комментарии Markitant на форуме

Думаю результаты за 3-й квартал будут плохими, а за 4-й улучшатся. Есть определенные основания для этого. Скажем в 3-м квартале у всех падает выручка из-за сезонного падения цен. А в 4-м должен проявиться эффект от запуска программы лояльности и других мер. Таким образом, сейчас покупать акции Магнита рано. А вот к концу года стоит к ним присмотреться, особенно если цена еще упадет. Скоро узнаем был ли я прав.

Однако цены на коксующийся уголь также находятся в нисходящем тренде. И пока перспективы не радуют. Фьючерс на январь в минусе…

chaps0909, прибыль на одну акцию 35% годовых, запас кеша более 12 миллиардов. А еще в конце года им вернут займы с хорошим процентом. Я противник «усреднений», но решил прикупить еще акций несмотря на неблагоприятную коньюктуру. Когда коньюктура будет благоприятной, то и цены будут другие, не по 114, а по 170 — в 1,5 раза выше.
Кризис давит и на Евраз (причем даже сильнее, чем на других металлургов), а у Евраза в отличие от Распадской немалый долг. Если Евразу будут нужны деньги, они могут взять их в виде дивидентов. А это, как я уже писал на данный момент потенциально до 35% ГОДОВЫХ! Хорошие дивиденты часто платятся не тогда когда денег много, а тогда когда они нужны контролирующему акционеру. Можете считать это моей инвестидеей.
Риск в том, что деньги могут взять в виде займа/дебиторки. Но пока подобный сценарий не реализовывался, деньги если и брали, то ненадолго и под хороший процент.

47,2% рентабельность, офигеть. А потом говорят — компания дорогая, высокий P/E. Компания генерит стабильный денежный поток из воздуха, для таких компаний P/E 25 — это нормальное значение.

Auximen, а вы не учитываете, что EBITDA в 14 раз меньше капитализации? По вашему, чем меньше EBITDA (и выше рентабельность по EBITDA) тем лучше?
И давайте не будем смотреть на раздутый Гугл, который к тому же монополист на рынке смартфонов благодаря Андроид.
Посмотрим Байду, который хорошо себя чувствует на быстрорастущем и отгороженном от конкурентов китайском рынке.
Коэффициент цена/прибыль 16,29
Коэффициент цена/объем продаж 2,51
Прибыль на акционерный капитал 10,44%
ru.investing.com/equities/baidu.com-ratios
По мультипликаторам Яндекс дороже в 1,5 раза, по прибыли на капитал — в 4!!!
А теперь представьте, что Baidu решит прийти в Россию следом за Алиэкспресс и другими китайскими компаниями.
Вы думаете, Яндекс удержит свою долю рынка? Окей, у них нет адаптированных сервисов для русского языка и условий России, но у них много денег и они просто купят нужное, или создадут совместные предприятия с конкурентами Яндекса типа Майл ру и т.п.
Лично я поставил бы на Baidu, китайцы быстро всему учатся, вдобавок у них и ресурсов на порядок больше.

Позавчера сообщение на e-disclosure появилось:
2.2. Дата проведения заседания совета директоров эмитента: 23.10.2019 г.
2.3. Повестка дня заседания совета директоров эмитента:
1. О согласии на совершение сделок, связанных с благотворительностью (пожертвованием).
2. О реализации бизнес-проекта.

Что за фигня такая, благотворительность? Нинадо нам этого)

Сергей Быков, она всегда.

Ярослав, и главная из них — дать денег в беспроцентный долг головной компании

Toshik, деньги Роснефти они отдают в виде дебиторской задолженности. Так, что это не то. Но меня всегда умиляют компании, которые занимаются пожертвованиями, не платя дивиденты акционерам. Это как угостить ребенка мороженным, убив его родителей. Со своей зарплаты бы жертвовали что ли.

Алексей aka Markitant, они платят дивы)

Ярослав, по обычным акциям не платят.

Позавчера сообщение на e-disclosure появилось:
2.2. Дата проведения заседания совета директоров эмитента: 23.10.2019 г.
2.3. Повестка дня заседания совета директоров эмитента:
1. О согласии на совершение сделок, связанных с благотворительностью (пожертвованием).
2. О реализации бизнес-проекта.

Что за фигня такая, благотворительность? Нинадо нам этого)

Сергей Быков, она всегда.

Ярослав, и главная из них — дать денег в беспроцентный долг головной компании

Toshik, деньги Роснефти они отдают в виде дебиторской задолженности. Так, что это не то. Но меня всегда умиляют компании, которые занимаются пожертвованиями, не платя дивиденты акционерам. Это как угостить ребенка мороженным, убив его родителей. Со своей зарплаты бы жертвовали что ли.

Алексей aka Markitant, они платят дивы)

Ярослав, с ростом 15% в год

Валерий Иванович, прибыль у НПЗ из-за того, что Роснефти так захотелось. Может быть как раз потому, что по обычкам дивов не платят, а прибылью пользуются сами как беспроцентной ссудой. Нет гарантий, что если Роснефть обяжут привести дивидентную политику дочек в соответствие с политикой холдинга, они не изменят условия поставок и не выведут эту прибыль себе напрямую. В отличие от Башнефти у местных властей нет блокпакета и они этому помешать не смогут. В целом, вложиться конечно можно, но риски присутствуют. Кстати, если они начнут платить дививденты в размере 50% от прибыли и дивиденты по всем акицям будут одинаковые, то по префам рост составит всего 25%, что не так уж и много. Но вот обычки в этом случае взлетят как ракета.

Сколько шума вокруг компании, которая платит дивиденты на уровне инфляции, а в случае если ей удастся сильно увеличить дивиденты, они будут примерно на уровне ставки рефинансирования))

Алексей aka Markitant, На Газпром посмотрите, тут та же история. Если Байбэка не будет дивы могут быть 13-16%. А какая у нас ставка ЦБ в следующем году 6.5% прогноз?!

РоманП., это хорошие дивиденты, но это только ожидания. В целом, если покупать бумагу в надежде на её переоценку при росте дивидентов, это наверное хорошая идея. Но брать её именно под дивиденты большого смысла нет, та же Татнефть уже сейчас платит порядка 13,5% по префам, и это не прогноз, а реальность.
При этом, у компаний, отдающийх на дивы практически всю прибыль гораздо выше риски, любая просадка нефти по цене и ожидаемым дивидентам каюк.

Сколько шума вокруг компании, которая платит дивиденты на уровне инфляции, а в случае если ей удастся сильно увеличить дивиденты, они будут примерно на уровне ставки рефинансирования))

Уголь поедет на Запад со скидкой
Если производители увеличат объемы поставок

18.10.2019
Железные дороги дали угольщикам долгожданную скидку на северо-западном экспортном направлении, которая нивелирует экспортную надбавку и призвана разгрузить восточный маршрут. Но пока скидка есть только теоретически — она реализуется, если отгрузки в направлении Северо-Запада за четвертый квартал составят не менее 15,9 млн тонн. Собеседники “Ъ” среди угольщиков сомневаются в достижимости этих объемов. Проблему вывоза угля, уточняют они, это тоже не решит, так как европейское экспортное направление убыточно, а вывезти объемы на прибыльный Восток ОАО РЖД не может.

ОАО РЖД согласилось предоставить угольщикам скидку на перевозки угля в направлении экспортных портов Северо-Запада. Как и та, что работает в направлении портов Азово-Черноморского бассейна (АЧБ), скидка нивелирует начисляемую с 2019 года экспортную надбавку в размере 8%. Скидка дается на четвертый квартал при условии, что грузоотправители гарантируют перевозку 15,9 млн тонн на этом направлении. В ОАО РЖД объяснили, что скидка нужна для разгрузки восточного направления и получения новых объемов перевозок.

Скидку в связи с ухудшением конъюнктуры европейских рынков угля поставщики просили с весны: губернатор Кузбасса Сергей Цивилев обещал взамен поставки на Запад во втором полугодии в объеме 51,4 млн тонн (см. “Ъ” от 1 июля). В сентябре ОАО РЖД предлагало скидку в обмен на 45 млн тонн отгрузки до конца года (см. “Ъ” от 11 сентября). Скидка на АЧБ, говорил в интервью “Ъ” глава ОАО РЖД Олег Белозеров, за два месяца дала прирост перевозок на 30%, поэтому продлена до конца года.

Однако если на АЧБ погрузка угля до введения скидки падала, то на Северо-Запад — и так росла: например за пять месяцев при плане в 1,9% она увеличилась на 4,4%, за девять месяцев — на 6,5%, до 41 млн тонн. Поэтому обоснованность скидки вызывала у ОАО РЖД сомнения. Другая проблема состояла в порядке предоставления коллективных гарантий объемов.

Сейчас ОАО РЖД вообще обходит проблему коллективной договоренности. Новая скидка, хотя и заработала задним числом (с 1 октября), пока представляет собой оферту. Как пояснили “Ъ” в ОАО РЖД, чтобы получить скидку, грузоотправитель должен дать гарантию объема поставки на порты Северо-Запада: если та не будет исполнена, тариф будет доначислен. То же произойдет, если совокупно угольщики не наберут нужный объем, даже при выполнении обязательств отдельными поставщиками.

Почему угольщики и чиновники готовятся к небывалому росту добычи угля
Глава экспертного совета Института исследования проблем железнодорожного транспорта Павел Иванкин говорит, что «указанные гарантированные объемы для угольщиков не представляют серьезных проблем и, по нашим оценкам, будут перевыполнены». Но угольщики с этим не согласны. Источник “Ъ” среди них поясняет, что это «формальная скидка»: никто не гарантировал заявленные объемы, и конструкция неработающая. Он считает, что 15,9 млн тонн компании не вывезут, а ОАО РЖД «запишет себе это в копилку введенных скидок».

По сути, ОАО РЖД не вывозит на Восток необходимые объемы, в связи с чем у угольных компаний в 2020 году будут миллиардные убытки, а Кузбасс недополучит налоговые поступления, утверждает источник “Ъ”.
Он подчеркивает: отмена экспортной надбавки в размере 8% на Северо-Западе — это $1 с тонны (65 руб.), а разница с перевозкой в восточном направлении — $10.

Другой собеседник “Ъ” среди грузоотправителей, наоборот, считает введение скидки правильным. Ранее были сделаны серьезные инвестиции, объем добычи растет, и скидка необходима: есть проблема невывезенного груза в Сибири и брошенных поездов на Востоке. Но западное направление убыточно примерно на $5 на тонну. Реализовать скидку может быть сложно, потому что потребуется очень большой прирост погрузки (более 20% к прошлому году), отмечает источник “Ъ”.
www.kommersant.ru/doc/4127784

Марэк,
цитата «отмена экспортной надбавки в размере 8% на Северо-Западе — это $1 с тонны (65 руб.)» — речь идёт об энергетическом угле, стоимость которого в разы меньше стоимости коксующего угля. «Распадской» скидка конечно не помещает, но вот проблемы производителей энергетического угля её почти не затрагивают.

Позавчера сообщение на e-disclosure появилось:
2.2. Дата проведения заседания совета директоров эмитента: 23.10.2019 г.
2.3. Повестка дня заседания совета директоров эмитента:
1. О согласии на совершение сделок, связанных с благотворительностью (пожертвованием).
2. О реализации бизнес-проекта.

Что за фигня такая, благотворительность? Нинадо нам этого)

Сергей Быков, она всегда.

Ярослав, и главная из них — дать денег в беспроцентный долг головной компании

Toshik, деньги Роснефти они отдают в виде дебиторской задолженности. Так, что это не то. Но меня всегда умиляют компании, которые занимаются пожертвованиями, не платя дивиденты акционерам. Это как угостить ребенка мороженным, убив его родителей. Со своей зарплаты бы жертвовали что ли.

яндекс вырастет фейковые новости для того чтобы купить акции дешевле.ПУтин сказал что государство поддерживает яндекс www.youtube.com/watch?time_continue=2&v=tXSCDgji8R4

ххх, услышал фразу, что у нас лучшая в мире технология беспилотного вождения и дальше не стал смотреть. Именно подобные фейки опустили Яндекс в моих глазах. Если американская фирма создает новую технологию, она или откроет новое отделение, куда наймет кучу народа, или поглотит несколько технологических компаний или стартапов. А теперь посмотрите, что приобретал Яндекс:
ru.wikipedia.org/wiki/%D0%A1%D0%BF%D0%B8%D1%81%D0%BE%D0%BA_%D0%BF%D0%BE%D0%B3%D0%BB%D0%BE%D1%89%D0%B5%D0%BD%D0%B8%D0%B9_%C2%AB%D0%AF%D0%BD%D0%B4%D0%B5%D0%BA%D1%81%D0%B0%C2%BB
Там хоть в одной компании был инженер? Ни в одной.
Так откуда взяться смартфонам от Яндекса, умным колонкам от Яндекса, беспилотным автомобилям от Яндекса. Неоткуда!
Всё это трёп! Заказали железки как всегда в Китае и напустили тумана, чтобы продать их в 10 раз дороже.
Желаю Яндексу заниматься тем, что он действительно делает хорошо: поиск и интернет-сервисы, а вешать на уши лапшу, что Волошин это второй Илон Маск нам не надо!

Алексей aka Markitant, мой родственник программист, работает в Яндексе над беспилотными автомобилями, и они действительно одни из лучших в мире. Он говорит преимущество наших беспилотников в лидаре, хз что это.

Сергей Быков, может у него и есть основания так считать, но широкой публике они неизвестны.
Знаю, что российские разработчики, но не Яндекс, а Cognitive Technologies действительно получали какую-то премию ( британского аналитического агентства Softech — Cognitive Computing, AI & Robotics Awards 2017), что эта за премия и насколько она ценная — хз.
Любопытно, что глава Cognitive Technologies сказала, что по её мнению «у Yandex пока слабая разработка»
pikabu.ru/story/rossiyskuyu_kompaniyu_priznali_liderom_sistem_bespilotnogo_vozhdeniya_dlya_avtomobiley_5708053
Лично я уверен, что риск каких-то запретов для Яндекса минимален, в правительстве не дебилы сидят. То есть упали акции явно спекулятивно, на утверждении одного единственного издания о том, что законопроект якобы поддерживает ВВ. Но при этом я считаю эти акции переоцененными (как и многие другие тут на бирже). У нас очень мало компаний на бирже и любой, кто хочет вложится в интернет-компанию — покупает Яндекс, вот и задрали им цену до небес, даже вроде выше Гугла по мультипликаторам.
Думаю, когда стихнет шумиха с законопроектом, цены постепенно восстановятся, но в долгосрочной переспективе я в них не верю.
А если случится не дай бог какой кризис, они свалятся первыми.

яндекс вырастет фейковые новости для того чтобы купить акции дешевле.ПУтин сказал что государство поддерживает яндекс www.youtube.com/watch?time_continue=2&v=tXSCDgji8R4

ххх, услышал фразу, что у нас лучшая в мире технология беспилотного вождения и дальше не стал смотреть. Именно подобные фейки опустили Яндекс в моих глазах. Если американская фирма создает новую технологию, она или откроет новое отделение, куда наймет кучу народа, или поглотит несколько технологических компаний или стартапов. А теперь посмотрите, что приобретал Яндекс:
ru.wikipedia.org/wiki/%D0%A1%D0%BF%D0%B8%D1%81%D0%BE%D0%BA_%D0%BF%D0%BE%D0%B3%D0%BB%D0%BE%D1%89%D0%B5%D0%BD%D0%B8%D0%B9_%C2%AB%D0%AF%D0%BD%D0%B4%D0%B5%D0%BA%D1%81%D0%B0%C2%BB
Там хоть в одной компании был инженер? Ни в одной.
Так откуда взяться смартфонам от Яндекса, умным колонкам от Яндекса, беспилотным автомобилям от Яндекса. Неоткуда!
Всё это трёп! Заказали железки как всегда в Китае и напустили тумана, чтобы продать их в 10 раз дороже.
Желаю Яндексу заниматься тем, что он действительно делает хорошо: поиск и интернет-сервисы, а вешать на уши лапшу, что Волошин это второй Илон Маск нам не надо!

Весь нефтегазовый сектор растёт, угадаем кто исключение в этом правиле…

shareholder, да вообще весь рынок растёт, а Башнефть не хочет)

Сергей Быков,
Я считаю, идёт сбор бумаги, покупатель выставил заявки на продажу в районе 1620р и на покупку около 1600. И пока ему не нальют по лоям интересующий объём, он бумагу из диапазона не выпустит. Время у него ещё есть (несколько лет).
Если хотите поскорее роста — продайте ему свои пакеты (хотя бы половину), может быть он насытится и отпустит бумагу (он не враг нам, просто вы все набрали позу, а он ещё нет).

Электромонтёр, по 1600 я сам куплю))

Здравствуйте, коллеги. Кто-нибудь обладает информацией по поводу изменения див политики данного предприятия, будут менять или нет и когда?

Георгий, надо следить за распоряжениями Правительства.
Сейчас действует Распоряжение Правительства РФ от 29.05.2006 N 774-р (ред. от 18.05.2017) <О формировании позиции акционера — Российской Федерации в акционерных обществах, акции которых находятся в федеральной собственности>.
В частности там сказано:
1. Федеральным органам исполнительной власти при формировании позиции акционера — Российской Федерации в акционерных обществах, акции которых находятся в федеральной собственности (далее — акционерные общества):
а) по вопросам выплаты дивидендов следует руководствоваться следующими положениями:
направление на выплату дивидендов не менее 25 процентов чистой прибыли акционерного общества (без учета доходов, полученных от переоценки финансовых вложений), если иное не установлено актами Правительства Российской Федерации;
...................................................
2. Представителям интересов Российской Федерации в акционерных обществах обеспечить реализацию положений, предусмотренных настоящим распоряжением, в отношении акционерных обществ и их дочерних обществ.
(п. 2 в ред. распоряжения Правительства РФ от 12.11.2012 N 2083-р)

Если изменят требования, то это коснется и Роснефти и Башнефти.
Без указания правительства Сечин вряд ли будет увеличивать дивиденты, так как ему проще взять эти деньги бесплатно в виде дебиторской задолженности.
Однако, раз Роснефть в этом году уже переходит на выплату дивидентов в размере 50% от консолидированной чистой прибыли Компании по МСФО, то верю, что скоро и дивполитика Башнефти будет приведена к тем же нормативам.
Замминистра финансов Алексей Моисеев месяц назад сказал, что готовиться проект обязывающий дочки госкомпаний направлять на дивиденты такую же часть прибыли, как и холдинги ( www.interfax.ru/interview/676169 ). Пока еще новой информации об этом не видел.

Объемы какие попёрли, с чего бы это?

Сергей Быков, сдали акции по 53,5, теперь выкупают обратно c рынка на 3-4 рубля дешевле?

Обратите внимание, после смены контролирующего собственника в Магните, дивиденды слегка подросли: за 2016 — 193.53рубля, за 2017 — 251.01рублей, а вот за 2018-й, когда сменился собственник, уже — 304.16 рубля.

MnenieDiletanta, Марафон групп откупили часть доли ВТБ на кредит самого ВТБ. Поэтому и банк и компания заинтересованы в выплате дивидентов. Но вопрос в том, сможет ли Магнит потянуть эти выплаты, будет ли у него прибыль? Пока похоже у них с этим большая проблема, пришлось даже Тандер выпотрошить. Ок, нашли заначку в Тандере, хорошо, но это на 1 раз, а что дальше?

Рост начался сегодня в 14:54мск
все ленты новостей я просмотрел
не нашел релевантной информации

Тимофей Мартынов, брокер ВТБ считает (Итоги дня в «Телеграм»), что акции росли так как уменьшилась вероятность их исключения из MSCI Russia.

Алексей aka Markitant,

Ну дык, генеральный Транснефти же уже прямым текстом послал, то есть сказал, что Транснефть уже направляет 50% от прибыли на дивы… и добавил — «От очиещнной прибыли». ))))

Марэк, ну кто-то из ВТБ в очередной раз сказал про дивиденты в 50% от прибыли и акции ВТБ в очередной раз дернулись вверх. Здесь видимо то же самое. Увидели два слова Транснефть и 50%, а дальше рефлекс))

Акции «Транснефти» подорожали на Мосбирже на 7,1% в отсутствие новостей

16.10.2019
Привилегированные акции «Транснефти» подорожали на торгах Московской биржи на 7,09% и на 16:20 мск достигли 163 тыс. 800 руб. за бумагу. Об этом свидетельствуют данные торговой площадки.

Марэк, видимо дорожают на этом
" 16 октября 2019 16:10
Транснефть, Сбербанк и РЖД не доплатят в бюджет 500 млрд руб.
Счетная палата рекомендовала обязать госкомпании выплачивать бюджет в качестве дивидендов не менее 50% их чистой прибыли".
www.iarex.ru/news/71371.html
Это всё с ссылкой на какой-то телеграм-канал.
В сообщениях от других агентств за 14-15 октября на ту же тему, рекомендации счётной палаты тоже про «работу по реализации единого подхода к дивидендной политике госкомпаний по соблюдению нормативов перечисления выплат в размере не менее 50% от чистой прибыли», но связь между Транснефтью и 50% нормой менее очевидна. У iarex.ru при поисковом запросе в Яндексе обе строки (про Транснефть и 50%) вылезают рядом.

Как в поговорке «слышал звон, да не знает где он».
www.vedomosti.ru/economics/articles/2019/10/14/813603-federalnii-byudzhet
Счётная палата сказала, что дивов не будет, а спекули погнали акции вверх. Забавно))
Дивы хорошие Транснефть по-моему скромному мнению платить НЕ БУДЕТ, во-первых, руководство категорически против, во-вторых, они еще за грязную нефть не рассчитались, в третьих см. новость ниже «Правительство отказало «Транснефти» в либерализации тарифов на прокачку нефтепродуктов». Рекомендацией счётной палаты Транснефть извините подотрётся, а вот кто и должны расти, так это другие госкомпании и их дочки, так как недостающие деньги скорее всего будут доставать оттуда… Из одной только Башнефти легко можно получить порядка 50 миллиардов в год в бюджет если довести уровень дивидентов до уровня Татнефти. Конечно я могу и ошибаться, но мне рост Транснефти выглядит возникшим на пустом месте, особенно в отрыве от других госкомпаний.

охеренная бизнес идея: создать инет компанию ориентированную исключительно на русскоязычную аудиторию, нашпиговать и нафигачить всяких сервисов. Поднять не хило бабла, ни с кем не делиться, зарегить компанию в голландии, получить мальтийский паспорт, а потом удивляться что РФ хочет гайки подкрутить. в США гугл по щелчку все выложит кому надо. а яндекс абсолютно не конкурентоспособен за пределами России.

Maxone, так вопрос к законодателям и администрации, которую в нашем государстве называют громким словом «власть» (хорошо хоть не вассалы и сюзерены), почему бизнесмены бегут из России сломя голову? Нам всё пытаются объяснить на Первом канале, России 24 и Вести ФМ, что это бизнесмены такие неправильные. Может не в бизнесменах дело?

Auximen, всё верно.
Лобаева выдавили.
Дурова не удержали.
+ Ещё 100500 программистов, таких как Евгений Рошал свалили.
Ах, да, Лобаев каким-то чудом всё-таки вернулся. Один случай на миллион.

И где же там охеренная бизнес идея? Это все придумано до яндекса, Яндекс же реализовался на российском рынке, куда доступ иностранным компаниям напрямую закрыт. Что же такого нового, своего, придумал Яндекс?

Михаил, ты не прав. Поисковые системы только начали развиваться. Яндекс вошел в рынок и в некоторых сегментах обогнал Гугл. Чего придумал? алгоритмы, контент, собственно благодаря ему рунет такой какой он сейчас

Суриков Дмитрий, ничего революционного в поиске Яндекса нет. Единственное его преимущество — поиск словоформ с учетом русского языка сошло на нет. В плане революционности крошечный поисковик Нигма был впереди Яндекса. Преимущество Яндекса в том, что он одним из первых влез в этот бизнес и сумел выжить в отличие от той же Нигмы, Апорта и Рамблера. Однако Гугл это не Нигма и Яндекс который НИКОГДА не опережал западных конкурентов, а только копировал их решения выглядит явно слабее.