комментарии Markitant на форуме

Самое смешное, что абсолютно никто не думает, что тоже самое может произойти с Московской биржой. А там ведь тоже и иностранными акциями подторговывают, хотя их доля не велика, и валютой..
Что касается СПБ Биржи, то с одной стороны — у них всё довольно плохо, непонятно осталось ли что-то от их бизнеса. С другой стороны, собственный капитал был 20 млрд (https://smartlab.news/read/91192-spb-birza-msfo-1p2023g-pribyl-61995-mln-rub-196-gg-ebitda-11-mlrd-rub-224-gg), капа сейчас 12 млрд. Отсюда могу предположить, что все разговоры о банкротстве без конкретных цифр и фактов — вбросы! Но я лично по 90 брать не буду, а вот если прольют намного ниже, то можно подумать о спекулятивной покупке на небольшую сумму.

Markitant,
Зависит от цены земли и оснащения заправок. Заправки в Турции бывают очень разные…

nnick2002, не знаю, может и на турецких заправках висит долг. Но они не выводятся на IPO. А здесь нам продают нечто взятое в лизинг, аренду, обременное огромным долгом и очень дорого! Загадочная ситуация!

Башнефть купила 570 заправок в Турции (+10 баз) примерно за 30 млрд рублей. Здесь 55 заправок с одной базой оценена в 53 млрд (продают акций примерно на 26 миллиардов, допка 100%, деньги остаются в компании). При этом кое-где пишут, что у компании чистый долг (без учета лизинговых обязательств) – 8,3 млрд руб., а с учетом лизинговых обязательств – 28,9 млрд руб!!! А еще пишут, что вроде не все 55 заправок в собственности, а часть из них в аренде! То есть непонятно, если у компании хоть что-то своё, если вычесть долг, лизинг и аренду, при этом оценена она почти как 570 турецких заправок. Окей, может где-то я и ошибся с цифрами, тем не менее хочу сказать «остановитесь безумцы!»

В списке виртуальных портфелей на сайте - у каждого показывается одна стоимость, а при просмотре конкретного портфеля в разделе "Общая стоимость" - совсем другая. Заметил у портфелей с облигациями.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Markitant, скорее аналог росатома, ибо заменить трудно из-за места на рынке. А вот у газпрома конкурентов больше, заменить можно, хотя и сло...

xezdx, санкций в отличие от ГП на НорНикель не наложено, это верно.

Markitant, когда здесь все будет нормально и цена будет соответствующая, тем более с учетом сплита.

Макс Пчелкин, согласен. Проблема в том, что непонятно когда наступит это светлое завтра. У Газпрома возможно тоже будет солнечное будущее, но сидеть в бумаге 10 лет в его ожидании мало кто хочет.

Баку и Белград подписали документ о поставках в Сербию до 400 млн кубов газа в год — Минэнерго АзербайджанаБаку и Белград подписали документ...

Nordstream, газ идет с «Шах-Дениз», а там возможностей по наращиванию объема не просматривается. То есть Азербайджан фактически не конкурент Газпрому (свои 10 млрд кубов он продает и это пока всё) и пока к проекту «Южного газотранспортного коридора» не подключились такие страны как Иран, Туркменистан, Ирак — можно особо не волноваться. Беспокоиться надо в случае подвижек по проекту «Транскаспийского газопровода», который в настоящее время заморожен.

​​Норникель — это свершилось! Крупнейший в мире производитель палладия и высокосортного никеля, а также один из крупнейших производителей пл...

Владимир Литвинов, спасибо за ваши обзоры.
Мне кажется, что Норникель это сегодня второй Газпром, хотя и в меньшей степени. При этом котировки почему-то растут, что явно неадекватно. Все верят в то, что компания на дне цикла и это быстро завершится? А где гарантия, что это не продлится еще год-два, а может и больше? Какие цифры мы тогда увидим в отчётах? Уже сейчас дивы по сути платят из нераспределенной прибыли, а компании при этом предстоит огромный капекс, который много лет откладывали. Окей займут, но если будут занимать по тем адским ставкам, что сейчас — это плохо. Давно слежу за компанией, но так и не купил. И сейчас возможно наименее удачный момент для покупки!

📈Распадская с утра почти +5% — по рынку ходят слухи, что это происки «мечелоносцев»📈Распадская с утра почти +5% до 393 рублей — по рынку х...

Nordstream, обсуждая последствия принятия закона о «принудительной» редомициляции часто упоминают Евраз. Например: bcs-express.ru/novosti-i-analitika/redomitsiliatsiia-kto-pereekhal-i-chto-budet-dal-she-s-drugimi Последствия принятия закона применительно к Евразу неоднозначные, закон может упростить переезд для компании, но ситуация осложняется наличием иностранных активов. Тем не менее, помимо версии «происка „мечелоносцев“ (очень правдоподобной), не будем забывать про вероятность переезда Евраза, что приведет к возобновлению выплат дивидендов Распадской. Вероятность это не так велика, как нам хотелось, но она существует.

p.s. Дополню, что в планах Евраза было выделение угольного бизнеса (Распадской) в отдельную компанию (https://smart-lab.ru/blog/news/690623.php) с передачей её акций акционерам Евраза пропорционально долям владения. В этом направлении также возможны изменения, которые в конечном счёте позволят Распадской платить дивиденды.

Markitant, а почему Вы думаете, что проект СС2 на паузе, а не полным ходом развёртывается, но без афиширования? Китайцы сейчас стараются не ...

Boris Mezentsev, вы меня внимательно прочитали? Я не писал, что его не смогут построить. Я писал, что санкции могут расширять и дальше.

i_shuraleva, еще момент «За это время Новатэк достроил первую линию Арктик СПГ-2, сейчас её запускает, две следующие линии в производстве. Р...

Вчера только написал, что введенные санкции против Арктик СПГ-2 возможно не последние. Как сегодня появилась новость:

09.11.2023 01:58

Госдеп США признался в стремлении уничтожить проект «Арктик СПГ-2»

rg.ru/2023/11/09/gosdep-priznalsia-v-stremlenii-unichtozhit-proekt-arktik-spg-2.html

Спекуляциями, шортами не занимаюсь. Новатэк безусловно хорошая компания. Но те люди, которые хейтят Газпром и призывают перекладываться в Новатэк сильно ошибаются.
Цитата «Европа, пишут аналитики центра, стала основным направлением экспорта российского СПГ в 2022 году, поскольку на нее пришлось 73% от общего объема российского экспорта СПГ по сравнению с 65% годом ранее».
www.forbes.ru/biznes/492632-eksport-rossijskogo-spg-v-evropu-rastet-smozet-li-es-eto-ostanovit
Масштабы российского экспорта СПГ не сопоставимы с масштабами экспорта трубопроводного газа, отказаться от поставок российского СПГ Европе намного легче. Конечно эти поставки можно перенаправить в Азию, но логистика станет намного дороже, а цены — ниже.
Я бы рискнул предположить, что Новатэк сейчас намного более рискованная история, чем Газпром, помимо того, что и намного более дорогая. Санкции по Газпрому уже выстрелили, а по Новатэку ещё только заряжаются.

Короткие тезисы про ГазпромВ прошлом году продала Газпром. Смотрю, как компания чувствует себя сейчас: Основной бизнес (газ) убыточный. Индек...

i_shuraleva, еще момент «За это время Новатэк достроил первую линию Арктик СПГ-2, сейчас её запускает, две следующие линии в производстве. Работа кипит».

Против «Арктик СПГ-2» только что ввели санкции. Пусть нам рассказывают, что санкции не страшны и т.п. Нет гарантии, что за ними не последуют другие. При этом важный момент, поставки СПГ Новатэка, который используется для отопления, с удовольствием заменят американцы, а вот трубопроводный газ, используемый промышленностью, они полностью заменить не смогут, так как это сделает промышленность Германии неконкурентоспособной.

Короткие тезисы про ГазпромВ прошлом году продала Газпром. Смотрю, как компания чувствует себя сейчас: Основной бизнес (газ) убыточный. Индек...

i_shuraleva, не видите идею? А идея очевидна — ставка на окончание СВО и снятие санкций. Да, не самая большая вероятность этого, но она есть. И если вдруг кто-то забил портфель акциями, которыми выросли из-за санкций (Совкомфлот, Позитив, Астра, Соллерс и т.п.), то внезапный возврат ситуации по состоянию до «СВО» оставит его, извиняюсь с голой попой, так как компании, которые выиграли из-за санкций, потеряют, если санкции снимут. Поэтому Газпром — это диверсификация «санкционного» портфеля. Шанс на возврат к прежней жизни мал и Газпрому я бы дал небольшую долю портфеля, но идея эта имеет право на жизнь.

Почему вниз после отчёта? У «Инвесторов», продающих ГП по таким ценам, совсем крыша съехала? ГОЛОВНАЯ (без дочек, чисто газовики) компания П...

Константин, инвесторы хотят морковки (дивидендов), а в ГП их пока может не быть. Терпеливым это часто даёт возможность купить хорошие активы за бесценок. Как бы не оценивать ГП, понятно, что это история выстрелит либо после окончания СВО, либо после реализации «Силы Сибири 2» (пока проект на паузе, китайцы видимо торгуются).

Странно, нефть -4.5%, акции в плюсе, при этом дивы 10%, меньше чем ОФЗ и Муниципалы (13-15%)?

Сергей, а то, что Татнефть в этом году купила шинный завод Nokian Tyres (за 285 млн евро) и 568 заправок в Турции (за 320 миллионов долларов) вы не заметили? Чудо, что они вообще платят после таких приобретений, видимо бюджету Татарстана очень нужны деньги, да и денежную подушку не зря накопили. Дивиденды в будущем могут быть больше (в зависимости от FCF), конечно если цены на нефть удержаться на существующем уровне.

Евробонды Республии БеларусьНа официальном сайте Союзного государства России и Беларуси еще 29 сентября 2023 опубликовано протокольное решен...

АВО, я боюсь, что Лукашенко попу подотрёт этой бумажкой и всё. Общие фразы, никакой конкретики, никаких сроков… Могут до 2031 года заниматься разработкой мер, а там или Лукашенко околеет, или держатели облигаций помрут.

Зато кажется, что это существо имеет Россию как хочет, по своим долгам не платит, зато сам требует компенсацию за любую просрочку:

«31 октября 2023, 18:35 Политика
«Уже поставили вопрос». Лукашенко требует от Москвы компенсацию за срыв сроков ввода АЭС
Лукашенко: Минск поставил перед Москвой вопрос о компенсации по БелАЭС»
www.gazeta.ru/politics/2023/10/31/17807809.shtml

Российские власти в этой ситуации выглядят просто мерзко! Не вижу ни одной попытки отстоять интересы своих граждан и своего государства? Может это и не российская вовсе власть, а какая-то оккупационная?

Что вообще происходит с этой конторой?

Паша Алексеев, а вы вообще за новостями следите? Насколько понимаю, у нас торгуется кипрская компания. Весь свой российский бизнес (а это почти весь бизнес) она продала хорошему парню за 2,7 млрд. рублей. Таким образом имеем:
1. Российскую компанию, которая на бирже не торгуется и принадлежит хорошему парню.
2. Кипрскую компанию, которая на бирже торгуется, но у которой почти ничего нет, кроме 2,7 млрд. рублей, полученных от хорошего парня. При этом её капитализация примерно в 2 раза выше этой суммы. И скорее всего её ждёт делистинг.
Я писал об этом 17.08.2022 г., сообщения были с июня 22, странно что у кого-то до сих пор есть вопросы.
Пример сообщения годичной давности: realnoevremya.ru/articles/256603-gms-izbavilos-ot-materinskogo-ofshora

sniper, вы в уме-то своём? «Банкрот» можно писать про какой-нибудь Сибирский гостинец или там Обувь России. Но Сегежа, пока она дочка Систем...

John Wayne, забавно, что в теме Системы пишут, что мол она не обанкротится, дочки помогут. А темах дочек наоборот. Если серьезно, то Системе не до того, чтобы кого-то спасать, она сама закредитована выше крыши. Банкротство прямо сейчас им не грозит, но надо понимать, что запаса прочности нет. Любой форс-мажор и посыпятся все сразу: и мама, и дочки!

Markitant, теперь это газпром

Disper, и что в этом хорошего?

Похоже на манипуляцию перед выходом отчётности

Александр Свечников, в России всё может быть, в том числе и манипуляции. Однако о таком варианте, как продажа российских активов, заявлялось изначально: 4pda.to/2023/05/22/413543/razdel_yandeksa_komu_i_kak_dostanetsya_it_gigant/

Markitant, Это все вангование...
Ждем развязку.
Адептам адрок — риски они и в Африке риски.

Kirill, я с пониманием отношусь к тем, кто готов принять риски в обмен на возможный профит. Однако меня бесят телеграмм-каналы, которые пишут, что низкая оценка российского бизнеса — это какой-то ПРОФИТ его акционерам. Так ставить с ног на голову…

Срочная новость!
После продажи контрольного пакета российского «Яндекса», акции Yandex N.V прекратят торги на мосбирже, так как торги акциям...

Степан Грозный, продажа Яндексом дочек ничего не меняет в российском листинге его акций. Он должен сохранится. Другое дело, что основные акционеры скорее всего перестанут быть в нем заинтересованы.

Сообщение, что голландский Яндекс возможно (пока это предположение, так как детали неизвестны) продаст свой российский бизнес за копейки выз...

Markitant, совсем недавно писал, что Яндекс видимо продаст российский бизнес и акционеры-россияне останутся с акциями голландской компании, которая не работает в России и не платит дивиденды.
И вот сегодня:

Бизнес, 26 окт, 10:19 16 942
Поделиться
Forbes узнал о новой оценке «Яндекса» в переговорах с инвесторами

Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/business/26/10/2023/653a07a09a79470500b655f5

Похоже, все первоначальные планы Яндекса реализуются без изменений. Российский бизнес действительно оценен с огромным дисконтом, причем этот дисконт достанется не акционерам (не могу понять откуда такие идиотские фантазии), а новым покупателям. Дивиденды не сильно важно, Яндекс не платит их и сейчас, но если когда-нибудь вздумает платить — не факт, что сможет. И не факт, что вообще сохранится листинг в России.