комментарии Markitant на форуме

Две новости.

В Беларуси и России 2 апреля отмечают День единения народов ( ria.ru/20240402/edinenie-1937187951.html )

Усаченко сегодня с Россией един
Он имеет её как хозяин один
Его жирные пальцы лезут в твой кошелек
Облигации наши присвоил царёк..

Забавно, что сегодня появилась еще новость, про то, что чиновникам и правительству Белоруссии запретили жаловаться на санкции, чтобы «заставить их работать и не дать возможности отвертеться».
lenta.ru/news/2024/04/02/lukashenko-zapretil-chinovnikam-zhalovatsya-na-sanktsii/
Однако автор запрета продолжает ссылаться на санкции, когда у него спрашивают про возврат украденных у россиян денег. Вот ведь....

Кто подскажет, что за прочие доходы?
За счёт этого и чистая прибыль упала.

homaka, с 19 года на бирже и не перестаю удивляться.
1. Жила была компания, всегда имела маленькую прибыль и вдруг получила гигантскую прибыль.
Чудо? Нет!
Цитата «Итоги 2022 г.: большая прибыль благодаря разовым доходам от продажи недвижимости» (источник: bf.arsagera.ru/dobycha_pererabotka_nefti_i_gaza/nizhnekamskshina/itogi_2022_g_bol_shaya_pribyl_blagodarya_razovym_dohodam_ot_prodazhi_nedvizhimosti/ ).
2. Второе, компания принадлежала Татнефти, которая вдруг продала её госхолдингу «Татнефтехиминвест-холдинг» на условиях рассрочки платежа (источник: finance.rambler.ru/markets/49959456-nizhnekamskshinu-otsenili-v-2-milliarda-rubley/ ).

Рискну предположить, что в 2023 году разовых доходов от продажи недвижимости больше не было, а новый владелец нашел способы получить с компании деньги «за управление», ведь ему ещё оплачивать покупку. А может просто аппетиты нового руководства выше, чем старого. Но это не важно, дело в прочих доходах 1.1 МЛРД ЗА ПРОДАЖУ НЕДВИЖИМОСТИ, КОТОРЫЕ БЫЛИ В ПРОШЛОМ ГОДУ И КОТОРЫХ БОЛЬШЕ НЕ БУДЕТ. В результате разгона имеем компанию с p/e более 20. Спекулятивные истории обычно так и заканчиваются.

Что за движ? Явно какие-то новости

Павел Родюков, думаю, что разгоняют под отчёт 8 апреля. Как справедливо отметили ниже, РЖД хорошо отчитались в пятницу, поэтому есть вероятность, что и отчёт Глобалтранса будет неплохим:

29.03.2024, 20:27

Холдингу РЖД подвезли три триллиона
Доход по итогам 2023 года оказался рекордным

Подробнее: www.kommersant.ru/doc/6607984

Цены на авиабилеты экономкласса в России выросли почти вдвое с начала года Цены на авиабилеты экономкласса в России почти удвоились с начала...

Андрей Колесников, по приведенной ссылке много цифр, но никакого удвоения цен с начала года там нет. А приведенные действительно немаленькие цифры роста приведены в «годовом выражении». То есть цены сравниваются видимо с периодами прошлого года (январь-февраль), когда курс доллара был 67-75 руб., то есть на 20-33% ниже. В целом из-за санкций цены однозначно будут расти, но скорее всего предел роста будет ограничен снижением покупательской способности населения.

Markitant, Татнефть реализует стратегию удвоения стоимости к 2030 г. и увеличения добычи нефти до 40,5 млн т/год….
www.kommersant.ru/doc/558...

baobab, я думаю, что планы по росту добычи уже неактуальны. Из-за соглашений с ОПЕК, рос. компании снижают добычу нефти. Впрочем есть и другие планы, например:
13 октября 2023
«Татнефть» вложит 91 млрд руб. в строительство завода терефталевой кислоты
Источник: www.interfax.ru/business/925832
Так, что рост будет.

Markitant, да, все это отлично. Но совокупность всех дочек очень мало дает прибыли в % соотношении. Не будет такого, что на дистанции в 5-10...

Metzger, да пусть сливают. 62,71 руб уже заплатили за прошлый год. В условиях когда экспорт сырой нефти находится под давлением из-за соглашения с ОПЕК и санкций, иметь в портфеле компанию, которая стремится самостоятельно перерабатывать свою нефть — интересно.

Как в России делают полимеры I Пластмассовый мир победил и как на этом заработать
Вы никогда не задумывались, что в любом месте нас окружают...

Market Power, странно, что в анонсе не упомянута Татнефть, которая купила крупнейшего производителя полимеров (ПЭТ-тары, лавсан) в России и Восточной Европе — группу компаний «Экопэт» (проектная мощностью 220 тыс. тонн в год). В стране только 2 таких завода, второй — у СИБУРа в Башкирии. У Татнефти вообще амбициозные планы, например «Татнефть» планирует направить 91,2 млрд рублей на строительство завода терефталевой кислоты (ТФК) на своем НПЗ «ТАНЕКО».

Markitant, Это вырезка из новостной ленты, и читайте внимательно, в данном случае, речь идет об запрете ООН а не западных «недружественных» ...

Вячеслав Сташин, не нужен нам этот запрет, надо его отменить или если это невозможно, то просто не соблюдать. Согласно правилам ВТО любые санкции незаконны, тем не менее сотни стран их нарушают и никто из ВТО их не выгнал. Согласно правилам ООН войны начинать нельзя, но США постоянно на кого-то нападают, бомбят и т.п., и тем не менее из ООН их никто не выгнал.

Россия впервые поставила нефтепродукты напрямую в Северную Корею, что нарушает санкции ООН. Возможно, это был бартер.
Издание Financial Time...

Вячеслав Сташин, очень надеюсь, что Россия откажется от дебильных санкций в адрес тех, кто её поддерживает, тем более, что таких осталось мало. Но к Совкомфлоту описанное мало относится, разве, что он закажет у КНДР какие-то корабли, ведь у Северной Кореи вполне приличные верфи. Правда из крупных кораблей, насколько я понял, там строят только сухогрузы (до 15 000 DWT), так, что проблемы с танкерами и газовозами это не решит.

borracho, внизу Хомяк с биржи правильно написал — у компании нет потенциала по части роста дивидендных выплат. Нет увеличения источников дох...

Metzger,

🐹Татнефть

🥜И так, с утра были спекулятивные мысли, теперь о глобальном!
🥜Я не нефтянник и не супер пупер фундаменталист, но всегда стара...

Хомяк с биржи, цитата «Это не компания роста, а дивидендная история»

Погуглил наудачу:

03.09.2019 — «Татнефть» купила активы СИБУРа в Тольятти (производителя синтетических каучуков «СИБУР Тольятти»).
31.10.2019 — Татнефть приобрела топливно-розничный бизнес «Несте» в России (75 АЗС на Северо-Западе России и терминал в Санкт-Петербурге).
20 июля 2022 — Компания «Татнефть» купила восемь канадских заправок Circle K в Петербурге и Ленобласти. Сделка состоялась весной 2022 года. Информация о стоимости не разглашается.
9 июня 2021 — «Татнефть» купила калининградского производителя сырья для ПЭТ-бутылок и упаковки. «Экопэт» — крупнейший в России и Восточной Европе производитель полимеров
30 ноября 2021 — «Татнефть» создала с компанией из Казахстана СП по производству бутадиеновых каучуков.
29 августа 2022 — «Татнефть» выкупила восемь нефтесервисных компаний в Татарстане за 25,6 млрд рублей
28 января 2023 — Ассоциация химических предприятий Узбекистана Узкимёсаноат» сообщила о продаже шинного завода Birinchi rezinotexnika zavodi в Ангрене российской компании «Татнефть» за 80 миллионов долларов
24.03.2023 — «Татнефть» официально стала владельцем 100% долей в шинном заводе финской компании Nokian Tyres в г. Всеволожске Ленинградской области (цена 285 млн евро).
26.04.2023 — Российская «Татнефть» купила турецкую топливную компанию Aytemiz Akaryakit за $336 млн (568 заправочных станций в 77 провинциях Турции).

Скорее всего это не всё. По-моему компания очень даже растёт, понятно, что не в области добычи нефти (там наоборот упадок), но в сопутствующих направлениях типа нефтехимии. Это не Сургутнефтегаз, который просто копит кэш на счетах. Рост этот возможно не быстрый и не ровный, но он есть.

Markitant,

Еще раз для тех, кто в танке!
Астра это экосистема ПРИЛОЖЕНИЙ! более 30 (быстрорасширяющихся) а не голая операционная система.
...

Николай Иванов, если вы думаете, что Астра написала с нуля хоть один существенный продукт, вы очень наивный человек. Грубя говоря в мире есть 2 альтернативы: коммерческие продукты типа Microsoft office, разработка которых стоит миллиарды долларов, требует нескольких тысяч сотрудников и годы труда. И вторая альтернатива — СПО (типа LibreOffice), там чаще всего нет миллиардов долларов (хотя открытие исходного кода коммерческих продуктов равнозначно им), но есть годы разработки и тысячи энтузиастов по всему миру.
У Астры нет ни миллиардов долларов, нет нужных нескольких тысяч программистов, нет ни многих лет разработки. Все, что может Астра — это использовать написанное другими СПО, копировать которое может каждый. Да, они могут дорабатывать такой софт, но не более. Причем доработанное СПО они обязаны отдать другим под той же свободной лицензией.

Смертная казнь не предусмотрена в качестве наказания по ст. 205 УК о теракте. Кроме того, такие дела не рассматривают присяжные, а по Консти...

Бочаров Михаил, у нас в стране политика такая: патриоты не должны задавать вопросы, им достаточно знать, что мудрому руководству сверху виднее. Задача патриота — расслабиться и получать удовольствие. А задают вопросы враги: иностранные агенты, экстремисты и шпионы. А с врагами и поступать нужно соответственно. И никакой «открытый» суд этой политики не изменит. Отмечу, что подобная политика не уникальна и постепенно становиться преобладающей в очень многих странах, и не только на южной части полушария, но и на северной.

Андрей Колесников, убери повышенный НДПИ на 600 млрд.р в год и будет тебе прибыльная газовая составляющая.
Так же прими во внимание индексац...

Ремора, все деньги с повышения тарифов уйдут на налоги. Но возможно в один прекрасный день повышенный НДПИ отменят, а повышенные тарифы останутся. И ракета улетит на Марс. Газпром это масса идей — ставка на окончание СВО и отмену санкций, ставка на отмену повышенного НДПИ, ставка на Силу Сибири -2. Но эти идеи для терпеливых, а таких мало.

Как говорила Алиса «Всё чудесатее и чудесатее!»
Если вывести Астру за пределы России, то с точки зрения подлинного ядра бизнеса (защитного рва) Астра окажется пустышкой, она берет свободное (свобода относится и к цене) программное обеспечение (СПО) и ПРОДАЁТ его! В общем то, ничего криминального тут нет, сотни компаний пытаются зарабатывать на СПО. Но фишка в том, что они зарабатывают крохи. Знаменитая Canonical, поддерживающая суперпопулярный дистрибутив Ubuntu много много лет была убыточной. Но российский рынок не эффективен. В результате зарегулированности в одних случаях зарабатывать невозможно, в других — супердоходы возникают на пустом месте. Защитный ров Астре обеспечили российские чиновники, введя различные сертификации, списки якобы российского софта и т.п. В результате точная копия известного дистрибутива может быть сертифицирована и использована в России, а оригинал — нет. Таким образом, Астру надули искусственно, что впрочем не значит, что она не может пользоваться сложившийся ситуацией в течении многих лет. Но тут важно понимать, что внутри России «защитный ров» Астре создала милость чиновников. Отсюда следует, что любая компания, как существующая, так и созданная с нуля может повторить её успех, достаточно лишь скопировать бесплатный дистрибутив и сертифицировать его внутри страны. Если есть нужные связи — это может сделать любой. Таким образом, покупка Астры конечно может состоятся в случае реализации каких-то коррупционных схем, но с точки зрения бизнеса полностью лишена всякого смысла. Намного эффективнее купить непубличную компанию, имеющую свой дистрибутив СПО, помочь ей пройти все сертификации и откусить свой кусок пирога «импортозамещения».

Этот банк должен же выиграть от инвестирования в инфраструктуру?

ЮРА, банк принадлежит физическим лицам. Если это не друзья Путина, то вряд ли. Впрочем Виталий Артюхов — бывший глава Минприроды (а еще ранее — первый замминистра транспорта), так, что есть интрига. Но с моей точки зрения не очень большая. Сейчас ему 80.
Взял отсюда: analizbankov.ru/img/oldholdfiles/RB1573_20191212.pdf

СПБ-Биржа: через тернии ЦФА к звездам криптыВчера Банк России внес СПБ-Биржу в реестр операторов обмена ЦФА. До этого с августа прошлого год...

Mind Money Magazine, абсолютно новое направление работы и его с удовольствием освоит Мосбиржа. Никто ничего просто так СПб-бирже не даст.

VK купил убыточную платформу онлайн-записи и автоматизации бизнеса в сфере услуг почти за 4млрд руб.Согласно финансовой отчетности VK, компа...

Редактор Боб, убыточная конторка, стоящая одну выручку купила убыточную конторку, стоящую 5 выручек. Если это выгодная сделка, то я точно чего-то не понимаю. АО «МФ Технологии» принадлежит 57,3% голосов, но при этом экономическая доля всего 4,8 %. Мне кажется, что делать компанию прибыльной и получать всего-лишь 4,8% от этой прибыли им не интересно. Через схематозы можно заработать гораздо больше.

Markitant, Так будет Роспотан банк с отделениями и онлайном.

Валерий Стерликов, всё может быть. Но акции лично мне пока не привлекательны. Подожду мая и подробностей обмена.

Тинькофф и Росбанк. Что же ожидать от данной новости?! Всем ...

Force_InvestorTG, цитата «Рентабельность объединенной структуры составит 30%». Откуда дровишки? В 2023 году у группы «Тинькофф» общий ROE составил 33,5%, а у «Росбанка» — 13%, среднее — 23,25%. Но у Росбанка ROE исторически составлял 2%, а 13% это уникальные показатели за 2023 год, которые вряд ли удастся повторить. Так, что cредний ROE будет около 20%, если не ниже. А это даже ниже уровня Сбера (24,7% в 2023). Но Сбер (по P/B) стоит в 2 раза дешевле!

Игорь, если вас приглашали руководить, я полагаю вы в состоянии оценить эконом эффект от закрытия розничной сети Росбанка, каков он?
Лично я...

Sloikin, согласен. Клиенты Росбанка — юридические лица, там на каждый чих нужна бумажка с печатью и подписью. Не будет у Росбанка отделений — не будет корпоративных клиентов. То, что у Тинька нет клиентов- юрид. лиц несмотря на столько времени и усилий — само по себе показательно. А если еще вспомнить, что в последнее время дистанционные банковские сервисы постоянно сбоят (СВО, санкции, хакерские атаки, вредительство «5-й колонны» и т.п.)…

Sloikin, вы прямо как тот сосед-эксперт с лестничной клетки. Без негатива.

Размер допки определяет максимальную цену сделки. При этом возмо...

Игорь, «Почему должны вместе с минорами проигрывать менеджмент, которому принадлежит 6.6% акций», для менеджмента Потанин делает 10% выкуп. Менеджмент подмахнёт всё что нужно Потанину, а он им потом компенсирует потери с премией. Это моя догадка, но в России обычно так и делается. Не случайно о байбеке сообщили именно сейчас. Это всё звенья одной цепи.