комментарии Константин Лебедев на форуме

И жел. руда меньше $100, все не так плохо, если бы не пошлины и не отмена компенсации сверх капекса.

Цены на уголь отскочили от максимумов

Если ситуация с курсом ММК связано с ценой на прокат, то почему тогда так же не падают дрeгие чер.мет компании? Мечел вообще растёт два месяца как на дрожжах имея в разу худшие фунд.показатели? Явно тут что то не связанное с Китаем влияет на ММК

Виталий Сардыко, Потому что по другим квартальная доходность 6% по дивам, заче из продавать? когда впередит дивидендное ралли?

Константин Лебедев, дело не только в процентах доходности, а еще и в сроках див отсечки у ммк она уже в следующем году так что пока внимание на нлмк и северсталь по ним недолго ждать осталось, потом ммк займутся. В таком раскладе тоже есть свои плюсы.

Макс Пчелкин,
Думаю, что после дивгепа НМЛК и Севы, ММК ускорит рост вниз
Солидарно. До след Отчётности рост будет в виде отскока
Да и сам отчёт за 4Q может реально не устроить инвесторов. Пока только предположение, что 4Q будет лучше 3Q. А если нет?


ММК тогда сложнее закрывать прошлый геп от сентября.
LSE закрыт, а ММВБ нет. Не успели

Дмитрий, А не важно какой будет EBITDA за 4Q, если есть прямое устное указание уменьшать дивы.

Если ситуация с курсом ММК связано с ценой на прокат, то почему тогда так же не падают дрeгие чер.мет компании? Мечел вообще растёт два месяца как на дрожжах имея в разу худшие фунд.показатели? Явно тут что то не связанное с Китаем влияет на ММК

Виталий Сардыко, Потому что по другим квартальная доходность 6% по дивам, заче из продавать? когда впередит дивидендное ралли?

Видимо Костин начал подготавливать речь для переобувки перед дивами))

Izekshen1991, точно, снова как обычно запел про негатив в будущем.
Опять: «прибыль заработали, но впереди могут быть сложные времена»..
И, самое главное, надо всегда помнить его коронную фразу: " 50% прибыли на дивиденды возможны только при УСЛОВИИ ДОСТАТОЧНОСТИ КАПИТАЛА."

Alex666, это отвёртка попрашайкам и спекулянтам из ТРЦ

И скорее всего пролетим с мартавской ребалансеровкой, так как квартальный отчет за 4-й квартал будет только в начале февраля, а используемый период для расчета минимальных требований MSCI Russia — 18-29 января, тогда еще не будет драйверов роста к 65 руб. Сразу поле див гэпа 59,67(62-2,633)
Поэтому важно было дать хотя бы 3,3 руб. дивов, что бы спокойно в марте залететь в индекс, но придется ждать до августра, но летом — это тухлый сезон в итоге будут шансы только в Ноябрь 2022 года, а это почти год нужно просидеть в акциях, когда много других вариантов вокруг.

Ну как зачем. Глупый вопрос еще раз. Чтобы потом продать по 80!!!

Alex Bar,
Слушайте, ну если все такие просвященые, кто ж тогда сейчас так дорого ММК откупает? Если все знают что будет ещё дешевле?
PE 3,5 это ж так дорого для акции: ниже среднего значения по отрасли

Дмитрий, это для ММК нормальный показатель, есть шанс его улучшить это попасть в MSCI, если производство в Турции подтверждается в отчете или может, кто то знает где взять данные по отгрузку по портам в Турции у ММК свой порт будет понятно, сколько произвели до отчета Тогда цель в 75 руб. подтверждает и если правительство престанет кошматить металлургов и по 10 раз пересматривать акции и продлевать дело в ФАС и не будет сильной коррекции цены на г/к прокат до $500, то готовимся входить в индекс MSCI с целью 100 руб.

Константин Лебедев,
То есть пока не покупать ММК
Пока на 53 не сходим...
А от туда, если все звезды в одной точке сойдутся,, полетим сперва на 75, потом на 33, и сразу в 100 упремся
За месяц все это надо успеть. Что б к Новому году подарки купить)) ==

Дмитрий, Я не знаю уровень упоротости рынка и сходим ли, практика показывает, что веры к целям менеджмента нет. Но я мыслю не целями, а смотрю статистику, после выхода отчета да же хорошего ММК чаще всего падал по разным причинам и падал несколько недель после див гэпа., так что раньше 20-го января брать не буду.

Ну как зачем. Глупый вопрос еще раз. Чтобы потом продать по 80!!!

Alex Bar,
Слушайте, ну если все такие просвященые, кто ж тогда сейчас так дорого ММК откупает? Если все знают что будет ещё дешевле?
PE 3,5 это ж так дорого для акции: ниже среднего значения по отрасли

Дмитрий, это для ММК нормальный показатель, есть шанс его улучшить это попасть в MSCI, если производство в Турции подтверждается в отчете или может, кто то знает где взять данные по отгрузку по портам в Турции у ММК свой порт будет понятно, сколько произвели до отчета Тогда цель в 75 руб. подтверждает и если правительство престанет кошматить металлургов и по 10 раз пересматривать акцизы и продлевать дело в ФАС и не будет сильной коррекции цены на г/к прокат до $500, то готовимся входить в индекс MSCI с целью 100 руб.

Скоро пойдёт вверх на 90, падение остановилось. И мне кажется что Китай тут вообще не при чём.

Виталий Сардыко, Это ваше сердце вам так говорит ?
Вот многолетняя корреляция цен на фьючерс г/к проката в Китае с вами не согласно

Константин Лебедев,
Пробиты все основные линии поддержки годового канала «роста»
Похоже на то, что кто то усиленно тестирует бумагу на более твёрдое дно

Дмитрий, падать вероятно еще будет, но до 57 врятли дойдет потому что эту цифру все ждут, как по сургут нефтегазу преф все ждали 36 но в итоге кто то решил играть на опережение и скупал по 37. Я тоже ждал 36, но так и не дождался после летних дивид. Т.е. если будет 58-59, планирую докупать.

Макс Пчелкин,
Тут вот в чем вопрос.
Сургут растёт имено так. Его сперва крупно вверх пинают
А он затем долго сползает вниз. День и час когда его пнут вверх точно нет в расписании.
У ММК цель 65. Что б эту цель взять, надо бумагу сперва сильно вниз увести.
Если бумага склона к росту, то двойного дна не должно быть. Должно быть чуток выше последнего дна. Как только доходит до точки второго дна, она летит обычно глубще. И тогда наступает мощный отскок.
Если отскок слабый, ждём дальше снижения, до след двойного дна. И так до последней точки, пока не начнётся ралли вверх
Вверх ММК особо спешить не куда. В это году идём в яму

Дмитрий, и сколь глубоко по Вашему мнению предполагается это падение? Сколько посоветуете ставить дельту между ступеньками?

Cергей С,
А зачем покупать, если не видно точки разворота?
Эту линию вы сразу увидите, когда бумага начнёт делать уверенные маневры

Дмитрий, с точки зрения «ловли дна» я с вами тут полностью согласен, но вот с точки зрения долгосрочных инвестиций… Где то с месяц назад, с точки зрения P/E и ожиданий дивидендной доходности исходя из их хистори и не шибко быстрого падения цен на металл, особенно сомнительно их падение на внутреннем рынке где ММК традиционно лидер, я пришёл к выводу что при текущем состоянии рынка (он перешёл на новый уровень и возврата цен на уровень 2019-2020 уже не будет) ММК меня устроит по цене в районе 65 рублей.
Ну купил я сейчас немножко по 62 с копейками, потом усредняюсь до 61-60 если падение продолжится. Очень даже неплохо будет для моего порога в 65.

Cергей С,
Да я думаю, что если бумагу хотят вниз увести, то её валят долго.
Вы сами поглядите на анализ графика. Ну нереально такие ралли вниз с такой скоростью
Словно её вообще на 33 готовы утащить
Это значит следующее. Чем глубже локальное дно, тем выше не поднимут в следующий этап. Но вопрос когда, в каком году?
Если вам важны только дивиденды, то покупайте на любом уровне

Дмитрий, Вот смотри сейчас поддержкой выступают только текущие дивы в 2,663 руб. которые при сопоставимой доходности 5-6% по цеху дают цену акции 53,26 руб(2,663/5) вот это считай нижняя точка, после див. гэпа будет еще ниже. Риски неопределенности в ММК выше чем у коллег по цеху, а доходность по дивам ниже.

Константин Лебедев, так руководство же ММК озвучило причину снижения дивов в 3К2021 относительно своих коллег по цеху Там достаточно большая часть выручки «переехала» с 3К2021 на 4К2021 по причине переориентации части продукции на внешний рынок.
Опять же плюс к доходности ММК в отличии от 2К2021. В 3к2021 получается так, что загнали они часть своей продукции на импорт по более высоким ценам. Хорошо у них должно получится по выручке в 4К2021.
Понятно, что дивиденды 4К2021 мы увидим только летом, так за это ожидание и дают нам сейчас премию по текущей цене акций.

Cергей С, Я то это все понимаю поэтому долгосрочная цель с поправкой на курс доллара в 75 руб. остается, но рынок чаще всего кидает в крайности, вот считай 53 руб. это минимальная точка, а 75 руб максимальная. Да такой сейчас разбег. Сейчас основной будет позитив это публикация показателей операционных, если как обещали Турция произведет 200 тыс. тон. стали. То считай ель в 75 руб. подтверждена.

Скоро пойдёт вверх на 90, падение остановилось. И мне кажется что Китай тут вообще не при чём.

Виталий Сардыко, Это ваше сердце вам так говорит ?
Вот многолетняя корреляция цен на фьючерс г/к проката в Китае с вами не согласно

Константин Лебедев,
Пробиты все основные линии поддержки годового канала «роста»
Похоже на то, что кто то усиленно тестирует бумагу на более твёрдое дно

Дмитрий, падать вероятно еще будет, но до 57 врятли дойдет потому что эту цифру все ждут, как по сургут нефтегазу преф все ждали 36 но в итоге кто то решил играть на опережение и скупал по 37. Я тоже ждал 36, но так и не дождался после летних дивид. Т.е. если будет 58-59, планирую докупать.

Макс Пчелкин,
Тут вот в чем вопрос.
Сургут растёт имено так. Его сперва крупно вверх пинают
А он затем долго сползает вниз. День и час когда его пнут вверх точно нет в расписании.
У ММК цель 65. Что б эту цель взять, надо бумагу сперва сильно вниз увести.
Если бумага склона к росту, то двойного дна не должно быть. Должно быть чуток выше последнего дна. Как только доходит до точки второго дна, она летит обычно глубще. И тогда наступает мощный отскок.
Если отскок слабый, ждём дальше снижения, до след двойного дна. И так до последней точки, пока не начнётся ралли вверх
Вверх ММК особо спешить не куда. В это году идём в яму

Дмитрий, и сколь глубоко по Вашему мнению предполагается это падение? Сколько посоветуете ставить дельту между ступеньками?

Cергей С,
А зачем покупать, если не видно точки разворота?
Эту линию вы сразу увидите, когда бумага начнёт делать уверенные маневры

Дмитрий, с точки зрения «ловли дна» я с вами тут полностью согласен, но вот с точки зрения долгосрочных инвестиций… Где то с месяц назад, с точки зрения P/E и ожиданий дивидендной доходности исходя из их хистори и не шибко быстрого падения цен на металл, особенно сомнительно их падение на внутреннем рынке где ММК традиционно лидер, я пришёл к выводу что при текущем состоянии рынка (он перешёл на новый уровень и возврата цен на уровень 2019-2020 уже не будет) ММК меня устроит по цене в районе 65 рублей.
Ну купил я сейчас немножко по 62 с копейками, потом усредняюсь до 61-60 если падение продолжится. Очень даже неплохо будет для моего порога в 65.

Cергей С,
Да я думаю, что если бумагу хотят вниз увести, то её валят долго.
Вы сами поглядите на анализ графика. Ну нереально такие ралли вниз с такой скоростью
Словно её вообще на 33 готовы утащить
Это значит следующее. Чем глубже локальное дно, тем выше не поднимут в следующий этап. Но вопрос когда, в каком году?
Если вам важны только дивиденты, то покупайте на любом уровне

Дмитрий, Вот смотри сейчас поддержкой выступают только текущие дивы в 2,663 руб. которые при сопоставимой доходности 5-6% по цеху дают цену акции 53,26 руб(2,663/5) вот это считай нижняя точка, после див. гэпа будет еще ниже. Риски неопределенности в ММК выше чем у коллег по цеху, а доходность по дивам ниже.

Вот в регионах муниципальный транспорт просел, из-за того что школьники дома сидят, это я понимаю транспортников можно субсидировать, они и так на гране убыточности работают по фиксированным тарифам. Это я понимаю субсидировать. А владельцы ТРЦ перебьются, поедят хлебушек без икры.

«Бизнесмены попросили заморозить выплаты процентов по кредитам, взятых в банках с госучастием.»
www.vedomosti.ru/business/news/2021/11/15/895910-torgovie-tsentri-gospodderzhki

Чё там в планах по прибыли у ВТБ в следующем году?)
Опять видимо надо будет резервы наращивать и достаточность капитала…

Alex666, Отрабатывают новость. Владельцы ТРЦ это спекулянты, которых недолюбливают у нас и заморозка им явно не светит.

Константин Лебедев, да хз. Могут заморозить. Они там грамотно просят, заметь, только от банков с ГОСУЧАСТИЕМ, и не забыли отметить, что у банков историческая рекордная прибыль, а они на грани банкротства.))

«Заморозить во время ограничений выплаты процентов по кредитам госбанкам это важный для ТЦ пункт — еще в прошлом году они сообщали, что закредитованность отрасли составляет порядка двух триллионов рублей. И основные кредиторы — банки с госучастием, у которых сейчас, как известно, с прибылью все в порядке.» -говорит президент «Союза торговых центров Россия — Белоруссия — Казахстан» Булат Шакиров.
www.audit-it.ru/news/finance/1049450.html

Alex666, А с чего гос, банки должны заниматься благотворительностью, нет денег продавайте яхты и дома, гасите только проценты без тела кредита, нет яхт и долю продавайте банку долю в бизнесе потом выкупайте проблемы нет.

Константин Лебедев, госбанки, особенно ВТБ, в первую очередь — социалочки.) Поэтому и не любят инвесторы, поэтому и с дисконтом по всем статьям торгуется…

Alex666, Я бы сказал, что это больше монополия, чем социалочка.

«Бизнесмены попросили заморозить выплаты процентов по кредитам, взятых в банках с госучастием.»
www.vedomosti.ru/business/news/2021/11/15/895910-torgovie-tsentri-gospodderzhki

Чё там в планах по прибыли у ВТБ в следующем году?)
Опять видимо надо будет резервы наращивать и достаточность капитала…

Alex666, Отрабатывают новость. Владельцы ТРЦ это спекулянты, которых недолюбливают у нас и заморозка им явно не светит.

Константин Лебедев, да хз. Могут заморозить. Они там грамотно просят, заметь, только от банков с ГОСУЧАСТИЕМ, и не забыли отметить, что у банков историческая рекордная прибыль, а они на грани банкротства.))

«Заморозить во время ограничений выплаты процентов по кредитам госбанкам это важный для ТЦ пункт — еще в прошлом году они сообщали, что закредитованность отрасли составляет порядка двух триллионов рублей. И основные кредиторы — банки с госучастием, у которых сейчас, как известно, с прибылью все в порядке.» -говорит президент «Союза торговых центров Россия — Белоруссия — Казахстан» Булат Шакиров.
www.audit-it.ru/news/finance/1049450.html

Alex666, А с чего гос, банки должны заниматься благотворительностью, нет денег продавайте яхты и дома, гасите только проценты без тела кредита, нет яхт и долю продавайте банку долю в бизнесе потом выкупайте проблемы нет.

ВТБ #VTBR ПРОДАЛ СВОЮ ДОЛЮ В АЭРОФЛОТЕ В РЫНОК С ХОРОШЕЙ ПРИБЫЛЬНОСТЬЮ — КОСТИН — ПРАЙМ

«Бизнесмены попросили заморозить выплаты процентов по кредитам, взятых в банках с госучастием.»
www.vedomosti.ru/business/news/2021/11/15/895910-torgovie-tsentri-gospodderzhki

Чё там в планах по прибыли у ВТБ в следующем году?)
Опять видимо надо будет резервы наращивать и достаточность капитала…

Alex666, Отрабатывают новость. Владельцы ТРЦ это спекулянты, которых недолюбливают у нас и заморозка им явно не светит.

Может настроить сбор статистики по ставками ипотеки от основных крупных банков ВТБ, Сбер, Дом.РФ — это нужно для прогноза доходности и фундаментального анализа?

⚠️🇷🇺#ипотека #ставки #россия #недвижимость
ВТБ повысит ставки по ипотеке с 22 ноября, в среднем на 0,7 п.п., до 9% — ТАСС
———————-
ранее: Сбер повысил ставки по ипотеке на новостройки на 0,4 п.п. — до 8,8%, на вторичное жилье — на 0,6 п.п. — до 9,1%

Причины роста, то что бамагу перепродали на сильных результатах, а покупатель выдерживаю паузу до объявления результатов ребалансеровки MSCI 13-го ноября, но котором положение ВТБ было немного шаткое, как первого кандидата на вылет.

Константин Лебедев, почему первого кандидата на вылет? Там же ещё ниже Озон и ВК(Мэйл).

Fedorrr, да есть.
app2.msci.com/eqb/custom_indexes/russia_performance.html

Скоро пойдёт вверх на 90, падение остановилось. И мне кажется что Китай тут вообще не при чём.

Виталий Сардыко, Это ваше сердце вам так говорит ?

Константин Лебедев, скорее мне это говорит график курса акций за год. И было бы интересно увидеть корреляцию цены акции ММК с ценой на прокат в Китае чем то что вы тут отобразили.

Виталий Сардыко, дак это оно и есть. Просто по оси Y цена акции а по оси X цена фьючерса на г/к прокат в Китае в юанях

Константин Лебедев, что думаете о дефиците магния, который является угрозой производства стали в ЕС и запасы в конце ноября могут кончится, metallurgprom.org/news/ukraine/10149-ogromnyj-deficit-magnija-ugrozhaet-evropejskomu-proizvodstvu-stali.html

Макс Пчелкин, Это сложно проверить или опровергнуть, но вполне может быть, так как во всем мире идет рост производства стали и нужны дополнительные объемы всем компонентов сырья. Но наличие магния это вопрос цены.

Причины роста, то что бамагу перепродали на сильных результатах, а покупатель выдерживаю паузу до объявления результатов ребалансеровки MSCI 13-го ноября, но котором положение ВТБ было немного шаткое, как первого кандидата на вылет.