комментарии Константин Лебедев на форуме

Всем добрый день! Подведем итоги — спекулянты, маркетмейкеры — уж не знаю кто в Северстали и особенно НЛМК ДОСРОЧНО выдали дивиденды всем тем, кто желал их получить! Так что большое им спасибо от меня лично! Все позиции закрыты — сева по 1750, НЛМК по 251,2 дальше без меня.

Пилат, из НЛМК поспешили выскочить рубля на 4

Дмитрий Иванович, даже если и так — я свой профит забрал. Была чисто спекулятивная покупка — вход и выход мною озвучены. Так что и профит получен, и все по-честному, в отличие от кучи повылазивших на хаях рынка сказочников, которые купили все на лоях 2020 года, но скромно умолчавших ТОГДА о своих покупках. Впрочем в конце 2008 -начале 2009 было то же самое — рынок на лоях и разговоры о том, как все упадет еще вдвое. Зато через год все заливались соловьями о том, как круто купили на лоях начала 2009. И самое главное, что никому не интересно, что там было когда-то, а интересно, что делать сейчас. Так вот мое вью, что сейчас только спекулятивные операции, ибо весь мыслимый позитив который уже есть, и который ожидается уже в цене. Понятно, что масштабы работы печатных станков колоссальны, но их текущая скорость уже в ценах. А впрочем каждому свое.

Пилат, ну у кого точка входа была в крайние полгода, тому выгоднее будет дивы получить.

Сергей, Похоже тут альтернативная математика процветает… Дивгеп будет 130-140р, отскочит на 20, просядет на 60, против дивов 84 минус 13%. Чем выгоднее сидеть, если проще выйти сейчас по 1750 и зайти по 1580 через неделю, если бумага сердце греет?

Дмитрий Иванович, если геп=140, тогда да, согласен. Но с какого перепоя? Просто потому что так уже было? Да и выйти по 1750 — там вообще-то тоже минус 13% будет с дельты.

Сергей, вопрос не в факте события, а в его причинах. я в день отсечки в шорт вставал на нехилую котлету по Северстали. Опыты на себе ставил. Сейчас новостная картина еще веселее, чем в мае, так что вероятность высокая. Но второй раз такие острые ощущения не особо тянет испытать

Дмитрий Иванович, ну я глянул график поверхностно, отрастало долгов 2019, а в 2020 все гэпы отыгрались быстро. Да и точка входа у меня в портфеле видна, мне пока что выгоднее сидеть)))

Сергей, предлагаю самое простое сравнение. вы сейчас в бумаге, я вышел по 1750. Считаем с этой точки 30.08., 1000 акций. через 2 недели у меня снова будет 1000 акций и история из 3 сделок (продажа 1750 — шорт-откуп-лонг). Просто суммируем маржу по моим сделкам и сравним с суммой дивов, которую вы получите.

Дмитрий Иванович, чтобы точно считать важны еще точки входа.

КОТ ЛЕОПОЛЬД, смысл пари — с моей стороны — отдай бумагу сейчас по 1750, купишь по 1580, останешься и с бумагой, и со 170 рублями, а если просидишь, останешься с той же бумагой но с 84 рублями. А то что я сюда шорт втыкаю это наверное даже лишнее, свои тараканы

Дмитрий Иванович, Подтверждаю рынок иррационален, кто сомневается можете продать сейчас половину, а потом докупить обратно через неделю

Прикупил еще угольщика металлургического второго эшелона, локти кусаю что распадской мало взял :)

Кажется стоит пройтись по списку пи прикупить второго эшелона в черной металургии, кто еще не отчитался
smart-lab.ru/q/shares_fundamental/?sector_id%5B%5D=3

Экспорт алюминиевых колес из Китая вырос в январе-июле на 34%
      Согласно статистическим данным, Китай экспортировал в июле 8,48 млн штук колес из алюминиевого сплава (вес одной единицы – 10 кг), что на 6,87% больше, чем в предыдущем месяце. Экспортная стоимость материала составила $420 млн.
       По итогам первых семи месяцев года китайский экспорт алюминиевых колес составил 59,07 млн штук (+33,92% год к году). Экспортная стоимость вывезенных колес составила $2,8 млрд (+38% в годовом выражении).
www.metaltorg.ru/n/9b0847

можно предположить, что из-за пошлин стало не так выгодно гнать на экспорт, когда можно теперь с тем же эффектом по сниженным ценам на внутреннем рынке продавать, но спроса видимо внутри страны не много. Вот и снижают цены каждую неделю

конкуренты же тоже попали под пошлины и тоже перенастроились на внутренний рынок, чтобы долю рынка не потерять
теперь пошла ценовая война на понижение

плохо все это закончится, если спроса будет мало

kudesnik, 30% спроса это строительство и ипотека и автопром, тут как обычно при скачке инфляции все вынимают деньги из «банки» и бегут покупать все не глядя реализуется отложенный спрос, а затем пойдет спад в 4-ом квартале, а там уже ММК переключаться на экспорт и будет наращивать запасы

Экспресс анализ показывает, что Система сейчас торгуется на декабрьских уровнях



Где рост рост составил МТС — 3,6% ОЗОН — 33% Сегежа 8,8%, индекс MOEX 25%


Вообщем инвестор привык ассоциировать Систему с МТС и не берет в расчет значительно подросший бизнес OZON, SEGEZHA GROUP, ГРУППА «ЭТАЛОН», A/X «СТЕПЬ», МЕДСИ, БИННОФАРМ ГРУПП, ГОСТИНИЧНЫЕ АКТИВЫ1
Так как бизнес OZON`а продолжает рости и в нем произошел спад цены акции, то жду отскок цены акции озона и вслед за ней акции Системы до 52 руб… Сам стал чаще покупать в озоне, огромный ассортимент можно купить много в одном месте с доставкой на следующий день на дом или в шаговой доступности по ценам привлекательнее чем в магазинах в шаговой доступности.

Можно на коленках прикинуть дивы в 2022 году, по

Новая дивидендная политика. В мае 2021 года Совет директоров одобрил новую дивидендную политику, согласно которой Корпорация будет стремиться выплачивать один раз в год дивиденды в размере не менее 0,31 руб. на 1 акцию в 2021 году, 0,41 руб. на 1 акцию в 2022 году и 0,52 руб. на 1 акцию в 2023 году. Дополнительно к базовому объему дивидендов, начиная с 2022 года, Совет директоров рекомендует к распределению акционерам в виде дивидендных выплат 10% от абсолютного прироста показателя скорректированная OIBDA за предыдущий год, если Корпорация демонстрирует рост этого показателя более чем на 5% и при этом отношение Чистый долг/OIBDA на конец предыдущего года не превышает 3,0х.

Скорректированный показатель OIBDA[2] увеличился на 6,7% год-к-году до 58,5 млрд руб.

(4000+1500)/9650 ~ 0,57 руб (1,9% годовых)

Константин Лебедев, по долгу не пролезает

paalex, Сейчас да, но в 2022 году нужен будет рост OIBDA на 12%
(210-23)/(58,5*1,07*1,07) ~ 2,79
в 2021 году гасится облигации на 23 млд руб и в 2022 году 28 млр руб. будут гасить

Акция огонь, платит дивы около 2% и планирует увеличивать в течении 5 лет, проводит байбеки до 4% акций от free-float и выводит на IPO дочек. Что вам не надежная акция роста с хорошей историей успеха.

Константин Лебедев, раз такие доводы, пусть падает в 3 раза — подберу :)

Izhik, Дак она и сейчас еще дешевая, почему бы не подобрать, немного позже когда шумиха вокруг выхода фин. отчетности приутихнет

Из презинтации

Можно на коленках прикинуть дивы в 2022 году, по

Новая дивидендная политика. В мае 2021 года Совет директоров одобрил новую дивидендную политику, согласно которой Корпорация будет стремиться выплачивать один раз в год дивиденды в размере не менее 0,31 руб. на 1 акцию в 2021 году, 0,41 руб. на 1 акцию в 2022 году и 0,52 руб. на 1 акцию в 2023 году. Дополнительно к базовому объему дивидендов, начиная с 2022 года, Совет директоров рекомендует к распределению акционерам в виде дивидендных выплат 10% от абсолютного прироста показателя скорректированная OIBDA за предыдущий год, если Корпорация демонстрирует рост этого показателя более чем на 5% и при этом отношение Чистый долг/OIBDA на конец предыдущего года не превышает 3,0х.

Скорректированный показатель OIBDA[2] увеличился на 6,7% год-к-году до 58,5 млрд руб.

(4000+1500)/9650 ~ 0,57 руб (1,9% годовых)

Акция огонь, платит дивы около 2% и планирует увеличивать в течении 5 лет, проводит байбеки до 4% акций от free-float и выводит на IPO дочек. Что вам не надежная акция роста с хорошей историей успеха.

Сегодня продавать, или дивы брать?

No name, брать на всю котлету, лучше на три, и ждать дивы, не является ИИР.



)))

Сергей, прошлый гэп быстро закрылся, а этот хз сколько будет закрываться

No name, Прошлый быстро закрылся, так как был трен роста цен на г/к прокат и вообще целом индекс MOEX быстро восстанавливался

Завтра продавать, или дивы брать?

No name, Конечно продавать, так как все мыслят трендами и на г/к прокат наметился тренд на снижение цены, но так как фин. показатели никто подробно не анализирует, то не принимаюют во внимание рост дивидендов за счет перетока ЧОК. Соответственно пере дивами продать выждать по тренду разворота и купить перед фин. отчетом.

А в прошлый раз у нас при таких ценах SPO было на 3% вроде в рынок?
Нет ли у Рашников желания еще немного фрифлот увеличить?

drumer, есть тут только вопрос в цене и он сложный. Вроде сейчас и цена не плохая, но в ней пока мало цены перезапуска г/к модуля в Турции на 2 миллиона тон, но есть риск, что к выходу на полную мощность цены на сталь будут не такими высокими, поэтому не понятно продавать сейчас или ждать немного, пока цена станет более справедливой. Тут кажется логично подождать окончания действий пошлин и выход на полную мощность проката в Турции. А это будет в первом квартале 2022 года, но если цены на г/к прокат в мире продолжат стремительный рост то SPO будет раньше

Константин Лебедев, Стремительного роста не будет. Некуда уже дальше стремиться. Но вообще место под потолком ещё есть, с учетом того, что творят китайцы — я бы пока ожидал до конца 1Q2022 тилипание на достигнутых уровнях с периодическими тестами уровней +10% от достигнутого.

Kolya Marketolog, Байден то же зажигает с с беспрецедентным в новейшей истории инфраструктурным пакетом и рынки могут начать спекулировать на этом и разогнать цены еще выше.
Америка будет пылесосить ресурсы в ЕС, та в Европейской части, а далее в Азии и круг замкнется

Хорошо открылись, летим вверх, за два месяца уже +14% уже практически, компенсирован ввод 15% экспортных пошлин, а до этого бумага стоила 58 руб или на 10% меньше.

во вторник уже последний день с дивидендами. а роста что-то не видать особо.

Валерий, во вторник уже 31 августа. Или я что то не догеал?

Рустам Каримов,

А в прошлый раз у нас при таких ценах SPO было на 3% вроде в рынок?
Нет ли у Рашников желания еще немного фрифлот увеличить?

drumer, есть тут только вопрос в цене и он сложный. Вроде сейчас и цена не плохая, но в ней пока мало цены перезапуска г/к модуля в Турции на 2 миллиона тон, но есть риск, что к выходу на полную мощность цены на сталь будут не такими высокими, поэтому не понятно продавать сейчас или ждать немного, пока цена станет более справедливой. Тут кажется логично подождать окончания действий пошлин и выход на полную мощность проката в Турции. А это будет в первом квартале 2022 года, но если цены на г/к прокат в мире продолжат стремительный рост то SPO будет раньше

ФАС России проводит антикартельные проверки крупнейших производителей арматуры. Внеплановые выездные проверки проходят в НЛМК, Новосталь-М, Тулачермет-Сталь, УК «ПМХ»

В распоряжении ведомства есть данные, которые могут свидетельствовать о признаках заключения ценового сговора, следствием которого может являться рост и поддержание отпускных цен на арматуру.

Также ранее служба провела ценовой мониторинг, по результатам которого установлено, что в России цены на арматуру продолжали рост, в то время как на внешнем рынке наблюдалась тенденция к снижению отпускных цен на этот товар.

В рамках проводимых проверок ФАС России произведет оценку ценообразования на арматуру у производителей, а также изучит причины возможного необоснованного повышения цен. Окончательные выводы о наличии либо отсутствии нарушений в действиях компаний будут сделаны ведомством по итогам проверочных мероприятий и анализа всей полученной информации.
fas.gov.ru/news/31445

Константин Лебедев, скажите, пожалуйста, на ваш взгляд, сейчас в данную минуту НЛМК или ММК так сказать «более неодоценены»? Стоит ли рассматривать НЛМК сейчас по текущим ценам как более прибыльную альтернативу ММК или у НЛМК риски больше и риск его покупки не оправдан? И с точки зрения драйверов роста (размер дивов и пр.) кто более перспективен, нлмк или ммк? Спасибо.

Иван Иванов, у НЛМК меньше драйверов роста, чем у ММК и соответственно после коррекции мировых цен на сталь, можно остаться в минусе. НЛМК, как и Северсталь будет болтаться в боковике с большим диапазонам цен, так как нет предпосылок к значительном росту производства и продаж

Константин Лебедев, почему? чем дрова ММК круче? они курят другую траву и не оставляют за собой следов?
логично думать при коре шлепнутся все три.

Ольга, за коррекцией следует восстановление и оно будет проходить быстрее в силу мультиплекоторов, приходи пасивных инвесторов через индекс MSCI и сильных фин. результатов на фойне 30% роста производства и экспортных продаж в EC.

ФАС России проводит антикартельные проверки крупнейших производителей арматуры. Внеплановые выездные проверки проходят в НЛМК, Новосталь-М, Тулачермет-Сталь, УК «ПМХ»

В распоряжении ведомства есть данные, которые могут свидетельствовать о признаках заключения ценового сговора, следствием которого может являться рост и поддержание отпускных цен на арматуру.

Также ранее служба провела ценовой мониторинг, по результатам которого установлено, что в России цены на арматуру продолжали рост, в то время как на внешнем рынке наблюдалась тенденция к снижению отпускных цен на этот товар.

В рамках проводимых проверок ФАС России произведет оценку ценообразования на арматуру у производителей, а также изучит причины возможного необоснованного повышения цен. Окончательные выводы о наличии либо отсутствии нарушений в действиях компаний будут сделаны ведомством по итогам проверочных мероприятий и анализа всей полученной информации.
fas.gov.ru/news/31445

Константин Лебедев, скажите, пожалуйста, на ваш взгляд, сейчас в данную минуту НЛМК или ММК так сказать «более неодоценены»? Стоит ли рассматривать НЛМК сейчас по текущим ценам как более прибыльную альтернативу ММК или у НЛМК риски больше и риск его покупки не оправдан? И с точки зрения драйверов роста (размер дивов и пр.) кто более перспективен, нлмк или ммк? Спасибо.

Иван Иванов, у НЛМК меньше драйверов роста, чем у ММК и соответственно после коррекции мировых цен на сталь, можно остаться в минусе. НЛМК, как и Северсталь будет болтаться в боковике с большим диапазонам цен, так как нет предпосылок к значительном росту производства и продаж