ответы на форуме

Вот сейчас лежит продукция на складах, почему бы не купить опционов на фьючерс стали, на сумму эквивалентную запасам.

Константин Лебедев, Чтобы купить опционы им нужно сначала узнать о их существовании. Сталь варить — это вам не на бирже торговать.

Вижу первую цель снижения по фибо — 56р.

Валерий, Пока как я понял шорт прикрыли, так что как откроют куда то туда сходим обязательно, но не сейчас.

Константин Лебедев, Вы так уверены в своей правоте, дело ваше. А по факту отчета инвесторы фиксируют прибыль. глупо сидеть и ждать слива, лучше взять когда рухнет — на мой взгляд.

С учетом налогов -50$ и увеличения запасов на -40$ и компенсацией превышения CAPEX +50$
Делаем прогноз на FCF = 455$
Соответственно дивиденд = 3,14 р
И цель по акции 3,14 / 4,2 = 74р к +- дате закрытия реестра.

Константин Лебедев, компенсация по капекс на мой взгляд идет не поквартально — надо уточнить

Вот вышел отчет за 1 кв, ну и где эта приставка -«мега» «супер»?? Отчет весьма банальный, видно затоваривание складов.Ну выросла цена и? Кто будет покупать по хаям — все ждут падения.

Валерий, Ничего ужасного не произошло, производство на высоте, просто манипулируют продажами(схематозят потребителя, разгоняя свою токсичность), что бы в строительный сезон продать побольше и подороже, тем самым получив хороший задел для финансовых показателей Q2. Собственно «мега» «супер» переноситься на Q2 2021

Константин Лебедев, На хаях продают. Это мое мнение

Прогноз скорректированный EBITDA 2904*(713-465) = 720$ мил.
Значительно упали продажи премиальной продукции на 14,1% и соответственно доля премиальной продукции упала на 4,4% поэтому средняя цена за тонну оказалась ниже прогноза
И продажи упали на 4,6%, но стали произвели больше, чем продали, значит подготовились к строительному сезону и будут продавать в Q2 больше чем произведут и по более высоким цена.
Это хорошо скажется на отчете Q2 2021, но плохо на Q1 2021, так как вырастут запасы, что плохо отразиться на FCF, и еще должны были остаться запасы с Q4 2020 года.
То что продажи упали ожидаемо, а вот премиальный сегмент видимо дорого для клиентов стало и самая не приятная неожиданность.
Выходит в штуках премиальной продукции продали, столько же как и в кризисный Q2 2020

Константин Лебедев, металлургов страшно покупать, сталь на хаях!

Роман Ранний, Сейчас в долгую не стоит, а вот как краткосрочная идея купить сейчас и продать через 3 месяца перед сезоном выплат дивов, но придется отслеживать цены, они мало вероятно резко пойдут вниз, но всяко случается.

Константин Лебедев, не факт что они за 3 мес. обгонят индекс

Роман Ранний, Да есть риск, так как по грубым прикидкам недопродали примерно 190 тыс тон премиальной продукции, что может увеличить бумажные запасы на 190 * 832 = 158$ мил., что значительно уменьшит FCF и не факт, что продадут в Q2 2021 вообщем, кажется плохая идея увеличивать запасы, когда цены на хаях, это прямо большой риск.

Константин Лебедев, Вот тут собственно и интересно — это начались «дефицитные волны» на складах, или пошла затоварка оверпрайснутой продукцией ...
Второй квартал точно расставит всё по местам. Если запасы будут расти — металлургов можно будет распродавать.

Прогноз скорректированный EBITDA 2904*(713-465) = 720$ мил.
Значительно упали продажи премиальной продукции на 14,1% и соответственно доля премиальной продукции упала на 4,4% поэтому средняя цена за тонну оказалась ниже прогноза
И продажи упали на 4,6%, но стали произвели больше, чем продали, значит подготовились к строительному сезону и будут продавать в Q2 больше чем произведут и по более высоким цена.
Это хорошо скажется на отчете Q2 2021, но плохо на Q1 2021, так как вырастут запасы, что плохо отразиться на FCF, и еще должны были остаться запасы с Q4 2020 года.
То что продажи упали ожидаемо, а вот премиальный сегмент видимо дорого для клиентов стало и самая не приятная неожиданность.
Выходит в штуках премиальной продукции продали, столько же как и в кризисный Q2 2020

Константин Лебедев, металлургов страшно покупать, сталь на хаях!

Роман Ранний, Сейчас в долгую не стоит, а вот как краткосрочная идея купить сейчас и продать через 3 месяца перед сезоном выплат дивов, но придется отслеживать цены, они мало вероятно резко пойдут вниз, но всяко случается.

Константин Лебедев, не факт что они за 3 мес. обгонят индекс

Роман Ранний, Да есть риск, так как по грубым прикидкам недопродали примерно 190 тыс тон премиальной продукции, что может увеличить бумажные запасы на 190 * 832 = 158$ мил., что значительно уменьшит FCF и не факт, что продадут в Q2 2021 вообщем, кажется плохая идея увеличивать запасы, когда цены на хаях, это прямо большой риск.

Константин Лебедев, известны причины увеличения запасов?

Роман Ранний, в премиальный продукции один из значительных пунктов это с полимерным покрытием цену бахнули +30%
Вот покупатель надеяться, что цены упадут, а тем временем 8-го апреля их ещё подняли на 10%, я на месте покупателей был бы в шоке +40% за три месяца

Константин Лебедев, Ясно! спасибо.

Прогноз скорректированный EBITDA 2904*(713-465) = 720$ мил.
Значительно упали продажи премиальной продукции на 14,1% и соответственно доля премиальной продукции упала на 4,4% поэтому средняя цена за тонну оказалась ниже прогноза
И продажи упали на 4,6%, но стали произвели больше, чем продали, значит подготовились к строительному сезону и будут продавать в Q2 больше чем произведут и по более высоким цена.
Это хорошо скажется на отчете Q2 2021, но плохо на Q1 2021, так как вырастут запасы, что плохо отразиться на FCF, и еще должны были остаться запасы с Q4 2020 года.
То что продажи упали ожидаемо, а вот премиальный сегмент видимо дорого для клиентов стало и самая не приятная неожиданность.
Выходит в штуках премиальной продукции продали, столько же как и в кризисный Q2 2020

Константин Лебедев, металлургов страшно покупать, сталь на хаях!

Роман Ранний, Сейчас в долгую не стоит, а вот как краткосрочная идея купить сейчас и продать через 3 месяца перед сезоном выплат дивов, но придется отслеживать цены, они мало вероятно резко пойдут вниз, но всяко случается.

Константин Лебедев, не факт что они за 3 мес. обгонят индекс

Роман Ранний, Да есть риск, так как по грубым прикидкам недопродали примерно 190 тыс тон премиальной продукции, что может увеличить бумажные запасы на 190 * 832 = 158$ мил., что значительно уменьшит FCF и не факт, что продадут в Q2 2021 вообщем, кажется плохая идея увеличивать запасы, когда цены на хаях, это прямо большой риск.

Константин Лебедев, известны причины увеличения запасов?

Прогноз скорректированный EBITDA 2904*(713-465) = 720$ мил.
Значительно упали продажи премиальной продукции на 14,1% и соответственно доля премиальной продукции упала на 4,4% поэтому средняя цена за тонну оказалась ниже прогноза
И продажи упали на 4,6%, но стали произвели больше, чем продали, значит подготовились к строительному сезону и будут продавать в Q2 больше чем произведут и по более высоким цена.
Это хорошо скажется на отчете Q2 2021, но плохо на Q1 2021, так как вырастут запасы, что плохо отразиться на FCF, и еще должны были остаться запасы с Q4 2020 года.
То что продажи упали ожидаемо, а вот премиальный сегмент видимо дорого для клиентов стало и самая не приятная неожиданность.
Выходит в штуках премиальной продукции продали, столько же как и в кризисный Q2 2020

Константин Лебедев, металлургов страшно покупать, сталь на хаях!

Роман Ранний, Сейчас в долгую не стоит, а вот как краткосрочная идея купить сейчас и продать через 3 месяца перед сезоном выплат дивов, но придется отслеживать цены, они мало вероятно резко пойдут вниз, но всяко случается.

Константин Лебедев, не факт что они за 3 мес. обгонят индекс

Прогноз скорректированный EBITDA 2904*(713-465) = 720$ мил.
Значительно упали продажи премиальной продукции на 14,1% и соответственно доля премиальной продукции упала на 4,4% поэтому средняя цена за тонну оказалась ниже прогноза
И продажи упали на 4,6%, но стали произвели больше, чем продали, значит подготовились к строительному сезону и будут продавать в Q2 больше чем произведут и по более высоким цена.
Это хорошо скажется на отчете Q2 2021, но плохо на Q1 2021, так как вырастут запасы, что плохо отразиться на FCF, и еще должны были остаться запасы с Q4 2020 года.
То что продажи упали ожидаемо, а вот премиальный сегмент видимо дорого для клиентов стало и самая не приятная неожиданность.
Выходит в штуках премиальной продукции продали, столько же как и в кризисный Q2 2020

Константин Лебедев, металлургов страшно покупать, сталь на хаях!

не мешайте большому дяде шортить
уже не первый раз о ВТБ в этом ключе пишут

keekkenen, Да это арбитражные роботы, гоняют цены за сталью на биржах металла

Сегодня цена доходила до 5.141,00, сейчас упала, вот и акции за ней

13.04.2021 5.135,00 5.010,00 5.141,00 5.010,00 252,50K 0,18%

Константин Лебедев, И вот цена фьючерса стали на Шанхайская биржа подросла и за ней наши металлурги, так и ходит пока нет других драйверов

Акции ходят синхронно, так как часо покупают индекс или портфель где все эти акции.

спасибо, объяснили) тренд задают нехило по всем акциям. сколько же бабла ходит, ужас!
имея неограниченный лимит денег можно двигать рынок в любую сторону до любых котировок. торгуют роботы с афигенным лимитом бабла.
но получается же что все становится оторвано от реальной деятельности, фин результатов итд.? можно ли сейчас вкладывать что-то (или в шорт) надолго? как жить дальше??) остается только торговля на волнах 100 сделок за день и к вечеру в кэш? так?

В ЛНР сообщили о гибели военного в результате обстрела со стороны ВСУ

www.interfax.ru/world/760892

В Киеве призвали США разместить комплексы Patriot на Украине

www.interfax.ru/world/760923

В Черное море направились 15 военных кораблей РФ

www.interfax.ru/russia/760925

Баку направил письмо российским военным по поводу «Искандеров»

www.interfax.ru/world/760913
это все за утро прилетело. чета запахло опять… но это ладно. заметил кто-нибудь что покупки синхронно идут по всем акциям? с точностью до секунды. кто скупает акции? фонды закупаются? у кого столько бабла? признаки разгона акций же. может новая стратегия штатов, более хитрая?

Sergei, В телеграмм каналах ДНР все тихо telegram.me/s/listchats?before=175

Константин Лебедев, про другое вопрос) одновременно идут покупки и продажи по всем акциям. глядя на одну можно сказать подсядет или отрастет в моменте другая акция. с очень большой точностью синхронно. как так получается? свободные игроки почти не влияют на ситуацию. идет какое-то вождение рынка.

ЦБ зарегистрировал программу облигаций ДОМ.РФ для финансирования инфраструктурных проектов

xn--d1aqf.xn--p1ai/media/news/tsb-zaregistriroval-programmu-obligatsiy-dom-rf-dlya-finansirovaniya-infrastrukturnykh-proektov/
Первый триллион рублей пошел. :)

Константин Лебедев, собственно за эти мутные схематозы Мишустин разбомбил всю систему федеральных институтов поддержки. Вот смотрю я со стороны субъекта (не самого задрюченного, так то), и совершенно не понимаю, в чем идея вписываться в весь этот блуд? При том что все «инфраструктурные проекты» на моей территории и так на 80-90% делаются за федеральное бабло. И да, инфраструктурные проекты, это горизонт возврата бабла — десятилетия. Губернатор же знает что у него до следующей переаттестации максимум три года, поэтому закапывать бабло (и так крайне чахлое) в проекты с эффективной окупаемостью дольше трех лет — просто глупо. Эти проекты зачтут уже его сменщику.

Kolya Marketolog, Вы путаете прямые вливания/трансферты с заранее оговоренными бенефициарами с рыночными деньгами, где получатель приходит с рынка на конкурсной основе, например та же компания ПИК или Самолет может быть получателем этих денег. И тут задача Губернатора сидень на попе ровно и не мешать, так как деньги пойдут мимо него, если не начнет ерзать, то будет все ОК, если начнет, то быстро посадят.

Константин Лебедев, А как ПИК или Самолет (суть — бухгалтерские ОООшки с таджиками-нелегалами) могут оказаться исполнителями по инфраструктурному проекту? Я так понимаю, именно инфраструктурность — главное ограничение данного схематоза?

Kolya Marketolog, Да эти ОООшки, создают добавочную стоимость и спрос для нашей промышленности и пока бригада таджиков-нелегалов эффективнее одного рабочего место с крутой строительной машиной, так как это импорт и нет лизинга, то да. Но как только это «просхематозят», таджики будут не нужны.

Реализация проекта в целях строительства объектов инфраструктуры для обеспечения проектов жилищного строительства

Константин Лебедев, повторюсь, я ещё когда первую схему увидел — не заметил в ней никакой практической ценности для реальной региональной инфраструктуры. Сейчас все инфраструктурные проекты делаются по другим схемам, которые для региона дешевле в разы.
Единственная ценность конкретной данной схемы — это если на реализации проекта будет «своя» семейная контора в виде исполнителя. Причем при наличии бюджетного бабла, опять же, схему можно реализовать без засвета её в федеральной структуре. А вот если бабла в бюджете нет, а украсть очень надо — вот тут облигации дом.рф — отличная прокси-схема, когда можно украсть ещё не существующее бабло.
Собственно вот за это их, чиновников, и не любят©

Kolya Marketolog, Предлагаю подождать до следующего отчета ДОМ РФ, там будет видно сколько денег они смогли припарковать по своим облигациям.

Константин Лебедев, а потом подождать немного и посмотреть, по скольким из «припаркованных» денег посадили/сняли региональных министров/губернаторов.

ЦБ зарегистрировал программу облигаций ДОМ.РФ для финансирования инфраструктурных проектов

xn--d1aqf.xn--p1ai/media/news/tsb-zaregistriroval-programmu-obligatsiy-dom-rf-dlya-finansirovaniya-infrastrukturnykh-proektov/
Первый триллион рублей пошел. :)

Константин Лебедев, собственно за эти мутные схематозы Мишустин разбомбил всю систему федеральных институтов поддержки. Вот смотрю я со стороны субъекта (не самого задрюченного, так то), и совершенно не понимаю, в чем идея вписываться в весь этот блуд? При том что все «инфраструктурные проекты» на моей территории и так на 80-90% делаются за федеральное бабло. И да, инфраструктурные проекты, это горизонт возврата бабла — десятилетия. Губернатор же знает что у него до следующей переаттестации максимум три года, поэтому закапывать бабло (и так крайне чахлое) в проекты с эффективной окупаемостью дольше трех лет — просто глупо. Эти проекты зачтут уже его сменщику.

Kolya Marketolog, Вы путаете прямые вливания/трансферты с заранее оговоренными бенефициарами с рыночными деньгами, где получатель приходит с рынка на конкурсной основе, например та же компания ПИК или Самолет может быть получателем этих денег. И тут задача Губернатора сидень на попе ровно и не мешать, так как деньги пойдут мимо него, если не начнет ерзать, то будет все ОК, если начнет, то быстро посадят.

Константин Лебедев, А как ПИК или Самолет (суть — бухгалтерские ОООшки с таджиками-нелегалами) могут оказаться исполнителями по инфраструктурному проекту? Я так понимаю, именно инфраструктурность — главное ограничение данного схематоза?

Kolya Marketolog, Да эти ОООшки, создают добавочную стоимость и спрос для нашей промышленности и пока бригада таджиков-нелегалов эффективнее одного рабочего место с крутой строительной машиной, так как это импорт и нет лизинга, то да. Но как только это «просхематозят», таджики будут не нужны.

Реализация проекта в целях строительства объектов инфраструктуры для обеспечения проектов жилищного строительства

Константин Лебедев, повторюсь, я ещё когда первую схему увидел — не заметил в ней никакой практической ценности для реальной региональной инфраструктуры. Сейчас все инфраструктурные проекты делаются по другим схемам, которые для региона дешевле в разы.
Единственная ценность конкретной данной схемы — это если на реализации проекта будет «своя» семейная контора в виде исполнителя. Причем при наличии бюджетного бабла, опять же, схему можно реализовать без засвета её в федеральной структуре. А вот если бабла в бюджете нет, а украсть очень надо — вот тут облигации дом.рф — отличная прокси-схема, когда можно украсть ещё не существующее бабло.
Собственно вот за это их, чиновников, и не любят©

ЦБ зарегистрировал программу облигаций ДОМ.РФ для финансирования инфраструктурных проектов

xn--d1aqf.xn--p1ai/media/news/tsb-zaregistriroval-programmu-obligatsiy-dom-rf-dlya-finansirovaniya-infrastrukturnykh-proektov/
Первый триллион рублей пошел. :)

Константин Лебедев, собственно за эти мутные схематозы Мишустин разбомбил всю систему федеральных институтов поддержки. Вот смотрю я со стороны субъекта (не самого задрюченного, так то), и совершенно не понимаю, в чем идея вписываться в весь этот блуд? При том что все «инфраструктурные проекты» на моей территории и так на 80-90% делаются за федеральное бабло. И да, инфраструктурные проекты, это горизонт возврата бабла — десятилетия. Губернатор же знает что у него до следующей переаттестации максимум три года, поэтому закапывать бабло (и так крайне чахлое) в проекты с эффективной окупаемостью дольше трех лет — просто глупо. Эти проекты зачтут уже его сменщику.

Kolya Marketolog, Вы путаете прямые вливания/трансферты с заранее оговоренными бенефициарами с рыночными деньгами, где получатель приходит с рынка на конкурсной основе, например та же компания ПИК или Самолет может быть получателем этих денег. И тут задача Губернатора сидень на попе ровно и не мешать, так как деньги пойдут мимо него, если не начнет ерзать, то будет все ОК, если начнет, то быстро посадят.

Константин Лебедев, А как ПИК или Самолет (суть — бухгалтерские ОООшки с таджиками-нелегалами) могут оказаться исполнителями по инфраструктурному проекту? Я так понимаю, именно инфраструктурность — главное ограничение данного схематоза?

ЦБ зарегистрировал программу облигаций ДОМ.РФ для финансирования инфраструктурных проектов

xn--d1aqf.xn--p1ai/media/news/tsb-zaregistriroval-programmu-obligatsiy-dom-rf-dlya-finansirovaniya-infrastrukturnykh-proektov/
Первый триллион рублей пошел. :)

Константин Лебедев, собственно за эти мутные схематозы Мишустин разбомбил всю систему федеральных институтов поддержки. Вот смотрю я со стороны субъекта (не самого задрюченного, так то), и совершенно не понимаю, в чем идея вписываться в весь этот блуд? При том что все «инфраструктурные проекты» на моей территории и так на 80-90% делаются за федеральное бабло. И да, инфраструктурные проекты, это горизонт возврата бабла — десятилетия. Губернатор же знает что у него до следующей переаттестации максимум три года, поэтому закапывать бабло (и так крайне чахлое) в проекты с эффективной окупаемостью дольше трех лет — просто глупо. Эти проекты зачтут уже его сменщику.

ЦБ зарегистрировал программу облигаций ДОМ.РФ для финансирования инфраструктурных проектов

xn--d1aqf.xn--p1ai/media/news/tsb-zaregistriroval-programmu-obligatsiy-dom-rf-dlya-finansirovaniya-infrastrukturnykh-proektov/
Первый триллион рублей пошел. :)

Константин Лебедев, думаете это положительно скажется на ММК?

не уж то 70 на этой неделе)

Сергей Плотиников, 14-го увидим на отчете ММК 65 руб, а 16-го будет бомба думаю увидим минимум +5% за день или >70р, так как Северсталь сразу отчитается по МСФО и будут рекомендованы дивиденды.

Константин Лебедев, а ненадо тут разгонять акции) Вы-то успеете спрыгнуть а кто-то нет. вообще, имхо конечно, оно столько нестоит. больше похоже на «чтобы акции слить их нужно сначала разогнать».

Sergei, Я всем сразу говорю, когда нужно спрыгивать, если вы набрали с плечами. Но я акции планирую, оставлять не зависимо от цены на черный металл и докуплю, когда цены будут на дне, так как ММК сейчас находится в очередном ветке инвестиций в производство, у государства огромная кубышка, которую явно будет тратить на инфраструктуру через субсидирование инфраструктурных облигаций, механизм которых распечатывают с прошлого года. Инфраструктура еще подтянет, спрос на жилье, а для всего этого нужен метал. Так же в этом году можно ожидать включение ММК в msci, так как цена привлекательная для увеличения free-float. А после прохода витка инвестиций будет значительно уменьшен CAPEX, что значительно увеличит FCF и больше денег пойдет на дивы.
Ну и моя цель 105-115 руб. к закрытию реестра по дивам за 3 месяца 2021 года
И причем тут спрос на метал?, до 30% метала уходит на экспорт в Азию с меньшей маржой, если все 95% будет уходить на внутренний рынок и плюс увеличение производства(где есть задел) и плюс текущие цены дает взрывной рост EBITDA

Константин Лебедев, У меня тоже есть один знакомый, который пожалел продавать акции ММК по 38 р., ожидая большего, кажись в 2013 году это было и в итоге проехался с ними ниже 5 рублей ( 4.35 минимум был ). Не знаю правда, докупал там или испугался.

333V, Тут всегда, есть риск с нашей не стабильной «политической системой», когда решение принимает узкий круг людей без каких либо ограничителей, то естественным образом для такой системы это перегибы. Что выливается в 2008-год и 2014-го и что то бывает само по себе, как 2020-год. По этому, если риски идут изнутри, то смотри телеграм каналы, там информация по тому же Донбасу появляется значительно раньше, при наших объемах можно успеть все распродать еще в ночью сессию. Если риски идут извне, читай блумберг.

Константин Лебедев, Я точно помню, что в 2008 году обвал всего и вся был спровоцирован вводом российских войск к границам Грузии. А уровни тогда были приличные. Падало всё по 5-10% в день только на геополитике.

не уж то 70 на этой неделе)

Сергей Плотиников, 14-го увидим на отчете ММК 65 руб, а 16-го будет бомба думаю увидим минимум +5% за день или >70р, так как Северсталь сразу отчитается по МСФО и будут рекомендованы дивиденды.

Константин Лебедев, а ненадо тут разгонять акции) Вы-то успеете спрыгнуть а кто-то нет. вообще, имхо конечно, оно столько нестоит. больше похоже на «чтобы акции слить их нужно сначала разогнать».

Sergei, Я всем сразу говорю, когда нужно спрыгивать, если вы набрали с плечами. Но я акции планирую, оставлять не зависимо от цены на черный металл и докуплю, когда цены будут на дне, так как ММК сейчас находится в очередном ветке инвестиций в производство, у государства огромная кубышка, которую явно будет тратить на инфраструктуру через субсидирование инфраструктурных облигаций, механизм которых распечатывают с прошлого года. Инфраструктура еще подтянет, спрос на жилье, а для всего этого нужен метал. Так же в этом году можно ожидать включение ММК в msci, так как цена привлекательная для увеличения free-float. А после прохода витка инвестиций будет значительно уменьшен CAPEX, что значительно увеличит FCF и больше денег пойдет на дивы.
Ну и моя цель 105-115 руб. к закрытию реестра по дивам за 3 месяца 2021 года
И причем тут спрос на метал?, до 30% метала уходит на экспорт в Азию с меньшей маржой, если все 95% будет уходить на внутренний рынок и плюс увеличение производства(где есть задел) и плюс текущие цены дает взрывной рост EBITDA

Константин Лебедев, У меня тоже есть один знакомый, который пожалел продавать акции ММК по 38 р., ожидая большего, кажись в 2013 году это было и в итоге проехался с ними ниже 5 рублей ( 4.35 минимум был ). Не знаю правда, докупал там или испугался.

Но я акции планирую, оставлять не зависимо от цены на черный металл и докуплю, когда цены будут на дне

Аналогично.
Актив хороший, по крайней мере пока, говорил товарищам, которые тоже в силу своих скромных талантов играют на бирже, но на ММК все смотрели как «проходняк недостойный внимания»

Ну и моя цель 105-115 руб. к закрытию реестра по дивам за 3 месяца 2021 года

Помню вы обещали по 65рю., и мы к ним приехали. Надеюсь и тут не ошибетесь.