ответы на форуме

Ремора, по-любому втб на всю котлету шортили :)

Максим Пелихов, теория заговора?
им ЦБ не разрешает… под страхом отзыва лицензии…
вчера разговаривал с представителями бывшего УК ВТБ, там строгая политика и инструментарий ограниченный риск менеджментом.
крупняк работает по правилам сверху…

Бес Паники, мк на 2300 по индексу увидим. Думаете дольют?

Максим Пелихов, Раньше отмаржинколят

Medved700, по моим расчетам 88-90 на конец года.

Максим Пелихов, маловероятно, учитывая неизбежное повышение ставки.

Medved700, про 250 никто и не писал никогда. Есть маленькая вероятность что в 26 году примерно такая будет цена.

Максим Пелихов, 🫡.

Medved700, по моим расчетам 88-90 на конец года.

Максим Пелихов, так и я вам про это. 250 — это фантастика. Шорт сквиз только если.

Medved700, 250р это капитал на конец года. Цена то вряд ли выше 100 в этом году пойдет, но в целом втб большую часть своего существования ст...

Максим Пелихов, Максим, ну ожидание и реальность. Ну как видите расходиться… Явно видно что эту помойку давят вниз. Медленно и целенаправленно. Я не знаю что должно произойти чтобы цена приблизилась к 100₽. Ну через погружение к 50-60₽. Ну вот кстати это вариант А ну а потом может и В

Артем Воробьев, 25000 точки почты это просто издержки растущие. Их еще нужно загрузить кредитом и объем капитала для этого нужен раз в 10 бо...

Максим Пелихов, не стоит считать только оборотные средства… :) есть еще капитал, основные средства (в том числе недвижимость)…
вообще конечно ПБ не такой большой в общей массе ВТБ, но с его будет добавочная прибыль в общую копилку ВТБ в будущем…
если брать Чистую прибыль ВТБ = 550 млрд.р за год (при капе 950 млрд.р) и покупку Почта Банка 36 млрд.р затраты на рост ЧА не составляют и 10%…
затраты идут из оборотных средств, а не из прибыли… прибыль так и останется на уровне 550 млрд.р за год работы при смешной капе…
Приобретение Почта Банка — это скорее внутренний перелив активов с ростом доли в ПБ…

Артем Воробьев, 9 млн клиентов хранят 219 млрд руб вкладов по 24000 рублей средний вклад на клиента. Оптимизм в этом активе излишен.

Максим Пелихов, 25000 точек ВТБ появится вместо почта Банка, по твоему для ВТБ это плохо?) какой там в Тинькофф средний вклад на клиента, учитывая, что банк по сути ориентирован на молодежь?

Артем Воробьев, 9 млн клиентов хранят 219 млрд руб вкладов по 24000 рублей средний вклад на клиента. Оптимизм в этом активе излишен.

Максим Пелихов,

Думаете в Тиньке больше хранят 40 млн декларируемых клиентов?
Помимо хранения есть еще и транзакции

Артем Воробьев, 328 филиалов. Организации почти не обслуживают. Пенсионеры хранят средства 219 млрд. Кредитный портфель без изменений почти ...

Максим Пелихов, «на данный момент региональная сеть Почта Банка насчитывает 25 тыс. точек в 14 тыс. населенных пунктов в 83 регионах, а совокупная база активных клиентов достигает 8,6 млн человек» — 9 миллионов активных клиентов это практически треть того, что сейчас в ВТБ, это огромное число, показатели не имеют значения, я говорю про число клиентов, которое войдет в ВТБ после покупки банка. Понятно, что не все передут, но учитывая, что к военным добавится ещё огромная база выплат пенсий, а пенсионеры карты менять не будут, это очень большой прирост базы.

Артем Воробьев, 500 филиалов с клиентами пенсионерами — это слабый актив в целом. Просто почте помогают таким выкупом — рыночного интереса т...

Максим Пелихов, посмотри число офисов и клиентскую база, она существенная

Ремора, вообще втб конечно молодец что так агрессивно нарастил портфель. но вся эта прибыль попадает в достаточность капитала и не гарантиру...

Максим Пелихов, это не капекс… :) а рост стоимости 1 доли (акции) банка в Капитале.
посмотрите в финмодель. в 2024г. ВТБ по Чистой прибыли даст 550 млрд.р., а в 2026г. уже 650 млрд.р.
это рост балансовой стоимости. так же как вы купили квартиру к примеру в 2020г. за 5 млн.р, а в 2024г она уже стоит 10 млн.р., но «дивиденды» вы не получаете пока ее не продадите… в финплане заложена выплата в 2026г. — это уже обязательство банка ВТБ (как сказал Пьянов)…
а рынок торгует ожидания… и торгует их заранее… но олухов высадят на дне, как это обычно бывает в рынке и за ракетой они будут наблюдать со стороны успокаивая себя что ведь это не реально и никто этого не ждал…

Ремора, да, скорее всего ошибка усреднения есть.

Максим Пелихов, Сбер выплачивает часть прибыли в виде див… а ВТб пока ее накапливает в капитале...
капитал пухнет как на дрожжах, но наивные думаю что ее нет так как нет выплат, а когда начнут выплачивать дивдоху куда улетит цена?
разница по прибыли на лист и цене в рынке со Сбером в 3 раза минимум…

Ремора, ставка на недооценку это ставка против инсайдеров и экспертов.
Вот что пишет Силаев по этому поводу.

Короче, подозрение подтвержда...

Максим Пелихов, вы немного путаете мягкое и теплое… :)
мы не берем в кучу все компании, разделяя их мульты на низкие и высокие. берем отдельно взятые эмитенты у которых показатели и стоимость сильно занижены при этом идет перелом тенденции — прибыль растет, а цена этого не отражает.
как ТГК-2 в 2023г. +100%, АМЗ до 2021г цена = 5р. и с 2022г летает до 40р, а позже до 180р.
и т.д.…
у ВТБ прибыль растет — цена отразила ее за 1 год снижением в 2 раза. и соответственно чтоб просто придти в себя цене надо сделать х2…
долго описывать, да и нет в этом смысла. но среди банков по цене ВТБ аутсайдер, а по росту прибыли на акцию ВТб обгоняет Сбер.
смотрите отчеты. ВТБ прибыль 63р. на акцию за 9м24г. при цене 80р.!,
у Сбера за 2024г. прибыль на акцию будет порядка 70р., а стоимость 250р. …
но трейдеры это в упор пока не видят… ну флаг им в руки…

Господа лудоманы, подскажите закроется гэп сегодня-завтра или можно не ждать и покупать сейчас?

Максим Пелихов, да бери на все, квартиру продать не забудьте только, Будет по 300 возможно, но это инвестиционная рекоменция

Господа лудоманы, подскажите закроется гэп сегодня-завтра или можно не ждать и покупать сейчас?

Максим Пелихов, ща Ванга придёт и всё тебе расскажет

Артем Воробьев, банки, но не обязательно втб :)

Максим Пелихов, у ВТБ огромные активы под заморозкой, Путин его поставит в приоритет, по факту главный банк для правительства, так что ВТБ первый на очереди, у сбера таких активов нет замороженных

Аркадий Розман, сейчас достаточно капитала чтобы заплатить 70-100 млрд дивидендов по итогам года. Но это ВТБ — сегодня достаточно капитала, ...

Максим Пелихов, Согласен. Может «стрельнуть», а может и не «стрельнуть» )))

Павел Худяков, вообще-то могу вас уведомить что втб получил согласие на выкуп своих бумажек у нерезов со скидкой 60% от рыночной. т.е. сейча...

Максим Пелихов,

Сейчас если ЧП годовую не распределяют на дивиденды то p/b должно быть в районе 0,3, а это значит, что даже на 0,6 переоценка дает х2. Мы же...

Максим Пелихов, конечно — ток сначала вниз отвезут — с Колей познакомят.