ответы на форуме

У меня вот какая мысля, ведь, фактически дивы за 1 квартал это дивы за 18 год, которых не было. Т.е. сейчас, при назначении годовых дивов, они должны отнять дивы 1-го квартала. Т.е. получится, что дивы за 18 год мы как-бы и не получали, или мы не получали дивы за 1 квартал?

ZaPutinNet, над смотреть какой будет прибыль РСБУ 2019
за 2018 год у россетей был убыток, поэтому они дивы не платили
за 9 мес по РСБУ около сотки млрд прибыли, поэтму весьма вероятно что нормально заплатят за 2019

Тимофей Мартынов, а что скажете на то, что по итогам 2016 года Россети по РСБУ получили прибыль в размере 222,4 млрд. рублей!!! а какие дивиденды были выплачены, думаю, напоминать на нужно, т.к. было 0 без палочки. Правда это всё на 90% пшик, рисованное за счёт переоценки стоимости акций дочерних обществ, находящихся на балансе Россетей (без учета переоценки всего 21,4 млрд. рублей), но тем не менее… жлобская контора зажала дивы. Не то чтобы от 222,4 какой то процент выплатили на дивиденды, так они и от очищенной в 21,4… послали всех нах…
И за 2019 год может случиться аналогично. Пока нет внятной и прозрачной дивидендной политики, ловить в Россетях нечего, а с политикой они тянут и тянут, пока одни обещания, что скоро, мол, очень скоро :)

MDY, Денежный мешок растёт — по типу Сура может получиться, разгонят бумагу.

Коллеги, правильно ли я понял, что Россетям от дивидендов дочек никакого толку, т.к. свои собственные дивиденды Россети платить не планируют?

Василий Пупкин, Нужно смотреть сколько кэша копится в холдинге. Если кубышка растёт, то в будущем есть вероятность, что кубышку куда-нибудь пристроят, как в Сургуте случилось.

khornickjaadle, и сколько там кэша нынче? Куда-нибудь пристроят — это в цифровизацию, 1.3 трлн. руб., своих не хватит, придется ещё и заимствовать. Из них примерно половину, может больше, распихают по карманам чинуши и приближенные.

MDY, 53,8 ярда за 9 мес. 2019 плюс задолженность дочек по дивам 21,5 ярда получается 75,3 ярда должно быть кэша.

khornickjaadle, копейки! Если сравнивать с кредитами, облигационными займами, обязательствами по аренде..., которых на круг получается около 600 млрд.руб., и на обслуживание которых уходит около 7.7% годовых, то этого кэша не хватит, чтобы погасить и десятую часть долга, а только на обслуживание кредитов и займов.

MDY, Ошибся… за 1 полугодие 2019.

Коллеги, правильно ли я понял, что Россетям от дивидендов дочек никакого толку, т.к. свои собственные дивиденды Россети платить не планируют?

Василий Пупкин, Нужно смотреть сколько кэша копится в холдинге. Если кубышка растёт, то в будущем есть вероятность, что кубышку куда-нибудь пристроят, как в Сургуте случилось.

khornickjaadle, и сколько там кэша нынче? Куда-нибудь пристроят — это в цифровизацию, 1.3 трлн. руб., своих не хватит, придется ещё и заимствовать. Из них примерно половину, может больше, распихают по карманам чинуши и приближенные.

MDY, 53,8 ярда за 9 мес. 2019 плюс задолженность дочек по дивам 21,5 ярда получается 75,3 ярда должно быть кэша.

khornickjaadle, копейки! Если сравнивать с кредитами, облигационными займами, обязательствами по аренде..., которых на круг получается около 600 млрд.руб., и на обслуживание которых уходит около 7.7% годовых, то этого кэша не хватит, чтобы погасить и десятую часть долга, а только на обслуживание кредитов и займов.

MDY, Нет, это на дочках висит. У самих Россетей как холдинга долгов всего 31,6 ярда. Кстати, уже нераспределёнка за 1 полугодие 2019 48 ярдов — можно и дивы выплатить… Это квартальный отчёт.

Коллеги, правильно ли я понял, что Россетям от дивидендов дочек никакого толку, т.к. свои собственные дивиденды Россети платить не планируют?

Василий Пупкин, Нужно смотреть сколько кэша копится в холдинге. Если кубышка растёт, то в будущем есть вероятность, что кубышку куда-нибудь пристроят, как в Сургуте случилось.

khornickjaadle, и сколько там кэша нынче? Куда-нибудь пристроят — это в цифровизацию, 1.3 трлн. руб., своих не хватит, придется ещё и заимствовать. Из них примерно половину, может больше, распихают по карманам чинуши и приближенные.

MDY, 53,8 ярда за 9 мес. 2019 плюс задолженность дочек по дивам 21,5 ярда получается 75,3 ярда должно быть кэша.

Коллеги, правильно ли я понял, что Россетям от дивидендов дочек никакого толку, т.к. свои собственные дивиденды Россети платить не планируют?

Василий Пупкин, Нужно смотреть сколько кэша копится в холдинге. Если кубышка растёт, то в будущем есть вероятность, что кубышку куда-нибудь пристроят, как в Сургуте случилось.

О
khornickjaadle, и сколько там кэша нынче? Куда-нибудь пристроят — это в цифровизацию, 1.3 трлн. руб., своих не хватит, придется ещё и заимствовать. Из них примерно половину, может больше, распихают по карманам чинуши и приближенные.

MDY, Было в районе 50 ярдов, но давно не смотрел. В последнее время допки у дочек выкупали.

Когда обычку ниже номинала укатают? В этом году успеют или в январе-марте?

MDY, да уже вряд ли укатают
только если большой БУМ случится

Тимофей Мартынов, так о чём и речь. Разве кто то отменил бумы? На таком рынке, как сейчас, никто и не ждет ниже рубля. Но всё временно, будет и бум. Разве может быть по другому?

MDY, да дело даже не в рынке, вижу что суматоха пошла в акциях Россией, менеджмент похоже рестракт компании готовит

Тимофей Мартынов, Вы же ближе к теме, может подскажете, какие слухи ходят, в каком направлении реструктуризация будет? А то так много вариантов развития событий, что голова кругом идёт. И без очень серьёзной допки не вижу ни одного варианта. А допка опять по рублю будет либо по рублю с несколькими копеечками. И допка на сумму близкую к 70-90 миллиардам. Имхо.
Сами держите хоть какую то долю сетей в портфеле? Или может присматриваетесь прикупить, тогда на каких уровнях?
Бумага то хоть и с кучей рисков, но интересная на перспективу. Сползает по долгу, затем долго консолидируется, но и выстреливает потом тоже очень не дурно. Вопрос в том, когда и где в неё снова зайти.

MDY, тут простая логика обычно работает. Нужно оплатить акциями Россетей консолидацию, значит чем дороже будут акции Россетей к этому моменту, тем лучше. Нужно потом приватизировать, тут такая же логика, так как желающие уже купили заранее ниже рубля.

chitaupishu, Вы — тоже Тимофей Мартынов? :) Спасибо, конечно, за Ваше мнение, но оно мне ничего не подсказало. Простая логика тут вряд ли будет уместна :)

MDY, все гениальное просто, а из-за этого большинство людей игнорирует и не верит в очевидные вещи

Когда обычку ниже номинала укатают? В этом году успеют или в январе-марте?

MDY, да уже вряд ли укатают
только если большой БУМ случится

Тимофей Мартынов, так о чём и речь. Разве кто то отменил бумы? На таком рынке, как сейчас, никто и не ждет ниже рубля. Но всё временно, будет и бум. Разве может быть по другому?

MDY, да дело даже не в рынке, вижу что суматоха пошла в акциях Россией, менеджмент похоже рестракт компании готовит

Тимофей Мартынов, Вы же ближе к теме, может подскажете, какие слухи ходят, в каком направлении реструктуризация будет? А то так много вариантов развития событий, что голова кругом идёт. И без очень серьёзной допки не вижу ни одного варианта. А допка опять по рублю будет либо по рублю с несколькими копеечками. И допка на сумму близкую к 70-90 миллиардам. Имхо.
Сами держите хоть какую то долю сетей в портфеле? Или может присматриваетесь прикупить, тогда на каких уровнях?
Бумага то хоть и с кучей рисков, но интересная на перспективу. Сползает по долгу, затем долго консолидируется, но и выстреливает потом тоже очень не дурно. Вопрос в том, когда и где в неё снова зайти.

MDY, тут простая логика обычно работает. Нужно оплатить акциями Россетей консолидацию, значит чем дороже будут акции Россетей к этому моменту, тем лучше. Нужно потом приватизировать, тут такая же логика, так как желающие уже купили заранее ниже рубля.

Когда обычку ниже номинала укатают? В этом году успеют или в январе-марте?

MDY, да уже вряд ли укатают
только если большой БУМ случится

Тимофей Мартынов, так о чём и речь. Разве кто то отменил бумы? На таком рынке, как сейчас, никто и не ждет ниже рубля. Но всё временно, будет и бум. Разве может быть по другому?

MDY, да дело даже не в рынке, вижу что суматоха пошла в акциях Россией, менеджмент похоже рестракт компании готовит

Когда обычку ниже номинала укатают? В этом году успеют или в январе-марте?

MDY, да уже вряд ли укатают
только если большой БУМ случится

У кого какая средняя по бумагам? Нервы крепкие?

ZaPutinNet, нет никакой средней, ждем номинала, а желательно пониже; есть средняя продажа (выход, не шорт, к сожалению) 1.374 :)

MDY, на таком нестабильном рынке, мне кажется, лучше не шортить и не брать плечи. Вот кто знал, например, что Сургут взлетит, или ВТБ, кто-нибудь знает на чём растёт ВТБ последние дни? Да или тот же Мостотрест, КТК, М.Видео, ПИК и ещё много других — выходит одна новость и бумага моментально переоценивается.

MDY, ничего не говорил про обьем, говорил что это не бизнес по выводу денег на дивиденды — куча проводов что нужно постоянно менять

Oliver Stocks, "… Россети имеют историю регулярных дивидендов...". Три раза за много-много лет выплатили, да и то в таком объёме, как-будто в лицо плюнули, подачку кинули, мол, вот вам, жрите холопы крошки с царского стола)

MDY, 4 последних года были дивиденды каждый год, пока не заметил что конструктивное обсуждаем, вы размещаете капитал на рынке ценных бумаг, я занимаюсь этим тоже + аналитик, интересны области применения аналитики где можно конструктивно получить доход не вкладывая свой капитал(найти недооцененные ценные бумаги, акции в основном — мне не сложно, капитала не хватает и на 1% возможностей)

Oliver Stocks, Россети были недооцененные несколько лет назад по 0.30-0.50, потом в прошлом году по 0.70-0.80, а сейчас оценены как есть, даже излишне, если на всякого рода позитивных словечках чинушек не подрастает. Когда будет ДД не 1-2.5%, а хотя бы 7-9%, тогда можно будет говорить о каких то перспективах. А пока только одни риски в виде серьёзной допки, очень вероятно что по рублю и серьёзного зарывания денежек в сотни миллиардов на всякого рода цифровизацию, спонсирование убыточных дочек и т.д. и т.п.
Болтается, как г.вно в проруби несколько месяцев на растущем рынке. А что будет, когда рынок валиться начнёт? :)

MDY, согласен, многое зависит от позиции

MDY, ничего не говорил про обьем, говорил что это не бизнес по выводу денег на дивиденды — куча проводов что нужно постоянно менять

Oliver Stocks, "… Россети имеют историю регулярных дивидендов...". Три раза за много-много лет выплатили, да и то в таком объёме, как-будто в лицо плюнули, подачку кинули, мол, вот вам, жрите холопы крошки с царского стола)

MDY, 4 последних года были дивиденды каждый год, пока не заметил что конструктивное обсуждаем, вы размещаете капитал на рынке ценных бумаг, я занимаюсь этим тоже + аналитик, интересны области применения аналитики где можно конструктивно получить доход не вкладывая свой капитал(найти недооцененные ценные бумаги, акции в основном — мне не сложно, капитала не хватает и на 1% возможностей)

MDY, ничего не говорил про обьем, говорил что это не бизнес по выводу денег на дивиденды — куча проводов что нужно постоянно менять

Дивидендная доходность Россетей может составить 8% — Инвестиционная компания ЛМС
Переход на выплату в 75% чистой прибыли позволит компании выплатить акционерам двухзначную дивидендную доходность и достигнуть целевой цены в $ 0,023 (1,5 руб.).

По данным СМИ, «Россети» разрабатывают новую дивидендную политику. Уровень выплат, начиная с 2020 года, планируется увеличить до 75% годовой чистой прибыли по РСБУ, за 2019 год – выплата в 50% чистой прибыли по РСБУ. В случае получения убытка по итогам года акционеры получат промежуточные выплаты – за первый квартал, полугодие или 9 месяцев. Риском данной идеи является то, что данная новость может быть преждевременной, ведь по заявлению Минэнерго – ведомство от «Россетей» не получало пока никаких предложений.

Но если это произойдет, то компания уже за 9 месяцев 2019 года может распределить до 50% чистой прибыли по РСБУ, тогда дивиденд составит $0,034/$0,0019 (0,22 руб./ 0,12 руб.) или 18% / 8% дивидендной доходности. При этом нашим базовым сценарием в вопросе распределения прибыль за 9 месяцев 2019 года является выплата, исходя из текущей дивидендной политики, при которой компания распределяет 50% скорректированной чистой прибыли, фактическое значение — около 13% чистой прибыли по РСБУ. Прогнозный дивиденд за 9 месяцев – $0,00056/$0,0019 (0,036 руб./ 0,12 руб.) за АО/АП или 3% / 8% годовой дивидендной доходности. В случае принятие новой дивидендной политики, выплата за 2020 год в 1 квартале возрастет до $0,0023/$0,0013 (0,15 руб. / 0,08 руб.) за ао/ап или 12% / 5,3% дивидендной доходности.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, не понял… Это что дивиденды по обычке будут больше, чем по префам? А нафига тогда вообще префы нужны?

Василий Пупкин, staniskava видимо поленилась устав россетей почитать перед своими расчётами, вот бред и пишет

Саша Пушкин, может у них уже есть инсайд о внесении изменений в устав?! :) А вообще куча разного рода домыслов по поводу того, что, как и сколько будет. Работа у них такая. :)

MDY, А может ли теоретически быть такое, что дивиденды по обычке будут больше, чем по префам? Такой прецедент был хотя бы один раз по другим компаниям? Или префы всегда больше по определению?

Цена падает, а покупок больше продаж. Кто-то тарит бумагу, займусь-ка я этим же.

Ильдар Арасланов, покупок больше продаж — это как? :) Проясните, пожалуйста!:) Есть дневной объём, сколько продали, ровно столько и купили. Нет? :)

MDY, я сделал робота, который отслеживает сколько было выкуплено бумаг, а сколько распродано. Покупки — это выкуп выставленных лимиток на продажу и наоборот)
покупки / продажи
5.11 — 193млн / 66млн
1.11 — 138млн / 112млн
30.10 — 90млн / 35млн

Но еще надо учитывать, что вчера кто-то айсбергом продавал. И уже не в первый день.

www.rosseti.ru/investors/securities/recommendations/
quote.rbc.ru/ticker/59433
Конценсус около 85 коп., но самый интересный прогноз у ВТБ Капитал на 8 коп. к 5 мая 2020 года :)
Ну ладно 85 коп, это вполне реально, но как можно давать прогноз в 8 коп., причем такой очень серьёзной конторе? Зачем портить себе репутацию, заранее зная, что 8 коп. — это не реально? На чём основан такой прогноз? Может они ожидают допку на сотни млрд.руб. или...? :)

MDY, видимо, в ВТБ капитал почитывают смарт-лаб, там уже стоит «пересмотр»

«Русгидро», «Россети» и «Транснефть» исключат из плана приватизации на 2020-2022 годы
1prime.ru/state_regulation/20191014/830407167.html

Сперва наобещают с три короба, повышение дивов, инвест.привлекательности, приватизация, рост капитализации, опционная программа, сам главный себе покупать будет… под этот словесный понос разгон котировок, засаживание наивных на хаях, а потом… чёт не получается, не будем, передумали и… заливное, высаживание, очередной кидок доверчивых граждан.
От прошлого хая на 1.34 (когда тоже позитивили словами) затем было деление котировок на 2 и лой около 0.67. В этот раз сделают 1.50 делить на 2 = 0.75. :)

MDY, Насчёт кидка доверчивых граждан сказать могу только одно: ЗА ВАС никто кнопку «продать» не нажмёт!

Думаю, в дивполитике не будет ничего кардинально нового. Может, уберут дебильное условие не платить дивы, если убыток по РСБУ.

Александр Е, здесь надо думать, для кого оно дебильное.
Если компания хочет оставить бабло на базе, даже очень нормально.
«Кому это выгодно?» — римский юрист Кассиан
Ловкость котировок и никакого мошенничества.

мимо проходил, кому выгодно, очевидно. Но Ливинского как раз могут поправить c этим. Бред же. 80 ярдов на депозитах, а на дивы скромные 5.

Александр Е, а долговая нагрузка какая, а капитальные затраты, а на программу цифровизации сетей 1,3 тлрн. рублей, а на умные счетчики 300 млрд.руб., а на убыточные дочки ярды… это от куда брать? Так что 5-7 коп. дивов на одну акцию в ближайшие годы — это предел мечтаний.Соглашусь с проходившим мимо, пока стратегический инвестор не появится, ничего хорошего ждать не стоит. Зайдет Ростех по 1 рублю, тогда можно и покупать.

MDY, ну если мамку взять, то долга практически нет, капзатраты и цифровизация идёт в основном за счёт текущей прибыли, 10-15 ярдов могут на дивиденды спокойно отдавать.

Александр Е, о чём и разговор! 5-7 коп. на одну бумагу. С чего котировки будут 2-3-5 рублей, как ждут некоторые? Для таких котировок должны давать 25-40-60 млрд. на дивиденды ежегодно.

MDY, 25 и выше невозможно при выручке в 27…

Думаю, в дивполитике не будет ничего кардинально нового. Может, уберут дебильное условие не платить дивы, если убыток по РСБУ.

Александр Е, здесь надо думать, для кого оно дебильное.
Если компания хочет оставить бабло на базе, даже очень нормально.
«Кому это выгодно?» — римский юрист Кассиан
Ловкость котировок и никакого мошенничества.

мимо проходил, кому выгодно, очевидно. Но Ливинского как раз могут поправить c этим. Бред же. 80 ярдов на депозитах, а на дивы скромные 5.

Александр Е, а долговая нагрузка какая, а капитальные затраты, а на программу цифровизации сетей 1,3 тлрн. рублей, а на умные счетчики 300 млрд.руб., а на убыточные дочки ярды… это от куда брать? Так что 5-7 коп. дивов на одну акцию в ближайшие годы — это предел мечтаний.Соглашусь с проходившим мимо, пока стратегический инвестор не появится, ничего хорошего ждать не стоит. Зайдет Ростех по 1 рублю, тогда можно и покупать.

MDY, ну если мамку взять, то долга практически нет, капзатраты и цифровизация идёт в основном за счёт текущей прибыли, 10-15 ярдов могут на дивиденды спокойно отдавать.

Думаю, в дивполитике не будет ничего кардинально нового. Может, уберут дебильное условие не платить дивы, если убыток по РСБУ.

Александр Е, это «дебильное» условие никак не убрать, оно закреплено в Законе об акционерных обществах, а именно: по этому закону компании не выплачивают дивиденды при отсутствии прибыли по российским стандартам отчетности. Чтобы платили, надо вносить изменения в Закон об АО.
Мало того, не стоит рассчитывать и на дивы в %% от общей прибыли. Скорее всего на дивы будет направляться часть прибыли за минусом переоценки акций дочерних обществ, находящихся на балансе «Россетей». А чистая прибыль без учета переоценки финансовых вложений в сетях в ближайшие годы будет на уровне не выше 20-30 млрд руб. Никто не будет платить дивы в % об общей прибыли, которая может быть более 100 млрд, т.к. эта прибыль только на бумаге, это воздух, у компании нет столько денег, чтобы платить дивы по 50 млрд. Так что максимум, на что можно рассчитывать это 10-15 млрд. на дивы или 5-7 коп. на одну бумажку. С такими дивами, если повезёт и они будут выплачиваться, котировки не пойдут выше последнего максимума на 1.50 и то при благоприятном фоне на фондовым рынке. И не забываем о рисках доп.эмиссии, благодаря которой дивы будут пилиться на большее количество бумаг и размер дивов на одну бумагу будет ещё меньше.

MDY, мне кажется, вы что-то путаете. Если у компании текущий убыток, она может платить из нераспределённой прибыли прошлых лет, на это в законе об АО запрета нет.
Мечел много лет хронически убыточный, но дивы спокойно платит.
Если я не прав, просьба привести конкретную ссылку.