• По мнению одного аналитика, рекордно высокие цены на золото могут резко снизиться в ближайшие годы.
• По словам Джона Миллса из Morningstar, существуют долгосрочные тенденции, которые могут вернуть стоимость золота к 1820 долларам.
• Это означает снижение цены на металл на 38% по сравнению с текущими уровнями.

Золото неожиданно выиграло от торговой войны Трампа, поскольку инвесторы ищут убежища в условиях политического хаоса, но есть более долгосрочные тенденции, которые могут привести к падению цен на этот металл.

Джон Миллс — аналитик Morningstar, который даёт особенно пессимистичный прогноз по ценам на золото. В то время как остальные аналитики Уолл-стрит дают более оптимистичные прогнозы по слиткам, он считает, что золото, которое на этой неделе достигло нового рекордного максимума, в конечном итоге может упасть до 1820 долларов за унцию в течение следующих пяти лет.

Это означает снижение на 38% по сравнению с рекордным максимумом в более чем 3000 долларов и сведёт на нет прибыль за последние 12 месяцев.

( Читать дальше )

Золотая гораФотография: IMAGO

Иан-Шань — название гор, которые пересекают Казахстан, Узбекистан и Кыргызстан, — примерно переводится как «Небесные горы». Это подходящее название для хребта, усеянного золотыми приисками, в том числе Кумтором, одним из крупнейших в Центральной Азии и символом национальной гордости кыргызов.

Более того, не только в горах Центральной Азии есть большие запасы золота. В сотнях километров к западу, в пустыне Кызылкум в Узбекистане, находится Мурунтау, крупнейший в мире открытый золотой прииск.

Сейчас наступают хорошие времена. С 2019 года цена на золото выросла более чем в два раза. В марте она впервые превысила 3000 долларов за тройскую унцию.

Это хорошая новость как для правительств, так и для золотодобытчиков в бедных, но богатых полезными ископаемыми государствах Центральной Азии. Жёлтый металл является крупнейшим экспортным товаром для Кыргызстана, Таджикистана и Узбекистана и одним из крупнейших для Казахстана, крупнейшей и богатейшей экономики региона.

( Читать дальше )

 

В последний пятничный день, золото обновило свой исторический рекорд цены закрытия сессии. Это неудивительно, учитывая многократно подчеркнутый потенциал драгоценного металла.

Однако, стоит задаться вопросом: почему, несмотря на рост цен на золото, компании золотодобытчики, такие как Barrick и Newmont, оказываются в неловком положении?

Основной причиной этого раскола между ценами на металл и стоимостью акций добытчиков является стремительный рост издержек на производство.

Например, затраты Barrick на одну унцию золота удвоились с 2016 года, достигнув отметки в $1335, тогда как реализационная цена поднялась всего до $1948 за унцию.

Несмотря на первоначальные расчеты и прибыль на акцию, оставшуюся примерно на прежнем уровне, долгосрочная динамика подчеркивает разочарование.

У всех майнеров, включая золотодобытчиков,

рост издержек становится настоящим бичом.

Даже никелевые шахты в Австралии вынуждены закрываться из-за нестабильной экономической ситуации.

( Читать дальше )

Почему центральные банки накапливают золото. Металл предлагает защиту от инфляции и способ обойти западные санкции на Россию.

Золото дорожает, поскольку инвесторы взвешивают траекторию цикла ужесточения ставок Федеральной резервной системы с учетом геополитических рисков.

В 1968 году Лондонский рынок драгоценных металлов закрылся на две недели. На крупнейшем в мире рынке драгоценных металлов закончилось золото из-за пятимесячного набега европейских центральных банков на американские запасы. Кризис ознаменовал собой начало конца Бреттон-Вудского стандарта, который с 1944 года держал доллар привязанным к золоту, а другие валюты — к доллару.

Теперь центральные банки снова яростно скупают золото (см. график). 

( Читать дальше )

Сергеич специализировался по золоту, оно росло, и у него появлялось все больше клиентов, желающих быстро получить прибыль. 

Совсем по-крупному Крим начал работать в конце нулевых годов, когда лопнул очередной американский пузырь, включилось «количественное смягчение» (то есть долларовый станок) и золото быстро и неостановимо пошло вверх.

Если вы держите хотя бы миллион или два долларов в золоте, вам не надо ходить в казино. А также смотреть кино или лазить в фейсбук. 

Просто сидишь себе у экрана, глядишь на меняющийся в реальном времени график и вздрагиваешь: 

«Уй, только что десятку потерял… 

А теперь двадцатку заработал… 

Ой, опять упал на пятнадцать…»

Сидеть так можно весь день и всю ночь, и ни капельки не наскучит. 

( Читать дальше )

Куда вкладывать деньги private banking

В фаворитах  — еврооблигации, американские акции, акции золотодобытчиков и монеты, серебро.

падение бирж пробудило у клиентов private banking аппетит к риску. (Объем инвестиционного портфеля private banking в банках — это 2,6 трлн рублей. Frank RG)

К примеру, в ВТБ только за март по клиентам Private Banking зафиксировали прирост инвестиционного портфеля более чем на 100 млрд рублей. А в Sberbank Private Banking в середине марта, в момент самой острой фазы падения рынков, увидели рост клиентского спроса на рискованные инструменты, в том числе, акции и облигации неинвестиционной категории, клиенты ждали отскока для возможности получения краткосрочного дохода. 

Спрос на еврооблигации 

Это объясняется и прошедшей коррекцией, и беспрецедентными фискальными и монетарными мерами, фактическим обнулением долларовых ставок.  

Основной стратегией клиентов является формирование портфеля еврооблигаций как самостоятельно, так и с помощью инвестконсультантов. Спросом пользуются долговые бумаги с кредитным рейтингом ВВВ и выше, а также ряд качественных бумаг с рейтингом ВВ. Клиентов привлекает их доходность — 3-5% годовых в долларах — на фоне общего снижения ставок по долларовым депозитам. 

( Читать дальше )

Хаос на рынке золота из-за коронавируса Инвесторы пытались обманом вывезти золото на военных самолетах и обшаривать хранилища в поисках слитков. Причина — большая разница в ценах золота и контрактов на его поставку.

 Инвесторы и банкиры столкнулись с жестким дефицитом золотых слитков и монет, пишет The Wall Street Journal. Ставший оплотом для «выживальщиков» рынок золота охватил хаос.

Дилеры распродали все запасы или временно приостановили деятельность, а лондонские банкиры бронируют частные самолеты и пытаются обманом получить доступ к военным бортам, чтобы доставить слитки в Нью-Йорк.

Финансисты с Уолл-стрит просят Королевский канадский монетный двор «нарастить производство золотых слитков, которые можно доставить в Нью-Йорк».

Цена контрактов на поставки золота на этой неделе выросла примерно на 9% и составила $1620 за тройскую унцию. С 2000 года лишь в редких случая золото дорожало за неделю сильнее. Так произошло, например, после банкротства американского банка Lehman Brothers в 2008 году. 

( Читать дальше )

Тимофей Мартынов будет в Москве на МосБирже. Бежим задавать вопросы. И получать призы за лучшие вопросы. (Фото призов прилагается)
-


Тимофей ответил мне — передаю суть переписки  He will do his best to answer.
Что в переводе значит — Я (Колесниво Андрей и Тимофей Мартынов готовы побеседовать, если не получится — во всем виноват Чубайс :-)

Тимофей выберет лучшие вопросы от ФИО (фото, реальный чел) со сматлаба и ФБ. 
Кака забрать — пересечся со мной в Москве.

Первый вопрос от меня

1. Идея из какой книги принесла тебе хорошую прибыль?

( Читать дальше )

Венесуэла — поле борьбы между США и России с Китаем (Китай инвестировал туда более 50 млрд долл).



В Венесуэлу прибыли 400 бойцов ЧВК Вагнер для охраны Мадуро, через Гавану (сообщает Рейтер). Россия и Китай могут сформировать корпус военных и экономических советников, для защиты власти Мадуро, суверенитет Венесуэлы, нефти Венесуэлы и свои инвестиции от попытки США захватить все это.

( Читать дальше )