ответы на форуме

Вот это начало конца ралли в металлургах

⚠️🇷🇺#ипотека #россия #недвижимость #девелоперы
К началу сентября объем принятых заявок и выдачи по льготной ипотеке на новостройки упали до минимума с момента запуска госпрограммы. Заемщики теряют интерес к обновленной программе — Ъ

Константин Лебедев, застройщики из воздуха сделали 30 процентов сверх ожидаемого, теперь можно спокойно строиться… все будет зависеть от их ценовой политики в дальнейшем

ну что, все на выход из бумаги?)

Вот это начало конца ралли в металлургах

⚠️🇷🇺#ипотека #россия #недвижимость #девелоперы
К началу сентября объем принятых заявок и выдачи по льготной ипотеке на новостройки упали до минимума с момента запуска госпрограммы. Заемщики теряют интерес к обновленной программе — Ъ

Константин Лебедев,

kudesnik, Я бы дивов дождался. А потом можно и валить

Виталий Тихонов, Это звоночек, к которому стоит вернуться после публикации фин. отчета за 3-й квартал и посмотрим, что скажет менеджмент.

Константин Лебедев, конечно будем ждать. Может доля на новостройки и снизилась, но есть же еще ИЖС и его доля вроде растет в этом году. Но правда это капля в море… Но у нас в регионе что дом построить, что квартиру купить — цена примерно одна и народ ринулся в ИЖС.

ну что, все на выход из бумаги?)

Вот это начало конца ралли в металлургах

⚠️🇷🇺#ипотека #россия #недвижимость #девелоперы
К началу сентября объем принятых заявок и выдачи по льготной ипотеке на новостройки упали до минимума с момента запуска госпрограммы. Заемщики теряют интерес к обновленной программе — Ъ

Константин Лебедев,

kudesnik, Я бы дивов дождался. А потом можно и валить

Виталий Тихонов, Это звоночек, к которому стоит вернуться после публикации фин. отчета за 3-й квартал и посмотрим, что скажет менеджмент.

Константин Лебедев, а когда отчет примерно будет?

ну что, все на выход из бумаги?)

Вот это начало конца ралли в металлургах

⚠️🇷🇺#ипотека #россия #недвижимость #девелоперы
К началу сентября объем принятых заявок и выдачи по льготной ипотеке на новостройки упали до минимума с момента запуска госпрограммы. Заемщики теряют интерес к обновленной программе — Ъ

Константин Лебедев,

Вот это начало конца ралли в металлургах

⚠️🇷🇺#ипотека #россия #недвижимость #девелоперы
К началу сентября объем принятых заявок и выдачи по льготной ипотеке на новостройки упали до минимума с момента запуска госпрограммы. Заемщики теряют интерес к обновленной программе — Ъ

Константин Лебедев, это лето, товарищ.
конец тут не причем

Понеслась, первый пост на reddit
Лайкаем :) www.reddit.com/r/ValueInvesting/comments/pjom98/magn_value_stock_ideas_with_40_forward_dividend/

Константин Лебедев, «not esg friendly» :))

Понеслась, первый пост на reddit
Лайкаем :) www.reddit.com/r/ValueInvesting/comments/pjom98/magn_value_stock_ideas_with_40_forward_dividend/

Константин Лебедев,

Понеслась, первый пост на reddit
Лайкаем :) www.reddit.com/r/ValueInvesting/comments/pjom98/magn_value_stock_ideas_with_40_forward_dividend/

Константин Лебедев, как там лайкать? куда жать? ?)

НУ ДАВАЙ СТАЛЛЕЛИТЕЙЩИК-ЗАКРЫВАЙ ГЭП до ночи!!! Че тебе стоит 3% — отсюда ЗДЕЛАТЬ??? Сегодня — смотрю и «воткнутая палка растет»!!!

Chef, Миром финансов правят, тренды и инвестор вложивший ощутимую для себя сумму(не одни и не две своей месячной з/п) он знает, что НЛМК себя не обеспечивает коксующем углем, а это почти 25% затрат на материалы, а уголь на мировых рынках стремительно растет и конца и края этому не видно, соответственно да же нельзя понят масштаб катастрофы сколько это будет 2 или 10% от EBITDA? поэтому все тупо ждут разворота или ослабивания тренда, что бы можно было подсчитать убытки и принять решение докупать или нет.

Константин Лебедев, насколько я понял из онлайн конференции ситуации с падением цен на жрс и сталь а также рост цен на уголь не должны сильно повлиять на дивиденды за 3 квартал, с учетом месячного и 2 -х месячного лага?

Макс Пчелкин, Да 3-й квартал будет сильный 50% маржи с лагом в 2 месяц и 50% в 1 месяц
еще когда прогноз на 2-й квартал делал увидел smart-lab.ru/blog/709572.php

Константин Лебедев, Обновил данные на графике


Раз данные уже подгрузил и есть все готовое, то накидаю кратенький прогноз.
Если кратно то лаг в 2 месяца по ценам решает, это значит, что эффекта пошлин в 3-ем квартале не будет :)

Константин Лебедев, Я бы сказал, что эффект пошлин будет, но самый минимальный. Лаг «два месяца» — это контрактный лаг. А налоговый лаг — меньше. Пошлины «догонят» контракты, которые были заключены ранее, до момента их введения. Они распространяются не с момента подписания сделки, а с момента пересечения границы продукцией.

Kolya Marketolog, Не лаг связан со сроком поставки и получается утром стулья, а вечером деньги. То есть слябы по морю плывут 1-2 месяца, затем в течении месяца их перекатывают в ЕС и США, а после идет оплата.

Константин Лебедев, В любом случае пошлина появляется в момент выхода с российской таможни, а значит длина последующего лага для расчета пошлины значения не имеет. Хоть год по планете вози…

Kolya Marketolog, Возможно, тут есть нюансы чисто бухгалтерские, когда по факту платеж проводиться в момент пересечения границы или в момент поступления денег от поставки и в обычном порядке ежеквартальных платежей.
Но основная суть была, в том что пошлины оказали влияние на внутренний рынок цен и цена снизилась за последние два месяца, а для НМЛК получает нет, по отчетности в 3-ем квартале :)
И конский ценник за кокс уголь так же будет только в 4-о квартале.

Константин Лебедев, Платеж — вообще отдельная история, они у крупняка обычно графиком делаются с поквартальными планами. В управленческой отчетности обычно отражают факт начисления налогов (пошлин), потому что их фактическая уплата происходит в последующих периодах.
А то, что финрезультаты имеют лаг от момента формирования цены, и у металлургов этот лаг стабильно месяц-два — я неоднократно раньше упоминал. То есть третий квартал будет рекордным именно потому, что на него соберутся «излишки» цены, которую мы видим на графике «день в день» как пик в середине-финале второго квартала, и не попадет падение цены, которое прошло в августе и продолжается в сентябре.

НУ ДАВАЙ СТАЛЛЕЛИТЕЙЩИК-ЗАКРЫВАЙ ГЭП до ночи!!! Че тебе стоит 3% — отсюда ЗДЕЛАТЬ??? Сегодня — смотрю и «воткнутая палка растет»!!!

Chef, Миром финансов правят, тренды и инвестор вложивший ощутимую для себя сумму(не одни и не две своей месячной з/п) он знает, что НЛМК себя не обеспечивает коксующем углем, а это почти 25% затрат на материалы, а уголь на мировых рынках стремительно растет и конца и края этому не видно, соответственно да же нельзя понят масштаб катастрофы сколько это будет 2 или 10% от EBITDA? поэтому все тупо ждут разворота или ослабивания тренда, что бы можно было подсчитать убытки и принять решение докупать или нет.

Константин Лебедев, насколько я понял из онлайн конференции ситуации с падением цен на жрс и сталь а также рост цен на уголь не должны сильно повлиять на дивиденды за 3 квартал, с учетом месячного и 2 -х месячного лага?

Макс Пчелкин, Да 3-й квартал будет сильный 50% маржи с лагом в 2 месяц и 50% в 1 месяц
еще когда прогноз на 2-й квартал делал увидел smart-lab.ru/blog/709572.php

Константин Лебедев, Обновил данные на графике


Раз данные уже подгрузил и есть все готовое, то накидаю кратенький прогноз.
Если кратно то лаг в 2 месяца по ценам решает, это значит, что эффекта пошлин в 3-ем квартале не будет :)

Константин Лебедев, Я бы сказал, что эффект пошлин будет, но самый минимальный. Лаг «два месяца» — это контрактный лаг. А налоговый лаг — меньше. Пошлины «догонят» контракты, которые были заключены ранее, до момента их введения. Они распространяются не с момента подписания сделки, а с момента пересечения границы продукцией.

Kolya Marketolog, Не лаг связан со сроком поставки и получается утром стулья, а вечером деньги. То есть слябы по морю плывут 1-2 месяца, затем в течении месяца их перекатывают в ЕС и США, а после идет оплата.

Константин Лебедев, В любом случае пошлина появляется в момент выхода с российской таможни, а значит длина последующего лага для расчета пошлины значения не имеет. Хоть год по планете вози…

И снова праздник на моей улице :) +15% не успеваю прибыль выводить через дивы с ИИС счета типа А

Константин Лебедев, надеюсь ты догадался не вылезти из этой пули

LynxC, Вылез сегодня

Константин Лебедев, ижсталь похоже следующая, про нее пока все забыли. Надо взять немного)

И снова праздник на моей улице :) +15% не успеваю прибыль выводить через дивы с ИИС счета типа А

Константин Лебедев, надеюсь ты догадался не вылезти из этой пули

НУ ДАВАЙ СТАЛЛЕЛИТЕЙЩИК-ЗАКРЫВАЙ ГЭП до ночи!!! Че тебе стоит 3% — отсюда ЗДЕЛАТЬ??? Сегодня — смотрю и «воткнутая палка растет»!!!

Chef, Миром финансов правят, тренды и инвестор вложивший ощутимую для себя сумму(не одни и не две своей месячной з/п) он знает, что НЛМК себя не обеспечивает коксующем углем, а это почти 25% затрат на материалы, а уголь на мировых рынках стремительно растет и конца и края этому не видно, соответственно да же нельзя понят масштаб катастрофы сколько это будет 2 или 10% от EBITDA? поэтому все тупо ждут разворота или ослабивания тренда, что бы можно было подсчитать убытки и принять решение докупать или нет.

Константин Лебедев, насколько я понял из онлайн конференции ситуации с падением цен на жрс и сталь а также рост цен на уголь не должны сильно повлиять на дивиденды за 3 квартал, с учетом месячного и 2 -х месячного лага?

Макс Пчелкин, Да 3-й квартал будет сильный 50% маржи с лагом в 2 месяц и 50% в 1 месяц
еще когда прогноз на 2-й квартал делал увидел smart-lab.ru/blog/709572.php

Константин Лебедев, Обновил данные на графике


Раз данные уже подгрузил и есть все готовое, то накидаю кратенький прогноз.
Если кратно то лаг в 2 месяца по ценам решает, это значит, что эффекта пошлин в 3-ем квартале не будет :)

Константин Лебедев, Я бы сказал, что эффект пошлин будет, но самый минимальный. Лаг «два месяца» — это контрактный лаг. А налоговый лаг — меньше. Пошлины «догонят» контракты, которые были заключены ранее, до момента их введения. Они распространяются не с момента подписания сделки, а с момента пересечения границы продукцией.

НУ ДАВАЙ СТАЛЛЕЛИТЕЙЩИК-ЗАКРЫВАЙ ГЭП до ночи!!! Че тебе стоит 3% — отсюда ЗДЕЛАТЬ??? Сегодня — смотрю и «воткнутая палка растет»!!!

Chef, Миром финансов правят, тренды и инвестор вложивший ощутимую для себя сумму(не одни и не две своей месячной з/п) он знает, что НЛМК себя не обеспечивает коксующем углем, а это почти 25% затрат на материалы, а уголь на мировых рынках стремительно растет и конца и края этому не видно, соответственно да же нельзя понят масштаб катастрофы сколько это будет 2 или 10% от EBITDA? поэтому все тупо ждут разворота или ослабивания тренда, что бы можно было подсчитать убытки и принять решение докупать или нет.

Константин Лебедев, насколько я понял из онлайн конференции ситуации с падением цен на жрс и сталь а также рост цен на уголь не должны сильно повлиять на дивиденды за 3 квартал, с учетом месячного и 2 -х месячного лага?

Макс Пчелкин, Да 3-й квартал будет сильный 50% маржи с лагом в 2 месяц и 50% в 1 месяц
еще когда прогноз на 2-й квартал делал увидел smart-lab.ru/blog/709572.php

Константин Лебедев, Обновил данные на графике


Раз данные уже подгрузил и есть все готовое, то накидаю кратенький прогноз.
Если кратно то лаг в 2 месяца по ценам решает, это значит, что эффекта пошлин в 3-ем квартале не будет :)

Русал в любом случае не проиграет, ну лишиться он 30% производства, если цены улетят в космос на 1000% не велика потеря :)

Константин Лебедев, не стал бы я настолько оптимистично новость оценивать

1) полет в космос (цен на металл) ограничен альтернативами, а вот выход из производства — возместить сложно
2) слишком большая доля у Русала, больше общемировой. Так что при статусе-кво для отрасли в целом, будет негатив для компании
3) может случится, что у китайцев будет меньше проблем, чем у русала (ибо связываться опасно)
4) экспортные цены могут сильно пошлиной урезать. ну или там заставить в россии реализовывать «по старым ценам»
етц. етц. етц.

zzznth, Да я думаю все будет хорошо, если мы с Китайцами в одной лодке, а они в регионе Гвинени имеют влияние, то все вопросики очень быстро порешают, как найдутся представители(с кем разговаривать) новых хозяевам страны.

Константин Лебедев, Китай сначала посчитает свою выгоду, а потом решит кто с ними в лодке и сколько стоит билетик. А вот считают они как раз быстро… 10 лет с ними работаю и не перестаю удивляться скорости и неординарности принятых решений. Так что для Русала Китайское влияние может оказаться фатальным если они найдут рычаги на новое правительство. Рассчитывайте на себя.

youtu.be/tH__Ol9eVQw

Может все уже видели, а может и нет…
Диалог ВТБ и ММК.

Извиняюсь, чет я не понял как видео сюда вставить

Виталий Тихонов, ведущий бесячий, вот он в теме не разбирается и корчит из себя, кого то. Вот Тимофей прямо говорит, что он не в теме металлургов и диалог получается более открытый

Константин Лебедев, сам ещё не смотрел. Но посмотрю с поправками на ваш комментарий.

НУ ДАВАЙ СТАЛЛЕЛИТЕЙЩИК-ЗАКРЫВАЙ ГЭП до ночи!!! Че тебе стоит 3% — отсюда ЗДЕЛАТЬ??? Сегодня — смотрю и «воткнутая палка растет»!!!

Chef, Миром финансов правят, тренды и инвестор вложивший ощутимую для себя сумму(не одни и не две своей месячной з/п) он знает, что НЛМК себя не обеспечивает коксующем углем, а это почти 25% затрат на материалы, а уголь на мировых рынках стремительно растет и конца и края этому не видно, соответственно да же нельзя понят масштаб катастрофы сколько это будет 2 или 10% от EBITDA? поэтому все тупо ждут разворота или ослабивания тренда, что бы можно было подсчитать убытки и принять решение докупать или нет.

Константин Лебедев, насколько я понял из онлайн конференции ситуации с падением цен на жрс и сталь а также рост цен на уголь не должны сильно повлиять на дивиденды за 3 квартал, с учетом месячного и 2 -х месячного лага?

Макс Пчелкин, Да 3-й квартал будет сильный 50% маржи с лагом в 2 месяц и 50% в 1 месяц
еще когда прогноз на 2-й квартал делал увидел smart-lab.ru/blog/709572.php

Константин Лебедев, испльзуя вашу формулу из ссылки с расчетом посчитал 7,71+13,62 = 21,33 далее вычитаем примерный дивиденд за 4 кв 9 руб. и получим 12,33 возможный дивиденд за 3 квартал.

Макс Пчелкин, Это сильно пальцем в небо дивы будут сильно больше, так как на конец квартала будет переоценка запасов сырья и готовой продукции и она будет отрицательно в районе $200 млн. которые пойдут в FCF, а затем в дивы. Но прикупить можно было, если сегодня на онлайн трансляции Тимофей бы задал правильный и самый полезный вопрос о структуре запасов, а без этого можно только посчитать через систему линейных уравнений, я честно попытался на MacOS поставить маткад, но что то не срослось пока. Давно маткадом не пользовался с института:)

Константин Лебедев, ну тогда это отлично, меня даже 12 руб. устроили бы

НУ ДАВАЙ СТАЛЛЕЛИТЕЙЩИК-ЗАКРЫВАЙ ГЭП до ночи!!! Че тебе стоит 3% — отсюда ЗДЕЛАТЬ??? Сегодня — смотрю и «воткнутая палка растет»!!!

Chef, Миром финансов правят, тренды и инвестор вложивший ощутимую для себя сумму(не одни и не две своей месячной з/п) он знает, что НЛМК себя не обеспечивает коксующем углем, а это почти 25% затрат на материалы, а уголь на мировых рынках стремительно растет и конца и края этому не видно, соответственно да же нельзя понят масштаб катастрофы сколько это будет 2 или 10% от EBITDA? поэтому все тупо ждут разворота или ослабивания тренда, что бы можно было подсчитать убытки и принять решение докупать или нет.

Константин Лебедев, А в Австралии — угля подходящего(вагон и маленькая тележка)образн., выражаясь--это если глобально в соотношении ко всей металлургии!!! Я не знаю, в нашем и хахляцком Донбассе- что то добывают — для выплавки стали (надо смотреть)!!! Знаю что логистическое плечо по сырью(концентрат, окатыш)-у НЛМК(короткое), по угольку — РАЗРУЛЯТ(как то до этого справлялись)-дороже металла — стоит не будет!!!

НУ ДАВАЙ СТАЛЛЕЛИТЕЙЩИК-ЗАКРЫВАЙ ГЭП до ночи!!! Че тебе стоит 3% — отсюда ЗДЕЛАТЬ??? Сегодня — смотрю и «воткнутая палка растет»!!!

Chef, Миром финансов правят, тренды и инвестор вложивший ощутимую для себя сумму(не одни и не две своей месячной з/п) он знает, что НЛМК себя не обеспечивает коксующем углем, а это почти 25% затрат на материалы, а уголь на мировых рынках стремительно растет и конца и края этому не видно, соответственно да же нельзя понят масштаб катастрофы сколько это будет 2 или 10% от EBITDA? поэтому все тупо ждут разворота или ослабивания тренда, что бы можно было подсчитать убытки и принять решение докупать или нет.

Константин Лебедев, насколько я понял из онлайн конференции ситуации с падением цен на жрс и сталь а также рост цен на уголь не должны сильно повлиять на дивиденды за 3 квартал, с учетом месячного и 2 -х месячного лага?

Макс Пчелкин, Да 3-й квартал будет сильный 50% маржи с лагом в 2 месяц и 50% в 1 месяц
еще когда прогноз на 2-й квартал делал увидел smart-lab.ru/blog/709572.php

Константин Лебедев, испльзуя вашу формулу из ссылки с расчетом посчитал 7,71+13,62 = 21,33 далее вычитаем примерный дивиденд за 4 кв 9 руб. и получим 12,33 возможный дивиденд за 3 квартал.

НУ ДАВАЙ СТАЛЛЕЛИТЕЙЩИК-ЗАКРЫВАЙ ГЭП до ночи!!! Че тебе стоит 3% — отсюда ЗДЕЛАТЬ??? Сегодня — смотрю и «воткнутая палка растет»!!!

Chef, Миром финансов правят, тренды и инвестор вложивший ощутимую для себя сумму(не одни и не две своей месячной з/п) он знает, что НЛМК себя не обеспечивает коксующем углем, а это почти 25% затрат на материалы, а уголь на мировых рынках стремительно растет и конца и края этому не видно, соответственно да же нельзя понят масштаб катастрофы сколько это будет 2 или 10% от EBITDA? поэтому все тупо ждут разворота или ослабивания тренда, что бы можно было подсчитать убытки и принять решение докупать или нет.

Константин Лебедев, насколько я понял из онлайн конференции ситуации с падением цен на жрс и сталь а также рост цен на уголь не должны сильно повлиять на дивиденды за 3 квартал, с учетом месячного и 2 -х месячного лага?