ответы на форуме

за что именно китай нам заплатит?)))

пора новые корректировки в прогноз вносить ахаха

Правительство России приступило к проектировкам национального варианта углеродного налога, который является аналогом разработанного в ЕС механизма сбора за выбросы углекислого газа в атмосферу. Об этом сообщают «Ведомости» со ссылкой на два федеральных источника, а также на собеседника, знакомого с ситуацией. Данную информацию подтвердил и представитель Объединенной металлургической компании (ОМК).

www.kommersant.ru/doc/4998063

kudesnik, Дак это противовес, углеродного налога для импортеров в РФ, считай Китай заплатит.

Константин Лебедев,

НЛМК: Влияние налоговой реформа на финансовые показатели 1-го квартала 2022 года
Ранее в прогнозе финансовых результатов для НЛМК за 3-й квартал 2021 года прикидывали финансовые показатели на 2022 года, но при появлении конкретных показателей налоговой реформы, интересно прикинуть их влияние.

Прогноз финансовые показатели за Q1`22 без учета налоговой реформы

• Q1`22 EBITDA — $1030 млн. уменьшение на 22% (4329*(980*0,7-215-233)) при средней за 5 лет цене кеш-кост сляба
• Q1`22 FCF — $702 (1030-270-1030*0,18+(4,329*980*0,15*0,20))
• Q1`22 Дивиденд — 8,5 руб (702/5993,23*73) c доходностью 15,4% годовых

Прогноз финансовые показатели за Q1`22 c учета налоговой реформы
где:

• ставка НДПИ на уголь 1,5% к рыночным мировым ценам, при самообеспеченности 0%
• ставка НДПИ на ЖРС 5,5% к рыночным мировым ценам, при самообеспеченности 100%
• налог на прибыль зависит от коэффициента нахлобучивания ( Н = дивиденды — инвестиции — амортизация за пять лет / капитал компании). При Н < 1- 20% прежних;  1 < Н < 2 — 25%; Н > 2 — 30%

Считаем выплаты по дивам, CAPEX и амортизацию за 5 лет

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Константин Лебедев, zачем считать до налоговую прибыль (EBITDA), лучше считать чистую прибыль там всё и будет уже без нахлобучивания.

compasdv, Я считаю EBITDA, что бы получить FCF, где уже учитывается налог на прибыль и можно посчитать дивы.

Константин Лебедев, так конечные потери чистой прибыли или FCF примерные нас и интересуют, а дивы решат без нас.

compasdv, Дак так, можно сказать про что угодно и CAPEX решают какой будет без нас и по каким ценам продукцию продавать и сколько продукции отправлять на экспорт, закрывать ли производство или нет при локдауне.
Вот например ММК значительно не вырубало производства в отличии от НЛМК в ковидный локдаун.

Константин Лебедев, по CAPEX будет решать главный акционер начнёт ли он за счёт чистой прибыли и дивидендов сегодня уже финансировать завод ГБЖ и только он.

3 ноября ФРС объявит о сокращении QE. Месяц с небольшим, рынки предпочли выйти в кэш. ДОХОДНОСТЬ КАЗНАЧЕЙСКИХ ОБЛИГАЦИЙ США УПАЛА НА ФОНЕ СИГНАЛА О СКОРОМ СВОРАЧИВАНИИ СТИМУЛИРОВАНИЯ ФРС.

compasdv, Он объявит только о начале, и сворачивать начнет еще через год. Но тем не менее лучше готовиться постепенно, что бы рынки не шокировать.

Константин Лебедев, рынок казначейских облигаций уже отреагировал, а ФРС конечно хочет стабильности, но не всегда это получается при пузырях на фондовых рынках, куда сливают лишние баксы.

НЛМК: Влияние налоговой реформа на финансовые показатели 1-го квартала 2022 года
Ранее в прогнозе финансовых результатов для НЛМК за 3-й квартал 2021 года прикидывали финансовые показатели на 2022 года, но при появлении конкретных показателей налоговой реформы, интересно прикинуть их влияние.

Прогноз финансовые показатели за Q1`22 без учета налоговой реформы

• Q1`22 EBITDA — $1030 млн. уменьшение на 22% (4329*(980*0,7-215-233)) при средней за 5 лет цене кеш-кост сляба
• Q1`22 FCF — $702 (1030-270-1030*0,18+(4,329*980*0,15*0,20))
• Q1`22 Дивиденд — 8,5 руб (702/5993,23*73) c доходностью 15,4% годовых

Прогноз финансовые показатели за Q1`22 c учета налоговой реформы
где:

• ставка НДПИ на уголь 1,5% к рыночным мировым ценам, при самообеспеченности 0%
• ставка НДПИ на ЖРС 5,5% к рыночным мировым ценам, при самообеспеченности 100%
• налог на прибыль зависит от коэффициента нахлобучивания ( Н = дивиденды — инвестиции — амортизация за пять лет / капитал компании). При Н < 1- 20% прежних;  1 < Н < 2 — 25%; Н > 2 — 30%

Считаем выплаты по дивам, CAPEX и амортизацию за 5 лет

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Константин Лебедев, zачем считать до налоговую прибыль (EBITDA), лучше считать чистую прибыль там всё и будет уже без нахлобучивания.

compasdv, Я считаю EBITDA, что бы получить FCF, где уже учитывается налог на прибыль и можно посчитать дивы.

Константин Лебедев, так конечные потери чистой прибыли или FCF примерные нас и интересуют, а дивы решат без нас.

Как Вы думаете, стоит ли после отсечки шортить ММК?

Василий Н., Да стоит, но не долго. Отсечка будет большая и немного потянет вниз до 2%, но это как бы не слишком много и не перекрывает риски.

Константин Лебедев, Спасибо большое!

НЛМК: Влияние налоговой реформа на финансовые показатели 1-го квартала 2022 года
Ранее в прогнозе финансовых результатов для НЛМК за 3-й квартал 2021 года прикидывали финансовые показатели на 2022 года, но при появлении конкретных показателей налоговой реформы, интересно прикинуть их влияние.

Прогноз финансовые показатели за Q1`22 без учета налоговой реформы

• Q1`22 EBITDA — $1030 млн. уменьшение на 22% (4329*(980*0,7-215-233)) при средней за 5 лет цене кеш-кост сляба
• Q1`22 FCF — $702 (1030-270-1030*0,18+(4,329*980*0,15*0,20))
• Q1`22 Дивиденд — 8,5 руб (702/5993,23*73) c доходностью 15,4% годовых

Прогноз финансовые показатели за Q1`22 c учета налоговой реформы
где:

• ставка НДПИ на уголь 1,5% к рыночным мировым ценам, при самообеспеченности 0%
• ставка НДПИ на ЖРС 5,5% к рыночным мировым ценам, при самообеспеченности 100%
• налог на прибыль зависит от коэффициента нахлобучивания ( Н = дивиденды — инвестиции — амортизация за пять лет / капитал компании). При Н < 1- 20% прежних;  1 < Н < 2 — 25%; Н > 2 — 30%

Считаем выплаты по дивам, CAPEX и амортизацию за 5 лет

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Константин Лебедев, zачем считать до налоговую прибыль (EBITDA), лучше считать чистую прибыль там всё и будет уже без нахлобучивания.

НЛМК: Влияние налоговой реформа на финансовые показатели 1-го квартала 2022 года
Ранее в прогнозе финансовых результатов для НЛМК за 3-й квартал 2021 года прикидывали финансовые показатели на 2022 года, но при появлении конкретных показателей налоговой реформы, интересно прикинуть их влияние.

Прогноз финансовые показатели за Q1`22 без учета налоговой реформы

• Q1`22 EBITDA — $1030 млн. уменьшение на 22% (4329*(980*0,7-215-233)) при средней за 5 лет цене кеш-кост сляба
• Q1`22 FCF — $702 (1030-270-1030*0,18+(4,329*980*0,15*0,20))
• Q1`22 Дивиденд — 8,5 руб (702/5993,23*73) c доходностью 15,4% годовых

Прогноз финансовые показатели за Q1`22 c учета налоговой реформы
где:

• ставка НДПИ на уголь 1,5% к рыночным мировым ценам, при самообеспеченности 0%
• ставка НДПИ на ЖРС 5,5% к рыночным мировым ценам, при самообеспеченности 100%
• налог на прибыль зависит от коэффициента нахлобучивания ( Н = дивиденды — инвестиции — амортизация за пять лет / капитал компании). При Н < 1- 20% прежних;  1 < Н < 2 — 25%; Н > 2 — 30%

Считаем выплаты по дивам, CAPEX и амортизацию за 5 лет

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Константин Лебедев, получается ebidta и соответственно прогнозная цена акции уменьшаются на 7% из за налогов?

Макс Пчелкин, Теоретически да, но это не единственный показатель который влияет на EBITDA`а сильнее всего это цены на г/к прокат.

Константин Лебедев, да ну и ладно, любая цена выше 250 уже хорошо

НЛМК: Влияние налоговой реформа на финансовые показатели 1-го квартала 2022 года
Ранее в прогнозе финансовых результатов для НЛМК за 3-й квартал 2021 года прикидывали финансовые показатели на 2022 года, но при появлении конкретных показателей налоговой реформы, интересно прикинуть их влияние.

Прогноз финансовые показатели за Q1`22 без учета налоговой реформы

• Q1`22 EBITDA — $1030 млн. уменьшение на 22% (4329*(980*0,7-215-233)) при средней за 5 лет цене кеш-кост сляба
• Q1`22 FCF — $702 (1030-270-1030*0,18+(4,329*980*0,15*0,20))
• Q1`22 Дивиденд — 8,5 руб (702/5993,23*73) c доходностью 15,4% годовых

Прогноз финансовые показатели за Q1`22 c учета налоговой реформы
где:

• ставка НДПИ на уголь 1,5% к рыночным мировым ценам, при самообеспеченности 0%
• ставка НДПИ на ЖРС 5,5% к рыночным мировым ценам, при самообеспеченности 100%
• налог на прибыль зависит от коэффициента нахлобучивания ( Н = дивиденды — инвестиции — амортизация за пять лет / капитал компании). При Н < 1- 20% прежних;  1 < Н < 2 — 25%; Н > 2 — 30%

Считаем выплаты по дивам, CAPEX и амортизацию за 5 лет

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Константин Лебедев, получается ebidta и соответственно прогнозная цена акции уменьшаются на 7% из за налогов?

НЛМК: Влияние налоговой реформа на финансовые показатели 1-го квартала 2022 года
Ранее в прогнозе финансовых результатов для НЛМК за 3-й квартал 2021 года прикидывали финансовые показатели на 2022 года, но при появлении конкретных показателей налоговой реформы, интересно прикинуть их влияние.

Прогноз финансовые показатели за Q1`22 без учета налоговой реформы

• Q1`22 EBITDA — $1030 млн. уменьшение на 22% (4329*(980*0,7-215-233)) при средней за 5 лет цене кеш-кост сляба
• Q1`22 FCF — $702 (1030-270-1030*0,18+(4,329*980*0,15*0,20))
• Q1`22 Дивиденд — 8,5 руб (702/5993,23*73) c доходностью 15,4% годовых

Прогноз финансовые показатели за Q1`22 c учета налоговой реформы
где:

• ставка НДПИ на уголь 1,5% к рыночным мировым ценам, при самообеспеченности 0%
• ставка НДПИ на ЖРС 5,5% к рыночным мировым ценам, при самообеспеченности 100%
• налог на прибыль зависит от коэффициента нахлобучивания ( Н = дивиденды — инвестиции — амортизация за пять лет / капитал компании). При Н < 1- 20% прежних;  1 < Н < 2 — 25%; Н > 2 — 30%

Считаем выплаты по дивам, CAPEX и амортизацию за 5 лет

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Константин Лебедев, спасибо за прогноз, радует то что из за коэфф.нахлобучивания не придется дивы срезать и на конференции они обещали не менять див политику.

Тут всего 6% падения за месяц www.steelorbis.com/steel-prices/daily-prices/
Может, кто то зарегается Free Trial www.steelorbis.com/my-account/companyApplication.do
И скриншоты пришлет, какие сейчас цены ?
Нужен ящик почтовый рабочий/корпоративный mail.ru и yandex.ru не канает

Константин Лебедев,



disk.yandex.ru/i/Vz3qyOQS2RmneQ

а к чему тут экспортная цена, если у ммк 80% внутренний сбыт
и падают именно внутренние цены

Но выглядит, как экспортная цена стоит на месте.

Константин Лебедев,

а где рост цен на сталь? она падает каждый день )))

что рост маржи от роста цен на сталь на фин реза отражается с задержкой.

Константин Лебедев,

Т.е. на дивы ММК завтра с плечами пойдете? Я тоже сейчас с плечами и думаю оставить ли на отсечку в надежде что к финрезультату за 3кв гэп закроется или не стоит...

Сегодня еще конфа ММК со Сбером будет, обычно дает еще +2%
Уже была со Смартабом и ВТБ, пока лучшая конфа — это от Смарталаба. И Тинек еще неохваченный остается.

Константин Лебедев, в очередной раз выражаю благодарность за профессианальный анализ металлургов, вашу смелость и ответсвенность при даче советов таким новичкам как я. В итоге пока все опять идет так, как вы говорили. Если я правильно понимаю, то сейчас мы стоим на пороге, возможно, самого благоприятного момента за год. НЛМК ушел вниз на дивгэпе, потом новости про налоги укатали его ниже плинтуса к ценам начала года и, если сегодня фрс ничего не испортит и даст поторговать ещё месяц, то, взяв сейчас по низкой цене, мы попадем прямиком на отчеты за самые успешные кварталы в истории. Так? Логично, что сейчас надо брать, например, НЛМК на всю котлету или других металлургов (НЛМК мне кажется, так как он больше всех упал). Поправьте меня, пожалуйста, если мое видение ситуации не объективное. И скажите, пожалуйста, как вы видите развитие ситуации с акциями Тинькова?

Иван Иванов, Я пока склоняюсь к Русалу и ММК в краткосрочной перспективе, так как они фавориты на вхождение в индекс MSCI и как то спокойнее, так как любые цели будут поддерживаться дополнительным спросом со стороны фондов и индексных инвесторов.
По Тинькову — это акция роста, ее нельзя оценивать через стоимостное инвестирование. Соответственно нужно хорошо понимать банковский бизнес и его перспективы и объем рынка, который еще Тинек может скушать пока не превратиться в акцию стоимости :) Так, что я пока это плохо понимаю, так как не могу один объять необъятное соответственно, что не понимаю туда не лезу.
После фин.резов по металлургам продам все плечи, оставлю только под дивы и захэтжируюсь обратно в золото и будут ждать коллапса, что бы подобрать того же Тинька ;)

Константин Лебедев,

skyw, Я с плечами, так как у меня ИИС-А получил прибыль больше 40% за год и нужно для налоговой оптимизации, «лишнюю» прибыль вывести через дивы, я там так же я заплачу 13%, но снова часть положу на ИИС и мне вернут 13%, а другую часть отправлю на другой счет ИИС типа Б.
На ИИС-А ММК покупал чисто под дивы на перспективу 5 лет, а тут немного поспекулировал получилось больше. Сейчас держу распределение капитала 70% дивы на ИИС-А с доходностью до 40% в год и 30% ИИС-Б под спекуляцию с доходностью более 100% год. Стараюсь держать такое распределение и переливаю деньги со чета на счет:)
К финрезу однозначно закроют див гэп, так как массовый «инвестор» не понимает, что рост маржи от роста цен на сталь на фин реза отражается с задержкой.

Константин Лебедев, А у Вас два ИИС? Вроде можно открыть только один.

Владимир, у меня их 3-и, а планирую 4-е, у меня большая семья, а ИИС уже можно открывать с 14-и лет

Константин Лебедев,

Знакомый рассказывал, что хотел на всех своих ИИСы открыть — но везде отвечали, что только с 18 лет.
В итоге ведет два — свой и супруги.

Т.е. на дивы ММК завтра с плечами пойдете? Я тоже сейчас с плечами и думаю оставить ли на отсечку в надежде что к финрезультату за 3кв гэп закроется или не стоит...

Сегодня еще конфа ММК со Сбером будет, обычно дает еще +2%
Уже была со Смартабом и ВТБ, пока лучшая конфа — это от Смарталаба. И Тинек еще неохваченный остается.

Константин Лебедев, в очередной раз выражаю благодарность за профессианальный анализ металлургов, вашу смелость и ответсвенность при даче советов таким новичкам как я. В итоге пока все опять идет так, как вы говорили. Если я правильно понимаю, то сейчас мы стоим на пороге, возможно, самого благоприятного момента за год. НЛМК ушел вниз на дивгэпе, потом новости про налоги укатали его ниже плинтуса к ценам начала года и, если сегодня фрс ничего не испортит и даст поторговать ещё месяц, то, взяв сейчас по низкой цене, мы попадем прямиком на отчеты за самые успешные кварталы в истории. Так? Логично, что сейчас надо брать, например, НЛМК на всю котлету или других металлургов (НЛМК мне кажется, так как он больше всех упал). Поправьте меня, пожалуйста, если мое видение ситуации не объективное. И скажите, пожалуйста, как вы видите развитие ситуации с акциями Тинькова?

Иван Иванов, Я пока склоняюсь к Русалу и ММК в краткосрочной перспективе, так как они фавориты на вхождение в индекс MSCI и как то спокойнее, так как любые цели будут поддерживаться дополнительным спросом со стороны фондов и индексных инвесторов.
По Тинькову — это акция роста, ее нельзя оценивать через стоимостное инвестирование. Соответственно нужно хорошо понимать банковский бизнес и его перспективы и объем рынка, который еще Тинек может скушать пока не превратиться в акцию стоимости :) Так, что я пока это плохо понимаю, так как не могу один объять необъятное соответственно, что не понимаю туда не лезу.
После фин.резов по металлургам продам все плечи, оставлю только под дивы и захэтжируюсь обратно в золото и будут ждать коллапса, что бы подобрать того же Тинька ;)

Константин Лебедев,

skyw, Я с плечами, так как у меня ИИС-А получил прибыль больше 40% за год и нужно для налоговой оптимизации, «лишнюю» прибыль вывести через дивы, я там так же я заплачу 13%, но снова часть положу на ИИС и мне вернут 13%, а другую часть отправлю на другой счет ИИС типа Б.
На ИИС-А ММК покупал чисто под дивы на перспективу 5 лет, а тут немного поспекулировал получилось больше. Сейчас держу распределение капитала 70% дивы на ИИС-А с доходностью до 40% в год и 30% ИИС-Б под спекуляцию с доходностью более 100% год. Стараюсь держать такое распределение и переливаю деньги со чета на счет:)
К финрезу однозначно закроют див гэп, так как массовый «инвестор» не понимает, что рост маржи от роста цен на сталь на фин реза отражается с задержкой.

Константин Лебедев, А у Вас два ИИС? Вроде можно открыть только один.

Владимир, у меня их 3-и, а планирую 4-е, у меня большая семья, а ИИС уже можно открывать с 14-и лет

Константин Лебедев, Спасибо за подсказку

Т.е. на дивы ММК завтра с плечами пойдете? Я тоже сейчас с плечами и думаю оставить ли на отсечку в надежде что к финрезультату за 3кв гэп закроется или не стоит...

Сегодня еще конфа ММК со Сбером будет, обычно дает еще +2%
Уже была со Смартабом и ВТБ, пока лучшая конфа — это от Смарталаба. И Тинек еще неохваченный остается.

Константин Лебедев, в очередной раз выражаю благодарность за профессианальный анализ металлургов, вашу смелость и ответсвенность при даче советов таким новичкам как я. В итоге пока все опять идет так, как вы говорили. Если я правильно понимаю, то сейчас мы стоим на пороге, возможно, самого благоприятного момента за год. НЛМК ушел вниз на дивгэпе, потом новости про налоги укатали его ниже плинтуса к ценам начала года и, если сегодня фрс ничего не испортит и даст поторговать ещё месяц, то, взяв сейчас по низкой цене, мы попадем прямиком на отчеты за самые успешные кварталы в истории. Так? Логично, что сейчас надо брать, например, НЛМК на всю котлету или других металлургов (НЛМК мне кажется, так как он больше всех упал). Поправьте меня, пожалуйста, если мое видение ситуации не объективное. И скажите, пожалуйста, как вы видите развитие ситуации с акциями Тинькова?

Иван Иванов, Я пока склоняюсь к Русалу и ММК в краткосрочной перспективе, так как они фавориты на вхождение в индекс MSCI и как то спокойнее, так как любые цели будут поддерживаться дополнительным спросом со стороны фондов и индексных инвесторов.
По Тинькову — это акция роста, ее нельзя оценивать через стоимостное инвестирование. Соответственно нужно хорошо понимать банковский бизнес и его перспективы и объем рынка, который еще Тинек может скушать пока не превратиться в акцию стоимости :) Так, что я пока это плохо понимаю, так как не могу один объять необъятное соответственно, что не понимаю туда не лезу.
После фин.резов по металлургам продам все плечи, оставлю только под дивы и захэтжируюсь обратно в золото и будут ждать коллапса, что бы подобрать того же Тинька ;)

Константин Лебедев,

skyw, Я с плечами, так как у меня ИИС-А получил прибыль больше 40% за год и нужно для налоговой оптимизации, «лишнюю» прибыль вывести через дивы, я там так же я заплачу 13%, но снова часть положу на ИИС и мне вернут 13%, а другую часть отправлю на другой счет ИИС типа Б.
На ИИС-А ММК покупал чисто под дивы на перспективу 5 лет, а тут немного поспекулировал получилось больше. Сейчас держу распределение капитала 70% дивы на ИИС-А с доходностью до 40% в год и 30% ИИС-Б под спекуляцию с доходностью более 100% год. Стараюсь держать такое распределение и переливаю деньги со чета на счет:)
К финрезу однозначно закроют див гэп, так как массовый «инвестор» не понимает, что рост маржи от роста цен на сталь на фин реза отражается с задержкой.

Константин Лебедев, А у Вас два ИИС? Вроде можно открыть только один.

Сегодня еще конфа ММК со Сбером будет, обычно дает еще +2%
Уже была со Смартабом и ВТБ, пока лучшая конфа — это от Смарталаба. И Тинек еще неохваченный остается.

Константин Лебедев, в очередной раз выражаю благодарность за профессианальный анализ металлургов, вашу смелость и ответсвенность при даче советов таким новичкам как я. В итоге пока все опять идет так, как вы говорили. Если я правильно понимаю, то сейчас мы стоим на пороге, возможно, самого благоприятного момента за год. НЛМК ушел вниз на дивгэпе, потом новости про налоги укатали его ниже плинтуса к ценам начала года и, если сегодня фрс ничего не испортит и даст поторговать ещё месяц, то, взяв сейчас по низкой цене, мы попадем прямиком на отчеты за самые успешные кварталы в истории. Так? Логично, что сейчас надо брать, например, НЛМК на всю котлету или других металлургов (НЛМК мне кажется, так как он больше всех упал). Поправьте меня, пожалуйста, если мое видение ситуации не объективное. И скажите, пожалуйста, как вы видите развитие ситуации с акциями Тинькова?

Иван Иванов, Я пока склоняюсь к Русалу и ММК в краткосрочной перспективе, так как они фавориты на вхождение в индекс MSCI и как то спокойнее, так как любые цели будут поддерживаться дополнительным спросом со стороны фондов и индексных инвесторов.
По Тинькову — это акция роста, ее нельзя оценивать через стоимостное инвестирование. Соответственно нужно хорошо понимать банковский бизнес и его перспективы и объем рынка, который еще Тинек может скушать пока не превратиться в акцию стоимости :) Так, что я пока это плохо понимаю, так как не могу один объять необъятное соответственно, что не понимаю туда не лезу.
После фин.резов по металлургам продам все плечи, оставлю только под дивы и захэтжируюсь обратно в золото и будут ждать коллапса, что бы подобрать того же Тинька ;)

Константин Лебедев, по русалу какие цели?

Т.е. на дивы ММК завтра с плечами пойдете? Я тоже сейчас с плечами и думаю оставить ли на отсечку в надежде что к финрезультату за 3кв гэп закроется или не стоит...

Сегодня еще конфа ММК со Сбером будет, обычно дает еще +2%
Уже была со Смартабом и ВТБ, пока лучшая конфа — это от Смарталаба. И Тинек еще неохваченный остается.

Константин Лебедев, в очередной раз выражаю благодарность за профессианальный анализ металлургов, вашу смелость и ответсвенность при даче советов таким новичкам как я. В итоге пока все опять идет так, как вы говорили. Если я правильно понимаю, то сейчас мы стоим на пороге, возможно, самого благоприятного момента за год. НЛМК ушел вниз на дивгэпе, потом новости про налоги укатали его ниже плинтуса к ценам начала года и, если сегодня фрс ничего не испортит и даст поторговать ещё месяц, то, взяв сейчас по низкой цене, мы попадем прямиком на отчеты за самые успешные кварталы в истории. Так? Логично, что сейчас надо брать, например, НЛМК на всю котлету или других металлургов (НЛМК мне кажется, так как он больше всех упал). Поправьте меня, пожалуйста, если мое видение ситуации не объективное. И скажите, пожалуйста, как вы видите развитие ситуации с акциями Тинькова?

Иван Иванов, Я пока склоняюсь к Русалу и ММК в краткосрочной перспективе, так как они фавориты на вхождение в индекс MSCI и как то спокойнее, так как любые цели будут поддерживаться дополнительным спросом со стороны фондов и индексных инвесторов.
По Тинькову — это акция роста, ее нельзя оценивать через стоимостное инвестирование. Соответственно нужно хорошо понимать банковский бизнес и его перспективы и объем рынка, который еще Тинек может скушать пока не превратиться в акцию стоимости :) Так, что я пока это плохо понимаю, так как не могу один объять необъятное соответственно, что не понимаю туда не лезу.
После фин.резов по металлургам продам все плечи, оставлю только под дивы и захэтжируюсь обратно в золото и будут ждать коллапса, что бы подобрать того же Тинька ;)

Константин Лебедев,

BBG: Китай начинает активно закупать газ на зимний период. И это в такой напряженный период. В этом году может даже опередить Японию по закупкам спг…
——————————
ранее: Азия увеличивает закупки газа, несмотря на высокие цены. Европа в шоке

Уважаемый Константин Лебедев,
Да и турки вроде бы увеличили закупки...
А вот наши западные партнёры — самые настоящие попугаи, которые твердят:
— Госдеп требует нарастить прокачку через Украину;
— ЕС вновь подняли тему отравления Литвиненко;
— Великобритания в деле скрипалей нашла третьего: как же русские могли обойтись без классического русского треугольника?
— Украина в покушение на советника видит русский след...
Достали! А может все они на это и рассчитывают?

Сегодня еще конфа ММК со Сбером будет, обычно дает еще +2%
Уже была со Смартабом и ВТБ, пока лучшая конфа — это от Смарталаба. И Тинек еще неохваченный остается.

Константин Лебедев, в очередной раз выражаю благодарность за профессианальный анализ металлургов, вашу смелость и ответсвенность при даче советов таким новичкам как я. В итоге пока все опять идет так, как вы говорили. Если я правильно понимаю, то сейчас мы стоим на пороге, возможно, самого благоприятного момента за год. НЛМК ушел вниз на дивгэпе, потом новости про налоги укатали его ниже плинтуса к ценам начала года и, если сегодня фрс ничего не испортит и даст поторговать ещё месяц, то, взяв сейчас по низкой цене, мы попадем прямиком на отчеты за самые успешные кварталы в истории. Так? Логично, что сейчас надо брать, например, НЛМК на всю котлету или других металлургов (НЛМК мне кажется, так как он больше всех упал). Поправьте меня, пожалуйста, если мое видение ситуации не объективное. И скажите, пожалуйста, как вы видите развитие ситуации с акциями Тинькова?

Все есть конкретные параметры налога, сегодня обновлю прогноз
smart-lab.ru/blog/721502.php

Константин Лебедев, nlmk еще больная тема, гляньте пожалуйста что там с новыми налогами получается

Макс Пчелкин, А там все просто, сейчас ЖРС стоит копейки и под НЛМК придумали специально

Он будет составлять 3% от экспортной цены слябов в российских портах, если она выше $300 за

Если учесть, что чуть менее 50% идет на экспорт считай 1,5% маржи или $30 млн EBITDA скушает налог при марже 46% и форвардной 45,5, считай будет EBITDA не $2002 млн, а $1970 млн. Так то мало еще по прикидкам надо найти $50 млн., а то цель в. 130 млрд. руб не закрвается

Константин Лебедев, а Севка?