комментарии Константин Лебедев на форуме

Вот интересно, рост стоимости газа с начала года увеличил доходы Газпрома. Перед выплатой дивидендов все кричат РЕКОРДНЫЕ дивиденды выплачивает Газпром. То что дивиденды выплачивают и иностранным держателем акций тоже все знают. И ничего, все ок. У Газпрома сверх доходов нет. Почему, тогда металлургам все пеняют, когда у них стало чуть получше?

Сергей Казаченко, Тут надо понимать степень эффективности «Газпрома» и подконтрольности государству, фактически из прибыли компании все, что можно было вывести до уплаты дивов уже вывели, а на дивы отправляют то что не жалко и хоть как то сохранить лицо. По металлургом все намного прозрачнее и собственники «независимые» и то в случае с ММК, где один крупный акционер не разрешают много дивов выводить, так как с один человеком всегда можно «договориться» нежели с несколькими с пакетами 5-25% акций.

BBG: главный драйвер рост цен на commodities это риск-аппетит со стороны фондов, а не фундаментальные факторы

фьючи на сталь упали уже более 20% с пиков. о чем вы пишете, какой нафиг рост? только падение на 52.

Валерий, Упали только в Китае на внутреннем рынке с пиков роста в 2,5 раза до цен перед резким ускорением роста в апреле-мае, тем самым просто не надолго сбили эту волну у себя.
К тому же на этот рост цены металлургических акций никак не отреагировали, соответственно в цене этого не было.

Вообще то схема хорошо известная, просматриваются большие объёмы входа под идею увеличения веса в MSCI, далее тестируют уровень за уровням и если там мало проф. ивнесторов, а много спекулянтов они начанают лететь на стоплосах, которые по цепочке вызывают следующие стоплосы и так вышибает всех со стоплрсами.

Константин Лебедев, Вывод какой?)) откупят все обратно? или затяжной процесс может пойти падения?

Евгений, с НЛМК, так часто просто с начало откупали Северсталь, потом ММК подтягивался к дивам точно все окупят. Конценсус прогноз, что цены нс сталь остануца высокими, не такими как в мае ультра высокими до конца когда, бесконечно увеличивать оборотных капатал не возможно, рано или поздно придётся заплатить хорошие дивы по див. политике.

Константин Лебедев,

цены нс сталь остануца высокими

судя по фьючам, с августа ожидания вниз (HRCQ2021 — 1600)

nevil, Если смотреть, среднюю цени 12-ти месячного фьючерсного контракта на г/к прокат (HRC),
то за 2020-й год средняя цена была $450 за тонну при цене акции 46 руб, а 2020 и 2021 году были завершены инвест программы по сокращению кеш-костсляба, что при той же цене 2020-го года можно иметь EBITDA минимум на 10% больше и получаем справедливую стоимость акции стоимость акции 50 руб к концу 2021 года при возврате цен к средним за два года $460 за тонну, или апсайд в 30% к текущей цене акции.

При этом цена на г/к прокат выросли на текущий момент до $1100 за тонну во многом за счет роста цен на ЖРС и уголь, но тем не менее это рост цен на продукцию в 2,5 раза против 0,3 стоимости акции.

У юриков ещё много лотов оставалось в шортах www.moex.com/ru/contract.aspx?code=MGM1&utm_source=www.moex.com&utm_term=%D0%BC%D0%BC%D0%BA
Думаю юрики сегодня смогли много выкупить, а вот по другим металлургам они в лонге

Вообщем опасное иметь одну цель и рассчитывать на один драйвер роста и нужно видеть больше и соответственно риски про считывать соответственно, а не как сейчас народ с НЛМК пролетел. Там правда на Шанхайской бирже цена на прокат ещё упали, сильнее чем на железную руду, вообще какой то неадекват.

Константин Лебедев, А по мне так вот уже пол года наблюдаю! мне нравится ваша гипотеза с роботами и большими игроками. Все три сталевара ходят практически один в один.

Евгений, А я больше года наблюдаю, все одно, единственно, что добавилось, это политические риски которые стали усиливатся с приходом Баедена + активизации Украины и помноженное на грядущие выборы в думу. Что так же плохо влияет на ликвидность акций, вот да же мне сейчас не позволяет докупить ММК, так как нужно держать инструменты хэтдирования этих рисков

Вообщем опасное иметь одну цель и рассчитывать на один драйвер роста и нужно видеть больше и соответственно риски про считывать соответственно, а не как сейчас народ с НЛМК пролетел. Там правда на Шанхайской бирже цена на прокат ещё упали, сильнее чем на железную руду, вообще какой то неадекват.

Вообще то схема хорошо известная, просматриваются большие объёмы входа под идею увеличения веса в MSCI, далее тестируют уровень за уровням и если там мало проф. ивнесторов, а много спекулянтов они начанают лететь на стоплосах, которые по цепочке вызывают следующие стоплосы и так вышибает всех со стоплрсами.

Константин Лебедев, Вывод какой?)) откупят все обратно? или затяжной процесс может пойти падения?

Евгений, с НЛМК, так часто просто с начало откупали Северсталь, потом ММК подтягивался к дивам точно все окупят. Конценсус прогноз, что цены нс сталь остануца высокими, не такими как в мае ультра высокими до конца когда, бесконечно увеличивать оборотных капатал не возможно, рано или поздно придётся заплатить хорошие дивы по див. политике.

Вообще то схема хорошо известная, просматриваются большие объёмы входа под идею увеличения веса в MSCI, далее тестируют уровень за уровням и если там мало проф. ивнесторов, а много спекулянтов они начанают лететь на стоплосах, которые по цепочке вызывают следующие стоплосы и так вышибает всех со стоплрсами.

Приупали, вслед за НЛМК, так как из него выходят трейдеры по стоп-лоссам, входившим под идею увеличения веса в индексе MSCI Russia

Константин Лебедев, что-то непохоже. Вон Северсталь вообще перед отсечкой летит.

Остап1978, Уже такое наблюдали ни раз, когда Северсталь или НЛМК сильно падают при больших объёмах то за ними идёт ММК. Так как маркетмейкеры и ходят из их исторической высокой корреляции.

Приупали, вслед за НЛМК, так как из него выходят трейдеры по стоп-лоссам, входившим под идею увеличения веса в индексе MSCI Russia

… будем ждать падения на уровни 50-60 рублей в июне месяце.

John Sky, ждём не дождёмся, прикупим под будущие дивики по полтиннику.

HeavyMetal, Дивы то когда будут, какого числа?

John Sky, 28 мая определят. в прошлом году были 18 июня.

HeavyMetal, Я обычно смотрю тут www.dohod.ru/ik/analytics/dividend/magn
Там дата закрытия 17-го июня

Как и и предполагал, за ростом цен на импорт г/к проката в ЕС, следует сегодняшний рост цен на экспорт в Турции, а за ними скоро подтянутся экспортные цены г/к проката в FOB СНГ
Смотри график
www.metalindex.ru/netcat/modules/graph/newWorldIndex.php?type_id=37
Рост цен продолжается, не смотря на искусственное охлаждение цен в Китае. Наши основные металлургу, кроме ММК нацелены на экспорт в Европу

Константин Лебедев, А вот и обещанное очередное повышение экспортных цен на г/к прокат FOB СНГ
www.metalindex.ru/netcat/modules/graph/newWorldIndex.php?type_id=37

Напомню, что рост цен соответствует прогнозу EBITDA за 2-ой квартал 2021 zen.me/155eBsx4

Госдума предложит правительству РФ свои меры по сдерживанию роста стальных цен
#Черная_металлургия
      Депутаты Госдумы проанализируют ситуацию с увеличением цен на металлы и предложат
tass.ru/ekonomika/11465737

кстати по ФАС ничего пока нет?
Остап1978, у них по регламенту 3 месяца на «расследование», так что отчталось ещё 2 месяца край до решения. И за две недели до, будет сообщена дата рассмотрения всех дел металлургов.

Константин Лебедев, Уже было заявления наверх, недели две как. Сказано, что отрасль конкурентная, передовая и бюджет-образующая. Что госрегулирование цен в черной металлургии не допустимо, спасибо ВТО. Раз уж им поручено, ФАС конечно посмотрит, вот если увидит сговор на торгах, тогда станут разбираться.

Было бы за что — ещё зимой дела в суды передали. Пока, крайними за цены проката назначены оптовики и девелоперы. Ради металлургов обсуждали изменения в налоговом, в экспортном законодательстве, вот откуда нужно ждать радикальных инициатив.

MPlus, да все верно и я про это писал, но чисто вормально будет назначена дата рассмотрения под каждые дело по металлургам и наверняка трейдеры захотят на этом поспекулировать.

Так же хочу заметить, что свечи говорят заранее, а потом выходит новость. Т.е. видим на неделе молот, на большом росте, значит уже ктo-то, что-то знал и продал, после выходит новость через неделю и начинаются распродажи по новости.

John Sky, А можно свои голословные высказывания подкреплять методологией и статистикой в открытом доступе, которую можно перепроверить?

Как и и предполагал, за ростом цен на импорт г/к проката в ЕС, следует сегодняшний рост цен на экспорт в Турции, а за ними скоро подтянутся экспортные цены г/к проката в FOB СНГ
Смотри график
www.metalindex.ru/netcat/modules/graph/newWorldIndex.php?type_id=37
Рост цен продолжается, не смотря на искусственное охлаждение цен в Китае. Наши основные металлургу, кроме ММК нацелены на экспорт в Европу

скинул Я купленный по 62 ММК по 65. видимо пойдет ниже -цена на сталь рухнула. по 52 куплю

Валерий, Где вы увидели, что рухнуло? Может, где то и кто то и пушит, что бы сейчас, когда уже доходность металлургов просчитываема за 2-ой квартал, что бы стимулировать продавцов с целью купить побольше и подешевле под дивы за 2-ой квартал.
А то, что в Китайское правительство начало вмешиваться в цены, это подтверждает тот факт, что они не знают, когда остановиться рост цен на сталь и начали действовать «своими» методами

Константин Лебедев, вот же: ru.tradingeconomics.com/commodity/steel
с хаев в 5880 уже рухнула цена до 5110. Это около 14% падения, разве не так?

Валерий, это Юани и Китайский рынок, про который я не однократно писал, да он важный, но в данный момент на него ориентироваться не стоит, так как он под давление регулирования цен.

Константин Лебедев, Ладно, пусть не стоит смотреть на китай, но вот продажа в рынок в конце июня Рашниковым — вновь обрушит цену на 10-15%. Тогда и стоит покупать, но не сейчас. Цена 52р за акцию, вот цель.

Валерий, Там продажа особой роли не играла, так как в 99% цена акции падала всегда, после выхода удачных фин. отчетов и металлургов, а продажа просто придала ускорения и тут больше повлияла новость от ФАС

Константин Лебедев, кстати по ФАС ничего пока нет?

Остап1978, у них по регламенту 3 месяца на «расследование», так что отчталось ещё 2 месяца край до решения. И за две недели до, будет сообщена дата рассмотрения всех дел металлургов.

скинул Я купленный по 62 ММК по 65. видимо пойдет ниже -цена на сталь рухнула. по 52 куплю

Валерий, Где вы увидели, что рухнуло? Может, где то и кто то и пушит, что бы сейчас, когда уже доходность металлургов просчитываема за 2-ой квартал, что бы стимулировать продавцов с целью купить побольше и подешевле под дивы за 2-ой квартал.
А то, что в Китайское правительство начало вмешиваться в цены, это подтверждает тот факт, что они не знают, когда остановиться рост цен на сталь и начали действовать «своими» методами

Константин Лебедев, вот же: ru.tradingeconomics.com/commodity/steel
с хаев в 5880 уже рухнула цена до 5110. Это около 14% падения, разве не так?

Валерий, это Юани и Китайский рынок, про который я не однократно писал, да он важный, но в данный момент на него ориентироваться не стоит, так как он под давление регулирования цен.

Константин Лебедев, Ладно, пусть не стоит смотреть на китай, но вот продажа в рынок в конце июня Рашниковым — вновь обрушит цену на 10-15%. Тогда и стоит покупать, но не сейчас. Цена 52р за акцию, вот цель.

Валерий, Там продажа особой роли не играла, так как в 99% цена акции падала всегда, после выхода удачных фин. отчетов и металлургов, а продажа просто придала ускорения и тут больше повлияла новость от ФАС

скинул Я купленный по 62 ММК по 65. видимо пойдет ниже -цена на сталь рухнула. по 52 куплю

Валерий, Где вы увидели, что рухнуло? Может, где то и кто то и пушит, что бы сейчас, когда уже доходность металлургов просчитываема за 2-ой квартал, что бы стимулировать продавцов с целью купить побольше и подешевле под дивы за 2-ой квартал.
А то, что в Китайское правительство начало вмешиваться в цены, это подтверждает тот факт, что они не знают, когда остановиться рост цен на сталь и начали действовать «своими» методами

Константин Лебедев, вот же: ru.tradingeconomics.com/commodity/steel
с хаев в 5880 уже рухнула цена до 5110. Это около 14% падения, разве не так?

Валерий, это Юани и Китайский рынок, про который я не однократно писал, да он важный, но в данный момент на него ориентироваться не стоит, так как он под давление регулирования цен.