комментарии Константин Лебедев на форуме

Понятно… надежда юношей питает… а я теперь думаю, что не надо к металлам вообще приближаться

Роман Лисин,(Советский Союз), Металлругия это энергоемкое и ресурсоемкое производство. Соответственно цена на энергоресурсы продолжает рости, а цены на сталь стабильно высокие
И с мирового рынка стали убрал Украину со своим демпингом цен на FOB черное море.

И индекс внутренних цен снизился достаточно с учетом инфляции

И в чем идея закрытия шортов, Костя?..) это история развивается ещё

Роман Лисин,(Советский Союз), Я ожидаю положительных новостей от правительства о плане поддержки металлургической отрасли, поэтому шортистов будут выносить на этих новостях. А особо упертых вынесут на днях инвестора, так как будут известны новые правила игры.

Ну все вроде уже большая тройка металлургов отстрелялась и все сообщили о не выплате дивиденды за 1кв 2022г., а значит шорты пора закрывать.

ММК, погрешность расчета дивидендов от 14 января 2022 составила 60,5% в большую сторону
Всем привет, так как финансовая отчетность по МСФО за 4-й квартал была опубликована 28-го февраля — после начала спецоперации, то потребовалось время для принятие новой реальности и только сейчас дошли руки что бы сравнить c теми попытками рассчитать фин. показатели по операционным показателям от 14-го января 2022 года и сделать выводы.

Расчет фин. показатели за 4-й квартал 2021  от 14-го января

Выручка — $3163,3 млн (3278*965)
EBITDA на тонну — $381,4 (965-372,6-211)
EBITDA — $1250,2 млн (3278*381,4)
Прибыль — $911 млн (1250-125)*(1-0,19)
CAPEX — $286 (1000-714)
Изменение ЧОК — уменьшение на $125 из расчета 12% от выручки (1643-3163,3*0,12*4)
FCF — $875,2 млн  (EBITDA-Изменение ЧОК-CAPEX-Налоги = 1250,2+125-286-214)


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Шорты разрешили теперь негативные новости по секторы отрабатываются на все 100% :)

сколько ж падать то можно?

Виктор Петров, я думаю до того момента, когда озвучат дату публикации отчета и новой стратегии развития, так как это будет значить, что ММК есть, что сказать инвесторам, а значит появился, какой то план. Сейчас пока пл прикидкам со 2-го квартала пойдут одни убытки.

Константин Лебедев, я предполагаю, что если озвучат меры господдержки можем вверх пойти на оскок хотя бы для начала, плюс запуск автоваза в июне, в индии экспортные пошлины ввели и цены на международном рынке прекратили падение, санкции сегодня озвучили, надо шортистов маленько повытряхивать, причины можно придумать еще, технически назрел отскок, может быть ближе к 40, а там уж дальше видно будет куда то ли выше, толи еще ниже чем щас.

Макс Пчелкин, это понятно, чисто спекулятивном тут хотя-бы пояснение и отмену штрафов ФАС и пока экспорта нет, уже вчера нужно было откатить налоги на жидкую сталь. Но стратегически это ничего не меняет.

сколько ж падать то можно?

Виктор Петров, я думаю до того момента, когда озвучат дату публикации отчета и новой стратегии развития, так как это будет значить, что ММК есть, что сказать инвесторам, а значит появился, какой то план. Сейчас пока пл прикидкам со 2-го квартала пойдут одни убытки.

Для сравнения объемов падения месяц к месяцу, падение роста в два раза по процентам.

Константин Лебедев, металла нужно будет стране,
в 2 раза больше, чем в прошлом году, (у вас данные устаревшие, янв-март), я присматриваюсь к этим акциям снова, пакет продан по 79.

Лог, Это понятно что такими темпами спец операции металла нужно будет два раза больше, но когда это произойдет не известно. Что бы увеличить потребность в метали нужен мега проект например запуск скоростных поездов между городами миллионниками по своим отдельным скоростным рельсам, как это делает Китай.

Константин Лебедев, Считали уже эти ВСМ — они не имеют экономического смысла. Проекты отложены.

khornickjaadle, они считали не то и не так и без понимания мульиплекаторов, на присоединение к крупным агломерациями экономически активного населения, которое начинает зарабатывать значительно больше живя там же, а это 47% от налогов, а не от МРОТ по минималке. Что бы такое просчитать нужно строить по каждой агломирации свою модель.

Вообще ситуация парадоксальная, у металургов куча денег, но спроса нет, а мозгов самим создать спрос на свою продукцию не хватает. Проинвестировал не в ветряки, а в скоростные ж/д как максимально металлоемкий проект.

Для сравнения объемов падения месяц к месяцу, падение роста в два раза по процентам.

Константин Лебедев, металла нужно будет стране,
в 2 раза больше, чем в прошлом году, (у вас данные устаревшие, янв-март), я присматриваюсь к этим акциям снова, пакет продан по 79.

Лог, Это понятно что такими темпами спец операции металла нужно будет два раза больше, но когда это произойдет не известно. Что бы увеличить потребность в метали нужен мега проект например запуск скоростных поездов между городами миллионниками по своим отдельным скоростным рельсам, как это делает Китай.

Константин Лебедев, такие рельсы делает только Мечел. ММК с этого ничего не перепадет.

Дмитрий Аз, Мечел делает рельсы для первого поколения(сименс) скоростных поездов, а нужно на второе(Япония/Китай) сразу прыгать.

Для сравнения объемов падения месяц к месяцу, падение роста в два раза по процентам.

Константин Лебедев, металла нужно будет стране,
в 2 раза больше, чем в прошлом году, (у вас данные устаревшие, янв-март), я присматриваюсь к этим акциям снова, пакет продан по 79.

Лог, Это понятно что такими темпами спец операции металла нужно будет два раза больше, но когда это произойдет не известно. Что бы увеличить потребность в метали нужен мега проект например запуск скоростных поездов между городами миллионниками по своим отдельным скоростным рельсам, как это делает Китай.

а вот вопрос, сейчас украину восстанавливать начнут, метал туда кто поставлять будет?

Вячеслав Р, Я бы сказал, что это преждевременное утверждение. Что бы что то восстанавливать нужны инвестиции, а для инвесторов включая физических лиц нужны гарантии права собственности и правовой статус с чем сейчас проблема. И обычно на вновь приобретенных территориях селят кадровых военных, вот когда им начнут выдавать льготную ипотеку на самострой и землю на халяву, тогда и посмотрим.

Я думаю, что сейчас с продажами просто катастрофа у ММК.

Для сравнения объемов падения месяц к месяцу, падение роста в два раза по процентам.

Вот сторойка упала в апреле по УРФО на 17%(против роста в марте на 66%) ждем инфу еще за май и будет понятно тенденция.



Пока стройка не даст рост показателей нельзя покупать.
Источник Росстат rosstat.gov.ru/folder/14458
Строительство жилых домов по субъектам Российской Федерации: rosstat.gov.ru/storage/mediabank/jil_dom-oper-04.xls

РЖД перестал публиковать статистику по погрузке
yuzd.rzd.ru/ru/6194/page/13307?text_search=Погрузка&rubricator_id=&date_publication_0=&date_publication_1=

Вообще не понятно, что происходит с отгрузкой готовой продукции.

Но раз статистики нет, то точно ничего хорошего.

Константин Лебедев, вот и у Константина теперь нет ориентира

Mikle, Есть еще варинты посмотреть прогноз по и статистику по строительному сектору УРФО

t.me/alenka_capital_comon/1283

Согласно сводке Росстата апрельские цены на коксующийся уголь выросли к марту на 36,9% и в среднем составили 12660 руб/т (около $173 по курсу ЦБ РФ).

Экспортные цены на российский коксующийся уголь с апреля ФТС РФ не публикует.

Константин Лебедев, миноритарным акционерам после зюзинского кидка похрен сколько стоит уголь и сколько заработает зюзя. все равно он в одно горло все сожрет и не подавится.

tu-160, Есть время разбрасывать ками и есть время собирать камни, у Мечела время разбрасывать еще не пришло, вот когда железобетонно решат все вопросы с реструктуризаций долгов и выйдут на путь устойчивого развития, тогда Мечел обычка будет стоить по 300 руб.

t.me/alenka_capital_comon/1283

Согласно сводке Росстата апрельские цены на коксующийся уголь выросли к марту на 36,9% и в среднем составили 12660 руб/т (около $173 по курсу ЦБ РФ).

Экспортные цены на российский коксующийся уголь с апреля ФТС РФ не публикует.

РЖД перестал публиковать статистику по погрузке
yuzd.rzd.ru/ru/6194/page/13307?text_search=Погрузка&rubricator_id=&date_publication_0=&date_publication_1=

Вообще не понятно, что происходит с отгрузкой готовой продукции.

Но раз статистики нет, то точно ничего хорошего.

Это же было очевидно, под любым предлогом не выплачивать дивы в такой жирный год, когда годом ранее приходилось рнструктурировать долги, конечно все будет направлено на погашение даюолгов и на нормальную инвест программу, а не курильщика. Держу обычку жду уменьшения долговой программы и новых инвестиций за счёт сверх прибыли.