ответы на форуме

Кто тут хотел префы добрать по 38 и дешевле?

Сделяль, насяльникамана!©

Kolya Marketolog,
Я лесенкой хотел по 37,5 и по 37,0 в ТИ.
На ВТБ всё ещё висит покупка по 37,75.
Когда была такая цена не было денег и покупал другие акции, теперь решил вернуться к проверенным.

Z_Mc, А ты их раскидай заявками с шагом в копейку. Докуда цена дойдет — там и подберется.
И да, 37.75 — в общем-то вполне реально…

Kolya Marketolog, чтобы выставить хотя бы по одной заявке с шагом в одну копейку от 38,0 до 37,0 нужно 375 000 рублей...

Не у каждого такие суммы без дела болтаются — разве что у Metzger-а…

Кто тут хотел префы добрать по 38 и дешевле?

Сделяль, насяльникамана!©

Kolya Marketolog,
Я лесенкой хотел по 37,5 и по 37,0 в ТИ.
На ВТБ всё ещё висит покупка по 37,75.
Когда была такая цена не было денег и покупал другие акции, теперь решил вернуться к проверенным.

Google finance MMK g.co/finance/MAGN:MCX?window=1Y&comparison=MCX%3ACHMF%2CMCX%3ANLMK

Константин Лебедев, Так по этому графику получается, что Магнитка и так сильно оторвалась от общей группы, и на фоне остальных металлургов — сильно переоценена

Kolya Marketolog, Ээ это же все спекуляции и настроения рынков, вот когда ЖРС рос в цене ММК был недооценен, а теперь НЛМК недооценен на фоне роста цен на уголь, но там 2 месяца лага к ценам, и влияние на фин. резы Q3 минимально. А ММК разогнали на спаде цен на ЖРС сильно заранее, с целью перепродажи подороже через 2-3 месяца, когда этот эффект мы увидит только в Q4. Вообще эти движения не устойчивы, так как имеют чисто спекулятивный характер. Аналогично разгоняли в апреле, но потом пошли разговоры про пошлины и спекулянт понял, что не сможет никому перепродать подороже и скинул все что набрал, соответственно в июле уже спекулянт сильно осторожничал и не смог разогнать цены до уровня апреля:) А сейчас и вовсе понял, что поставил не на ту лошадь и перешел в ММК, хотя НЛМК сейчас выглядит неплохо.

Константин Лебедев, увы, нет «спекулянта». Есть бескрайнее стадо хомяков, обуреваемых алчностью. Часть стада — чуть более сообразительные, но основная часть — тупые до безобразия. И весь рынок — это броуновские движения стада, где более сообразительные хомяки пытаются тихо и незаметно свинтить туда, где травка вкуснее и её больше (а хищников нет или меньше), а вся толпа — бегает за ними, периодически вытаптывая полянку и затаптывая друг друга на ажиотаже или в панике ...
Я так вижу…

Kolya Marketolog, могу добавить, что происходит со спекулянтами, на свежайшем примере. Вышел отчет Алросы по продажам, а в нем второй месяц подряд падение, уже -25,5%. Спекулянту понятно, что это логичный, даже обязывающий повод сходить вниз. Учитывая что все они знают, что в Алросе пик показателей пройден и впереди приземление на плато «рабочего режима». Однако, в день отчета кто-то вынес бумагу вверх на аномальном вбросе, и параллельно пошла лавина «обзоров» с «разъяснениями», что падение продаж это фигня, а избушки Промсвязьбанка и КИТ Финанса стали соревноваться, кто крикнет выше новую цель. Результат предсказуем — кукел в плюсе, умники в нехилом минусе, а что будет с хомячьими войсками вполне предсказуемо. Из-за ММ на фонде умник (спекулянт) вымирает как класс, а хомяки просто пушечное мясо…

Минфин хочет от металлургов 5% выручки
Налог на добычу для металлургических компаний может вырасти примерно втрое, до 3–5% от их выручки. Такой ориентир содержится в обновленном проекте основных направлений налоговой и бюджетной политики, подготовленном Минфином. По мнению аналитиков, при таком варианте налоговая нагрузка на отрасль может увеличиться на 100 млрд руб. в год. Министерство объясняет необходимость роста НДПИ тем, что компании в последние годы слишком много зарабатывают и слишком мало инвестируют.

При росте НДПИ до 3–5% от выручки совокупные отчисления металлургических компаний возрастут до 180–185 млрд руб. По словам управляющего директора рейтинговой службы НРА Сергея Гришунина, потенциальный рост НДПИ больше всего отразится на компаниях, обладающих мощной сырьевой базой,— «Металлоинвесте», «Мечеле», Evraz, «Северстали» и НЛМК.

Только мне кажется странным, что финансово больше других пострадают компании, которые ведут разработку сырьевой базы?!
Т.Е. получается правительство хочет заставить компании отказаться от такогой деятельности?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Стас, двузначных дивидендов мы можем не увидеть… А мифин «справедливо» потратит 100 ярдов

Вольд, Ну так то «100 ярдов» — это цифра, которая обозначалась как цель и при вывозной пошлине, и в наезде Белоусова, то есть цель «на сколько лоха выставить» уже обозначена, вопрос только в механизме достижения цели.
на существующие прогнозы по экономике комбинатов новая вводная никак не влияет, так как это всё ещё старая вводная…

Kolya Marketolog, меня смущает не цифра дани, которая была ханом озвучена. Смущает механизм гибкого НДПИ, будет ли он гибким, когда цена на ЖРС и на сталь просядет?

Вольд, А как сейчас с нефтянкой?
У хана нет цели вырезать всё стадо барашков, у хана цель — торговать шерстью.

Kolya Marketolog, с нефтянкой все более или менее, но там доля изъятия 50% через НДПИ, и на мой взгляд это перебор. И мне кажется трудоемкость и энергоемкость добычи руды выше, чем жидких углеводородов. Приравнять НДПИ на металлы к драгоценным металлам — это изуверская логика. Хотя наш хан учится у западных прогрессоров, способный мальчик!

Что то мне кажется что если смотреть фундаментально то рост цен на уголь это надолго (ну не на пару месяцев, а скорее лет). Так что погасит Мечел при такой конъюнктуре, большую часть своих долгов и станут они вполне стабильной и перспективной компанией. Брал их (преф) по 70 и слил по 190. Сижу и думаю: «а не свалял ли я дурака, надо было еще как минимум 2 года держать да дивиденды получать».

Чак Шульдинер, Вообще аналогичная ситуация с ценами на уголь случилась осенью 2016 года. Фактически за один месяц (октябрь) цена сделала свечку условно говоря от 100% до 200%. На этой свечке цена продержалась до конца ноября. Уже к середине декабря цена откатилась до 120%, а к лету 2017 — к исходным 100%.
Собственно на эту тему есть много фигур в теханализе, подразумевающих, что скорость изменения цены в одну сторону примерно намекает, с какой скоростью цена вернется обратно.

Kolya Marketolog, аналогичных не случалось. Тогда ни «зеленого безумия» в полный рост не было с недоинвестированием в традиционные источники энергии, ни инфляции долларовой с прогнозом на ее разгон.

Чак Шульдинер, вот именно.
Хорошо вы про зеленое безумие напомнили.
Про налог на карбоновый след.
Тут в общем и целом у угольной отрасли всё очень удачно складывается, и глобально, и на рынках-лидерах потребления, и на внутреннем рынке ...
Рынок потребителей будет скукоживаться, и сверху на этот процесс налоги накинут…

Kolya Marketolog, тут только неизвестно что быстрее скукоживаться будет. Пока что быстрее выбывает именно ПРЕДЛОЖЕНИЕ из за того что крупным фондам в «грязную энергетику» запрещено инвестировать, и отрасль страдает от недофинансирования. А спрос, как только вся эта зеленая фигня не выдерживает столкновения с суровой реальностью, растет скачкообразно. И вот я на 99% уверен что эта веселуха будет года 2 продолжаться минимум, если не 10 лет.

Кто тут хотел префы добрать по 38 и дешевле?

Сделяль, насяльникамана!©

Kolya Marketolog, я по 35 хотел… Но настолько поколодник пока вровень не выпирает…

Сергей Хорошавин, Есть ненулевая вероятность, что скоро будет вровень выпирать. Если ФРС на следующей неделе не выкатит график тейперинга — индекс бакса рухнет в район 89,5-90,0, соответственно у рубля будут все предпосылки укрепиться до 70 за бакс, а возможно даже и ниже уйдет. Вот тогда следить за поколодником.

А вот если график таки выкатят, и с точкой начала в этом году — тогда хватать надо будет по ценам «как есть» — больше мы их никогда не увидим…

Kolya Marketolog, вот прям даже не знаю и то хорошо и это...

А можно сразу и то и это?

И побольше!

Сергей Хорошавин, в принципе, я до этого вашего коммента склонялся, что ФРС таки выкатит график уже на следующей неделе. Но сейчас подумал — если на ближайшем выходе промуфлонить с графиком, а на следующем — резко выкатить «с ноября» — это будут такие качельки и в валютах, и в фондах, и в коммодитиз — что вот прям великолепный сценарий для большого передела рынка. Прямо чемпионское завершение боя на татами — ложный выпад / провоцирование на контратаку / уход на половину амплитуды / сильное встречное движение с атакой.
Таки да, можно и то, и это, но не сразу, а одно за другим…

Kolya Marketolog, так сразу и не надо… а вот одно за другим — это много «нямки» для тех кто плавает внизу подо льдом и ждет когда он треснет...

Нямкой будут миллионы «мамкиных инвесторов», даже в большей степени — «Mom's investor» потому как наш рынок куда менее населен чем ихний…

Кто тут хотел префы добрать по 38 и дешевле?

Сделяль, насяльникамана!©

Kolya Marketolog, я по 35 хотел… Но настолько поколодник пока вровень не выпирает…

Сергей Хорошавин, Есть ненулевая вероятность, что скоро будет вровень выпирать. Если ФРС на следующей неделе не выкатит график тейперинга — индекс бакса рухнет в район 89,5-90,0, соответственно у рубля будут все предпосылки укрепиться до 70 за бакс, а возможно даже и ниже уйдет. Вот тогда следить за поколодником.

А вот если график таки выкатят, и с точкой начала в этом году — тогда хватать надо будет по ценам «как есть» — больше мы их никогда не увидим…

Kolya Marketolog, вот прям даже не знаю и то хорошо и это...

А можно сразу и то и это?

И побольше!

Кто тут хотел префы добрать по 38 и дешевле?

Сделяль, насяльникамана!©

Kolya Marketolog, я по 35 хотел… Но настолько поколодник пока вровень не выпирает…

Минфин хочет от металлургов 5% выручки
Налог на добычу для металлургических компаний может вырасти примерно втрое, до 3–5% от их выручки. Такой ориентир содержится в обновленном проекте основных направлений налоговой и бюджетной политики, подготовленном Минфином. По мнению аналитиков, при таком варианте налоговая нагрузка на отрасль может увеличиться на 100 млрд руб. в год. Министерство объясняет необходимость роста НДПИ тем, что компании в последние годы слишком много зарабатывают и слишком мало инвестируют.

При росте НДПИ до 3–5% от выручки совокупные отчисления металлургических компаний возрастут до 180–185 млрд руб. По словам управляющего директора рейтинговой службы НРА Сергея Гришунина, потенциальный рост НДПИ больше всего отразится на компаниях, обладающих мощной сырьевой базой,— «Металлоинвесте», «Мечеле», Evraz, «Северстали» и НЛМК.

Только мне кажется странным, что финансово больше других пострадают компании, которые ведут разработку сырьевой базы?!
Т.Е. получается правительство хочет заставить компании отказаться от такогой деятельности?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Стас, двузначных дивидендов мы можем не увидеть… А мифин «справедливо» потратит 100 ярдов

Вольд, Ну так то «100 ярдов» — это цифра, которая обозначалась как цель и при вывозной пошлине, и в наезде Белоусова, то есть цель «на сколько лоха выставить» уже обозначена, вопрос только в механизме достижения цели.
на существующие прогнозы по экономике комбинатов новая вводная никак не влияет, так как это всё ещё старая вводная…

Kolya Marketolog, меня смущает не цифра дани, которая была ханом озвучена. Смущает механизм гибкого НДПИ, будет ли он гибким, когда цена на ЖРС и на сталь просядет?

Сочиняю DD по НЛМК и решил проверить, а они воспользовались возможность как Русал экспортировать в июле побольше для ухода от пошлин.
Смотрим

Константин Лебедев, Собственно о чем твердили все большевики — все металлурги июлем постараются выпихнуть такой объем, чтобы по возможности в третьем квартале пошлин не платить…

Kolya Marketolog, Ага выглядит, как лохотрон для нерезов. Ну не все, а кто имеет зарубежные дочернии компании

Google finance MMK g.co/finance/MAGN:MCX?window=1Y&comparison=MCX%3ACHMF%2CMCX%3ANLMK

Константин Лебедев, Так по этому графику получается, что Магнитка и так сильно оторвалась от общей группы, и на фоне остальных металлургов — сильно переоценена

Kolya Marketolog, Ээ это же все спекуляции и настроения рынков, вот когда ЖРС рос в цене ММК был недооценен, а теперь НЛМК недооценен на фоне роста цен на уголь, но там 2 месяца лага к ценам, и влияние на фин. резы Q3 минимально. А ММК разогнали на спаде цен на ЖРС сильно заранее, с целью перепродажи подороже через 2-3 месяца, когда этот эффект мы увидит только в Q4. Вообще эти движения не устойчивы, так как имеют чисто спекулятивный характер. Аналогично разгоняли в апреле, но потом пошли разговоры про пошлины и спекулянт понял, что не сможет никому перепродать подороже и скинул все что набрал, соответственно в июле уже спекулянт сильно осторожничал и не смог разогнать цены до уровня апреля:) А сейчас и вовсе понял, что поставил не на ту лошадь и перешел в ММК, хотя НЛМК сейчас выглядит неплохо.

Константин Лебедев, увы, нет «спекулянта». Есть бескрайнее стадо хомяков, обуреваемых алчностью. Часть стада — чуть более сообразительные, но основная часть — тупые до безобразия. И весь рынок — это броуновские движения стада, где более сообразительные хомяки пытаются тихо и незаметно свинтить туда, где травка вкуснее и её больше (а хищников нет или меньше), а вся толпа — бегает за ними, периодически вытаптывая полянку и затаптывая друг друга на ажиотаже или в панике ...
Я так вижу…

Kolya Marketolog,
К началу XX века уже большинство ученых понимали
молекулярную природу броуновского движения. Но все объяснения
оставались чисто качественными, никакая количественная теория
не выдерживала экспериментальной проверки. Кроме того, сами
экспериментальные результаты были неотчетливы: фантастическое зрелище
безостановочно мечущихся частиц гипнотизировало экспериментаторов,
и какие именно характеристики явления нужно измерять, они не знали.

Что то мне кажется что если смотреть фундаментально то рост цен на уголь это надолго (ну не на пару месяцев, а скорее лет). Так что погасит Мечел при такой конъюнктуре, большую часть своих долгов и станут они вполне стабильной и перспективной компанией. Брал их (преф) по 70 и слил по 190. Сижу и думаю: «а не свалял ли я дурака, надо было еще как минимум 2 года держать да дивиденды получать».

Чак Шульдинер, Вообще аналогичная ситуация с ценами на уголь случилась осенью 2016 года. Фактически за один месяц (октябрь) цена сделала свечку условно говоря от 100% до 200%. На этой свечке цена продержалась до конца ноября. Уже к середине декабря цена откатилась до 120%, а к лету 2017 — к исходным 100%.
Собственно на эту тему есть много фигур в теханализе, подразумевающих, что скорость изменения цены в одну сторону примерно намекает, с какой скоростью цена вернется обратно.

Kolya Marketolog, аналогичных не случалось. Тогда ни «зеленого безумия» в полный рост не было с недоинвестированием в традиционные источники энергии, ни инфляции долларовой с прогнозом на ее разгон.

Kolya Marketolog, Слушай ну если даже предположить что это реально последняя хорошая отчётность.То берём аналогичный период хорошей конъюнктуры 16-17 года-обычка взлетела молниеносно, а потом долго, нудно 2 года падала
Чет по моему по тарифам Тиньков ты ещё должен останешься… и это так сказать ты угадал… а возможен ещё боковик, возможен рост нудный и много чего.И это все более чем вероятно.

Робот Бендер, Ну начнем с того, что «нудный рост» у трупа с ампутированным единственным рабочим органом — невозможен в принципе. Ниже я уже выкладывал тренд «нудного роста» Мечела с 2010 года, и это была компания с хоть какими-то перспективами в будущем (с Эльгой). С 2020 года перспективы у Мечела стали только хуже.
Единственный фактор, который сейчас делает из Мечела некое подобие живого бизнеса — это исторически запредельные цены на уголь (основной продукт компании) и просто исторически высокие цены на сталь (вторичный продукт компании). С 2016-2017 годами это сравнивать глупо — там был нормальный цикл развития мировой экономики и роста спроса на ресурсы, а сейчас причина — передел большого бабла внутри китайской экономики. В результате чего встали раком рынки нефти, сжиженного газа и других энергоносителей (угля, например). При этом передел находится в горячей фазе и возможно уже совершился, а значит впереди в обозримом будущем — стабилизация спроса и на сжиженный газ, и на уголь. Стабилизация быстрая, примерно так же, как китайцы сделали с ЖРС после передела на рынке металлургов.
А как живет Мечел при «нормальных» ценах на уголь — мы все отлично знаем.

пысы: это я ещё общий мировой обвал не наармагеддонил, и предположил, что Эвергранде сдохнет тихо для последствий китайской экономики…

Kolya Marketolog, Ну допустим, хотя я так не думаю.Здесь вопрос контроля риска позиции.Что ты будеш делать если убыток по позиции будет только нарастать? Мантры свои в ветке Мечела писать или есть реальные действия.И почему не начал шортить после выхода последнего хорошего отчёта (с твоих слов).Ну зашортил бы от 250-300.Когда бы цена клюнула вниз.Ты за 2 дня потерял 8%по позиции.Я чет профита не вижу.Эт как Кречетов… воткнется против тренда в шорт, а потом рассказывает как он лихо усредняет позицию…
Шорт -это всегда стоп короткий стоп за хай, импульс вниз вход.

Google finance MMK g.co/finance/MAGN:MCX?window=1Y&comparison=MCX%3ACHMF%2CMCX%3ANLMK

Константин Лебедев, Так по этому графику получается, что Магнитка и так сильно оторвалась от общей группы, и на фоне остальных металлургов — сильно переоценена

Kolya Marketolog, Ээ это же все спекуляции и настроения рынков, вот когда ЖРС рос в цене ММК был недооценен, а теперь НЛМК недооценен на фоне роста цен на уголь, но там 2 месяца лага к ценам, и влияние на фин. резы Q3 минимально. А ММК разогнали на спаде цен на ЖРС сильно заранее, с целью перепродажи подороже через 2-3 месяца, когда этот эффект мы увидит только в Q4. Вообще эти движения не устойчивы, так как имеют чисто спекулятивный характер. Аналогично разгоняли в апреле, но потом пошли разговоры про пошлины и спекулянт понял, что не сможет никому перепродать подороже и скинул все что набрал, соответственно в июле уже спекулянт сильно осторожничал и не смог разогнать цены до уровня апреля:) А сейчас и вовсе понял, что поставил не на ту лошадь и перешел в ММК, хотя НЛМК сейчас выглядит неплохо.

Слушайте, а вот почему то все проигнорировали иск к мечелу в Швейцарии от английских рэйдеров на $77 млн. Что был принят к рассмотрению судом 1 сентября....:(
Если в понедельник повторится то же, что было уже, что было 2 понедельника подряд… ну тогда всему хана и это спланированная акция, если вниз пойдёт- вернусь в шорт… надо же 20% от депосчета возвращать...:(

Anton Kulikov, вот тут в конце очень не хватает горячего пламенного привета Роботу Бендеру!

Kolya Marketolog, Слушай ну я калач то тертый рынком не раз… даже если бумага обнулится, у меня я весь ущерб вернётся Дивами менее чем за год...
Это вы пульсята всякую дичь со своим депо творите, а у нас все типтоп.мечел это просто пример перспективная какаха в портфеле...
Выходи из позы дубина-хомяки уже с силами собираются...

Робот Бендер, Вот ты уже как запел!

даже если бумага обнулится,

А ещё вчера надо мной глумился, типа слишком рискую свои депозитом… А лонговать какахи с ненулевой перспективой тотального обнуления — это же никакого риска, ага!
Кстати, если реально нарисуется потенциал к обнулению, у меня наготове скриптик пирамидинга вниз, х4 депозита на движении от 100% цены позиции до 20%, без всякого риска для депозита на отскоках ...
Вот только по Мечелу если такая дверка и откроется, то не ранее полугода.
А пока — дзюбим копеечку, отбиваем просадку. Ходим на 1% депозита на 2-3% волатильности минимум два раза в неделю. К концу октября половину просадки отобью возвратом позиции к нулю, а вторую половину — через дзюбинг. На а там смотреть будем, может и вверх скатаюсь на префах, хеджируя просадку на обычке

Kolya Marketolog, Правильно праильно-учись отбивать просадки и выходить в ноль… при такой торговле -это единственный шанс выжить как и у всех последователей Васи Олейника пульсовых...

Робот Бендер, «шансы выжить» — это у лонгующих какахи с ненулевой вероятностью «бумага обнулится».
А умение исправлять свою ошибку с точкой входа — оно вообще всем не лишнее, в том числе стратегическим инвесторам в газпром с 2008 года или участникам народного IPO «почти сбербанка», разбавившим себе депозит, состоявший до этого момента только из Газпрома… Это без шуток и без сарказма, ошибки с точкой входа случаются, и если ты планируешь работать с бумагой следующие несколько лет (как например я) — надо использовать поведение бумаги и оптимизировать свою исходную позицию. Работать с обычкой мечела можно будет ещё года два, минимум — раньше он вряд ли обанкротится.

Kolya Marketolog, Ты реально хочеш шортить мечел несколько лет...Он не помер даже на плохой коньюктуре 14-15 годов, а сейчас долг меньше уже на 150 ярдов, если мне память не изменяет, и коньюктура совершенно другая и инфляция сьедающая долг.Максимальный риск это то что мечел может проболтаться без реально сильного гашения долга служа дойной коровой ВТБ еще очень долго.Риск банкротства снят продажей Эльги.

Робот Бендер, Ты лонгуешь бумагу, и даже не знаешь её параметры? Чувак, я сочиню гимн твоей отваге!
Капитал Мечела в моменте — 100 миллиардов. Долг в моменте — без копеек 300 миллиардов. Чистый капитал — «минус 200 миллиардов».
И да, Мечел не сдох в 14-15 годах, не сдохнет и в таких же по конъюнктуре 2022-2023 годах. Кредиторы не позволят ему сдохнуть, пока он им должен больше, чем стоит его расчлененный труп… Вот когда цифры сравняются, тогда расчленят и распродадут.

Kolya Marketolog, В пике своей долговой нагрузки Мечел был должен 450 ярдов, уже загасил 150 ярдов, при долге в 100ярдов Мечел будет завидной не закредитованной компанией и не кто его не расчленит-наивный вы наш.Более того с гашением долга привлекаььельность бумаги будет расти, и когда он станет безрисковой солидной компанией-я тебе его продам руб за400Тыж любиш только хорошие компании… А пока компания не вполне для тебя хорошая, руб до 400 логично ее тебе шортить...

Робот Бендер,
«В пике своей долговой нагрузки» активы Мечела стоили примерно 220 миллиардов — 120 миллиардов стоило молодое гигантское Эльгинское месторождение в которое надо было продолжать инвестировать ахулиарды, чтобы оно начало давать достойный денежный поток, и 100 миллиардов — прочий старый хлам — металлургические заводы времен сталинской индустриализации, терриконы отработанной породы из шахт Кузбасса — с месторождений, вскрытых более полусотни лет назад. Да, долги были 450 миллиардов. Долг к активам составлял 205%, Чистый капитал — минус 230 миллиардов.
В прошлом году Эльгу продали конкурентам. Я бы даже сказал — Эльгу отжали.
Сейчас, за минусом Эльги, активы Мечела — 100 миллиардов. Долг уменьшился на сумму сделки по Эльге, покупатель забрал с собой ещё и часть долгов сверху к оценочной цене актива. Теперь долг Мечела — 300 миллиардов. Долг к активам — 300%. Чистый капитал — минус двести миллиардов.
В прошлом году произошло собственно что — от гниющего трупа отрезали единственный кусок мяса, не затронутый гниением, и продали. После ампутации осталась только гниющая кучка, отрезать больше нечего.

Но ты продолжай рассказывать басни о том, что Мечел ускоренными темпами избавляется от долга, и скоро ололо, станет прибыльной компанией. Сектанты, впоровшиеся в обычку мечела, тебе скорее всего поверят. Они очень хотят верить. За свои 160 рублей на самом деле они не купили ничего, кроме веры…

Kolya Marketolog, Ну это всё не повод для шорта.Продажа Эльги было правильным решением, для уменьшения долговой нагрузки.Касаемо самой динамики-ты опомниться не успеешь как тебя привезут на 250 по обычке.Это тебе не голубые фишки шортить.

Робот Бендер, 250 — отличная точка для наращивания шорта. 300 конечно будет лучше, но торопиться не надо, я пока копеечку на волнах не собрал. Полагаю, к отчетности 3 квартала доберу достаточно, чтобы перед отчетностью взять префы в лонг, а после отчетности всю позицию по префам со всем профитом перелить в обычку в шорт.
Как минимум, это будет красиво. Как максимум, при возвращении обычки к фундаментальным 60 рублям — ещё и вкусно.

Kolya Marketolog, Тож считаю 300 будет для твоего шорта лучше… это даже для моего Лонга будет лучше, причем настолько что я праздник устрою…

Робот Бендер, вот видишь, у нас уже сходятся точки зрения.
а пока на 300 не направились, сходим немного на 100. Ненадолго — долго нам и не надо…

Kolya Marketolog, Проблема твоего плана «на 100»в том что уже направились на 300… Я художник, в так вижу...®

Робот Бендер, Ты можешь видеть всё что угодно, но после любой шумной отчетности и набега хомяков наступает период, когда цены Мечела возвращаются туда, где им историческое место. Сейчас для обычки — это где-то 60. Но туда идти долго, а через 2,5 месяца будет новая отчетность (опять хорошая). Так что впереди у нас 2 месяца гравитации, до 60 конечно не долетим, а вот соточку — увидим, в том числе на бегстве удивленных хомяков.
Главное чтобы шортилки не набежали. Эти дураки могут всю грядку с малиной вытоптать…

Kolya Marketolog, Ну т.е. твоё обоснование шорта мечела -это будущая хорошая отчетность...силён конечно ты в стратегии...

Робот Бендер, моё обоснование шорта мечела — ПОСЛЕДНЯЯ хорошая отчетность на горизонте примерно до 2025 года. Все последующие квартальные отчетности будут обычные для мечела — падение объемов производства, падение продаж, минимальная прибыль, рост долга, снижение собственного капитала ...
Собственно чем выше вы своими депозитами к тому моменту затащите котировки мечела — тем дольше и больше будет у меня гарантированный доход несколько последующих лет.

Kolya Marketolog, Слушай ну если даже предположить что это реально последняя хорошая отчётность.То берём аналогичный период хорошей конъюнктуры 16-17 года-обычка взлетела молниеносно, а потом долго, нудно 2 года падала
Чет по моему по тарифам Тиньков ты ещё должен останешься… и это так сказать ты угадал… а возможен ещё боковик, возможен рост нудный и много чего.И это все более чем вероятно.

Слушайте, а вот почему то все проигнорировали иск к мечелу в Швейцарии от английских рэйдеров на $77 млн. Что был принят к рассмотрению судом 1 сентября....:(
Если в понедельник повторится то же, что было уже, что было 2 понедельника подряд… ну тогда всему хана и это спланированная акция, если вниз пойдёт- вернусь в шорт… надо же 20% от депосчета возвращать...:(

Anton Kulikov, вот тут в конце очень не хватает горячего пламенного привета Роботу Бендеру!

Kolya Marketolog, Слушай ну я калач то тертый рынком не раз… даже если бумага обнулится, у меня я весь ущерб вернётся Дивами менее чем за год...
Это вы пульсята всякую дичь со своим депо творите, а у нас все типтоп.мечел это просто пример перспективная какаха в портфеле...
Выходи из позы дубина-хомяки уже с силами собираются...

Робот Бендер, Вот ты уже как запел!

даже если бумага обнулится,

А ещё вчера надо мной глумился, типа слишком рискую свои депозитом… А лонговать какахи с ненулевой перспективой тотального обнуления — это же никакого риска, ага!
Кстати, если реально нарисуется потенциал к обнулению, у меня наготове скриптик пирамидинга вниз, х4 депозита на движении от 100% цены позиции до 20%, без всякого риска для депозита на отскоках ...
Вот только по Мечелу если такая дверка и откроется, то не ранее полугода.
А пока — дзюбим копеечку, отбиваем просадку. Ходим на 1% депозита на 2-3% волатильности минимум два раза в неделю. К концу октября половину просадки отобью возвратом позиции к нулю, а вторую половину — через дзюбинг. На а там смотреть будем, может и вверх скатаюсь на префах, хеджируя просадку на обычке

Kolya Marketolog, Правильно праильно-учись отбивать просадки и выходить в ноль… при такой торговле -это единственный шанс выжить как и у всех последователей Васи Олейника пульсовых...

Робот Бендер, «шансы выжить» — это у лонгующих какахи с ненулевой вероятностью «бумага обнулится».
А умение исправлять свою ошибку с точкой входа — оно вообще всем не лишнее, в том числе стратегическим инвесторам в газпром с 2008 года или участникам народного IPO «почти сбербанка», разбавившим себе депозит, состоявший до этого момента только из Газпрома… Это без шуток и без сарказма, ошибки с точкой входа случаются, и если ты планируешь работать с бумагой следующие несколько лет (как например я) — надо использовать поведение бумаги и оптимизировать свою исходную позицию. Работать с обычкой мечела можно будет ещё года два, минимум — раньше он вряд ли обанкротится.

Kolya Marketolog, Ты реально хочеш шортить мечел несколько лет...Он не помер даже на плохой коньюктуре 14-15 годов, а сейчас долг меньше уже на 150 ярдов, если мне память не изменяет, и коньюктура совершенно другая и инфляция сьедающая долг.Максимальный риск это то что мечел может проболтаться без реально сильного гашения долга служа дойной коровой ВТБ еще очень долго.Риск банкротства снят продажей Эльги.

Робот Бендер, Ты лонгуешь бумагу, и даже не знаешь её параметры? Чувак, я сочиню гимн твоей отваге!
Капитал Мечела в моменте — 100 миллиардов. Долг в моменте — без копеек 300 миллиардов. Чистый капитал — «минус 200 миллиардов».
И да, Мечел не сдох в 14-15 годах, не сдохнет и в таких же по конъюнктуре 2022-2023 годах. Кредиторы не позволят ему сдохнуть, пока он им должен больше, чем стоит его расчлененный труп… Вот когда цифры сравняются, тогда расчленят и распродадут.

Kolya Marketolog, В пике своей долговой нагрузки Мечел был должен 450 ярдов, уже загасил 150 ярдов, при долге в 100ярдов Мечел будет завидной не закредитованной компанией и не кто его не расчленит-наивный вы наш.Более того с гашением долга привлекаььельность бумаги будет расти, и когда он станет безрисковой солидной компанией-я тебе его продам руб за400Тыж любиш только хорошие компании… А пока компания не вполне для тебя хорошая, руб до 400 логично ее тебе шортить...

Робот Бендер,
«В пике своей долговой нагрузки» активы Мечела стоили примерно 220 миллиардов — 120 миллиардов стоило молодое гигантское Эльгинское месторождение в которое надо было продолжать инвестировать ахулиарды, чтобы оно начало давать достойный денежный поток, и 100 миллиардов — прочий старый хлам — металлургические заводы времен сталинской индустриализации, терриконы отработанной породы из шахт Кузбасса — с месторождений, вскрытых более полусотни лет назад. Да, долги были 450 миллиардов. Долг к активам составлял 205%, Чистый капитал — минус 230 миллиардов.
В прошлом году Эльгу продали конкурентам. Я бы даже сказал — Эльгу отжали.
Сейчас, за минусом Эльги, активы Мечела — 100 миллиардов. Долг уменьшился на сумму сделки по Эльге, покупатель забрал с собой ещё и часть долгов сверху к оценочной цене актива. Теперь долг Мечела — 300 миллиардов. Долг к активам — 300%. Чистый капитал — минус двести миллиардов.
В прошлом году произошло собственно что — от гниющего трупа отрезали единственный кусок мяса, не затронутый гниением, и продали. После ампутации осталась только гниющая кучка, отрезать больше нечего.

Но ты продолжай рассказывать басни о том, что Мечел ускоренными темпами избавляется от долга, и скоро ололо, станет прибыльной компанией. Сектанты, впоровшиеся в обычку мечела, тебе скорее всего поверят. Они очень хотят верить. За свои 160 рублей на самом деле они не купили ничего, кроме веры…

Kolya Marketolog, Ну это всё не повод для шорта.Продажа Эльги было правильным решением, для уменьшения долговой нагрузки.Касаемо самой динамики-ты опомниться не успеешь как тебя привезут на 250 по обычке.Это тебе не голубые фишки шортить.

Робот Бендер, 250 — отличная точка для наращивания шорта. 300 конечно будет лучше, но торопиться не надо, я пока копеечку на волнах не собрал. Полагаю, к отчетности 3 квартала доберу достаточно, чтобы перед отчетностью взять префы в лонг, а после отчетности всю позицию по префам со всем профитом перелить в обычку в шорт.
Как минимум, это будет красиво. Как максимум, при возвращении обычки к фундаментальным 60 рублям — ещё и вкусно.

Kolya Marketolog, Тож считаю 300 будет для твоего шорта лучше… это даже для моего Лонга будет лучше, причем настолько что я праздник устрою…

Робот Бендер, вот видишь, у нас уже сходятся точки зрения.
а пока на 300 не направились, сходим немного на 100. Ненадолго — долго нам и не надо…

Kolya Marketolog, Проблема твоего плана «на 100»в том что уже направились на 300… Я художник, в так вижу...®

Робот Бендер, Ты можешь видеть всё что угодно, но после любой шумной отчетности и набега хомяков наступает период, когда цены Мечела возвращаются туда, где им историческое место. Сейчас для обычки — это где-то 60. Но туда идти долго, а через 2,5 месяца будет новая отчетность (опять хорошая). Так что впереди у нас 2 месяца гравитации, до 60 конечно не долетим, а вот соточку — увидим, в том числе на бегстве удивленных хомяков.
Главное чтобы шортилки не набежали. Эти дураки могут всю грядку с малиной вытоптать…

Kolya Marketolog, Ну т.е. твоё обоснование шорта мечела -это будущая хорошая отчетность...силён конечно ты в стратегии...

Слушайте, а вот почему то все проигнорировали иск к мечелу в Швейцарии от английских рэйдеров на $77 млн. Что был принят к рассмотрению судом 1 сентября....:(
Если в понедельник повторится то же, что было уже, что было 2 понедельника подряд… ну тогда всему хана и это спланированная акция, если вниз пойдёт- вернусь в шорт… надо же 20% от депосчета возвращать...:(

Anton Kulikov, вот тут в конце очень не хватает горячего пламенного привета Роботу Бендеру!

Kolya Marketolog, Слушай ну я калач то тертый рынком не раз… даже если бумага обнулится, у меня я весь ущерб вернётся Дивами менее чем за год...
Это вы пульсята всякую дичь со своим депо творите, а у нас все типтоп.мечел это просто пример перспективная какаха в портфеле...
Выходи из позы дубина-хомяки уже с силами собираются...

Робот Бендер, Вот ты уже как запел!

даже если бумага обнулится,

А ещё вчера надо мной глумился, типа слишком рискую свои депозитом… А лонговать какахи с ненулевой перспективой тотального обнуления — это же никакого риска, ага!
Кстати, если реально нарисуется потенциал к обнулению, у меня наготове скриптик пирамидинга вниз, х4 депозита на движении от 100% цены позиции до 20%, без всякого риска для депозита на отскоках ...
Вот только по Мечелу если такая дверка и откроется, то не ранее полугода.
А пока — дзюбим копеечку, отбиваем просадку. Ходим на 1% депозита на 2-3% волатильности минимум два раза в неделю. К концу октября половину просадки отобью возвратом позиции к нулю, а вторую половину — через дзюбинг. На а там смотреть будем, может и вверх скатаюсь на префах, хеджируя просадку на обычке

Kolya Marketolog, Правильно праильно-учись отбивать просадки и выходить в ноль… при такой торговле -это единственный шанс выжить как и у всех последователей Васи Олейника пульсовых...

Робот Бендер, «шансы выжить» — это у лонгующих какахи с ненулевой вероятностью «бумага обнулится».
А умение исправлять свою ошибку с точкой входа — оно вообще всем не лишнее, в том числе стратегическим инвесторам в газпром с 2008 года или участникам народного IPO «почти сбербанка», разбавившим себе депозит, состоявший до этого момента только из Газпрома… Это без шуток и без сарказма, ошибки с точкой входа случаются, и если ты планируешь работать с бумагой следующие несколько лет (как например я) — надо использовать поведение бумаги и оптимизировать свою исходную позицию. Работать с обычкой мечела можно будет ещё года два, минимум — раньше он вряд ли обанкротится.

Kolya Marketolog, Ты реально хочеш шортить мечел несколько лет...Он не помер даже на плохой коньюктуре 14-15 годов, а сейчас долг меньше уже на 150 ярдов, если мне память не изменяет, и коньюктура совершенно другая и инфляция сьедающая долг.Максимальный риск это то что мечел может проболтаться без реально сильного гашения долга служа дойной коровой ВТБ еще очень долго.Риск банкротства снят продажей Эльги.

Робот Бендер, Ты лонгуешь бумагу, и даже не знаешь её параметры? Чувак, я сочиню гимн твоей отваге!
Капитал Мечела в моменте — 100 миллиардов. Долг в моменте — без копеек 300 миллиардов. Чистый капитал — «минус 200 миллиардов».
И да, Мечел не сдох в 14-15 годах, не сдохнет и в таких же по конъюнктуре 2022-2023 годах. Кредиторы не позволят ему сдохнуть, пока он им должен больше, чем стоит его расчлененный труп… Вот когда цифры сравняются, тогда расчленят и распродадут.

Kolya Marketolog, В пике своей долговой нагрузки Мечел был должен 450 ярдов, уже загасил 150 ярдов, при долге в 100ярдов Мечел будет завидной не закредитованной компанией и не кто его не расчленит-наивный вы наш.Более того с гашением долга привлекаььельность бумаги будет расти, и когда он станет безрисковой солидной компанией-я тебе его продам руб за400Тыж любиш только хорошие компании… А пока компания не вполне для тебя хорошая, руб до 400 логично ее тебе шортить...

Робот Бендер,
«В пике своей долговой нагрузки» активы Мечела стоили примерно 220 миллиардов — 120 миллиардов стоило молодое гигантское Эльгинское месторождение в которое надо было продолжать инвестировать ахулиарды, чтобы оно начало давать достойный денежный поток, и 100 миллиардов — прочий старый хлам — металлургические заводы времен сталинской индустриализации, терриконы отработанной породы из шахт Кузбасса — с месторождений, вскрытых более полусотни лет назад. Да, долги были 450 миллиардов. Долг к активам составлял 205%, Чистый капитал — минус 230 миллиардов.
В прошлом году Эльгу продали конкурентам. Я бы даже сказал — Эльгу отжали.
Сейчас, за минусом Эльги, активы Мечела — 100 миллиардов. Долг уменьшился на сумму сделки по Эльге, покупатель забрал с собой ещё и часть долгов сверху к оценочной цене актива. Теперь долг Мечела — 300 миллиардов. Долг к активам — 300%. Чистый капитал — минус двести миллиардов.
В прошлом году произошло собственно что — от гниющего трупа отрезали единственный кусок мяса, не затронутый гниением, и продали. После ампутации осталась только гниющая кучка, отрезать больше нечего.

Но ты продолжай рассказывать басни о том, что Мечел ускоренными темпами избавляется от долга, и скоро ололо, станет прибыльной компанией. Сектанты, впоровшиеся в обычку мечела, тебе скорее всего поверят. Они очень хотят верить. За свои 160 рублей на самом деле они не купили ничего, кроме веры…

Kolya Marketolog, Ну это всё не повод для шорта.Продажа Эльги было правильным решением, для уменьшения долговой нагрузки.Касаемо самой динамики-ты опомниться не успеешь как тебя привезут на 250 по обычке.Это тебе не голубые фишки шортить.

Робот Бендер, 250 — отличная точка для наращивания шорта. 300 конечно будет лучше, но торопиться не надо, я пока копеечку на волнах не собрал. Полагаю, к отчетности 3 квартала доберу достаточно, чтобы перед отчетностью взять префы в лонг, а после отчетности всю позицию по префам со всем профитом перелить в обычку в шорт.
Как минимум, это будет красиво. Как максимум, при возвращении обычки к фундаментальным 60 рублям — ещё и вкусно.

Kolya Marketolog, Тож считаю 300 будет для твоего шорта лучше… это даже для моего Лонга будет лучше, причем настолько что я праздник устрою…

Робот Бендер, вот видишь, у нас уже сходятся точки зрения.
а пока на 300 не направились, сходим немного на 100. Ненадолго — долго нам и не надо…

Kolya Marketolog, Проблема твоего плана «на 100»в том что уже направились на 300… Я художник, в так вижу...®
Для твоего способа торговли эт успех и удача-так вкусно усреднить…

Слушайте, а вот почему то все проигнорировали иск к мечелу в Швейцарии от английских рэйдеров на $77 млн. Что был принят к рассмотрению судом 1 сентября....:(
Если в понедельник повторится то же, что было уже, что было 2 понедельника подряд… ну тогда всему хана и это спланированная акция, если вниз пойдёт- вернусь в шорт… надо же 20% от депосчета возвращать...:(

Anton Kulikov, вот тут в конце очень не хватает горячего пламенного привета Роботу Бендеру!

Kolya Marketolog, Слушай ну я калач то тертый рынком не раз… даже если бумага обнулится, у меня я весь ущерб вернётся Дивами менее чем за год...
Это вы пульсята всякую дичь со своим депо творите, а у нас все типтоп.мечел это просто пример перспективная какаха в портфеле...
Выходи из позы дубина-хомяки уже с силами собираются...

Робот Бендер, Вот ты уже как запел!

даже если бумага обнулится,

А ещё вчера надо мной глумился, типа слишком рискую свои депозитом… А лонговать какахи с ненулевой перспективой тотального обнуления — это же никакого риска, ага!
Кстати, если реально нарисуется потенциал к обнулению, у меня наготове скриптик пирамидинга вниз, х4 депозита на движении от 100% цены позиции до 20%, без всякого риска для депозита на отскоках ...
Вот только по Мечелу если такая дверка и откроется, то не ранее полугода.
А пока — дзюбим копеечку, отбиваем просадку. Ходим на 1% депозита на 2-3% волатильности минимум два раза в неделю. К концу октября половину просадки отобью возвратом позиции к нулю, а вторую половину — через дзюбинг. На а там смотреть будем, может и вверх скатаюсь на префах, хеджируя просадку на обычке

Kolya Marketolog, Правильно праильно-учись отбивать просадки и выходить в ноль… при такой торговле -это единственный шанс выжить как и у всех последователей Васи Олейника пульсовых...

Робот Бендер, «шансы выжить» — это у лонгующих какахи с ненулевой вероятностью «бумага обнулится».
А умение исправлять свою ошибку с точкой входа — оно вообще всем не лишнее, в том числе стратегическим инвесторам в газпром с 2008 года или участникам народного IPO «почти сбербанка», разбавившим себе депозит, состоявший до этого момента только из Газпрома… Это без шуток и без сарказма, ошибки с точкой входа случаются, и если ты планируешь работать с бумагой следующие несколько лет (как например я) — надо использовать поведение бумаги и оптимизировать свою исходную позицию. Работать с обычкой мечела можно будет ещё года два, минимум — раньше он вряд ли обанкротится.

Kolya Marketolog, Ты реально хочеш шортить мечел несколько лет...Он не помер даже на плохой коньюктуре 14-15 годов, а сейчас долг меньше уже на 150 ярдов, если мне память не изменяет, и коньюктура совершенно другая и инфляция сьедающая долг.Максимальный риск это то что мечел может проболтаться без реально сильного гашения долга служа дойной коровой ВТБ еще очень долго.Риск банкротства снят продажей Эльги.

Робот Бендер, Ты лонгуешь бумагу, и даже не знаешь её параметры? Чувак, я сочиню гимн твоей отваге!
Капитал Мечела в моменте — 100 миллиардов. Долг в моменте — без копеек 300 миллиардов. Чистый капитал — «минус 200 миллиардов».
И да, Мечел не сдох в 14-15 годах, не сдохнет и в таких же по конъюнктуре 2022-2023 годах. Кредиторы не позволят ему сдохнуть, пока он им должен больше, чем стоит его расчлененный труп… Вот когда цифры сравняются, тогда расчленят и распродадут.

Kolya Marketolog, В пике своей долговой нагрузки Мечел был должен 450 ярдов, уже загасил 150 ярдов, при долге в 100ярдов Мечел будет завидной не закредитованной компанией и не кто его не расчленит-наивный вы наш.Более того с гашением долга привлекаььельность бумаги будет расти, и когда он станет безрисковой солидной компанией-я тебе его продам руб за400Тыж любиш только хорошие компании… А пока компания не вполне для тебя хорошая, руб до 400 логично ее тебе шортить...

Робот Бендер,
«В пике своей долговой нагрузки» активы Мечела стоили примерно 220 миллиардов — 120 миллиардов стоило молодое гигантское Эльгинское месторождение в которое надо было продолжать инвестировать ахулиарды, чтобы оно начало давать достойный денежный поток, и 100 миллиардов — прочий старый хлам — металлургические заводы времен сталинской индустриализации, терриконы отработанной породы из шахт Кузбасса — с месторождений, вскрытых более полусотни лет назад. Да, долги были 450 миллиардов. Долг к активам составлял 205%, Чистый капитал — минус 230 миллиардов.
В прошлом году Эльгу продали конкурентам. Я бы даже сказал — Эльгу отжали.
Сейчас, за минусом Эльги, активы Мечела — 100 миллиардов. Долг уменьшился на сумму сделки по Эльге, покупатель забрал с собой ещё и часть долгов сверху к оценочной цене актива. Теперь долг Мечела — 300 миллиардов. Долг к активам — 300%. Чистый капитал — минус двести миллиардов.
В прошлом году произошло собственно что — от гниющего трупа отрезали единственный кусок мяса, не затронутый гниением, и продали. После ампутации осталась только гниющая кучка, отрезать больше нечего.

Но ты продолжай рассказывать басни о том, что Мечел ускоренными темпами избавляется от долга, и скоро ололо, станет прибыльной компанией. Сектанты, впоровшиеся в обычку мечела, тебе скорее всего поверят. Они очень хотят верить. За свои 160 рублей на самом деле они не купили ничего, кроме веры…

Kolya Marketolog, Ну это всё не повод для шорта.Продажа Эльги было правильным решением, для уменьшения долговой нагрузки.Касаемо самой динамики-ты опомниться не успеешь как тебя привезут на 250 по обычке.Это тебе не голубые фишки шортить.

Робот Бендер, 250 — отличная точка для наращивания шорта. 300 конечно будет лучше, но торопиться не надо, я пока копеечку на волнах не собрал. Полагаю, к отчетности 3 квартала доберу достаточно, чтобы перед отчетностью взять префы в лонг, а после отчетности всю позицию по префам со всем профитом перелить в обычку в шорт.
Как минимум, это будет красиво. Как максимум, при возвращении обычки к фундаментальным 60 рублям — ещё и вкусно.

Kolya Marketolog, Тож считаю 300 будет для твоего шорта лучше… это даже для моего Лонга будет лучше, причем настолько что я праздник устрою…

ММК. Будут ли рекордные дивиденды. Стоит ли покупать акции прямо сейчас ?

ММК, за 2 кв.2021 года объявил о дивидендах — 3,53 рубля, что составляет 4,5% к текущей цене, акции находятся на исторических максимумах.

 

Рекомендую прочитать очень подробное мнение Константина Лебедева smart-lab.ru/blog/721502.php, с идей о 15 рублях дивидендов в последующие 2 квартала, кроме тех 3,53 которые можно получить уже в следующем месяце.

 

Вроде все там правильно написано, но перед тем как бежать и покупать, я решил сам все проверить, ниже мои соображения на текущий момент.

 

1. Прогнозировать 4 квартал, на мой взгляд рановато, ведь результаты зависят многих неизвестных ( цен на готовую продукцию, сырье, курса доллара, пошлины, налоги)

Поэтому предлагаю разобраться с 3 кварталом, который заканчивается уже через 20 дней.

 

ММК платит дивиденды из Свободного Денежного Потока ( СДП или FCF по англ) их и попробуем спрогнозировать.

 

2. Начнем с выручки, а она это произведение цены и объема.

 Объем — думаю будет равен 2 кварталу, по причине разгара строительного сезона ( а это 70% потребления в РФ), восстановления экономики по всему миру.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

T59, большое спасибо за работу! В итоге получаем 2 хороших аргументированных прогноза (T59 VS Константин Лебедев). Прогнозы дивов на 3 квартал:
Т59 — 4,22 руб.
Константин Лебедев — от 6,73 до 7,86 руб.

Иван Иванов, Демонстрация лага в ценах на г/к прокат и среднезвешанной квартальной отпусконой ценой



И апсайд в 45%, от текущих цен с целью 120 руб, по мультипликатору EV/EBITDA


Если просто сказать, что это дешево это не сказать ничего.

Константин Лебедев, Полагаю, сейчас в ценах всех металлургов заложена премия на дальнейшее охлаждение рынка стали. Так что речь не столько об апсайде, сколько о величине этой самой премии.
И да, как только в рынок придет информация о том, что охлаждение рынка стали откладывается на пару кварталов — премию пересчитают, и будет прыжок.

Kolya Marketolog, Да она заложена, но не для ММК, так как ММК рос линейно и значительно отстает по мультипликаторам по отрасли, а тот же Северсталь рос квадратично и в нем премии на порядок больше. Я не зря считаю на два квартала вперед, что бы оценить стоимость компании без этой премии разогрева рынка стали при средней марже 200$ c тонну продукции и за счет перезапуска г/к проката в Турции, текущий уровень цен будет оправдан, не считая возращение в индекс MSCI, да еще и дивы можно будет получить, да еще какие на фоне значительного снижения цен на ЖРС.

Слушайте, а вот почему то все проигнорировали иск к мечелу в Швейцарии от английских рэйдеров на $77 млн. Что был принят к рассмотрению судом 1 сентября....:(
Если в понедельник повторится то же, что было уже, что было 2 понедельника подряд… ну тогда всему хана и это спланированная акция, если вниз пойдёт- вернусь в шорт… надо же 20% от депосчета возвращать...:(

Anton Kulikov, вот тут в конце очень не хватает горячего пламенного привета Роботу Бендеру!

Kolya Marketolog, Слушай ну я калач то тертый рынком не раз… даже если бумага обнулится, у меня я весь ущерб вернётся Дивами менее чем за год...
Это вы пульсята всякую дичь со своим депо творите, а у нас все типтоп.мечел это просто пример перспективная какаха в портфеле...
Выходи из позы дубина-хомяки уже с силами собираются...

Робот Бендер, Вот ты уже как запел!

даже если бумага обнулится,

А ещё вчера надо мной глумился, типа слишком рискую свои депозитом… А лонговать какахи с ненулевой перспективой тотального обнуления — это же никакого риска, ага!
Кстати, если реально нарисуется потенциал к обнулению, у меня наготове скриптик пирамидинга вниз, х4 депозита на движении от 100% цены позиции до 20%, без всякого риска для депозита на отскоках ...
Вот только по Мечелу если такая дверка и откроется, то не ранее полугода.
А пока — дзюбим копеечку, отбиваем просадку. Ходим на 1% депозита на 2-3% волатильности минимум два раза в неделю. К концу октября половину просадки отобью возвратом позиции к нулю, а вторую половину — через дзюбинг. На а там смотреть будем, может и вверх скатаюсь на префах, хеджируя просадку на обычке

Kolya Marketolog, Правильно праильно-учись отбивать просадки и выходить в ноль… при такой торговле -это единственный шанс выжить как и у всех последователей Васи Олейника пульсовых...

Робот Бендер, «шансы выжить» — это у лонгующих какахи с ненулевой вероятностью «бумага обнулится».
А умение исправлять свою ошибку с точкой входа — оно вообще всем не лишнее, в том числе стратегическим инвесторам в газпром с 2008 года или участникам народного IPO «почти сбербанка», разбавившим себе депозит, состоявший до этого момента только из Газпрома… Это без шуток и без сарказма, ошибки с точкой входа случаются, и если ты планируешь работать с бумагой следующие несколько лет (как например я) — надо использовать поведение бумаги и оптимизировать свою исходную позицию. Работать с обычкой мечела можно будет ещё года два, минимум — раньше он вряд ли обанкротится.

Kolya Marketolog, Ты реально хочеш шортить мечел несколько лет...Он не помер даже на плохой коньюктуре 14-15 годов, а сейчас долг меньше уже на 150 ярдов, если мне память не изменяет, и коньюктура совершенно другая и инфляция сьедающая долг.Максимальный риск это то что мечел может проболтаться без реально сильного гашения долга служа дойной коровой ВТБ еще очень долго.Риск банкротства снят продажей Эльги.

Робот Бендер, Ты лонгуешь бумагу, и даже не знаешь её параметры? Чувак, я сочиню гимн твоей отваге!
Капитал Мечела в моменте — 100 миллиардов. Долг в моменте — без копеек 300 миллиардов. Чистый капитал — «минус 200 миллиардов».
И да, Мечел не сдох в 14-15 годах, не сдохнет и в таких же по конъюнктуре 2022-2023 годах. Кредиторы не позволят ему сдохнуть, пока он им должен больше, чем стоит его расчлененный труп… Вот когда цифры сравняются, тогда расчленят и распродадут.

Kolya Marketolog, В пике своей долговой нагрузки Мечел был должен 450 ярдов, уже загасил 150 ярдов, при долге в 100ярдов Мечел будет завидной не закредитованной компанией и не кто его не расчленит-наивный вы наш.Более того с гашением долга привлекаььельность бумаги будет расти, и когда он станет безрисковой солидной компанией-я тебе его продам руб за400Тыж любиш только хорошие компании… А пока компания не вполне для тебя хорошая, руб до 400 логично ее тебе шортить...

Робот Бендер,
«В пике своей долговой нагрузки» активы Мечела стоили примерно 220 миллиардов — 120 миллиардов стоило молодое гигантское Эльгинское месторождение в которое надо было продолжать инвестировать ахулиарды, чтобы оно начало давать достойный денежный поток, и 100 миллиардов — прочий старый хлам — металлургические заводы времен сталинской индустриализации, терриконы отработанной породы из шахт Кузбасса — с месторождений, вскрытых более полусотни лет назад. Да, долги были 450 миллиардов. Долг к активам составлял 205%, Чистый капитал — минус 230 миллиардов.
В прошлом году Эльгу продали конкурентам. Я бы даже сказал — Эльгу отжали.
Сейчас, за минусом Эльги, активы Мечела — 100 миллиардов. Долг уменьшился на сумму сделки по Эльге, покупатель забрал с собой ещё и часть долгов сверху к оценочной цене актива. Теперь долг Мечела — 300 миллиардов. Долг к активам — 300%. Чистый капитал — минус двести миллиардов.
В прошлом году произошло собственно что — от гниющего трупа отрезали единственный кусок мяса, не затронутый гниением, и продали. После ампутации осталась только гниющая кучка, отрезать больше нечего.

Но ты продолжай рассказывать басни о том, что Мечел ускоренными темпами избавляется от долга, и скоро ололо, станет прибыльной компанией. Сектанты, впоровшиеся в обычку мечела, тебе скорее всего поверят. Они очень хотят верить. За свои 160 рублей на самом деле они не купили ничего, кроме веры…

Kolya Marketolog, Ну это всё не повод для шорта.Продажа Эльги было правильным решением, для уменьшения долговой нагрузки.Касаемо самой динамики-ты опомниться не успеешь как тебя привезут на 250 по обычке.Это тебе не голубые фишки шортить.