комментарии Константин Лебедев на форуме

Вот главные цифры,
EBITDA/tonne of steel produced -34% к/к
При этом затраты на относительно стоимости кеш-кост слябо выросли всего на 16%

Константин Лебедев, все равно больше чем прогнозы инвестдомов да и вообще 12 руб.нормально, только по моему ммк щас сильнее ракетнула.

Макс Пчелкин, Но если брать первый прогноз 3-х месячной давности, от 30-го ноября c дивидендом 13,4, то погрешность составила 10% — это очень неплохо учитывая отсутствие операционных результатов.
smart-lab.ru/blog/743977.php

Вот главные цифры,
EBITDA/tonne of steel produced -34% к/к
При этом затраты на относительно стоимости кеш-кост слябо выросли всего на 16%

Из прогноз Риск 2 реализовался на 100%
2. Затраты на уголь могут значительно увеличиться вопреки прогнозам, так как внутренние цены на уголь напрямую в контрактах не привязаны по формулам к мировым индексам, где лаг в ценах может достигает 2-у месяцев и нет прямой корреляции цен, соответственная маржа может значительно уменьшиться на $50 за тонну продукции. И по операционным отчетам той же Распадской 4-й квартал у них хороший.
НЛМК, обновленный прогноз с учетом опер. результатов за 4-й квартал 2021 года с дивидендами 33% годовых



Прогноз

12,18 рубля на одну обыкновенную акцию.
12,18/0,06 цена 203 руб, Мало дивов

Константин Лебедев, говорят ты детские ошибки делаешь при подсчете прогноза?

Тимофей Мартынов, Да, я же заканчиваю писать их 2-3 часа ночи. В надежде, что кто то проверит и напишет в коментах

Константин Лебедев, 👍 ну хорошо хоть не споришь👍

Тимофей Мартынов, Спорить можно, вокруг конкретики. А в 4-ом квартале уголь показывал сильную волатильность и в акакой момент и по каким ценым были перезключены контракты сложно предсказать.

Подгрузил датабук selfinvesting.mooo.com/d/nlmk/hlmk-forecast?orgId=1
Ошибся в ожидаемом месте лаг ценах на Уголь больше чем я ожидал



Это как раз $48 на тонну дополнительных затрат, а я прогнозировал уменьшение затрат на $16 на уголь.
smart-lab.ru/blog/759551.php

12,18 рубля на одну обыкновенную акцию.
12,18/0,06 цена 203 руб, Мало дивов

Константин Лебедев, говорят ты детские ошибки делаешь при подсчете прогноза?

Тимофей Мартынов, Да, я же заканчиваю писать их 2-3 часа ночи. В надежде, что кто то проверит и напишет в коментах

12,18 рубля на одну обыкновенную акцию.
12,18/0,06 цена 203 руб, Мало дивов

⚡️🇷🇺#NLMK #дивиденд
СД: НЛМК — ДИВИДЕНД (4КВ 2021Г) = 12,18 РУБ./АКЦ

СД — «НЛМК»: ДИВИДЕНДЫ = 46,84 рубля, ДД: 21.50%
СД — «НЛМК»: ДИВИДЕНДЫ = 46,84 рубля, ДД: 21.50%

Вообще огонь, я прикилывал, я что будет +50%

Традиционно на сегодняшнем заседании ММК в ФАС будет лучшая цена для покупки акций.

#orderbook (инструкция)
• ММК $MAGN, 1 эшелон
• Заявка на покупку объемом 167.5 млн. руб.
• Цена: 61.2 руб.
t.me/moex_info/4047

НЛМК отчитается 3 февраля и проведет телеконференцию — Атон
НЛМК, как ожидается, представит финансовые результаты за 4К21 3 февраля — первым среди российских производителей стали.

Мы ожидаем снижения выручки на 3% кв/кв до $4 681 млн и сокращения EBITDA на 25% кв/кв до $1 721 млн — давление на результаты окажут как снижение цен на сталь, так и неблагоприятная динамика стоимости сырья. Свободный денежный поток ожидается на уровне $680 млн; если компания направит 100% этой суммы на дивиденды, предполагаемая дивидендная доходность составит 4.1%. НЛМК торгуется с консенсус-мультипликатором EV/EBITDA 2022П 4.0x против 4.3x у Северстали.

Атон

Телеконференция состоится в четверг, 3 февраля 2022, в 14:00 по Лондону / 17:00 МСК, телефоны для подключения — из Великобритании: +44 (0) 330 336 9601, из России: +7 495 646 5137, ID конференции: 5907689.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, Атон хочет затариться подешевле НЛМК, так как
При таком мнении EBITDA маржа должна составить $386 за тонну.
с стоимость кеш-кост сляба $320
как то так



Но при увеличении производства EBITDA маржа увеличивается, так как есть постоянные расходы которые ложатся на увеличенное производство, так же не учтен эффект роста продаж премиальной продукции.

Фьючерс на ЖРС попер вверх, а вчера ускорился. Это увеличивает издержки в 2-ом квартале 2022 года только для ММК.
Севка в двойном плюсе, так как излишки ЖРС продает, а НЛМК просто в плюсе

кто-то загоняет всех вниз, выставил лимитку на 400 000 лотов на 60.35..
видимо думает, что все вниз пойдут, а пойдут они туда где ликвидность

keekkenen, Дак, правильно если у тебя есть деньги купить 4,6. млн. акций, то и цену можешь себе позволить загнать вниз, а я сижу и удивляюсь, что за фигня Севка и НЛМК вниз не идет, а ММК кто то тащил.

Ох вот это кто то откупил на 270 млн. руб за минуту

Еще з/п первая в этом году придет 5-го февраля думаю, то же народ начнут покупать акции.

Все ММК 62 руб. и мой счет пошел плюс и мне пофиг на всякую истерию вокруг «Вторжения» в Украину, ФРС и все этой нелепости. Просто считаю будущую прибыль smart-lab.ru/blog/756755.php
Так как расчеты провожу сам, то я в них уверен на все 100%

Кстати, народ, таким вопросом задался. А если повезёт сильно и мы в этом году снова 70 ещё увидим (ну вдруг не разочаруют с дивами и реально 20+- доходность будет). Будете фиксить? Или думаете после все равно очередной спад до 50ых уровней будет?

Александр Горлач, Цены на г/к сталь сейчас почти в 2 раза выше чем в 19ом году, возможно после олимпиады Китай увеличит объемы пр-ва и они скорректируются, поэтому да, выше 75 надо выходить, если туда придем.

TaSo, если мои расчёты верны и дивы будет 5,1 руб. То это дост цену акции перед двойной див. отсечкой минимум в 150 руб. Вот по этой цене и стоит выходить 5,1/0.035 = 145, 7

Константин Лебедев, 5,1 это за 4 квартал или это 4 кв 2021 + 1 кв 2022??? уж больно большая цифра получается.

gubi, это только за 4-ей квартал за 1-й будет так же в районе 4 руб. много потому что зарабатывали много и почти все вкачивали в оборотный капитал который нельзя бесконечно увеличивать при замедление роста цен он начинает восвобождаться в дивы при ещё достаточно высоких ценах.

Но ММК каждый квартал выдумывает фокусы, что бы уменьшить дивидендную базу, кажет именно за это Путин наградил Рашникова. Я досих пор не понимаю откудав 3-ем квартале взялись резко затраты на другие матерьялы в размере +$100 за тонну стали. И не понятно это разовая акция, например валки поменяли или нет. Если разовая то дивы будут ещё больше.