитогорского металлургического комбината (ММК) Виктора Рашникова АО «Магинвест» инвестировали 2 млрд рублей в венчурный фонд АФК «Система» (MOEX: AFKS) Sistema Venture Capital.
Их совокупная доля в фонде составила 20%, сообщила «Интерфаксу» представитель Sistema VC Анна Янчевская. Договоренности об участии Сбербанка и В.Рашникова были достигнуты весной 2016 года, сама сделка закрыта в конце года, уточняет она.
«Система» является основателем Sistema VC, размер фонда был определен в 10 млрд, корпорация внесла в него кэш и активы, напоминает представитель АФК Сергей Копытов. «Приход в фонд таких серьезных инвесторов, как Сбербанк и ММК, говорит как о качестве инвестиционных проектов, рассматриваемых фондом, так и о высоком уровне экспертизы его команды. Фонд следует четкой стратегии и уже инвестировал в ряд очень перспективных проектов. Это не осталось незамеченным рынком и вызвало интерес еще у ряда потенциальных инвесторов, с которыми мы ведем переговоры о вхождении в фонд», — сказал он.
Среди активов Sistema VC доли в компании распознавания лиц VisionLabs, сервисе бытовых услуг YouDo, разработчике игр виртуальной реальности Luden.io, научно-образовательном VR-проекте MEL Science. Сбербанк уже является партнером фонда по платформе для таргетирования цифровой рекламы Segmento, в которой сторонам принадлежит по 50%. Наконец, в конце января Sistema VC выкупила у АФК долю в онлайн-ритейлере Ozon.ru. Новые соинвесторы теперь косвенно владеют долями во всех портфельных компаниях Sistema VC.
Сбербанк видит «существенную потенциальную синергию между компаниями, входящими в состав группы Сбербанк, и портфельными компаниями Sistema VC», заявил первый зампред правления банка Лев Хасис, процитированный в сообщении фонда. В.Рашников в свою очередь заявил что Sistema VC интересен как финансовая инвестиция, так и с точки зрения поиска новых технологических точек роста для ММК.
Sistema VC создан на базе «дочки» АФК ОАО «Система Масс-медиа» для инвестиций в интернет-индустрию — когнитивные технологии, «интернет вещей», рекламные технологии, масштабируемые платформенные решения SaaS/PaaS, маркетплейсы, виртуальную и дополненную реальность. Ранее Sistema VC планировала инвестировать в стартапы в России и странах СНГ, однако теперь рассматривает технологии и на других международных рынках. «Комфортный» размер инвестиции фонда — $2 млн. При этом стратегия предусматривает как приобретение миноритарной доли в проекте, так и покупку контрольного пакета.

ПГУ на Дягилевской ТЭЦ начала поставки мощности на энергорынок — данные АТС
Москва. 2 февраля. ИНТЕРФАКС — ПАО «Квадра» (MOEX: TGKD) начало поставку мощности с ПГУ Дягилевской ТЭЦ на энергорынок, свидетельствуют материалы АО «АТС» («Администратор торговой системы»).
ПГУ на Дягилевской ТЭЦ появилась в торговом графике для режимных генерирующих единиц 1 февраля. График формируется по результатам конкурентного отбора ценовых заявок на сутки вперед.
В «Квадре» «Интерфаксу» подтвердили, что станция действительно работает и поставляет мощность на рынок.
«Системный оператор» сообщил о завершении комплексных испытаний новой ПГУ 20 января. Как отмечалось в сообщении, специалисты филиала компании — «Рязанское РДУ»- разработали и реализовали комплекс режимных мероприятий для проведения испытаний и ввода в работу парогазовой установки мощностью 115 МВт (ПГУ-115) Дягилевской ТЭЦ.
Строительство ПГУ на 115 МВт на Дягилевской ТЭЦ в Рязани предусматривало возведение нового технологического комплекса на базе двух газовых турбин SGT-800 производства Siemens с генераторами электрической мощностью 45 МВт каждый, паровой турбины SST-400 фирмы Siemens с генератором электрической мощностью 38,5 МВт, а также двух паровых котлов-утилизаторов, изготовленных «Подольским машиностроительным заводом». Изначально «Квадра» планировала начать поставку мощности Дягилевской ТЭЦ в рынок с 1 января 2017 года.
Дягилевская ТЭЦ строилась в соответствии с договором о предоставлении мощности (ДПМ), который предусматривает получение компанией повышенных платежей за мощность. За просрочки вводов новых блоков компания должна была платить штраф в рамках договора ДПМ, но договорилась с рынком об отказе от него.
«АТС» проводит конкурентный отбор ценовых заявок на сутки вперед в ежедневном режиме и раскрывает почасовые равновесные цены, плановые объемы потребления и производства электрической энергии.

Сбербанк изменит внутреннюю структуру управления
Москва. 2 февраля. ИНТЕРФАКС — Сбербанк (MOEX: SBER) России планирует провести изменения внутренней структуры управления, сообщили топ-менеджеры кредитной организации на корпоративной конференции «Вместе на новый уровень».
«Мы начинаем структурные изменения и в центральном аппарате, и в территориальных банках. Бизнес-блоки начинают проекты по управлению своими вертикалями в более упрощенной форме, и мы будем менять систему управления бизнес-блоками. Понятие „бизнес-блок“ должно уйти», — сообщил первый зампред правления Сбербанка Максим Полетаев, речь которого передало корпоративное телевидение банка.
Из видеосюжета следует, что в новой структуре управления Сбербанка будет использоваться потенциал территориальных подразделений. После успешной реализации пилотных проектов в определенных территориальных подразделениях опыт будет тиражироваться и на другие территории.
«Каждый из ГОСБов (головных отделений Сбербанка) должен иметь свой перспективный план. Откуда он растет — из понимания своего, своей роли в истории и в бизнес-сообществе», — сообщил зампред правления банка Олег Ганеев. Он также отметил, что любой регион, по сути, является экосистемой.
Топ-менеджеры Сбербанка на конференции пояснили, что необходимость изменений обусловлена в том числе проектом по превращению Сбербанка в экосистему с открытым кодом к 2018 году. Как сообщалось ранее, переход Сбербанка к формату экосистемы предполагает предоставление клиенту услуг, которые будут обеспечивать сам банк и его партнеры. Речь идет как о финансовых, так и о нефинансовых сервисах.
«Завтра, возможно, мы будем рекомендовать людям, к какому врачу пойти или какого репетитора выбрать для любимого чада. При этом хочу подчеркнуть, что мы не собираемся стать компанией по управлению врачами, мы не хотим сами врачевать людей», — рассказал на конференции зампред правления банка Александр Торбахов.
Как сообщалось ранее, с 1 февраля к работе в Сбербанке приступил выходец из ING Барт Шлатман, который занял новый пост старшего вице-президента по трансформации. Сбербанк сообщал, что ранее финансист занимался преобразованием ING Netherlands в банк с четкими клиентскими сценариями и agile-принципами работы.

ВЗГЛЯД: БКС включил акции ТМК в список наиболее привлекательных бумаг для покупки на фоне растущей цены нефти
Москва. 2 февраля. ИНТЕРФАКС — Финансовая группа (ФГ) «БКС» включила акции «Трубной металлургической компании» (MOEX: TRMK) (ТМК) в список наиболее привлекательных бумаг для покупки, сообщается в обзоре ФГ.
Как отмечают аналитики БКС, ТМК — это единственный в настоящее время долгосрочный фаворит в секторе металлургии и добычи РФ, получающий поддержку от растущих цен на нефть.
По оценкам аналитиков, рентабельность по EBITDA бизнеса ТМК в США в текущем году составит при базовом сценарии 5%, при оптимистичном — порядка 10%. Это будет ключевым драйвером роста котировок акций ТМК.
«На наш взгляд, увеличение числа буровых установок в условиях растущих цен на нефть будет способствовать восстановлению рентабельности по итогам 2017 года. Кроме того, поддержку сектору может оказать протекционистская политика нового президента США», — говорится в обзоре.
Более того, как считают эксперты, российский бизнес ТМК зачастую неверно понимается инвесторами: по сути, это стабильный бизнес с ценообразованием «издержки плюс» в рублевом выражении, что обеспечивает компании годовой рост рублевой EBITDA. «В отличие от других стран, объемы бурения в России слабо коррелируют с ценами на нефть. Укрепление рубля также позитивно для бумаги: либо растет долларовая прибыль, либо снижается валютный долг в рублевом эквиваленте», — отмечают они.
TMK получает основную часть денежных потоков за счет производственной цепочки переработки лома в бесшовные трубы. При этом аналитики полагают, что цены на лом в России могут упасть на 20% после обвала индикативных цен в Турции. Это будет обеспечивать дополнительный рост рентабельности ТМК.
«Мы рекомендуем покупать акции ТМК во время снижения котировок, вызванного SPO, которое фактически благоприятно для бумаги ввиду повышения ликвидности», — говорится в обзоре.
Долгосрочная рекомендация для GDR ТМК от БКС — «покупать», прогнозная стоимость — $1,7 за штуку.
По данным информационно-аналитического терминала «ЭФИР-Интерфакс», в настоящее время консенсус-прогноз цены акций ТМК, основанный на оценках аналитиков 9 инвестиционных банков, составляет $1,35 за штуку, консенсус-рекомендация — «покупать».
Текущая стоимость этих бумаг составляет порядка $1,3 за штуку.

Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.

Российская металлургическая компания ТМК объявила о начале вторичного публичного предложения 138,888,888 (13,44%) обыкновенных акций компании.

Нижняя граница размещения приходится на 74,5 руб., сообщает источник Интерфакса. Таким образом, дисконт к рыночной цене составляет около 10%.

Продавцом выступит дочернее общество Rockarrow Investments Limited. Полученные средства пойдут на выкуп такого же количества акций у ВТБ на основании опциона-колл по договору расчетного беспоставочного форварда с ВТБ. Акции, приобретенные у ВТБ, будут использованы для погашения кредита ценными бумагами, предоставленного продавцу компанией TMK Steel Holding Limited, являющейся мажоритарным акционером ТМК.

Ранее ТМК продала ВТБ 13,44% акций за 10 млрд руб. Рыночная цена этого пакета по итогам вчерашних торгов составляет 11,5 млрд руб. Минимальная сумма, вырученная по итогам SPO, может составить чуть больше 10,3 млрд руб.

Цена выкупа обыкновенных акций у ВТБ и погашения форварда по договору с ВТБ не превысит сумму поступлений, полученных от SPO.

Любые поступления, полученные от предложения, превышающие сумму задолженности перед ВТБ, будут использованы группой для ее общих корпоративных целей.

Акции будут предложены для приобретения в РФ и в США лицам, которые считаются квалифицированными институциональными покупателями, а также за их пределами.

Credit Suisse, Morgan Stanley и ВТБ Капитал действуют в качестве совместных глобальных координаторов и, вместе с АТОН, в качестве совместных организаторов выпуска в рамках предложения. Сроки закрытия предложения, установления цены и распределения акций определяются по усмотрению компании и совместных организаторов выпуска.

В результате предложения ТМК ожидает значительно увеличить количество обыкновенных акций в свободном обращении.

ТМК, Rockarrow Investments Limited и TMK Steel Holding Limited согласились каждый от своего имени и в отношении своих дочерних обществ, и лиц, действующих от их имени, принять обязательство о неотчуждении принадлежащих им акций Компании в течение 180 дней после SPO.

В настоящий момент TMK Steel Holding Limited владеет 65,06% акций ТМК. В свободном обращении – 34,94% акций.