ответы на форуме

Сергей Хорошавин, он наверное имел ввиду, что продать акцию перед дивами и откупить сразу после гепа, разницу в карман-псевдодивы, только ту...

Макс Пчелкин, да заметил такое, в том же СБЕРе, а вот вчера в НМТП...

Не дают уже халявы нонче…

Metzger, такое тоже может быть. Как решит сд, у них пока есть варианты. В прошлый раз (2021 год) в подобной ситуации они выбрали вариант с э...

Макс Пчелкин, нет никакой абстрактной РТ. Есть конкретные люди в определенных местах и с определенными интересами.

Metzger, не знаю, решение за ними, если дадут более 70% от прибыли, то за первое полугодие 23 может получится 30 +руб. Если 50%, то рублей 2...

Макс Пчелкин, немного не верный подсчет… :) мы ж МСФО не видели...
а РСБУ дает показатели на 30-40% меньше МСФО. и второй квартал цена на нефть была существенно выше в рублях, чем в первом…
даже при 50% получится от 30р., если больше дадут так может и до 40р на лист вытянуть…
Татарстану деньги на пополнение бюджета нужны, он дефицитный...

Metzger, не знаю, решение за ними, если дадут более 70% от прибыли, то за первое полугодие 23 может получится 30 +руб. Если 50%, то рублей 2...

Макс Пчелкин, маровероятно. Думаю, что за первое полугодие получим меньше 20, а за 9 месяцев не заплатят в принципе.

Metzger, да, татары при увеличении налоговой нагрузки более 50% от прибыли не захотят в следующие года платить. По прошлому году норма вышла...

Макс Пчелкин, маловероятно. Фундаменталисты подсчитали снижение дивидендных выплат у Татнефти. Максимум получим за весь год рублей 15-20, не больше.

Metzger, да, татары при увеличении налоговой нагрузки более 50% от прибыли не захотят в следующие года платить. По прошлому году норма вышла...

дадут, держите карман шире)

За 2022 год ТАТНЕФТЬ получила от государства 278.6 млрд руб демфера.
Операционная прибыль компании за 2022 составила 400 млрд руб. Если убр...

Макс Пчелкин, я об этом уже давно говорил. помимо меня об этом говорили фундаменталиты. Дивидендная доходность Татнефти будет снижаться на период 2024-2030 гг. Аналогично у Лукойла. Расти доходность будет только у Роснефти.

Igor Svir, есть такое дело, устроил один товарищ бартер значит у него куры были он мне куриные яйца(я излишки продавал тоже) я ему мед, прич...

Макс Пчелкин, воот!!! у меня соты трёхлетние — уже как карамель — но полезность то остаётся

Тимур, только получилось так, что дивиденды от акций приносят такой же доход как источник их покупки, те пчелы.

Макс Пчелкин, акции падают — пчёлы мрут — но мёд — это валюта на века!!!

Тимур, только получилось так, что дивиденды от акций приносят в этом такой же доход как источник их покупки, те пчелы.

Макс Пчелкин, жжужат и кусаются… ну их нах… Вот в татке ровно и спокойно… в понедельник припадём и отожмемся… метзегеры (да хоть со Степаном) жужжать и кусаться — нам пох!

Тимур,
есть такое дело, хорошо что все что там есть в моих комментариях я в свое время продал по хорошим ценам, а то пропали бы мои тонны ...

Макс Пчелкин, тяжёлый труд — есть родичи на Урале всей семьёй занимаются.

baobab, а у меня самогонка полностью из своего сырья, те из меда(не на продажу только для своего использования), водку не пью. Кстати зимой ...

Макс Пчелкин, так это не фамилия, а род деятельности😁

Ремора, а зачем они нужны это только доп расходы, им главное дизель свой продать с танеко, а бочки груда металлолома да еще и сотрудниками, ...

Макс Пчелкин, для понимания разницы… :)
В России в октябре 2022 года бензин АИ-95 в среднем стоил чуть больше 52 рублей за литр или  0,85 $.
В Турции стоимость бензина АИ-95 выше на 30% и составляет 1,25 $ или около 25 турецких лир за литр.
===========
сейчас 95 в Турции стоит 26 лир за литр = 92р.… :) думай голова, шапку куплю…
Татка продает уже в Турцию не нефть, а конечный продукт. имея прибыль по всей вертикали производственной цепочки.
и он сопоставим с 70% розницы в России до 2023г.… а валовая прибыль на 70% получится примерно на 25% выше 100% Российских АЗС.
Турецкие АЗС приобретены в апреле 2023г., в цене и отчетности отражения еще нет…
отражение данного дочернего АО скорее всего начнется во 2 квартале…
а с 3 кв. 2023г. Турецкие АЗС и нефтебазы уже полностью впишутся в логистические цепочки и начнут отражать всю вертикаль поставок.
Зачем продавать сырую дешевую нефть, когда можно снять прибыль с конечного продукта?
Вертикально выстроенная компания имеет гораздо большую маржинальность бизнеса… :)

Ремора, половина всей нефтепереработки раньше шла в ЕС, сейчас этот объем перенаправояют в Турцию с более дорогой логистикой, и вся разница,...

Макс Пчелкин, у Татнефти в Европе есть АЗС и нефтебазы?… я о таком не слышал...
насчет логистики в Турцию она дешевле через Российские порты… и плечо ближе. нет в «партнерах» со своим интересом Украины, Польши и т.д.

Ремора, а раньше этот турецкий объем в ЕС задарма отдавали и логистика разве дороже была?

Макс Пчелкин, отдавали нефть… :) а не конечный продукт в розницу — бензин, дизель, масло…
разница есть?… на реализацию в Турцию уже закладываем добыча + переработка + опт + розница...
и это на рост в 2 раза розничной сети, не в РФ с нашими ценами!…
в России до приобретения Турецкого бизнеса было 780 АЗС + Турецкие 570 АЗС и нефтебазы...
пока цена этого не учитывает… отчетов с данной дочерней компании еще нет.
==========
и аналитики об этом молчат… но расскажут по факту с ростом таргета на акции Татнефти…

Сергей Хорошавин, так может осенью дивы отдадут а потом и укатают, демпфер с сентября убавляют, он пока не в цене.

Макс Пчелкин, ну и отлично, я подожду...

По 325 брать не охота как в прошлый раз… Мне ж на долгосрок, так что лучше подешевле…

Ремора, я решил не рисковать, передислоцировался…, оставил 15 акций, чтоб на виду была, уполовинивание демфера на 3 года и отмена льгот для ...

Макс Пчелкин, у каждого свои виды на те или иные бумаги… в зависимости от позиции...
мне нужны дивы 5,6% в июле… + столько же в октябре…
Бизнес в Турции с нефтебазами и 570 АЗС придаст рост прибыли для Татнефти практически + 70% К РОЗНИЦЕ в валюте… :)
вертикальная интеграция дает кратный эффект. от добычи до переработки и реализации в розницу…
и на каждом этапе + прибыли без поиска лишнего сбыта.
дивы начнут наливать по 30-40р. как в 2018-2019гг. на каждой отсечке и утянут котиры на уровень 750-800р.
=======================
Роснефть не интересна, тяжелая с большим долгом в валюте…
Транснефть так же выплатила разовые дивы, может часть труб будут законсервированы в 2024г. и в следующем году только жди что там дадут.

так что все зависит от вида на компании… их развития.

Ремора, «Татнефть» отказалась от перевода месторождений на НДД в 2021 году
m.business-gazeta.ru/news/490146

Макс Пчелкин, то был 2021г.… :) сейчас конец 2023г.…
жизнь не стоит на месте… сейчас могут быть совсем другие планы…

Ремора, они платят как хотят, в 2021 году фокус провернули опубликовали рсбу, рекомендовали див., и потом мсфо(где было больше), но на момен...

Макс Пчелкин, почему… планы есть на НДД… писали ранее:

Месторождения со сверхвязкой нефтью, разрабатываемые в основном ЛУКОЙЛом и Татнефтью, можно будет перевести на режим НДД. Для таких месторождений базовые максимальные лимиты на операционные затраты будут увеличены на 1 000 руб./т до 8 140 руб./т. Позитивно.

Комментарий. В этом случае у ЛУКОЙЛа и Татнефти, добывающих сверхвязкую нефть в объеме 5 млн т в год (6% от общей добычи) и 3,5 млн тонн в год (12%) соответственно, снижаются налоговые платежи. Напомним, что налоговые льготы для месторождений сверхвязкой нефти были отменены в январе 2021 г. При стандартном НДПИ в 30 200 руб./т на 2024 г. расчетная экономия составляет 10 800 руб./т. Мы прогнозируем повышение EBITDA 2024 г. на 4% для ЛУКОЙЛа и на 10% для Татнефти.

Еще одна гипотеза, вернулись в ростовой канал и тестируем линию тренда сверху.

Макс Пчелкин, если предположение верно, то вероятный сценарий(см.график ниже). Выглядит вроде логично в район 160 к отсечке, потом геп вниз, отскок в геповую область и боковик с выходом к сопротивлению на 180(потом цели 200 и 250). Теоретически в точке В можно продать или держать дальше. Выйдет или нет — посмотрим.