комментарии Константин Лебедев на форуме

Финам повёл своих клиентов на убой :)

ПАО «Северсталь»
Тикер CHMF
Рекомендация — продажа ⬇️
Инвестиционный горизонт 2-6 недель
Цена входа — тек. рыночная цена
Цель 1502 руб.
Потенциальная доходность на сделку 6,65%
Объем входа 12%
Стоп-приказ 1660 руб.

Технический анализ
Восходящий тренд постепенно теряет силу, котировки компании находятся ниже 50-дневной скользящей средней. Мы рекомендуем открывать короткую позицию от текущего уровня. При продаже на 12% и выставлении стоп-заявки на уровне 1660 рублей риск на портфель составит 0,38%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,1.

Фундаментальный фактор
«Северсталь» — российская вертикально интегрированная сталелитейная и горнодобывающая компания. Снижение цен на железную руду негативно сказывается на котировках компании. Также значимым негативным фактором выступает предложение Минфина поднять НДПИ для металлургических компаний на период с 2022 года по 2024 год. Предположительно, изменения могут увеличить налоговую нагрузку на отрасль на 100 млрд рублей ежегодно.

✅ Хотите получать больше торговых рекомендаций?
Пишите: _investmentconsulting@corp.finam.ru

⚠️🇷🇺#рынки #финпотоки #россия
ЧИСТЫЙ ОТТОК ИЗ ИНВЕСТИРУЮЩИХ В РФ ФОНДОВ ЗА НЕДЕЛЮ ПО 15 СЕНТЯБРЯ СОСТАВИЛ $10 МЛН ПРОТИВ ПРИТОКА В $50 МЛН НЕДЕЛЕЙ РАНЕЕ – EPFR — ПРАЙМ

Кто знает, где можно взять статистику по фондам за несколько лет, и желательно по каждой бумаге отдельно ?

Константин Лебедев, насколько я понимаю, по бумагам если и будет — то это должен быть просто гигантский объем разношерстной информации. Одни фонды собирают сами по индексам (причем по разным), другие раскидывают по чужим индексным корзинкам, третьи имеют свою отраслевую методологию, четвертые отрабатывают конкретные торговые идеи ...
В принципе, достаточно грубо можно собрать модель самому — приток/отток взять из статистики EPFR, а всю массу бабла раскидать пополам на индекс ММВБ и индекс MSCI. Движение бабла в целом по рынку будет понятно, но вот с каждым конкретным эмитентом можно промахнуться на пару нулей ...

Kolya Marketolog, Есть такая статистика но она в моменте www.morningstar.com/stocks/misx/magn/ownership, момент и я честно пока не допер как ее правильно читать.

⚠️🇷🇺#рынки #финпотоки #россия
ЧИСТЫЙ ОТТОК ИЗ ИНВЕСТИРУЮЩИХ В РФ ФОНДОВ ЗА НЕДЕЛЮ ПО 15 СЕНТЯБРЯ СОСТАВИЛ $10 МЛН ПРОТИВ ПРИТОКА В $50 МЛН НЕДЕЛЕЙ РАНЕЕ – EPFR — ПРАЙМ

Кто знает, где можно взять статистику по фондам за несколько лет, и желательно по каждой бумаге отдельно ?

Вообщем в 2022 году можно смело рассчитывать на спред в $350, а это $5250 млн. EBITDA за 2022 год

Moody's: цена на сталь вернется к нормальному уровню после стабилизации мирового предложения и спроса на сталь
#Зарубежье #Черная_металлургия #Moody_s #стальные_цены #прогноз
      Как сообщает Yieh.com, рейтинговое агентство Moody\'s заявило, что дисбаланс между мировым спросом и предложением стали стабилизируется в 2022 году, а цены на сталь упадут с высокого уровня этого года до исторически нормального уровня.
      Moody\'s заявило, что по мере роста глобального уровня вакцинации ожидается ослабление эпидемии, и правительства откажутся от политики стимулирования. В конце концов, рынок вернется в норму, и общий спрос на сталь может снизиться.
      Кроме того, Moody\'s заявило, что цена на железную руду в 2022 году будет ближе к цене в 2016-2019 годах и составит $70-$80 за тонну.
      Общая цена на сталь останется высокой из-за дефицита предложения в настоящее время, но цена будет разворачиваться в соответствии с постепенным балансом спроса и предложения.
      Moody\'s заявило, что цена на коксующийся уголь также вернется в норму, поскольку ожидается ослабление торговой войны между Китаем и Австралией.
www.metaltorg.ru/n/9b0996

🇨🇳Китай
сталь = +5%
желруда = -5%
уголь = -3%

вот и ммк нахлобучат ))

я так понял это дополнительно к ндпи

kudesnik, Дак сумма фиксированная 250 ярдов вот ее и распределят по всем видам налогов и на всех кто извлекает полезные ископаемые, включая ФосАгро не страшно лишь бы цены еще квартал продержались на уровнях больше чем в 2018-ом году.

Константин Лебедев, только вы сможете правильно все посчитать и сделать адекватный прогноз. Сделайте, пожалуйста, пессимистичный прогноз на 1-й и 2-й кварталы 2022, нужен именно худший сценарий, с рентным коэффициентом 10 и налогом на прибыль 30%. Все сразу встанет на свои места. Так же надо заложить коррекцию цен на сталь (цена гк, допустим, по 800 баксов), капекс взять средний за 2021 год. Продажи тоже можно спрогнозировать на основе средних за текущий год. Возможно, есть еще какие-то факторы, которые надо учесть. Понимаю, что вы предпочитаете работать с уже известными цифрами и точной информацией, но все таки очень прошу посочинять и набросать хотя бы общую картину дел у сталеваров на примере ММК в 1-м и 2-м кварталах 2022 года. У меня есть ощущение, что цена акции, если пробьет 80, то все таки долго не удержится, т.к. для роста нужна благоприятная перспектива хотя бы на первые 2 квартала 2022, в противном случае ни хорошие дивы, ни хорошие финансовые результаты за 3-4 кварталы 2021 не удержат бумагу от падения. Заранее благодарен.

Иван Иванов, на самом деле так у меня и посчитано
smart-lab.ru/mobile/topic/713880/
к моему можно плюсануть ещё smartlab.news/read/7653-mnenie-povysenie-ndpi-ili-bolee-vysokii-nalog-na-pribyl-aton?utm_source=telegram_channel
И всяко ММК в шоколаде все таки увеличение на 2 млн. тонн производства г/к проката делает свое дело.
Там тупо берём $200 маржи с тонны при текущих $500 и умножаем на 3750 тыс. тонн и получаем EBITDA $750 млн. в квартал или $3000 в год и по ссылке выше налог в худшем случае это -2% от EBITDA, что обсолютно не существенно, так как изменения мировых цена на ЖРС на 10% даёт 4,6% EBITDA, а цена на ЖРС упала уже на 50% вот это существенный факт!

При любом раскладе ММК и РУСАЛ в плюсе smartlab.news/read/7653-mnenie-povysenie-ndpi-ili-bolee-vysokii-nalog-na-pribyl-aton?utm_source=telegram_channel

Цена золота должна быстро «вернуться в норму»?
#Зарубежье #Драгоценные_металлы #золото
      По мнению аналитика Spartan Питера Кардильо, резкое проседание котировок золота может быть кратковременным, поскольку опасения роста инфляции, вероятно, могут оказать в долгосрочной перспективе поддержку цене драгметалла. В четверг, 15 сентября, стоимость золота упала на 2,4%, до $1752 за унцию. По словам г-на Кардильо, для этого нет особых причин, кроме роста курса доллара и устойчивой доходности казначейских облигаций. Он частично связывает эту динамику с низким объемом рыночных продаж. «Мы не рассматриваем этот откат как начало нового понижательного тренда и прогнозируем быстрый отскок цен. Другими словами, это создает возможность покупок на проседании. Кроме того, инфляция и развитие геополитических проблем, вероятно, вернут цены назад», – подчеркнул эксперт.
www.metaltorg.ru/n/9b099e

вот и ммк нахлобучат ))

я так понял это дополнительно к ндпи

kudesnik, Дак сумма фиксированная 250 ярдов вот ее и распределят по всем видам налогов и на всех кто извлекает полезные ископаемые, включая ФосАгро не страшно лишь бы цены еще квартал продержались на уровнях больше чем в 2018-ом году.

Все уже прошла новость, можно выдохнуть. :)
ФАС назначила следующее заседание по делу в отношении ММК на 13 октября
tass.ru/ekonomika/12422523

Через дне недели уже Северсталь первый отчитывается и обычно, как раз за 2-3 недели до даты публикации начинается ралли. Самое время закупиться металлургами. Тем более дивы пришли сегодня и цена дешевая

Константин Лебедев, Думаю торопиться не стоит. На следующей неделе будет див. отсечка у ММК, наверное, и остальные металлурги просядут за компанию. Плюс заседание ФРС на следующей неделе.

Евгений Зеликин, ММК как раз отвязался пока временно от НЛМК и Северсталь, он сейчас больше за спредом между г/к проката и ЖРС ходит, наконец то алгоритм сменился. И по ЖРС ММК сейчас недооценен, так как когда я прогноз считал было -33%, а сейчас уже все -50%, а это +23% к EBITDA не считая уменьшения инвентаризационной стоимости запасов на 40% в пользу FCF и дивов.

Я не знаю, что за панику развели. Тут уже за 5 месяцев временной пошлы хотели изъять 160 млрд. руб., а на 2022 год запланировали 250 млрд. что меньше 384 млрд. (160/5*12) чем было в 2021 году. Один позитив!

Константин Лебедев, так то и ценник вниз ушёл с верхов на вн. рынке процентов на сорок. и со спросом не всё гуд

обещаю обещать, ценних мировой с пиков только на процентов 15 ушёл, а внутреннюю цену ещё выше этого разогнали и при такой пиковой цене акция ещё дешевле чем сейчас стоила, так как никто не верил, что цены удержаться а они у держались и ещё один квартал сверх прибыли будет, но перерь без увеличения оборотного капитала.

как-то позитивом не очень пахнет:
Минфин подготовил варианты повышения налога на прибыль для компаний, которые за последние пять лет направляли на дивиденды больше, чем инвестировали. Для них ставка налога может вырасти с 20 до 25–30%

Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/business/16/09/2021/614321329a7947927e0658cd
это помима повышения НДПИ в 3 раза…

Вольд, так про пошлины так же паниковали, а в итоге кого больше все задевало НЛМК и РУСАЛ вообще обошли их. Да какая разница какая там прибыль по бумаге если дивы платятся из FCF, сидят в Минфине люди оторванные от реальности рынок всяко возьмёт свое, что бы там не навводили

Я не знаю, что за панику развели. Тут уже за 5 месяцев временной пошлы хотели изъять 160 млрд. руб., а на 2022 год запланировали 250 млрд. что меньше 384 млрд. (160/5*12) чем было в 2021 году. Один позитив!

Через дне недели уже Северсталь первый отчитывается и обычно, как раз за 2-3 недели до даты публикации начинается ралли. Самое время закупиться металлургами. Тем более дивы пришли сегодня и цена дешевая

В чем суть нового налога с 1-го января 2022 года Белоусов хочет 250 ярдов со все металлургической отрасли включать черные и цветные металлы.
Вариант с НДПИ он простой и кто добывает тот и платит
Вариант с наголом на прибыль платят все включая Русал или ММК когда около 50% сырью закупается зарубежом :)
Соответственно 250 млрд. цифра фиксированная, вопрос с кого возьмут с вертикально-интегрированных компаний или нет?
Соответственно вариант НДПИ хорош только для Русала и ММК
А Северсталь и иже с ними предлагают поделить 250 млрд. «поровну» по прибыли

Минфин обсудил с металлургами и производителями удобрений изменение налогообложения. Ведомство рассматривает основным вариантом изменения НДПИ рост ставки до 6% и привязку к рыночным ценам — источники ТАСС

Минфин предложил компаниям горнодобывающей отрасли механизм плавающего НДПИ с привязкой к мировым ценам на продукцию как основной вариант дополнительных изъятий в бюджет 2022 года — Интерфакс

ну не сравнивайте ликвидный нлмк и макаку

хотя я посмотрел сейчас стаканы тоже пустые в липке

рынок опционов у нас не развит…

kudesnik, Но там в позе call 20к контрактов, откуда они взялись?
По NLMK, что то есть в стакане