комментарии Марэк на форуме

Прибыль H&M превысила прогнозы за счет меньшего числа скидок

March 29, 2019
СТОКГОЛЬМ — Шведский ритейлер одежды H&M в пятницу отчитался о менее сильном, чем ожидалось, снижении доналоговой прибыли в первом квартале, поскольку компания продала больше товаров по полной цене и зафиксировала улучшение маржи. 

Доналоговая прибыль ритейлера снизилась седьмой квартал кряду в декабре-феврале, составив 1,04 миллиарда шведских крон ($112 миллионов) по сравнению с 1,26 миллиарда годом ранее. Тем не менее показатель существенно превысил прогноз аналитиков, опрошенных Рейтер, в 708 миллионов крон.

Валовая маржа составила 50 процентов в первом квартале против 49,9 процента годом ранее, превысив прогноз на уровне 49,4 процента.

H&M также сообщила, что чистые продажи в текущем месяце, в период с 1 по 27 марта, выросли на 7 процентов в местных валютах.

Финансовые и операционные результаты деятельности Транспортной группы FESCO за 2018 год

28 марта 2019 года 
Транспортная группа FESCO («Группа» или «FESCO») публикует операционные и консолидированные финансовые результаты по данным управленческой отчетности за 12 месяцев, завершившихся 31 декабря 2018 года. 

Основные события
www.fesco.ru/FESCO_FY2018_Results_Management%20accounts_rus_fin.pdf

FESCO головная компания группы — «Дальневосточное морское пароходство».

WSJ: Президент Morgan Stanley Колм Келлехер уходит в отставку


29 марта 2019, 14:03 
Президент Morgan Stanley Колм Келлехер, занимавший второе место в управленческой иерархии банка, уходит на пенсию. Его место может занять будущий преемник действующего главы банка.

Келлехер, который пришел в Morgan Stanley в 1989 году, старше гендиректора Джеймса Гормана и не считался кандидатом в его преемники. В должности президента он курировал реструктуризацию недисциплинированного и подверженного ошибкам инвестбанка, превратившегося в стабильного гиганта финансовых услуг.

Горман отметил «огромную амбициозность» и искренность своего заместителя. «Я просто доверяю ему», – заявил он во вчерашнем интервью.

Горман назначил Келлехера президентом в 2014 году, и тот быстро взял на себя роль ответственного исполнителя стратегии Гормана, у которого сильнее развиты аналитические способности. Келлехер, в частности, на четверть сократил число трейдеров на рынке облигаций в 2015 году, а также заставил розничных брокеров и инвестбанкиров теснее сотрудничать.

«Джеймс прокладывал курс, а Колм заведовал механизмами», – заявил один из топ-менеджеров Morgan Stanley. 

Горман отметил, что не спешит найти замену Келлехеру. Он намерен оставаться гендиректором банка еще от трех до пяти лет и стремится избежать повторения борьбы за руководство, развернувшейся в Morgan Stanley в 2000-е. Возможно, банк назначит сопрезидентов, добавил Горман, который сам занимал подобную должность до того, как возглавил банк в 2010 году.

Одним из основных кандидатов на роль преемника Келлехера является Тед Пик, глава подразделения трейдинга, который в прошлом году стал также отвечать за инвестбанкинг. Кроме того, на должность президента претендуют финдиректор Джонатан Прузан и Энди Сэперштейн, соруководитель розничного брокерского бизнеса, знакомый с Горманом с тех пор, как они оба работали в McKinsey в 2000-е.

Келлехер уйдет в отставку 30 июня. Ранее в этом году он вошел в состав совета директоров железнодорожной компании Norfolk Southern Corp. и, очевидно, не намерен покидать бизнес. Этой осенью он планирует пройти Путь Святого Иакова, знаменитый паломнический маршрут в Пиренеях протяженностью 800 километров.

WSJ: Lyft обошла Uber в гонке IPO

29 марта 2019
Многие думали, что Lyft Inc., долгое время остававшаяся аутсайдером в сегменте заказа такси, обречена проиграть беспощадному конкуренту в той отрасли, где победитель получает все. Однако сейчас Lyft является одним из фаворитов Уолл-стрит и оценивается в 24 млрд долларов.

Большую часть прошедшего десятилетия, за которое сервис подсадки пассажиров стал неотъемлемой частью транспортной индустрии, Lyft играла роль одного из конкурентов Uber Technologies Inc. Uber применяла к ней агрессивную тактику, пытаясь затруднить конкурентам доступ на рынки капитала и привлечение средств для финансирования роста.

Однако в пятницу компания с ярко-розовым логотипом выйдет на публичный рынок, опередив Uber. В четверг Lyft провела IPO, разместив акции по цене в 72 доллара и получив за них 2,34 млрд долларов. Спрос инвесторов на акции в рамках IPO значительно превысил предложение. Рыночная капитализация Lyft по цене IPO составила около 20,5 млрд долларов (исходя из оценки количества акций от Dealogic до размещения), или 24,4 млрд долларов на полностью размытой основе.

К моменту запуска листинга Lyft (как и Uber) привлекла больше венчурного капитала, чем любой другой американский стартап, когда-либо становившийся публичным, согласно Dow Jones VentureSource. И хотя многие из ранних инвесторов этих компаний считали, что лидирующий игрок выиграет и сможет показывать сильную маржу по прибыли, обе компании вложили миллиарды в борьбу за рыночную долю и понесли огромные убытки.

Uber планирует в течение месяца начать процесс роад-шоу и провести IPO, в рамках которого компания может быть оценена в 120 млрд долларов.

Прибыль рсбу 2 мес 2019г: 7,473 млрд руб (+90% г/г)

АО «Тинькофф Банк» – рсбу/ мсфо
Прибыль 1 мес 2017г: 1,728 млрд руб
Прибыль 2 мес 2017г: 3,167 млрд руб
Прибыль 2017г: 17,257 млрд руб/ Прибыль мсфо 18,743 млрд руб
Прибыль 1 мес 2018г: 2,491 млрд руб
Прибыль 2 мес 2018г: 3,926 млрд руб
Прибыль 2018г: 16,961 млрд руб/ Прибыль мсфо 26,414 млрд руб
Прибыль 1 мес 2019г: 4,975 млрд руб
Прибыль 2 мес 2019г: 7,473 млрд руб
https://www.bankodrom.ru/bank/tinkoff-bank/otchetnost/balans-forma-101/
http://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=2989&type=4 

Прибыль рсбу 2 мес 2019г: 40,114 млрд руб (+1970% г/г)

Альфа-Банк – рсбу/мсфо
Убыток 1 мес 2017г: 2,737 млрд руб
Убыток 2 мес 2017г: 11,145 млрд руб
Прибыль 2017г: 50,686 млрд руб/ Прибыль мсфо $798 млн  
Убыток 1 мес 2018г: 3,502 млрд руб
Прибыль 2 мес 2018г: 1,938 млрд руб
Прибыль 2018г: 110,768 млрд руб/ Прибыль мсфо $1,321 млрд
Прибыль 1 мес 2019г: 40,358 млрд руб
Прибыль 2 мес 2019г: 40,114 млрд руб
www.bankodrom.ru/bank/alfa-bank/otchetnost/balans-forma-101/
alfabank.com/investor-relations/reports-presentations/

БМ-Банк (ВТБ) прибыль рсбу 2 мес 2019г: 2,113 млрд руб (+176% г/г) 

БМ-Банк /бывш. Банк Москвы/ (ВТБ) – рсбу
Убыток 2017г: 14,713 млрд руб/ Убыток мсфо 17 млрд руб
Прибыль 1 мес 2018г: 1,718 млрд руб
Прибыль 2 мес 2018г: 763,42 млн руб
Прибыль 2018г: 8,461 млрд руб 
Прибыль 1 мес 2019г: 1,607 млрд руб (-6% г/г)
Прибыль 2 мес 2019г: 2,113 млрд руб (+176% г/г)
www.bankodrom.ru/bank/bm-bank-byvsh-bank-moskvy/otchetnost/balans-forma-101/
http://www.bm-bank.ru/reports/reports-balance/

ЗапСибкомбанк прибыль рсбу 2 мес 2019г: 754 млн руб (+316% г/г)

Западно-Сибирский коммерческий банк (ВТБ)
Прибыль 1 мес 2017г:  230,22 млн руб
Прибыль 2 мес 2017г:  300,03 млн руб
Прибыль 9 мес 2017г: 1,457 млрд руб/ Прибыль мсфо 1,891 млрд руб  
Прибыль  2017г: 1,730 млрд руб/ Прибыль мсфо 2,378 млрд руб
Прибыль 1 мес 2018г: 116,68 млн руб
Прибыль 2 мес 2018г: 181,14 млн руб
Прибыль 9 мес 2018г: 1,525 млрд руб/ Прибыль мсфо 1,988 млрд руб
Прибыль 2018г: 1,902 млрд руб
Прибыль 1 мес 2019г: 744,50 млн руб
Прибыль 2 мес 2019г: 754,00 млн руб
www.bankodrom.ru/bank/zapsibkombank/otchetnost/balans-forma-101/
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=60&type=4
www.zapsibkombank.ru/

Прибыль рсбу 2 мес 2019г: 50,189 млрд руб (+75,6% г/г)

ВТБ – рсбу/ мсфо
Прибыль 1 мес 2017г: 6,487 млрд руб
Прибыль 2 мес 2017г: 6,790 млрд руб/ Прибыль мсфо 20,4 млрд руб
Прибыль 2017г: 101,268 млрд руб/ Прибыль мсфо 120,1 млрд руб
Прибыль 1 мес 2018г: 11,455 млрд руб
Прибыль 2 мес 2018г: 28,578 млрд руб/ Прибыль мсфо 30,5 млрд руб
Прибыль 2018г: 256,606 млрд руб/ Прибыль мсфо 178,8 млрд руб
Прибыль 1 мес 2019г: 19,058 млрд руб (+66,4% г/г)
Прибыль 2 мес 2019г: 50,189 млрд руб (+75,6% г/г)
Прибыль рсбу 2019г: ~340 млрд руб — Прогноз   
www.bankodrom.ru/bank/vtb/otchetnost/balans-forma-101/ 
www.vtb.ru/akcionery-i-investory/finansovaya-informaciya/raskrytie-finansovoj-otchetnosti-po-msfo/мсфо 2018
www.vtb.ru/akcionery-i-investory/finansovaya-informaciya/raskrytie-finansovyh-rezultatov-po-msfo-na-ezhemesyachnoy-osnove/

Квадра (ТГК-4) – рсбу/ мсфо
1 912 495 577 759 Обыкновенных акций
http://www.quadra.ru/aktsioneram-i-investoram/tsennye-bumagi/
Капитализация  на 29.03.2019г: 6,885 млрд руб

75 272 938 838 Привилегированных акций
Капитализация  на 29.03.2019г: 292,06 млн руб

Общий долг на 31.12.2016г: 45,677 млрд руб/ мсфо 42,013 млрд руб
Общий долг на 31.12.2017г: 44,361 млрд руб/ мсфо 41,680 млрд руб
Общий долг на 30.06.2018г: 41,433 млрд руб/ мсфо 40,042 млрд руб
Общий долг на 31.12.2018г: 45,897 млрд руб

Выручка 2016г: 49,308 млрд руб/ мсфо 47,184 млрд руб
Выручка 1 кв 2017г: 18,281 млрд руб
Выручка 6 мес 2017г: 27,822 млрд руб/ мсфо 26,815 млрд руб
Выручка 9 мес 2017г: 35,256 млрд руб
Выручка 2017г: 51,391 млрд руб/ мсфо 50,185 млрд руб
Выручка 1 кв 2018г: 19,243 млрд руб
Выручка 6 мес 2018г: 28,773 млрд руб/ мсфо 27,794 млрд руб
Выручка 9 мес 2018г: 36,127 млрд руб
Выручка 2018г: 53,364 млрд руб

Убыток 2016г: 1,565 млрд руб/ Убыток мсфо 2,193 млрд руб
Прибыль 1 кв 2017г: 1,752 млрд руб
Прибыль 6 мес 2017г: 1,423 млрд руб/ Прибыль мсфо 1,712 млрд руб
Убыток 9 мес 2017г: 16,74 млн руб
Прибыль 2017г: 602,30 млн руб/ Убыток мсфо 210,28 млн руб
Прибыль 1 кв 2018г: 2,310 млрд руб
Прибыль 6 мес 2018г: 2,524 млрд руб/ Прибыль мсфо 2,172 млрд руб
Прибыль 9 мес 2018г: 1,080 млрд руб
Прибыль 2018г: 969,16 млн руб
http://e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=6196&type=3
http://e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=6196&type=4
http://www.quadra.ru/aktsioneram-i-investoram/

25.06.2018 17:20
ПАО «Квадра»
Решения общих собраний участников (акционеров)
1. Утвердить следующее распределение прибыли Общества по результатам 2017 отчетного года:
— нераспределенную прибыль отчетного периода в сумме 602 303 797 (Шестьсот два миллиона триста три тысячи семьсот девяносто семь) рублей распределить на:
(руб.)
Резервный фонд 30 115 189,85
Дивиденды 0
Погашение убытков прошлых лет 572 188 607,15
2. Не выплачивать дивиденды по обыкновенным акциям Общества по результатам 2017 отчетного года.
3. Не выплачивать дивиденды по привилегированным акциям Общества по результатам 2017 отчетного года.
http://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=YBUvj209WEudjZEufUqWtg-B-B

khornickjaadle,
Все верно подметили, по итогам 2018г рентабельность упала на 21% г/г.
Общий долг в 2018г нарастили на 100% г/г.

QIWI Group
(NASDAQ: QIWI)
$14.28 -0.19 (-1.31%) 
03/28/19 4:00 PM EDT
https://www.nasdaq.com/symbol/qiwi
https://investor.qiwi.com/stock-information

QIWI plc
As of December 31, 2018, 13,833,419 Class A ordinary shares, par value EUR 0.0005 per share and 48,879,556 Class B ordinary shares, par value EUR 0.0005 per share were outstanding www.sec.gov/Archives/edgar/data/1561566/000119312519089637/d612055d20f.htm
На 31 декабря 2018 года в обращении 13 833 419 акций Класса А номиналом €0,0005 и 48 879 556 акций Класса B номиналом €0,0005
Общее количество: 62 712 975 акций
Капитализация на 28.03.2019г: $895,54 млн = 58,210 млрд руб 

Общий долг на 31.12.2016г: 19,703 млрд руб
Общий долг на 31.12.2017г: 23,898 млрд руб
Общий долг на 30.09.2018г: 34,409 млрд руб
Общий долг на 31.12.2017г: 47,317 млрд руб

Выручка  2016г: 17,880 млрд руб
Выручка 9 мес 2017г: 14,532 млрд руб
Выручка  2017г: 20,897 млрд руб
Выручка 1 кв 2018г: 6,394 млрд руб
Выручка 6 мес 2018г: 13,386 млрд руб
Выручка 9 мес 2018г: 21,329 млрд руб
Выручка  2018г: 30,610 млрд руб

Операционная прибыль 2016г: 4,137 млрд руб
Операционная прибыль 9 мес 2017г: 3,334 млрд руб
Операционная прибыль 2017г: 3,991 млрд руб
Операционная прибыль 1 кв 2018г: 1,186 млрд руб
Операционная прибыль 6 мес 2018г: 2,280 млрд руб
Операционная прибыль 9 мес 2018г: 3,333 млрд руб
Операционная прибыль 2018г: 4,449 млрд руб

Прибыль 2014г: 4,968 млрд руб
Прибыль 9 мес 2015г: 4,004 млрд руб
Прибыль 2015г: 5,274 млрд руб
Прибыль 9 мес 2106г: 2,630 млрд руб
Прибыль 2016г: 2,489 млрд руб
Прибыль 1 кв 2107г: 818 млн руб
Прибыль 6 мес 2017г: 1,894 млрд руб
Прибыль 9 мес 2017г: 2,687 млрд руб
Прибыль 2017г: 3,142 млрд руб
Прибыль 1 кв 2108г: 938 млн руб
Прибыль 6 мес 2018г: 1,878 млрд руб
Прибыль 9 мес 2018г: 2,731 млрд руб
Прибыль 2018г: 3,626 млрд руб  – Р/Е 16,1
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1561566/000119312519089637/d612055d20f.htm#tx612055_33
https://investor.qiwi.com/

QIWI plc – DividendDate & History
Ex/Eff Date Amount Declaration          Record Date    Payment Date
8/25/2017        0.21     8/17/2017        8/29/2017        9/6/2017
5/25/2017        0.22               —          5/30/2017        6/2/2017
3/30/2017        0.19               —          4/3/2017          4/10/2017
12/1/2016        0.22               —          12/5/2016        12/8/2016
8/25/2016        0.22     8/16/2016        8/29/2016        9/1/2016
5/24/2016        0.22     5/16/2016        5/26/2016        6/1/2016
3/24/2016        0.5       3/15/2016        3/29/2016        4/4/2016
https://www.nasdaq.com/symbol/qiwi/dividend-history

В JP Morgan прогнозируют два снижения ключевой ставки РБНЗ

29 марта 2019, 4:30
В JP Morgan ранее ожидали, что Резервный банк Новой Зеландии продолжит сохранять свою официальную процентную ставку без изменений, при этом демонстрируя некоторую склонность к смягчению денежно-кредитной политики. Теперь же в банке прогнозируют, что РБНЗ в ближайшее время произведет два снижения ставки по 25 базисных пунктов каждое, в мае и июне.

Неожиданно мягкая риторика центрального банка по итогам очередного заседания на текущей неделе стала сюрпризом для участников рынка, поскольку она выглядит несколько неоправданной на фоне в целом стабильных экономических данных Новой Зеландии. Инвесторы рассуждают о том, что последнее официальное заявление РБНЗ может отражать стремление управляющего Адриана Орра к снижению ключевой ставки.

В JP Morgan считают, что теперь участники рынка имеют больше оснований придерживаться такого мнения.

Deutsche Bank утверждает, что правление не обсуждает привлечение капитала

28 марта 2019, 20:00 
Правление Deutsche Bank AG не обсуждает привлечение капитала в связи с потенциальным слиянием с Commerzbank AG. Так Deutsche ответил на сообщение в прессе, спровоцировавшее снижение его акций в четверг.

«Члены правления Deutsche Bank не обсуждают увеличение капитала в связи с потенциальной сделкой с Commerzbank, — подчеркнул банк. – Любые спекуляции на эту тему неверны. Более того, мы даже пока не решили, состоится ли вообще сделка с Commerzbank».

Акции Deutsche Bank к середине сегодняшней сессии упали более чем на 4% на фоне статьи Financial Times, в которой говорится, что немецкий банк рассматривает планы по увеличению капитала на сумму до 10 млрд евро в рамках потенциального слияния с Commerzbank.

По оценкам аналитиков и инвесторов, сделка может потребовать привлечение капитала на сумму от 5 млрд до 10 млрд евро, в зависимости, среди прочего, от масштаба реструктуризации и требуемых для этого расходов.

На момент написания статьи акции Deutsche Bank подешевели на 3,3%.Ранее в марте эти банки подтвердили, что официально обсуждают слияние, по итогам которого будет создан банковский гигант с балансом примерно в 2 трлн евро. Он станет вторым крупнейшим банком еврозоны по активам после французского BNP Paribas SA.
читать дальше на смартлабе

Deutsche Bank утверждает, что правление не обсуждает привлечение капитала

28 марта 2019, 20:00 
Правление Deutsche Bank AG не обсуждает привлечение капитала в связи с потенциальным слиянием с Commerzbank AG. Так Deutsche ответил на сообщение в прессе, спровоцировавшее снижение его акций в четверг.

«Члены правления Deutsche Bank не обсуждают увеличение капитала в связи с потенциальной сделкой с Commerzbank, — подчеркнул банк. – Любые спекуляции на эту тему неверны. Более того, мы даже пока не решили, состоится ли вообще сделка с Commerzbank».

Акции Deutsche Bank к середине сегодняшней сессии упали более чем на 4% на фоне статьи Financial Times, в которой говорится, что немецкий банк рассматривает планы по увеличению капитала на сумму до 10 млрд евро в рамках потенциального слияния с Commerzbank.

По оценкам аналитиков и инвесторов, сделка может потребовать привлечение капитала на сумму от 5 млрд до 10 млрд евро, в зависимости, среди прочего, от масштаба реструктуризации и требуемых для этого расходов.

На момент написания статьи акции Deutsche Bank подешевели на 3,3%.Ранее в марте эти банки подтвердили, что официально обсуждают слияние, по итогам которого будет создан банковский гигант с балансом примерно в 2 трлн евро. Он станет вторым крупнейшим банком еврозоны по активам после французского BNP Paribas SA.

Владимир Литвинов, Также стоит учесть, что ВТБ купил в конце 2018г три банка (Возрождение, Запсибкомбанк, Саровбизнесбанк). Если бы не было данных покупок, то прибыль мсфо ВТБ за 2018г была бы в районе 210 млрд руб.

ВТБ завтра 29.03.2019г или в понедельник отчитается по мсфо за 2 мес 2019г

В прошлом году отчет мсфо за 2 мес 2018г вышел 30.03.2018г

China Construction Bank Announces 2018 Annual Results
Чистая прибыль China Construction Bank Corp. в 2018г: $37,86 млрд (+5,1% г/г)

Published time：2019-03-27
China Construction Bank Corporation в среду вечером сообщил, что его чистая прибыль в 2018 году выросла на 5,1% до 254,66 млрд юаней (37,86 млрд долларов). Этому способствовало увеличение процентного дохода и дохода от комиссий. 

Второй по активам банк Китая отметил, что чистый процентный доход вырос на 7,5% до 486,28 млрд юаней. Чистый комиссионный доход вырос на 4,5% до 123,04 млрд юаней.

По словам банка, проблемные кредиты на конец 2018 года составляли 200,88 млрд юаней, тогда как годом ранее были равны 192,29 млрд юаней. Доля проблемных кредитов слегка сократилась и на конец года составила 1,46%, тогда как в 2017 году составляла 1,49%.
http://en.ccb.com/en/newccbtoday/v3/whatsnew/20190327_1553698503.html
http://en.ccb.com/en/home/indexv3.html

Vale отчиталась за 4-й кв о росте прибыли до $3,8 млрд; не предоставила новый прогноз

28 марта 2019, 10:47
Бразильский железорудный гигант Vale SA в среду сообщил, что в 4-м квартале прибыль выросла по сравнению с предыдущим трехмесячным периодом благодаря росту цен и снижению расходов на логистику. Тем не менее аналитиков разочаровал тот факт, что компания не опубликовала новый прогноз по добыче на 2019 год.

Чистая прибыль за этот период выросла до 3,8 млрд долларов с 1,4 млрд долларов, зафиксированных в 3-м квартале. Выручка увеличилась до 9,8 млрд долларов с 9,5 млрд долларов. Скорректированная прибыль до уплаты процентов и налогов, учета износа и амортизации увеличилась до 4,5 млрд долларов с 4,3 млрд долларов.

В настоящий момент финрезультаты Vale менее важны для инвесторов, чем прогноз компании по срокам возобновления добычи после прорыва дамбы в небольшом бразильском городке Брумадинью. Поток сели сошел на близлежащие офисы Vale и захлестнул часть города. Погибло около 300 человек. Добыча компании в данном регионе составляет почти 93 млн метрических тонн в год.

До трагедии компания прогнозировала, что в 2019 году добудет около 400 млн тонн железной руды. Однако в отчете Vale не озвучила новую цифру на этот год. Представитель компании отказалась ответить на вопрос о том, когда будет сделан новый прогноз и будет ли вообще.

Как отметил аналитик Clarksons Platou Securities Джереми Сассман, результаты компании более или менее совпали с ожиданиями, однако отсутствие нового прогноза стало неожиданностью для инвесторов.«Не помешали бы какие-то новости о добыче или оценка обязательств (связанных с Брумадинью), однако мы знаем об этом не больше, чем на прошлой неделе», – добавил он. Аналитик надеется, что компания предоставит дополнительную информацию на телеконференции с аналитиками, назначенной на утро четверга.

Согласно отчету о добыче, опубликованному во вторник, в 2018 году добыча компании выросла до 384,6 млн тонн с 366,5 млн тонн годом ранее.Вскоре после трагедии в Брумадинью Vale решила приостановить добычу на рудниках, расположенных вблизи дамб, аналогичных недавно обрушившейся. На этих рудниках компания добывает около 40 млн тонн в год. Теперь эти дамбы выводят из эксплуатации, чтобы исключить возможность обрушения. Добыча на указанных проектах возобновится по завершении данного процесса.

По решению судебных органов была приостановлена добыча, оценивающаяся в 42,8 млн тонн в год. Кроме того, из-за неспособности Vale гарантировать стабильность различных структур на горнодобывающем комплексе добыча была сокращена еще на 10 млн тонн.

Aramco подтвердила покупку 70% акций Sabic за $69,1 млрд.
Aramco впервые раскроет инвесторам бухгалтерскую отчетность.

28 марта 2019,
ДУБАЙ, 28 марта. Саудовская государственная нефтяная компания Saudi Arabian Oil Co. подтвердила, что покупает 70% акций государственной нефтехимической компании Saudi Basic Industries Corp. за 69,1 млрд долларов. Сделка позволит профинансировать масштабную экономическую программу наследного принца Мохаммеда ибн Салмана.

Сделка, о которой было официально объявлено в среду в Эр-Рияде, приведет к объединению двух крупнейших компаний Саудовской Аравии. Кроме того, нынешний владелец Saudi Basic Industries Corp., или Sabic, саудовский суверенный фонд PIF, получит от нее примерно ту же сумму, которую собирался привлечь от первичного размещения акций Saudi Arabian Oil Co., также известной как Aramco.

Листинг Aramco был запланирован на 2018 год, однако затем был отложен. Принц Мохаммед заявил, что IPO все же состоится, но не ранее 2021 года.

Компании открыто обсуждали сделку более года. Изначально они не стремились объединяться, однако после многомесячных переговоров согласились пойти на этот шаг под влиянием принца Мохаммеда, сообщили саудовские чиновники.

Альянс Aramco и Sabic приведет к созданию одной из крупнейших нефтехимических компаний в мире. По словам топ-менеджеров и аналитиков, нефтехимический бизнес в будущем останется прибыльным даже в том случае, если альтернативные источники энергии получат широкое распространение, а цены на нефть упадут. Менеджмент Aramco заявил в среду, что эта сделка поможет компании удвоить мощность нефтепереработки к 2030 году.

Руководство Aramco было обеспокоено сроками и ценой сделки. Обычно большие приобретения в нефтяной отрасли осуществляются в моменты падения цен – и, соответственно, оценок приобретаемых компаний. Цены на нефть достигли дна – около 27 долларов за баррель – в январе 2016 года. Тогда акции Sabic стоили дешевле 62 саудовских риялов, или 16,50 доллара. За прошедшие три год они подорожали более чем в два раза, а нефть продается почти по 68 долларов за баррель.

Кроме того, эта сделка заставит Aramco привлечь значительный долг. Aramco не сообщила в среду, каким образом профинансирует сделку с Sabic. Ранее нефтяная компания планировала использовать для этих целей корпоративные облигации. Как сообщала The Wall Street Journal, в прошлом месяце руководители Aramco посетили США, чтобы оценить возможный спрос инвесторов на выпуск бондов примерно на 10 млрд долларов. 

Aramco согласилась заплатить 123,4 саудовского рияла за акцию Sabic, что чуть ниже цены закрытия акций в среду – 124,2 рияла. В июле, до сообщений о том, что Aramco думает о выкупе доли суверенного фонда в Sabic, акции торговались по 129 риялов.

Персонал Sabic насчитывает около 34 000 человек по всему миру. Около 30% акций Sabic обращаются на Саудовской фондовой бирже, а рыночная капитализация компании составляет около 100 млрд долларов. Aramco заявила, что не планирует выкупать эти акции.
 
11:16 *Aramco выпустит облигации, чтобы частично оплатить покупку Sabic за 69 млрд долл
11:16 *Aramco уже на следующей неделе может выпустить облигации на 10 млрд долл
11:17 *Aramco впервые раскроет инвесторам бухгалтерскую отчетность