комментарии Максим Пелихов на форуме

Вообще писал им в ВК чтобы они банк по примеру сбера переименовали в «Совок». Удобно же :)

Чета совку совсем плохо. Представляю что на 20 ставке будет. Медвежата остановитесь! Фиг вам налью!

не понятно зачем делить poe? пойдите книжки у Мартынова почитайте. Чушь пишете полную

W1, Есть надежды что увеличит клиентов в 2 раза или кредитов прежним раздаст в 2 раза дороже? Вот рое ткс и поделится на капитал росбанка. Ну я какбы не настаиваю. Верю что у ребят получится 140 ярдов в 25 году заработать. Почитаю книжки, спасибо за рекомендацию.

нет ниже 1800 вряд ли упадет

Николай Иванов, вы на 1800 начнете набирать позицию в несколько миллиардов или какие-то другие причины?

откуда вы берете такие цифры ?))

W1, Сложил капитал росбанка и ткс поделил между ними рое и получил среднее рое 19%. Если рое 19% то ростет медленее сбера, а стоит дороже и дает дивдох 3% при этом. Получается переоценка почти в 2 раза. Что не так с расчетом?

На 1400 поедем?

Блин, а кто же тогда такие объёмы скупает?

358234, шорты закрывают кто по 290 продал.

а ниже это сколько?

Максим Викторов, ниже 206 не упадет! Я надеюсь:)

В 21 году средняя цена акции была 234 рубля, безрисковая доходность 9,6%. Выручка НЛМК была ниже на 31%, инфляции набежало 36%. Доходность без риска сейчас 16%. Получается 234/16*9,4-5% = 133 рубля должна быть средняя годовая цена нлмк с учетом потери от инфляции. Если чуда с индийской переработкой не покажет то скорее всего будет торговаться в диапазоне этой средней цены до цикла снижения ставки.
Скорее всего поправку на инфляцию я накинул лишнюю и выручка по итогу года будет проиндексирована и тогда -5% это лишнее и тогда средняя цена 137 р. Возможно рынок просто не испытывает оптимизма по поводу безрисковой доходности и акции чуть выше ценит.

Ремора, количество акций то тоже выросло не кисло 😉

Fedor, это не аргумент. Капитализация низкая не по этой причине.

Вот в Интер РАО я понимаю нераспределенная прибыль

Fedor, еще РАО подряд берет у фск на 54 ярдов, что похоже на выкачивание прибыли так как собственных сил у фск для строительства придостаточно. А ФСК подумывала продать свою долю 9,8% в интер рао за 23 ярда в тот момент, когда это доля 40 ярдов только кэша на балансе интер рао, чтобы профинансировать восточный полигон, который построит компания аффилированная с Интер рао. По-моему какой-то шит. Хоть шорт бери до целевой цены бкс :) Сейчас заплатят за полигон с долгосрочного займа и отказа от дивидендов и эти же деньги получат за продажу доли в интер рао.

Так, прочие доходы упали со 150,27 млрд руб. до 33,38 млрд руб.,
а прочие расходы — выросли с 9,19 до 53,06 млрд руб.

Ремора, это переоценка дочек по всей видимости. Имеет ли смысл учитывать прочее в оценке компании? т.е. В прошлом году году +150 это хорошо и в этом году -33 это ничего страшного или эти результаты вообще лучше приравнять к нулю и ошибке оценки рынка?

ты вообще в отчетности не шаришь?…
пальцем в небо попробовал ткнуть … нашел что сравнить растущий Капитал и падающий…

Ремора, хорошо бы, если все так было просто посмотрел в отчет капитал растет и бумага растет. ВК и ФСК только тем и отличаются что там услуги быстро обесцениваются изза свободного рынка и плохого менеджмента, а тут они не обесцениваются из-за монополии. Рано или поздно ситуация изменится и там и там, но шансы равны примерно. У фск только одно приемущество рядом с ВК в том, что в 0 они никогда не превратятся, а у вк шанс есть.

нераспределенка уходит в капитал… :)
а в провода ушел денежный поток.
тут надо знать бухучет чтоб понимать как работает сис...

Ремора, вся нераспределенная прибыль сгорает в инфляции и никто не мешает её инвестировать в основные средства, чем и занимается ФСК. Посмотрите какая нераспределенная прибыль у ВК например. Нет желания ВК прикупить?

И вот еще вопрос. Как и почему вдруг возникла потребность в масштабных инвестиционных программах и почему их не было раньше и выплате дивидендов ничего не мешало?

для наглядности… :) из отчета,
ФСК Россети с 2022г заработали нераспределенной прибыли в капитал = 512 млрд.р., в 2,5 раза ...

Ремора, так эта нераспределенная прибыль ушла в провода, трансформаторы, реле, столбы. Они же инвестируют по 500 млрд., но рост фактически ничтожный и окупаемость таких инвестиций по 25 лет. Я бы не закладывал нераспределенную прибыль в потенциал переоценки бумаг.

даром торгуется, облигации рядом не стоят…
...

Ремора, почему тогда рынок не хочет заплатить за них в 2 раза дороже?

ИРАО отчет за 1п24г. Чистая прибыль рост в 5,6 раза! на балансе ФСК Россети 8,57% акций ИРАОИнтерРАО РСБУ 1п 2024г:
выручка Р20,27 млрд (+23...

Ремора, доходы от участия в других организациях и проценты к получению дали положительный финансовый результат, иначе получились бы убытки. Операционный рузультат 3 млрд (+1млрд к прошлому году) скорее всего на индексировании тарифов. Активы снизились на 7 ярдов и краткосрочные обязательства на эту же сумму увеличились. По идее купить облигации с текущим купоном намного эффективнее, чем через фск. Купон они на операционные расходы просто потратят, миноритариям от этого мало толку.

Я вспоминаю какого-то медведя в черный список внес за то что он ждал 15 в совке. Разбанить чтоли?:)

теперь тут чат мишек?

цена 9,6к за акцию против 50к. номинала при 6,3к Чистой прибыли на акцию за 3 месяца работы (1кв.24г.)
Удивительно что с такой прибылью ФСК ...

Ремора, ВК вот торгуется в 10000 раз выше номинала. Неплохо было бы её зашортить в номинал :)