комментарии Heinrich von Baur на форуме

Российские компании, которые с дисконтом получат акции уходящих иностранных «коллег», должны будут размещать 20% из них на бирже. Такое реше...

atlantfan, делистинга и так не будет. А новость вообще не про кейс Магнита.

Какой идиот 🤷‍♂️ будет выходить из Магнита с дисконтом уже не 50, а все 100+%? И отдавать свои миллиарды?)

Михаил, будут вынуждены выходить, мотивы чисто политические. Отличным примером этого, кстати, являются депозитарные расписки российских компаний. Там цену в ноль давили, чтобы просто выйти.

Heinrich Baur, я написал что это единственный критерий? Один из ориентиров было написано. Не надо домысливать. У каждого своя система. Если ...

TRAKTOR, я написал «единственный достаточный». Других достаточных критериев вы не выделяли.

Heinrich Baur, потому-что это один из моих ориентиров. Если в расчёте на будущие дивы в 50% от ЧП, дивдоха получается ниже ставки ЦБ — 1,5%,...

TRAKTOR, а если я так же случайно установлю, скажем, в лукойле ожидаемую див выплату в виде 10% fcf и неважно, при каком балансе эта выплата осуществляется, то у меня, по вашей формуле расчётов, получается даунсайд около 80% — нормальнальна аналитика, да?

Если мы утверждаем единственным достаточным критерием определения будущей стоимости акций размер процента дивидендов на цену акций соотносимого со ставкой ЦБ, то тогда феномена оценки обыкновенных акций сургутнефтегаза или акций яндекса не должно было существовать, но он есть и с этим сложно не считается, но вам как-то удаётся. Ну типо, мне бы не пришло в голову говорить, что ао сургута на протяжении более чем десяти лет торгуется дорого — это слишком анти-интеллектуально, имхо.

Razb0rka, красная цена 3000? Это вы слишком. По моим прикидкам через год, при условии сохранении темпов и 50% ЧП на диви, дивдоха максимум 6...

TRAKTOR, зачем вы упорно продолжаете писать блажь с рандомными числами, типа 50% ЧП?

рассматривайте только бизнес и стоимость компании рыночную и балансовую Зачем, если это



Пофиг, какая у него сейчас рыночная и балансовая ...

С.В., очень жаль, что такой спор мой собеседник решил резюмировать потоком резкой шизы. Но мне не привыкать.

прочитал решение суда о взыскании задолженности по биржевым облигациям с ОР суммы более 1 миллиарда, вопрос до физ лиц какие либо деньги дой...

Vladimir Bor, в данном случае, взыскание — это процесс, а не констатация. А если что-то и останется после взыскания суммы для покрытия тела банковского кредита с процентами, то единственными претендентами на этот остаток будут облигацинеры, так как объём выпусков долговых расписок очень большой, а они выше в приоритетном порядке на взыскание.

Heinrich Baur, не тебе мне давать советы, что мне делать. Я на ФР РФ с 2010 года и зарабатываю здесь реальные деньги, а не занимаюсь теориям...

С.В., сообщение на которое ты отвечал не содержало прогноз.

Так кто тут в сущности слепошарый фантазёр?

А тезис про то, что никто не может знать будущего — это конечно безумно нетривиальная мысль, которая достойна быть озвучена в рандомной форумной ветке…

Heinrich Baur, нет здесь никакого сравнения (количество фантазеров на этом форуме просто зашкаливает). Внимательно прочитайте, о чём речь. Е...

С.В., из вашего комментария буквально следует отождествление ожиданий страждущих миноритариев аэрофлота и тех, кто на этой магнитной ветке форума сидит. Предметом сопоставления подобных ожиданий выступает специфика самих ожиданий. Сам вывод то какой чудесный у вас получается, мол: ожидать позитива в оценке стоимости (гарантий) не стоит потому, что есть примеры разочарований в этом плане по отношению к совершенно разным по своей природе вещам. Чудесно!

В таком случае, вам стоит забыть и не иметь дело с инвестициями, ввиду самых разных прецедентов связанных с ними, иначе будете противоречить сами себе. Тогда вопрос, что вы забыли на форуме смартлаба?

Помню, как несколько лет назад то же самое говорили про Аэрофлот. И не только про него. Успешность бизнеса и стоимость компании — это не пос...

С.В., может, вы ещё теслу с газпромом сравните? Для полноты анализа, так сказать.

Heinrich Baur, мажор — не резидент. Какие диви? Или я прозевал новые изменения?

TRAKTOR, мажор владеет активом через ооошку, которая зарегестрированна в России. Он не сможет, вероятно, получить деньги на головную структуру, однако если у него в планах скупка активов в РФ, на что могут понадобится дивидендные выплаты Магнита, то у него не составит промлемы реализовать это через свою прокладку.

Heinrich Baur, а сколько он может выплатить? 10%, 100%, 200%?

TRAKTOR, может изъять из нераспределённой прибыли у своих дочек более 250 млрд. Тут нет смысла гадать, какого размера будут дивиденды, главное, что они будут и лимит их потолка расширен как никогда.

Дмитрий Zы, расцениваю как неудовлетворительную к текущей цене акций. 50% чистой прибыли на акцию меньше ставки ЦБ? Какая дивдоха сейчас, ес...

TRAKTOR, при чём здесь цифра в 50% от ЧП? У Магнита нет такой дивполитики.

А в чем замысел магнита, попасть в 3 эшелон (если у них действительно все ок и дивы будут), кто-то может прояснить?

Ant On, это не его замысел.

Интересно, будут ли ещё реализации выхода для нерезидентов у других публичных компаний? Ведь этот кейс есть демонстрация технической возможности для подобных взаимовыгодных сценариев.

Очень хорошие новости.

Уменьшение количества акций на 1/10 по необходимости приведёт к увеличенному распределению прибыли на одну акцию на 10% в будущем при дивидендых выплатах, а так же к увеличенной вероятности реализовать кворум на общих собраниях. На счетах дочек останется 200+ млрд нераспределёнки — это тоже хорошо: m&a, укрупнение девидендов, байбеки и т.п. Плюс к тому, снятие неопределённости по поводу корпоративных действий.

Heinrich Baur, ну смотрите… На момент написания моего поста фьючерс торговался по 4590р, акция по 4480р. Разница 110р. Для ГО надо около 100...

Zdrav, то есть вы под шорт фьюча закладываете около 80% от ГО? Тут действует одновременно два риска ликвидации позиций, ну и соответсвенно, разрушении стратегии:
1й — при росте акций.
2й — при росте стоимости ГО фьючей, это ведь динамический параметр.

Никаких гарантированных и уж тем более безрисковых 8% годовых тут не видно.

Коллеги, неужели совсем никто не верит, что Магнит заплатит этим летом дивиденды?
Сентябрьский фьючерс на акции Магнита торгуется рублей на ...

Zdrav, как у вас в первом случае выходит 2% доходности (от всей задействованной для арбитража суммы?) за три месяца, если у вас используется дополнительный объем, который нивилирует эту доходность будучи замороженным? Получается от этой такой гениальной стратегии 1% в течении трёх месяцев или 4% годовых, что меньше доходности офз на 45%. Если брать маржинальный кредит у брокера и увеличивать позу под ГО во фьючах, то получается ± тоже самое, но с большими рисками дополнительных издержек.

Может растут на том, что с июля будут обязаны раскрыться?

Владимир Иванов, скорее всего, так и есть www.interfax.ru/amp/906345

на чем растет магнит? последняя новость воровать стали чаще)))))

Роман Бабанин, он в принципе был перепроданным по отношению к своему сектору и рынку в целом. Тут не совсем должно смущать отсутсвие каких-либо новостей.