ответы на форуме

Затарился под завязку металлургами, даже мечел на сдачу взял, что называется на удачу, пока цены низкие.

Макс Пчелкин, ну не факт, что они не пойдут ниже

Камнем вниз — фонды сливают на всякий случай, потом может быть начнут откупать при положительном фоне.

Макс Пчелкин, сливают не только чермет, так что выкупят потом, когда обосрутся после заседания ФРС

В такой ситуации лучше не ничего не делать и отключить терминал, если нет плечей

Макс Пчелкин, ну или прокачать в себе пофигизм как у слона…

Тем более что даже при минимальном уровне диверсификации, когда у вас хотя бы 8-10 эмитентов глобальная просадка вопрос времени как например весной 2020 на коронабесии…

Пока только EBITDA досчитал teletype.in/@self_investing/nlmk_forecast_Q3_21 дивы позже досчитаю
shorturl.at/wyNP8

Константин Лебедев, чет ссылка не арбайцтен

Сергей Плотиников, teletype.in/@self_investing/editor/nlmk_forecast_Q3_21

Константин Лебедев, что думаете насчет ситуации с фондом Evergrande в Китае?

Макс Пчелкин, Ничего не думаю, ситуация давно назревала, но интересно, как прижимистая компартия порешат.

Пока только EBITDA досчитал teletype.in/@self_investing/nlmk_forecast_Q3_21 дивы позже досчитаю
shorturl.at/wyNP8

Константин Лебедев, чет ссылка не арбайцтен

Сергей Плотиников, я всю строчку в ноутбуке скопировал и в браузере вставил, в телефоне тоже не сработала эта ссылка

Макс Пчелкин, Дописал t.me/self_investing/3. Немного передохну и еще прикину прогноз на два квартала вперед, что бы понимать справедливую цену на год вперед, когда будут торможение спроса на сталь. Но пока выглядит, так что текущая цена соответствует цене декабря 2020 года, до сырьевого ралли и за 2021 год вводятся мощности по переработке стали 814 тыс. тон или +$80 млн. к EBITDA в год и +$112 эффекты от реализации стратегии 2022 с 2020-го года

По графику винды набеги хомяков, которые на опережение влетели в акцию на хаях пока цены на сталь росли, но потом на разговорах о ФАС и пошлин и НДПИ, повыскакивали фиксирую убытки не досидев до публикации финрезов, в которых с лагом в 2 месяца отражается рост цен на сталь.

Константин Лебедев, по моему многие покупая не задумываются об отчетах и ценах на сталь и тем более об опережении при росте цен на сталь, просто покупают потрму что растет на пару дней чтоб дороже продать, а тут бах р белоусов с фас падает еадо скорей продавать

Макс Пчелкин, коллеги, при всём моём уважении вы слишком переоцениваете влияние так называемых хомяков — уже неоднократно публиковались данные по объёму внесенных средств и учитывая, что в топ-20 у частных НЛМК не присутствует. Там и на 10% от дневного оборота не будет. Очень сомневаюсь, что такие проливы делают физики. Вместе с тем наверное пришла пора, когда поря начать анализировать компании не в разрезе всего сектора — очевидно же, что ввиду налогового словоблудия каждый из активов будет иметь разные показатели.Помимо ожиданий касательно роста котировок на сталь, есть ещё 2 рояля в кустах у НЛМК: 1-й: американский дивизион загружен на 90% ( есть куда расти) + возможная отмена пошлины или ее сокращение в декабре; 2-й: в 3-м квартале у европейских дивизионов НЛМК освобождается около 40% объемов, которые проставлялось по ценам 2020 г.

По графику винды набеги хомяков, которые на опережение влетели в акцию на хаях пока цены на сталь росли, но потом на разговорах о ФАС и пошлин и НДПИ, повыскакивали фиксирую убытки не досидев до публикации финрезов, в которых с лагом в 2 месяца отражается рост цен на сталь.

Константин Лебедев, по моему многие покупая не задумываются об отчетах и ценах на сталь и тем более об опережении при росте цен на сталь, просто покупают потрму что растет на пару дней чтоб дороже продать, а тут бах р белоусов с фас падает еадо скорей продавать

Макс Пчелкин, именно так. Именно поэтому я иногда прилетаю. Несколько недель изучаешь предприятия готовишь стратегию а потом видишь что перед носом у тебя какая-то ценная бумага растёт очень активно. Но ты её ранее не рассматривал. Выходишь из своей стратегии и переносишь деньги сиюминутную акцию. И как вы догадываетесь рост прекращается и идёт падение. Расчёт стратегии и холодная голова!

По графику винды набеги хомяков, которые на опережение влетели в акцию на хаях пока цены на сталь росли, но потом на разговорах о ФАС и пошлин и НДПИ, повыскакивали фиксирую убытки не досидев до публикации финрезов, в которых с лагом в 2 месяца отражается рост цен на сталь.

Константин Лебедев, их убытки — наша прибыль

Макс Пчелкин, увы. Терпение, выдержка, придерживаться стратегии

Посмотрел консенсус прогнозы на рбк на год:
Бкс 370
Jp morgan 262
Втб 354
Альфа 203
Открытие брокер 260
Среднее из прогнозов получается 269,8.

Макс Пчелкин, Еще вот мой прогноз пока примерный по мультипликаторам EV/EBITDA к своим же средним, со средней ценой 310 руб в Q4 2021

У меня есть одна акция которую я только докупаю и пока не продаю-ммк

Макс Пчелкин, по уровню цен согласен ММК и русал явно недооценены

Стараюсь покупать акции на дне когда растут считаю что уже поздно в ракеты прыгать. Вот нлмк купил еще вчера. У меня есть основной пакет нлмк для дивидендов и на просадках я увеличиваю позу в 2 раза, когда подрастает продаю, таким образом закрываю быстро див гепы и это позволяет не беспокоится о цене.

Макс Пчелкин, всё верно!

Самолет уже улетел наверное поздно, Газпром не знаю, газ сейчас очень дорогой цена наверное должна упасть, они специально нагнетают цены на газ чтоб протолкнуть использование сп 2.

Макс Пчелкин, самолёт Я пытался вкладывать в начале августа и боялся что они начнут падать. Для меня никакой логики нет но они растут

Я поэтому втб продал когда было по нему+10% и докупил еще ммк

Макс Пчелкин, ММК тоже та ещё акция. Прыгает. Не лучше в самолёт вложиться? Или Газпром?

Втб и сбербанк после коррекции я думаю продолжат рост, аналитики прогнозируют по ним рост в среднем на длительном промежутке времени, бывают и просадки куда ж без них.

Макс Пчелкин, Сбербанк и Газпром это непотопляемые лидеры!!! Чтобы с ними не произошло их вытянут и денег туда накачают

Посмотрел консенсус прогнозы на рбк на год:
Бкс 370
Jp morgan 262
Втб 354
Альфа 203
Открытие брокер 260
Среднее из прогнозов получается 269,8.

Макс Пчелкин, Максим к моему сожалению очень часто все эти прогнозы остаются прогнозами. Самый последний прогнозы который меня очень разочаровали это ВТБ банк и Сбербанк. По этим прогнозам в начале сентября должен был быть активный рост. А мы имели всплеск по ВТБ из всплеск по Сбербанку а потом активное падение и боковик. С другой стороны я согласен если умные люди считают что цена акций должна быть выше значит основание есть. И это не только моё мнение как дилетанта а мнение экспертов.

Никто не находит странным тот факт, что Русал летит вверх, Мечел стабилен, а остальные металлурги (которые платят дивиденды) начали сыпаться?? По ходу будут вводить налог на прибыль… ндпи не будет

Андрей Аперов, русалу ндпи выгодней у него половина сырья покупная

Макс Пчелкин, А почему ММК падает?.. в том то и дело, что есть опасения, что произошло самое печальное: вместе принято и налог на прибыль и пошлины…

Пришли дивид перевел вчера с текущ счета на брокерск., если не успеет вырасти седня докуплю, цена устаканится со временем.

Макс Пчелкин, а мне пришли деньги на брокерский счёт сразу и я этому не очень рад. За деньги спасибо но лучше было бы если они пришли на карту счёт и я мог им распорядиться а так как сейчас у меня — то деньги пошли все сразу в списании. Как можно отрегулировать вопрос куда зачисляются деньги чтобы деньги шли на карту счёт у меня брокер ВТБ банк.

Опа, каток закаточный от правительства государствнников не остановится пока Липка не упадет ниже 100.Кроме роста НДПИ есть предложение и ввести налог на дивиденды с учетом инвестиций, знает один из источников. Речь идет о прогрессивном налоге на дивиденды, зависящем от уровня инвестиций, уточняет другой, как и в случае с предложением бизнеса о налоге на прибыль: чем выше дивиденды и ниже капвложения, тем выше будет налог.
Налог на прибыль может быть прогрессивным и зависеть от капзатрат бизнеса и выплачиваемых дивидендов: инвестиции будут его снижать, а высокие дивиденды — увеличивать. Подробнее на РБК: www.rbc.ru/business/15/09/2021/6141f6bf9a7947368088a106?from=from_main_1

compasdv, такой налог предложили сами металлурги на замену повышения ндпи, а не правительство дополнительно

Макс Пчелкин, потому и забегали, что увеличенный НДПИ изымет средства железно, а они думали он будет плавающий от прибыли, но поздно в осознанку играть будущим банкротам при низкой цене стали в циклической отрасли. А по прогнозам сталь будет минимум падать до ноября, а по максимуму до весны.

ну как же, константин по 100 акцию вангует)))

ну что, на маркете цены за 3мм гк уже упали до 79 тыс/т, карл! ))))

вы еще ждете дивы дивные? тогда белоусов идет к вам

kudesnik, эти цены идут уже в результаты четвертого квартала. А там никто сказку и не обещал.

Kolya Marketolog,

kudesnik, А вот сейчас выйдет отчет за 3 квартал, приложат к отчету дивиденды 6 рублей (это не годовые, это квартальные!) — и улетит папирка за 100 рублей, факт.
Для понимания, в мечеле обычку, по которой уже 10 лет дивидендов не было и следующие 10 лет — точно не будет — сметают по 160 рублей, хотя всего месяц назад оно стоило 80 ...
На этом фоне дивидендные ММК с недавней ценой 70 и целевой ценой 100 — это ещё аццки скромно…

Kolya Marketolog, а вы не думаете, что ситуация в принципе на ближайшие 2 квартала у всех троих металлургов плюс-минус похожая в плане размера дивов? Значит, все трое могут стрельнуть? Или я ошибаюсь? Недавний рост ММК кажется совсем подозрительным, остальных ведь (Северсталь и НЛМК) укатали. И дело не в дивгэпе последних, по-моему. Если тренд для всех троих един по стали, то что за разнобой такой сильный в ценах акций? Включение в индекс ММК — это еще вилами на воде, не верится, что из за этой призрачной перспективы так гонят акцию вверх. Я хотел бы узнать ваше мнение, спасибо.

Иван Иванов, у ММК кроме возвращения в индекс — ещё и SPO в планах. Уменьшается доля контролирующего акционера, увеличивается фри-флоат и ликвидность.
Ну и масса производственных факторов — обеспеченность сырьем или необходимость закупки, товарная номенклатура, выход на внешние рынки или вовлеченность в исполнение госзаказа — всё это влияет на отношение инвесторов.
И да, рынок часто неэффективен. Кто-то, например, постоянно скупает обычку мечела, татнефть и аэрофлот, в результате чего бумаги лезут вверх там, где они ничего не стоят… И наоборот, например префы сургута — фантастическая бумага, квазиоблигация с валютным купоном — и нахрен никому не нужна…

Kolya Marketolog, а чем вам татнефть не угодила, у нее долгов как у мечела и аэрофлота нет?

Макс Пчелкин, Например менеджментом и регулярным выводом прибыли мимо миноритариев в интересах контролирующего акционера (правительства Татарстана). Из той же серии — ВТБ. Компании, работающие строго в интересах контролирующего акционера или менеджмента, и игнорирующие миноритариев.

По отчету в октябре 2018 дивиденд 2.11 руб, по отчету в августе 2019 дивиденд 0.69, краткий экскурс в историю и соответств. выводы.

Макс Пчелкин, вы упустили что тогда ММК прилетел ещё большой штраф за загрезнение