комментарии Константин Лебедев на форуме

Прикол, что для НЛМК все с точностью до наоборот для ММК
Физики сидят в шорте, а юрики в лонге :)

Чую сейчас 6 юриков поимеет 158 физиков :)

Константин Лебедев, настораживает, что западные металлурги сегодня слишком сильно проседают.

Oleg Nazarenko, Сегодня отскочил фьючерс на ЖРС ru.tradingview.com/symbols/SGX-FEF1!/
от $223 до $214 и фьючерс стали за ним, но это попрежнему много и возможно, кто то тестирует ликвидность, что бы купить дешевле, как с нашими сталеварами.
На Американском рынке фьючерс на сталь не падал
ru.tradingview.com/symbols/COMEX-HRC1!/

Чую сейчас 6 юриков поимеет 158 физиков :)
Из-за нерасторопных действий ФАС ликвидность сталеваров, сейчас сильно ограничена.

Вот вам факты, кому не стоит верить, если брокер или инвест. фонд пишет покупать, то значит сами ставит на продажу. У физиков 1 312 лотов в лонг, а у юриков 1 103 лотов в шорт
www.moex.com/ru/contract.aspx?code=MAGN-6.21



А набрали еще 27 апреля, что тогда было интересно ?



А 27 было сильно падение и тогда еще открыли шорт, а физики докупили и усреднились в лонг.

Очень странно, что рубль держится видимо, только за счет интервенций ЦБ, похоже к выборам решили поиграть в «стабильность», при этом Сургутнефтега префы, как защитный актив растет, аналогично разгару кризиса с ковидом :)

Это чего это тут сегодня за разбой творится? На чем рушимся?

Kolya Marketolog, думаю, логика проста — никто не покупает (вчера), значит что-то не так — продаем, и судя по падению никому неохота держать эту цену

keekkenen, Дело не в цене ММК, а в целом сейчас рынки лихорадит, поэтому все включая меня выжидают, пока не горит до дивов еще месяц, до отчета 1,5 месяца закупить успею пусть немного выше, но гарантированно как с НЛМК(после увеличения веса в индексе MSCI), что цена уже вниз не пойдет.

А думаю американский рынок тянет вниз, а для ММК уровень 62р очень опасен, так как если пойдет ниже к 61 то мосбиржа пересмотри требования к обеспечению при маржинальной торговле ММК, и те кто закупался по 69-70 отмаржинколят, так как значительно вырастет требование к обеспечению риска.
Хорошо, что я не спешил закупаться с плечами, ждем маржинколов и закупаемся :)

Подскажите, пожалуйста, какие российские компании из тех, что на Московской бирже, добывают энергетический уголь? ММК добывает? В табличке у Константина Лебедева виден рост по энерг.углю.

Marina, www.raspadskaya.ru/
ММК добывает, но вроде излишков нет

Константин Лебедев, что вы думаете по поводу последствий от ФАС? Оценки? Варианты? Спрашиваю, потому что вы всегда глубоко погружаетесь в вопросы ММК. Спасибо за ваш труд.

Остап1978, Я думаю, что это формальность, любой может подать запрос в ФАС, а она должна по внутренней процедуре рассмотреть. А запрос отправили из шага отчаяния, когда цены поднялись на более чем 50% и им реально не понятно почему так, когда вроде как все сырье и производство локальное.
Если чисто по бувке закона, то сговор исключён, к тому же ещё есть крупный сталевар Evraz, но то про него как то забыли.
А если по нонятияим, то я сегодня приводил пример, как Мишустин ращрулил с помощью рыночного механизма, не ломая все через колено. Думаю логока действий будет, аналогична что и с продавольственными товарами. Но я бы на месте Мишустин развивал бы рыночные механизмы в виде хэтжирования, через локальную биржу металлов, но это долго и дорого. Поэтому как быстрый вариант, это экспортные пошлины, который идут в виде прямых субсидий производителям реалищующе свою продукцию на локальном рынке.

Подскажите, пожалуйста, какие российские компании из тех, что на Московской бирже, добывают энергетический уголь? ММК добывает? В табличке у Константина Лебедева виден рост по энерг.углю.

Marina, www.raspadskaya.ru/
ММК добывает, но вроде излишков нет

Что то я не сильный эксперт в тех. анализе, но кажется сегодня день разворота.

BofA обновил прогнозы по металлам — в основном bullish по всему

Еще плохие новости для Рашникова, который не любитель платить налоги и он владеет ММК через Кипрский офшор матрешку Mintha Holding Limited
rupres.com/economy/oligarx-viktor-rashnikov-okazalsya-samym-nastoyashhim-ofshornikom-dokumenty
А судя по выступлению, Мишустин прикрыл соглашения о двойном налогообложении с офшорами. Что позволяло ранее платить всего 1% налогов с прибыли и дивидендов.

По ФАС — это профанация, так как для сдерживания внутренни цен на продукты тайминг -1:30
www.youtube.com/watch?v=fUH9afPvUOc&ab_channel=%D0%A0%D0%91%D0%9A

Выбор в сторону экономических инструментов, через долгосрочные компенсационные механизмы, которые снижают зависимость внутренних цен от мировых, теперь это экспортная пошлина в виде субсидии возвращается производителям.

Из чего можно сделать вывод, чем больше доля на внутреннем рынке тем больше экспортной пошлины вернется в виде субсидий от других сталеваров.
www.rbc.ru/economics/12/05/2021/609b8de99a7947805e39ea9f?from=from_main_3

ММК. Обзор финансовых показателей за 1-й квартал 2021 года

ММК опубликовала финансовые результаты за 1-й квартал 2021 года.

В обзоре операционных показателей я сделал прогноз финансовых результатов компании, который оказался достаточно точным по всем показателям компании.

Для начала обратим внимание на изменение величины материальных затрат. Общий прогноз почти совпал, но из-за того, что мы не располагаем данными, что конкретно компания будет использовать в качестве сырья для производства продукции, затраты по каждому материалу отличаются от прогноза.

Рост себестоимости изготовления сляба составил 19,3% относительно предыдущего квартала. Конечно разница с Северсталью колоссальна.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Алексей Мидаков, Может попробуешь сделать обзор финансовых показателей за 2-й квартал 2021 года для ММК, как ты это в последний раз делал для северстали, прогноз по производству  известен, продажи можно усреднить, цена известна?

MSCI индек увеличил вес НЛМК, что даст после 27 мая приток пассивный средств, что подтянет котировки и других сталеваров

Константин Лебедев, а слышно чего по включению ММК?

Остап1978, ММК в пролете, не хватило капитализации доступной рынку, при цене 72-75 в включат к ноябрю, точно так как явно идет тренд на увеличения FIF до 0,25, что даст запас включения до 60 руб за акцию.
число акций прайс. бакс. FIF
Формула 11174,33 * 73,630 / 74,311 * 0,20 ~ $2,214 мил
Минималка для включения 2.219, соответсвенно нужно, что бы акция стоила больше 74 руб. при текущем курсе рубля к доллару.
www.msci.com/documents/10199/6fe5b368-bd57-4530-af0c-6fb29167caf2

MSCI индек увеличил вес НЛМК, что даст после 27 мая приток пассивный средств, что подтянет котировки и других сталеваров

www.metalinfo.ru/ru/news/125209
Из-за чего снова пошел рост цен на ЖРС

Все три крупнейшие мировые железорудные компании Vale, Rio Tinto и BHP показали относительно слабые результаты в первом квартале 2021 г. Это спровоцировало подъем спотовых цен на железную руду почти до рекордной отметки 2011 г. — $190 за т CFR Китай.
Бразильская Vale в январе-марте 2021 г. произвела около 68 млн. т ЖРС. Это на 14,2% превысило показатель первого квартала 2020 г., но ранее Vale прогнозировала производство на уровне около 72 млн. т. По сравнению с четвертым кварталом прошлого года выпуск упал на 19,5%.

Hot Rolled Coil Futures — Май '21 (SHHCc1) — цена 6.733 + 16% с начала мая


С такими ценами и емкостью Китайского рынка, который превышает РФ в 10 раз, Китай сможет пылесосить всю произведенную стать. А наши тугодумы принимающие решение, тупят и озабочены только идеей поставки угля по БАМ`у в Китай, Мишустина на низ нет, когда можно купить железную руду в Бразилии(Vale), взять уголь со своих месторождений и переплавить в сталь и вести уже на экспорт сталь, вместо угля металлургического.

Интересно, что на стоимость компании мало влияет стоимость железной руды относительно стоимости проката стали

Константин Лебедев, а у ммк много долгосрочных контрактов
где цены на руду особо не меняются

znak, Цены меняются, не меняется формула в контракте по которой считают цены :)

15-го будет экватор 2-го квартала и как мы уже знаем, что отпускные цены ММК увеличиваются с отставаним от экспортных примерно в месяц, то уже можно строить давольнно точный прогноз +-5% будушей прибыли и EBITD