комментарии Invest Tonic (Олег Рыкунов) на форуме

Invest Tonic (Олег Рыкунов), цитирую Костина о потерях банка
«Они измеряются в основном капиталами наших банков в Германии и в Англии. Плюс ...

Андрей, Привет! Все верно)

Статистика А) поквартальная, т.е она запаздывает. И изменение кривой «баланса» мы увидим по новому отчетному кварталу и по мере того, как данные попадут в ТВ

Б) Да, ТВ косячит. с 2017 года только я лично написал больше 100 обращений на глюки или ошибки. Надо отдать должное — исправляют быстро

В) ВТБ довольно «непрозрачная» контора. И любые словесные интервенции я бы надвое делил касательно положения дел в компании просто потому, что тот фри флоат, который «падает уже 10 лет» лишая инвесторов «народного IPO» перспективы хоть когда-нибудь выйти в ноль) В общем, такая «Рыночность» и не предполагает, что мы будем четко понимать, как инвесторы, что там происходит. По очень простой причине: госучастники, которые сидят в префах — им не нужно оценивать ВТБ, они и так все знаю. Поэтому у меня оптимизма в отношении перспектив понять истинное положение дел в банке — вообще нет, и по этой же причине здесь не инвестирую

Что касается того, что там может давить на баланс, на капитал ит.д. Ну, доначислят резервов. Потом распустят. Все наладится) Видели уже не раз и не два)

Что касается зарубежных активов, то непонятно как и что там консолидировалось и ка это было отражено в котировках. Подозреваю, что вообще никак, так как котировки микро фри флоата физиков развязаны с положением дел в компании. Об этом и был, по сути пост. о бесполезности анализа) и поисков взаимосвязи баланса с ценой. Связи нет!

Т.е. для меня сейчас поиски причин для вхождения или не вхождения в компанию — проблема этого поиска не стоит по причине отсутствия этой вменяемой связи. Из за проводимой ВТБ по отношению к своим инвесторам физикам политики. Следовательно, вопрос подсчета текущего актуального баланса — тоже не стоит. Даже если данные ТВ идут с задержкой, даже если Вы правы в предположениях о масштабах проблемы (хотя, Вы еще не учли 600 ярдов на Сбер и ВТБ планируемой соцнагрузки). Это все менее важно, чем отсутствие связи баланса ВТБ и рыночной оценки акций как корреляции для принятия решений) Ну отчертим мы сейчас баланс на 20% вниз. Желтую линию на графике, тоесть. это ничего вообще не изменит!

Олег Рыкунов, здесь явно кривой баланс. У банка были потери после санкций и потом не было отчетности по МСФО за первый и второй квартал на ч...

Андрей, P/B на 2021 0.52. На графике, примерно, на 2021 год то же отношение. Т.е балансовая цена 0.1 плюс минус, цена 0.5 плюс минус. На глаз все сходится. Детально лезть не будут, так как, повторюсь, компания не инвестбл для меня, следовательно общего взгляда вполне хватит!

Олег Рыкунов, здесь явно кривой баланс. У банка были потери после санкций и потом не было отчетности по МСФО за первый и второй квартал на ч...

Андрей, баланс рассчитывает терминал Трейдинг вью, данные он покупает у поставщиков данных. Бывают ошибки, но их правят обычно.

Можно пересчитать вручную. Но, что-то мне подсказывает, что, плюс минус, отношение цены к балансу будет примерно такое же

Invest Tonic (Олег Рыкунов),
что такое БАЛАНС в данном случае
и почему он коитруется а КОПЕЙКАХ?

чё, всё так плохо?

… Домино посыпалось, привет! Желтая линия — балансовая стоимость акции. Зеленая линия — рыночная стоимость акции. Если терминал предоставляет верный подсчет, то, выходит, цена акции сейчас намного ниже балансовой, расчетной. В случае со Сбером — это один из индикаторов для входа. Так как Сбер регулярно уходит выше баланса. Что касается ВТБ — все на графике

Амазон: а были причины для отскока?

Всем привет!

Отскочили немного) Радует. Так как актив в ТОП 10 у меня в портфеле. 
Выкладываю поквартальные данные с моего аналитического терминала по динамике прибыли выручки компании.
С выручкой у Амазон все ок.
С прибылью — вопросы. Если смотреть на медианы (это желтые линии на обоих графиках).
Так же на графиках вывожу P/S и P/E в динамике. По прайс ту сейлз видели и получше цену, например, в 2015. Так что здесь есть куда еще корректироваться. 

Не совсем понятен, конечно, позитив по СиПи. То ли рынок считает, что решительные действия ФЕДа скорее стабилизируют инфляцию, чем считалось ранее. То ли это очередная «замануха» перед новым погружением. Посмотрим.

Берегите депо — инвестируйте с умом!
Олег

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ВТБ: цена акций к балансу


Тут попросили в моем канале рассмотреть корреляцию баланса и цены акции по ВТБ. 

В Сбере этот параметр работает, как индикатор для входа. В ВТБ — абсолютно нет. Все на графике. Количество акций, которые в рынке никак не сопоставимы с динамикой баланса компании (из за префов) и смотреть здесь не на что. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Кэти Вуд - пузырь сдут: итоги

Подсветил динамику фонда Кэти Вуд.

Зона хайпа обозначена красным.

Зона «нормы» — исходя из боковых объемов белым.

 

Пузырь сдут! Итоги:

— Основная масса потеряла деньги, так как заходили на хайпе

— Кое кто сделал несколько иксов, но сидят и молчат. И правильно

— Кэти хорошо заработала на процентах :) Молоток!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Доллар задумался?

На графике два сценария.

Зеленый основан на том, что мы формируем двойное дно, где вторая вершина выше первой.

Красный на том, что в даунтренде был ложный пробой, когда перепаниковали. А теперь вернулись на привычную траекторию снижения.

У меня коридор 50-55 для осторожных покупок. Не инвест рекомендация.

PS' Судя по боковым объемам, текущая ситуация вполне вписывается обозначенный проторгованный диапазон. Это равновесный на сегодня коридор. Выберемся из него (вверх или вниз, это не важно) — нарисуем другой)

Берегите депо!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Российский рынок: пока вниз



Не нужно быть гуру анализа, чтобы определить тренд. 

Мы, конечно, можем двинуть к верху обозначенного канала, но есть факторы.

— Упавшие в пол нетто покупки физиков за месяц (менее 30 миллиардов)
— Принудительная расконвертация расписок с 15 августа (нависающие объемы)
— Производственные сложности (металлурги, СПГ) с потенциалом потери до 50% производства (Лисин)
— Призрак надвигающейся рецессии

Практически полное отсутствие позитива по рос рынку. И я бы не считал возможные отскоки в пределах 10-15%, которые могут быть от текущих уровней, признаком разворота рынка. Для какого-то более менее осознанного (не спекулятивного) восстановления котировок нужны конкретные фундаментальные позитивные факторы: расширение рынков, прибыли, контролируемый вменяемый капекс, дивиденды, увеличение денежных потоков. Но, реально, кто-то сейчас верит, что что-то может «расширяться» из основных показателей? Интервью с металлургами прошлой и предыдущих недель очень показательны

Олег «Инвест Тоник»



Авто-репост. Читать в блоге >>>

еще должны акции снизится до 12000 руб и даже до 10000 руб

Степан Грозный, Привет! Если по пути ММК пойдет где 60+ процентов коррекция — то там и 9600 может быть. Но, все же, Норка и ММК разные компании во всех отношениях. Надеюсь, не долбанет так сильно)

Форекс кухня вернулась? Вынос по USDRUB посекундно

Всем привет!

Вот сегодняшний «вынос» на посекундном графике. Шоу длилось 104 секунды. Манипули двинули цену на 3.23%. Это дохрена. Кому интересно — загуглите что такое «форекс кухня». Раньше в дикие доцивилизованные времена было популярное явление. Съем стопов, забор денег и т.д.) Поинтересуйтесь, в общем, вопросом. Те, кто несколько лет в рынке. Будет полезно. Новое — хорошо забытое старое? (:

Берегите депо. Рынок становится черти чем. Олег (Инвест Тоник)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Норникель: многолетнее ралли окончено?

Всем привет! Коррекция достигла 47%. Актив пробил 15к вниз. Пробита даже адски долгая средняя 1500ma. Для сопоставления: мы закреплялись ниже нее аж в глубоком 2013-м. Корзина товаров компании значительно подешевела. Риски рецессии и замедления потребления, промышленности. Все это накладывает отпечаток на котировки. Есть еще подводные камни с нерезам. Я не удивлен. Скорее, удивлен, почему Норникель держался так долго: несколько месяцев. Не буду гадать где дно. Еще раз взвешу фундамент и отклонения от средних по всем параметрам и приму решение о доборе/не доборе от текущих, или же ждать ниже. По ощущениям уже хочется добрать. Но, ощущения, обычно врут) Не врут цифры. Так что надо считать.

То, что в портфеле — держу. В долгосрочной перспективе мое отношение к компании не изменилось. 

Берегите депозиты — инвестируйте с умом!

Олег (Инвест Тоник)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Морган Стэнли вангует по СиПи

Всем привет! Банкстеры вангуют, что  SnP500 надаунсайдит еще на 20% от текущих. Отложил на графике. Вышло 3100 по индексу. На что обращаю внимание. Под 3100 есть хорошие объемы (под белой стрелочкой), наторгованные за 5 лет. Если взять «ковидный вертолет», то серединка, баланс, как раз по этим объемам проходит. Т.е. падение до 3100 — это, все равно, потенциально бычий сценарий. Все еще бычий, несмотря на почти двузначную инфляцию, попытки скатиться в рецессию, замедление в китае, геополитику, энергетический кризис итд. Очень оптимистичные, в общем-то, Мограны.

Не инвест рекомендация. Не рекомендация к шорту. Делюсь мыслями, не более того.

Олег (Инвест Тоник)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Куда может улететь СиПи при большом шухере?

Всем привет! Делюсь своей дилетантской магией) 
В общем, наблюдение такое. Обнаружил, что в кризис 2008 года индекс улетел примерно на 40% ниже, чем 500 недельная средняя.

Если сейчас отмерить 40% от 500 недельной средней вниз, то это примерно 1650 по СиПи. При этом, там же находятся боковые объемы за 15 лет. И там же находится докризисный хай 2007 года. Не слишком ли много совпадений?

Не инвест рекомендация. Не рекомендация к шорту. Мне, как долгосрочнику, такие сценарии нужны, чтобы понимать пределы возможного падения и управлять кэшем. Ну и моральным состоянием на случай, если, все же, один из самых долгих бычьих циклов (который начался в 2008) закончится грандиозным падением

Берегите депо — инвестируйте с умом!
Олег (Инвест Тоник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

В Сбере по прежнему Икс до баланса

Всем привет!
В Сбербанке, по прежнему, икс до баланса от текущей цены. Но тут пара вопросов:

1. Насколько просядет баланс и просядет ли из за геополитики. Меня не смущают резервы: их как начислили, так и распустят в свое время. А вот снижение выручки и прибыли (возможное)  -это беспокоит больше

2. Сколько еще будет продолжаться геополитическое давление на актив. Т.е. при закупе от текущих цен в какой момент рынок вернется к привычному ходу и оценит Сбер по балансу? Здесь тоже нет ответа.

Сбер у меня топовый актив в портфеле с долей в 8-9%. По чуть чуть добираю. В 80 не сильно верю. Посмотрим. Если дадут эту цену — доберу

Берегите депозиты — инвестируйте с умом!
Олег (Инвест Тоник)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

СНП500 - сентимент для долгосрочника




Обычно в начале недели приучаю себя бросать беглый взгляд на основные индексы (до того, как мозг замусорят бесконечные события тех или иных СМИ).

Температуру «по больнице» хорошо показывает СНП 500. Если взглянуть на средние, то MA 50 и 200 смотрят вниз (я их стрелочками продолжил, чтобы подчеркнуть тренд). Локально мы в сильной коррекции.

Но MA500 пока что направлена вверх. Она не смотрела вниз с финансового кризиса 2008 года. Т.е. и в 2015, и в 2018 и в 2020 годах эта супердолгая средняя была направлена вверх, символизируя развитие одного из самых бычьих циклов в истории. Пока что он самый долгий. Хотя, старожилы вроде Майкла Бьюри считают, что лед под ногами трещит все сильней. 

PS' Если смотреть на боковые объемы на более длинном отрезке времени, то массированные исторические проторговки начинаются на 2900 и ниже.

В общем, среднесрочный сентимент выглядит сложно для стеднестатистического инвестора, набирающего лонги. При этом сложно отрицать, что и по российскому, и по китайскому и по рынку США цены сейчас намного так лучше, чем в прошлом году. Но это уже тема другого разговора

Берегите депозиты — инвестируйте с умом!
Олег

Авто-репост. Читать в блоге >>>